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Apresentação Institucional 3T09
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- 2. Agenda Visão Geral daCompanhia Diferenciais CompetitivosDiferenciais Competitivos Destaques Operacionais e Financeiros Programa “Minha Casa, Minha Vida”
- 3. Visão Geral da CompanhiadaCompanhia
- 4. Visão Geral daCompanhia Fundada em 1981, com sede em Belo Horizonte-MG, a Direcional se consolidou como uma das mais importantes empresas do segmento de incorporação e construção residencial no Brasil Experiência nas atividades de incorporação e construção Mais de 120 empreendimentos lançados Nos 9M09: 17 empreendimentos (8.492 unidades e VGV de R$702 milhões) Foco no segmento popular Cerca de 80% dos lançamentos já realizados Unidades abaixo de R$130 mil representam 85% do Banco de TerrenosUnidades abaixo de R$130 mil representam 85% do Banco de Terrenos Atuação em regiões de forte crescimento e demanda reprimida Regiões Norte e Centro-Oeste receberam 73% dos lançamentos nos 9M09 Eficiência Operacional Equipe própria de construção Remuneração variável por metas definidas Processo construtivo altamente padronizado e industrializado Tarpon: Sócio Financeiro Gestão focada em geração de valor
- 5. Histórico 1986 a 1992: Obrasindustriais e de saneamento por empreitada para terceiros 2000: Certificação ISO 9001 2007: Início das atividades no ES e RO 2000 2006 2007 200819921981 1986 2009 2009: Programa “Minha Casa, Minha Vida” IPO da Empresa – Novo Mercado 1992: Expansão da presença até Brasília (DF) 1981: Fundação da Empresa 1981 a 1986: Obras por incorporação no segmento econômico 2006: Início das atividades em Manaus/AM Foco em obras de grande porte no segmento popular 1973 a 1981: Experiência do Dr. Ricardo em baixa renda: 40.000 unidades. Verdadeiro laboratório de métodos construtivos em baixa renda. 2000 2006 2007 200819921981 1986 2008: Investimento do Tarpon Real Estate Fund 2009
- 6. Estrutura Societária Capital socialdividido em 132.627.266 ações ordinárias ( nominativas, escriturais e sem valor nominal ) Capital social totalmente integralizado: R$ 323.312.619,43 FiladélphiaFiladélphia TarponTarpon FloatFloat 60,7% 23,3% 15,6% * Holding detida pelo Sr. Ricardo Valadares Gontijo e família Filadélphia Participações * Filadélphia Participações * Tarpon Real Estate Tarpon Real Estate FloatFloat
- 7. Principais Executivos Ricardo ValadaresGontijo Presidente do Conselho CEO Ricardo Valadares Gontijo Presidente do Conselho CEO Ricardo Valadares Gontijo é graduado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais, tendo recebido menção honrosa no curso. É sócio fundador da Companhia, onde atua como Diretor Presidente desde 1981. Atuou como diretor de obras da construtora Andrade Valladares de 1974 a 1984, período em que coordenou aproximadamente 35 engenheiros na construção de diversos conjuntos habitacionais. Ricardo Ribeiro Gontijo VP do Conselho de Administração COO | Diretor Comercial Ricardo Ribeiro Gontijo VP do Conselho de Administração COO | Diretor Comercial Ricardo Ribeiro é graduado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais, tendo recebido a medalha de ouro no curso, obtendo a maior média de pontos dentre todos os formandos de sua turma. Atua na Companhia desde julho de 2004, sendo atualmente nosso Diretor Comercial. É responsável pelas áreas de Marketing, Vendas e Desenvolvimento de Projetos. Francelino Maranhão Diretor Administrativo e de Relações com Investidores Francelino Maranhão Diretor Administrativo e de Relações com Investidores Francelino Maranhão é graduado em Ciências Contábeis pela UFMG, com especialização pela Fundação Dom Cabral/INSEAD. Ocupa o cargo de Diretor Administrativo e de Relações com Investidores da Companhia. Foi CEO da Belgo-Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda. de 2000 a 2007; Diretor de Relações com Investidores da Belgo-Mineira (Arcelor) de 1995 a 2000; Membro do Conselho de Administração da Dedini S.A. e da CAF Santa Bárbara S.A. Daniel Amaral CFO Daniel Amaral CFO Daniel Amaral é graduado com menção honrosa em Administração de Empresas pela Fundação Getulio Vargas de São Paulo. Atua na Companhia desde janeiro de 2009, onde ocupa o cargo de Diretor Financeiro. Ingressou na Tarpon Investimentos em 2006, onde foi analista de ações, de Private Equity e Investment Officer responsável pelo monitoramento de um portfólio de empresas que incluía a Companhia. Também trabalhou na Gás Investimentos e no Banco Safra. Lucas Rocha Diretor de Engenharia Lucas Rocha Diretor de Engenharia Lucas Rocha é graduado em Engenharia Civil, trabalha em nossa Companhia desde 1985. Ocupa o cargo de Diretor de Engenharia, sendo responsável pela coordenação direta de mais de 40 engenheiros de campo. Iniciou sua carreira na Santa Bárbara Engenharia, onde trabalhou até 1985.
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- 9. Criação de Valor Fortepresença em mercados pouco explorados e com barreiras de entrada Projetos de larga escala O modelo único da Direcional proporciona Ciclo de fluxo de caixa eficiente Larga experiência em projetos do segmento popular Projetos verticalizados e padronizados, com equipe própria de construção Direcional proporciona alta rentabilidade e rápido retorno do capital empregado
- 10. Dispersão geográfica evitaa competição predatória das grandes Incorporadoras do país Presença em Mercados Diferenciados AM (9%) RO (4%) PA (24%) Norte: 37,0% Centro-Oeste: 30,0% Sudeste: 33,0% Distribuição dos Terrenos Terrenos com custo mais competitivo nessas regiões Popular; 87,4% Média; 11,7% ES (2%) MG (25%) RJ (1%) (4%) 1 SP (5%) DF (30%) Mais de 47mil unidades (85% do LandBank) Elegíveis ao Programa MCMV Segmento Média-alta; 0,9% Operação em 8 estados permite a mitigação do risco de super-oferta do setor Localizações diferenciadas, que oferecem proximidade à áreas de compras, universidades e grandes avenidas são fundamentais em cada projeto da empresa
- 11. Regiões Norte eCentro-Oeste Barreiras de Entrada Logística Complexa Conhecimento da logística e de fornecedores para empreendimentos de grande porte Baixa disponibilidade de mão de obra quallificada Mão de obra própria, treinada, padronizada e integrada ao processo construtivo Vantagens da Direcional Escassez de Fornecedores Matéria prima industrializada e modelo integrado verticalmente Poucos corretores Corretores próprios, altamente treinados e com experiência nos segmentos populares Condições climáticas adversas Materiais pré fabricados e adaptados a diferentes climas Perícia para iniciar o empreendimento no momento certo
- 12. Independência Não há dependênciada disponibilidade dos construtores Equipe Própria de Construção 100% dos funcionários registrados pela Direcional Redução do risco trabalhista Treinamentos constantes / Padronização Funcionários experientes =multiplicadores Mais de 4.000 funcionários com dedicação exclusiva: garantia de qualidade, comprometimento e eficiência Redução de Custos Maior produtividade, dispensa fiscalização dos terceiros Maior Qualidade Maior controle de qualidade, reduzindo os índices de manutenção Funcionários experientes =multiplicadores Padronização em todos os empreendimentos Avaliação constante de performance Avaliação individual fácil e objetiva Treinamento e acompanhamento de funcionários Retrabalho é praticamente inexistente Remuneração de acordo com metas definidas Parcela variável de acordo com produção Alto nível de retenção de funcionários
- 13. Padronização do ProcessoConstrutivo Processo Construtivo Padronizado Exemplos de Padronização Processos padronizados ao invés de Projetos padronizados A Direcional adota procedimentos padrões em todos os canteiros de obra A padronização dos processos diminui o desperdício e problemas de qualidade Assim que um problema é identificado há uma revisão do processo, compartilhando a solução entre todos os times Principais Efeitos: Redução de desperdício Baixo nível de retrabalho Maior eficiência por operário Contribuições: Maior qualidade e controle da construção Fácil identificação e correção de problemas Tijolo adaptado para passagem da tubulação elétrica, evita cortes na parede e desperdício de material Blocos de concreto pré-moldados, produzidos no tamanho exato de instalação por uma “mini-unidade” fabril instalada no próprio canteiro de obras
- 14. Novas Tecnologias Proporcionam economiade escala, redução no prazo de entrega do empreendimento, maior produtividade, melhoria do fluxo de caixa e aumento na margem. Laje Içada Confeccionada no canteiro de obras, geralmente com o tamanho do cômodo,somente com forma lateral, sem escoramento com piso e teto acabado Paredes de Concreto Processo que consiste em concretar de uma só vez paredes e teto de casas ou edifícios em ciclo único com instalações pré-embutidas Logística de Canteiros Otimização dos processos de transporte vertical e horizontal da armazenagem e pré-fabricação nos canteiros de obra
- 15. Projetos de LargaEscala Bairro Planejado dotado de centro comercial Conceito construtivo Total Ville: Condomínios de grande porte planejados para oferecer convivência, diversão, segurança, praticidade e conveniência. Primeiro conceito com tudo isso em um mesmo lugar, bem próximo aos centros urbanos e de acordo com a realidade econômica do mercado. Prédios com 4 pavimentos, garagem térrea, sem elevador Área de Lazer Completa: piscinas, churrasqueira, praças, quadras, salão de festas, Pista de caminhada, campo de futebol, ciclovia Projetos de grande porte, com mais de 1.000 unidades, localizados em áreas de grande déficit habitacional como Porto Velho (RO) e Manaus (AM) Apartamentos de 50 m2 - 80 m2 com preço de venda à partir de R$ 1.500/m2 Área Verde: avenidas largas e torres residenciais bem distribuídas Centros Comerciais Localização Privilegiada: a poucos minutos do centro Fácil acesso pelas principais vias Facilidade de transporte público Segurança: rondas motorizadas e guarita
- 16. Fluxo de CaixaEficiente Aquisição do Terreno por Permuta Maior Velocidade de Vendas Eficiência no Direcional Média Setor Margem Líquida Anualizada 23,8% 13,3% Fluxo de Caixa Maior Recebimento Durante a Construção Rígido Controle Oçamentário Eficiência no Repasse Maior utilização de financiamento à construção Anualizada ROE 21,8% 11,0% ROCE 19,7% 8,1% Crescimento anualizado dos lançamentos 61,8% -34,1% Dados referentes ao 1S09
- 17. Destaques Operacionais e FinanceiroseFinanceiros
- 18. LANÇAMENTOS 3T09 3T08Var. 9M09 9M08 Var. VGV Lançado (R$ MM) 443,1 280,6 ▲58% 831,9 718,3 ▲16% VGV Lançado - % Direcional (R$ MM) 362,0 198,1 ▲83% 702,4 538,4 ▲30% Empreendimentos 6 5 ▲20% 17 19 ▼11% Unidades 4.470 1.657 ▲170% 8.492 4.069 ▲109% Dados Operacionais A Direcional quebrou seu recorde histórico de vendas, ao atingir a cifra de R$ 242,7 MM em vendas contratadas no 3T09: Unidades 4.470 1.657 ▲170% 8.492 4.069 ▲109% Área útil (m²) 241.500 121.583 ▲99% 469.218 288.863 ▲62% Preço Médio (R$/m²) 1.835 2.308 ▼20% 1.773 2.487 ▼29% Área Média (m²) 54,0 73,4 ▼26% 55,3 71,0 ▼22% VENDAS 3T09 3T08 Var. 9M09 9M08 Var. Vendas Contratadas (R$ MM) 292,1 202,8 ▲44% 643,5 483,0 ▲33% Vendas Contratadas-% Direcional (R$ MM) 242,7 152,9 ▲59% 523,4 356,6 ▲47% Unidades 3.436 1.026 ▲235% 6.718 2.481 ▲171% % Direcional Médio 86% 75% 83% 74%
- 19. 248,3 362,0 Lançamentos - %Direcional No 3T09 os lançamentos (% Direcional) atingiram R$ 362 MM, um aumento de 83% se comparado ao 3T08 e aumento de 46% se comparado ao 2T09: Evolução dos Lançamentos (R$ MM) + 46% 170,1 170,1 198,1 171,9 92,0 248,3 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 198,1 362,0 538,4 702,4 3T08 3T09 9M08 9M09
- 20. Lançamentos 3T09 Empreendimento Localização Mês Lançto. Segmento VGVTotal (R$ MM) VGV - % Direcional (R$ MM) Unidades Preço Médio (R$/m²) Allegro total Ville (1ª etapa) AM – Manaus Setembro MÉDIO 145,5 145,5 944 2.156 Gran Felicità MG – Belo Horizonte Setembro MÉDIO 119,9 60,0 682 2.609 Horizonte Setor Total Ville (1ª etapa) DF – Santa Maria Agosto POPULAR 39,9 31,9 368 1.675 Setor Total Ville (2ª etapa) DF – Santa Maria Setembro POPULAR 43,1 34,5 378 2.056 Oiti (PAR) RJ – Rio de Janeiro Agosto POPULAR 9,0 4,5 178 1.071 Pró-Moradia I e II AM - Manaus Setembro POPULAR 85,7 85,7 1.920 1.145 TOTAL 443,1 362,0 4.470 1.835
- 21. Lançamentos 3T09 Amazonas No3T09 foram lançados 2 empreendimentos em Manaus - AM, totalizando um VGV de R$ 231,2 MM e 2.864 unidades a venda. Allegro Total Ville (1ª etapa) AM - Manaus Setembro R$ 145,5 milhões 100% 11,5% 944 Localização Lançamento VGV Total % Direcional % Vendido ⁽⁽⁽⁽¹ ⁾⁾⁾⁾ Unidades R$ 154.120 R$ 2.156 Pró-Moradia I e II AM - Manaus Setembro R$ 85,7 milhões 100% 100% R$ 44.643 R$ 1.145 1.920 Preço Unidade Preço M2 Localização Lançamento VGV Total % Direcional % Vendido ⁽⁽⁽⁽²⁾⁾⁾⁾ Preço Unidade Preço M2 Unidades ⁽¹⁾ Até 30/09/2009 ⁽²⁾Obra de empreitada que considera 100% das unidades vendidas no ato da assinatura do contrato (até 30/09)
- 22. Lançamentos 3T09 DF No3T09 foram lançados 2 empreendimentos em Santa Maria - DF, totalizando um VGV de R$ 83,0 MM e 746 unidades a venda. Setor Total Ville (1ª etapa) DF – Santa Maria Agosto R$ 39,9 milhões 80% 57,9% 368 Localização Lançamento VGV Total % Direcional % Vendido ⁽⁽⁽⁽¹ ⁾⁾⁾⁾ Unidades ⁽¹ ⁾ % Vendido até 30/09 R$ 108.348 R$ 1.675 Setor Total Ville (2ª etapa) DF – Santa Maria Agosto R$ 43,1 milhões 80% 5,8% R$ 113.994 R$ 2.056 378 Preço Unidade Preço M2 Localização Lançamento VGV Total % Direcional % Vendido ⁽⁽⁽⁽¹ ⁾⁾⁾⁾ Preço Unidade Preço M2 Unidades
- 23. Lançamentos 3T09 Sudeste No3T09 foi lançado 1 empreendimento em Belo Horizonte - MG, totalizando um VGV de R$ 119,9 MM e 682 unidades à venda. Outro empreendimento foi lançado no Rio de Janeiro – RJ com VGV total de R$ 9 MM e 178 unidades à venda. Gran Felicitá MG – Belo Horizonte setembro R$ 119,9 milhões 50% 12% Localização Lançamento VGV Total % Direcional % Vendido ⁽⁽⁽⁽¹ ⁾⁾⁾⁾ Oiti (PAR) RJ – Rio de Janeiro Agosto R$ 9,0 milhões 50% 100% R$ 50.652 R$ 1.071 178 Localização Lançamento VGV Total % Direcional % Vendido ⁽⁽⁽⁽²⁾⁾⁾⁾ Preço Unidade Preço M2 Unidades PAR 50% R$ 175.841 R$ 2.609 682 % Direcional Preço Unidade Preço M2 Unidades ⁽¹⁾ Até 30/09/2009 ⁽²⁾Obra de empreitada que considera 100% das unidades vendidas no ato da assinatura do contrato (até 30/09)
- 24. Vendas 3T09 -% Direcional As vendas contratadas no 3T09 atingiram o volume recorde de R$242,7 milhões (% Direcional). Nos 9M09 as vendas superaram em 47% as vendas contratadas nos 9M08: Evolução das Vendas (R$ MM) 152,9 190,5 242,7 356,6 523,4 22,0 35,5 32,7 71,0 33,9 85,5 43,4 37,6 161,7 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago⁽⁽⁽⁽¹⁾⁾⁾⁾ Set⁽⁽⁽⁽²⁾⁾⁾⁾ 80,2 123,5 152,9 84,7 90,2 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 152,9 242,7 356,6 3T08 3T09 9M08 9M09 Evolução Mensal das Vendas - 2009 (R$ MM) ⁽¹⁾Considera contrato Oiti assinado em 12/08 no valor de R$ 9,0 MM ⁽²⁾Considera contrato Pró Morada I e II assinado em 29/09 no valor de R$ 85,7 MM
- 25. Velocidade de Vendas Nosúltimos 12 meses, cerca de 48% das unidades lançadas foram vendidas no trimestre do lançamento. Vendas Sobre Oferta (VSO) atingiram um recorde de 45,1% no 3T09 30% 17% 10% 7% 11%3T08 VSO (Vendas sobre Oferta*)Velocidade de Vendas (meses) 75% 59% 58% 17% 11% 13% 24% 18% 17% 25% 6% 3T09 2T09 1T09 4T08 3 M 6 M 9 M 12 M 15 M 32,3% 20,0% 20,7% 44,2% 45,1% 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 * Vendas sobre Oferta= Vendas / (Estoque Inicial + Lançamentos) 59% 57% 71% 59%
- 26. Estoques Em 30 desetembro de 2009 havia 155 unidades concluídas em estoque, cujo valor de mercado é R$ 41,5 milhões. Apenas 8,7% das unidades em estoque são de empreendimentos lançados há mais de 12 meses. Empreendimentos Unidades em Estoque VGV em Estoque (R$ MM) % de Unidades em Estoque Em andamento 4.339 743,3 Lançamentos 3T09 1.949 298,4 41,5%Lançamentos 3T09 1.949 298,4 41,5% Lançamentos 2T09 868 124,7 29,5% Lançamentos 1T09 407 50,3 42,8% Lançamentos 4T08 500 121,9 40,9% Lançamentos 3T08 381 78,7 25,0% Lançamentos 2T08 98 22,2 7,7% Lançamentos 1T08 69 26,8 6,4% Lançamentos Anteriores* 67 20,3 6,3% Concluídos 155 41,5 Estoque Total 4.494 784,7
- 27. Desempenho Financeiro –Painel Geral Nos 9M09 o lucro líquido atingiu R$60,0 milhões, um aumento de 16% quando comparado ao mesmo período do ano anterior: DRE (R$ mil) 3T09 3T08 (Ajustado) Var. 9M09 9M08 (Ajustado) Var. Receita Operacional Bruta 117.700 91.806 +28% ▲ 272,098 188.117 +45% ▲ Receita Operacional Líquida 114.571 88.404 +30% ▲ 263.849 180.933 +46% ▲ Lucro Bruto 40.747 37.828 +8% ▲ 86.852 74.547 +17% ▲ Margem Bruta 35,6% 42,8% 32,9% 41,2%Margem Bruta 35,6% 42,8% 32,9% 41,2% EBITDA 35.019 34.760 +1% ▲ 74,848 59.136 +27% ▲ Margem EBITDA 30,6% 37,6% 28,4% 32,7% Lucro Líquido 29.017 32.711 -11%▼ 60.035 51.875 +16% ▲ Margem Líquida 25,3% 37,0% 22,7% 28,7% RESULTADO A APROPRIAR 30/09/2009 30/09/2008 Var. Receita a Apropriar 534.024 280.372 +91% ▲ Custo a Apropriar (308.763) (150.006) +105% ▲ Resultado a Apropriar 225.261 130.366 +73% ▲ Margem REF 42,2% 46,5%
- 28. Desempenho Financeiro Nos 9M09,o lucro líquido apresentou crescimento de 16% em relação ao mesmo período do ano anterior: 88,4 112,7 180,9 262,0 Receita Líquida (R$MM) 37,8 40,7 74,5 86,9 42,8% 36,1% 41,2% 33,1% Lucro Bruto (R$MM) 3T08 3T09 9M08 9M09 3T08 3T09 9M08 9M09 Lucro Bruto Margem Bruta 34,6 35,0 59,1 74,8 3T08 3T09 9M08 9M09 EBITDA Margem EBITDA 39,2% 31,1% 32,7% 28,6% EBITDA(R$MM) 32,7 29,0 51,9 60,0 3T08 3T09 9M08 9M09 Lucro Líquido Margem Líquida 37,0% 25,7% 28,7% 22,9% Lucro Líquido (R$MM)
- 29. Balanço Patrimonial No 3T09,O saldo de contas a receber cresceu 18% em relação ao 2T09. No final do 3T09, o saldo de caixa foi de R$67,6 MM, 14% superior a saldo do 2T09. Em 19 de novembro a Companhia captou R$274 MM em sua oferta inicial de ações (IPO). Contas a Receber (R$ mil) 30/09/2009 30/06/2009 Var. Clientes de unidades Concluídas 80.431 83.784 -4%▼ Clientes de unidades Não- Concluidas 276.376 221.214 +25% ▲ 28.205 26.616 Consumo de caixa (1) (R$ mil) (-) Securitização - (555) (-) P.D.D. - (1.237) Total 356.807 303.206 +18% ▲ Curto Prazo 259.501 197.788 Longo Prazo 97.306 105.418 -11%▼ Caixa e Equivalentes (R$ mil) 30/09/2009 30/06/2009 Var. Caixa e bancos 10.575 13.718 -23%▼ Aplicações Financeiras 57.001 45.724 +25% ▲ Total 67.576 59.442 +14% ▲ 26.616 14.522 25.312 22.468 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 ⁽¹⁾ Consumo de Caixa: medido pela variação da dívida líquida, deduzida dos aumentos de capital
- 30. Balanço Patrimonial -Endividamento O valor total de empréstimos e financiamentos refere-se basicamente a contratos de financiamento à produção (SFH) com taxas de 8 a 12% ao ano mais correção pela TR. Empréstimos e Financiamentos (R$ mil) 30/09/2009 30/06/2009 Var. Curto Prazo 29.001 32.723 -11%▼ Longo Prazo 75.325 52.273 +44% ▲ TOTAL 104.326 84.996 +23% ▲TOTAL 104.326 84.996 +23% ▲ Dívida Líquida 36.750 25.554 +44% ▲ Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 9,4% 7,3% 2pp% ▲ Cronograma de Amortização (R$ mil) 30/09/2009 2010 10.989 2011 23.143 2012 36.055 Após 2012 5.138 Total 75.325
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- 32. O Plano Habitacional OGoverno Federal, em parceria com Estados, Municípios e iniciativa privada, lançou em 2009 um programa cuja meta é a construção de 1 milhão de moradias para famílias com renda de até 10 salários mínimos. A verba do programa atinge R$ 34 bilhões: Faixa de renda familiar Número de Casas 0 a 3 SM 400 mil 3 a 4 SM 200 mil 4 a 5 SM 100 mil Déficit habitacional por região Sudeste 37% Nordeste 34% Sul 12%4 a 5 SM 100 mil 5 a 6 SM 100 mil 6 a 10 SM 200 mil Sul 12% Norte 10% Centro-Oeste 7% Município Valor Cidades com população acima de 1 milhão de habitantes R$ 130 mil Demais capitais estaduais e regiões metropolitanas R$ 100 mil Demais municípios R$ 80 mil Para renda de 3 a 6 salários o valor máximo do imóvel é de R$ 100 mil O imóvel a ser financiado poderá ter o valor máximo de até:
- 33. Potencial da Companhiaem relação ao MCMV O Programa beneficia a Direcional A Direcional está posicionada para atuar em todas as faixas do programa 10,3% Programa MCMV: 1 milhão de moradias a serem construídas Agilidade na aprovação Agilidade na aprovação Processo descentralizado de aprovação na CEF Direcional tem um bom histórico de relacionamento com a CEF 34,3% 36,4% 7,0% 12,0% % de unidades por região Segmentação Regional Segmentação Regional Baixa competição Baixa competição TerrenosTerrenos O programa tem cotas para cada região do país Baixa presença de competidores na região norte e centro oeste 85% dos terrenos da Direcional são elegíveis ao “Programa Minha Casa, Minha Vida”
- 34. Pontos do Programa Reduçãode prazo e procedimento. Procedimento uniforme e simplificado para o licenciamento ambiental, para empreendimentos até 100ha ou 1.000.000m² Licença única para todo o empreendimento Prazo máximo de 30 dias para expedição da licença ambiental Perda de renda e inadimplência 3 a 5 salários: 36 prestações 5 a 8 salários: 24 prestações 8 a 10 salários: 12 prestações Condições: Cobertura: vigência do contrato com, pelo menos, 6 prestações pagas Fundo Garantidor Aporte da União – R$ 5 bilhões Tomador – construtoras do setor privado Taxa de Juros – TJLP + 1% a.a. Prazos Pagamento em 36 meses Carência: até o final da obra, limitada a 18 meses Mais Agilidade Financiamento Infra-Estrutura Análise de Engenharia Redução de 225 para 30 itens a serem analisados Aceitação de projetos analisados em outras regiões, resguardadas as exigências da legislação local e da nova implantação. Aprovação da CAIXA Redução do ciclo de 120 para 45 dias Aprovação do cliente apresentado pela incorporadora em até 15 dias (prazo era de 30 dias) pagas Pagamento Mínimo: 5% das prestações Contribuição para o fundo: 0,5% da prestação Redução nos custos cartoriais 0 a 3 salários mínimos: cartório gratuito 3 a 6 salários mínimos: redução de 90% 6 a 10 salários mínimos: redução de 80% Distribuição preliminar da quantidade de unidades habitacionais poderá ser alterada em função da contribuição de Estados e Municípios Aportes financeiros Doação de terrenos Infra-estrutura para o empreendimento Desoneração fiscal – ICMS, ITBI e ISS Agilização das aprovações de projetos, alvarás, autorizações e licenças Estados e Municípios
- 35. Beneficiários: Faixa deRenda 0 a 3 salários Caracteristicas Gerais Construção de 400 mil unidades Aporte da União: R$ 16 bilhões Prestação de até 10% da renda, por 10 anos; prestação mínima de R$ 50 por mês Área de atuação Capitais e regiões metropolitanas Municípios com mais de 100 mil habitantes Municípios entre 50 e 100 mil habitantes – em condições especiaisMunicípios entre 50 e 100 mil habitantes – em condições especiais Implementação Fundo na Caixa Econômica Federal – R$ 15 bilhões Habitação rural e urbana em parceria com associações e cooperativas – R$ 1 bilhão Operacionalização Alocação de recursos pela União Apresentação de projetos pelas construtoras em parceria com Estados, Municípios, cooperativas, movimentos sociais ou Independentemente Análise de projetos e contratação de obras pela Caixa Demanda apresentada por Estados e Municípios, com prioridade para famílias com portadores de deficiência ou idosos
- 36. Beneficiários: 3 a6 SM e 6 a 10 SM Aumento do Subsídio em Financiamentos do FGTS Comprometimento de até 20% da renda para pagamento da prestação Aporte para subsídio – R$ 10 bilhões (União:R$ 2,5 bi, FGTS: R$7,5 bi) Número de unidades – 400 mil Fundo Garantidor e redução de seguro Área de atuação Capitais e regiões metropolitanas Municípios com mais de 100 mil habitantes Renda 3 a 6 salários 85% do Banco de Terrenos da Direcional (mais de 47 mil unidades residenciais) seMunicípios com mais de 100 mil habitantes Municípios entre 50 e 100 mil habitantes – em condições especiais Redução dos custos do seguro Redução de 80% dos custos cartoriais Refinanciamento de parte das prestações em caso de perda da renda pelo fundo garantidor - 5 a 8 sm – 24 prestações garantidas - 8 a 10 sm – 12 prestações garantidas Faixa de renda Fin. Atual Fin. Novo 3 a 5 sm 5% a.a. de juros Renda máxima de R$ 1.875 5% a.a. de juros Renda máxima de R$2.325 5 a 6 sm 8,16% a.a. de juros 6% a.a. de juros residenciais) se enquadram nas características desta faixa do programa. Renda 6 a 10 salários
- 37. Direcional Tecnologia própria, padronizada Alavancagemconservadora Foco em rentabilidadeFoco em rentabilidade Localização estratégica em regiões pouco exploradas Bem posicionada para impulsionar os negócios com o programa MCMV
- 38. Departamento de Relaçõescom Investidores ri@direcional.com.br Tel: 55 (31) 3235-4653