1) O documento discute a história do plástico, o mercado de plásticos no Brasil e na América do Sul, e a posição de liderança de mercado da Braskem no setor petroquímico brasileiro. 2) A Braskem tem uma forte plataforma de crescimento com integração entre exploração de petróleo, refinarias, produção química e transformação de plásticos. 3) Após a aquisição da Politeno, a Braskem reforçou sua l

1. Reunião com Investidores Individuais
José Marcos Treiger
Diretor de Relações com Investidores
Maio, 2006

2. Ressalvas sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas
fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As
palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima",
"projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que
essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações
estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações
às quais a Braskem atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2006 e a Braskem não se obriga a
atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com
base nas informações contidas nesta apresentação.
2

3. Agenda
O Plástico e a Petroquímica no Brasil
Braskem: Petroquímica Brasileira de Classe Mundial
Geração de Valor para o Acionista
3

4. A História do Plástico
1839 Charles Goodyear descobre a vulcanização da borracha
a partir do látex
1862 Parkes apresenta os primeiros artigos feitos de Parkesine
um composto feito de nitrato de celulose, naphtaleno e cânfora.
(exemplo: bola de bilhar)
1872 Descoberta do PVC através da polimerização do cloreto de vinila
catalisado pela ação da luz solar
1909 L. H. Baekeland anuncia a descoberta de uma resina fenólica
e deposita uma patente com o nome de Baquelite: primeiro
polímero puramente sintético.
4

5. A História do Plástico
1920 Nos Estados Unidos, Ford utiliza compostos feitos de resinas
fenólicas com tecidos para fabricação de peças para carros.
1937 Descoberto polietileno de baixa densidade, sob a forma de
pó branco, na Inglaterra.
1954 G. Natta prepara polipropileno isostático que seria produzido
pela Montecatini em Ferrara (Itália) em 1957.
1954 Polietileno de alta densidade foi criado, por Prof. Ziegler
trabalhando na Philips Petroleum.
1964 São desenvolvidos para comercialização os copolímeros
de etil-acetato de vinila – EVA.
5

6. O Mercado do Plástico
Farmacêutico Alimentos e Bebidas
Higiene e Limpeza
Têxteis
Agrícola UD/Bens de consumo
Automotivo Linha Branca
6

7. Petroquímica na América do Sul
Braskem – Consolidada como maior produtora da região
Capacidade Regional 000 toneladas / ano
6,1 milhões de toneladas em capacidade total
anual de produtos químicos e petroquímicos
3,605
515 PVC
PP
580
PE
Eteno
1,230
1,400
1,135
700 1,060
670
630 625 561
1,280 540
150 130
700
520 520 500 476
85
Braskem Dow Copesul1 Rio Polímeros2 Ipiranga PQU / Unipar Suzano Solvay
1. A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga
2. Controladas em conjunto por Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDES
Fonte: CMAI e Braskem 7

8. Agenda
O Plástico e a Petroquímica no Brasil
Braskem: Petroquímica Brasileira de Classe Mundial
Geração de Valor para o Acionista
8

9. Estrutura Acionária Atual (*)
Free-Float acima de 50%
ODEBRECHT NORQUISA PETROQUISA FREE FLOAT
48,6% 30,5% 25,4% 9,1% 10,0% 8,4% 16,0% 51,9%
29,5% 29,5% 100,0% 63,7% 100,0% 96,1%
POLIALDEN
% Capital Votante % Capital Total
Investimentos em coligadas
Acionista Controlador
* Base - abril 2006
Fonte: Braskem 9

10. Forte Plataforma de Crescimento
Uma nova abordagem do setor petroquímico brasileiro
Exploração de Petróleo 1ª Geração 2ª Geração 3ª Geração
Plataformas Refinarias Cracker de Nafta Resinas Transformadores
Termoplásticas de Plásticos
Nafta e Condensado Competitividade
INTEGRAÇÃO
Nova dinâmica na cadeia de valor
10

11. Segmentação de Vendas da Braskem
Presente em vários setores da economia e na vida de milhões de pessoas
Segmentação das vendas de resinas da Braskem em 2005
Participação na Receita Perspectivas para 2006:
OUTROS*
16%
Manutenção do forte crescimento
mundial, impulsionado por China e
COSMÉTICA E ALIMENTÍCIO
Índia;
FARMACÊUTICA 33%
5%
No Brasil:
AGRÍCOLA
7%
Redução gradual da taxa de juros;
VAREJO Aumento de investimentos públicos
9% no setor de infra-estrutura;
Expansão da demanda doméstica
BENS DE CONSUMO com maior crescimento projetado
CONSTRUÇÃO CIVIL
15% para o PIB;
15%
Expansão da renda.
* Inclui os setores de higiene e limpeza, infra-estrutura, eletroeletrônico e automobilístico, além
de outros segmentos
Fonte: Braskem e FIERGS/CEPAL (jan/2006) para projeções econômicas 11

12. Liderança de Mercado
Reforçada após a Aquisição da Politeno
Market-Share (Brasil) 2005
PVC PE (Após a aquisição)
28%
36%
55% 46%
17%
18%
Braskem
Importação
PP Outros
PE (Antes da aquisição)
30%
42%
49% 52%
18%
9%
Fonte: Braskem 12

13. Destaques do 1T06
Acumulado dos últimos doze meses
R$ milhões
Receita Líquida Lucro Líquido EBITDA
-7% -33% -33%
11.978 887 2.708
11.169
593 1.803
1T05 1T06 1T05 1T06 1T05 1T06
Impactos no EBITDA e no CPV – 1T05 x 1T06 R$ milhões
EBITDA CPV
68 277
319
1.256 (70) 1.242
688
(457) 400 (221)
(111)
(107)
1T05 Preço Outros MP Câmbio Volume 1T06 1T05 Preço Volume Câmbio 1T06
13

14. Receitas com aumentos consistentes
Cenário atual desafiador com real apreciado
Receita Bruta R$ milhões Receita Líquida R$ milhões
14.342 15.193 11.607
11.044
11.284 9.191
8.858 6.991
20% CAGR
18% CAGR
2002 2003 2004 2005 2002 2003 2004 2005
Receita Bruta US$ milhões Receita Líquida US$ milhões
6.252
4.775
4.900
3.771
3.688 3.008
3.013 2.375
28% CAGR 26% CAGR
2002 2003 2004
14

15. Perfil do Endividamento
Prazo médio de 16 anos em abril e redução da exposição cambial
Dívida Líquida (US$ MM) Dívida Líquida/ Ebitda* Tipos de Financiamento
TJLP
+12% +21% 24% CDI
1.628 28%
1.454 1,97 Pré
243
240 1,63 1%
40% Trade
1.211 1.388 1,67
1,36 Finance
US$
47% 7%
Dez 2005 Mar 2006 Dez 05 Mar 06
CVM 408 *UDM – últimos doze meses
Agenda de Amortização R$ milhões
2.109
31%
810 23% Dívida Bruta
(em R$) 1.033*
19% R$ 5.646 milhões
12%
1.299 8% 1.293 Prazo Médio
(em US$) 1.103 7% 16 anos em abril
666 726
444 381
31/mar /06 2006 2007 2008 2009 2010 2011...
9 meses
Saldo das
Disponibilidades *Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmente
subscritas pelo acionista controlador. 15
Fonte: Braskem

16. Elevados Padrões de Governança Corporativa
Uma empresa de Nível 1 na Bovespa desde 13/02/2003 com a intenção de
migrar para o Nível 2
Tag-along para 100% dos acionistas e classes de ações em caso de
transferência de controle
Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas pautados em
comportamento corporativo
Políticas corporativas pré-estabelecidas:
Negociação de títulos e valores mobiliários
Gestão financeira
Seguro e Garantias
Saúde, Segurança e Meio Ambiente
Cumprimento às regras da Lei Sarbanes-Oxley
Administradores qualificados, motivados e experientes
16

17. Braskem
Buscando o Desenvolvimento Sustentável
ECONÔMICO
Garantir a Excelência Operacional e desenvolver Produtos Sustentáveis, utilizando o mínimo
de recursos naturais e matérias-primas competitivas.Comunicar-se adequadamente com todas as
partes interessadas e desenvolver alianças estratégicas.
SOCIAL
Ser reconhecido como agente de transformação na conscientização ambiental, no desenvolvimento
de comunidades auto-sustentáveis e na criação de produtos socialmente responsáveis. Promover a
qualidade de vida dentro e fora da empresa.
AMBIENTAL
Ser referência no desenvolvimento sustentável através da ecoeficiência, do uso de tecnologias
limpas e de uso de matérias-primas renováveis, promovendo a educação ambiental e influenciando
toda a cadeia produtiva.
17

18. Responsabilidade Social
Responsabilidade Corporativa
A Braskem tem um compromisso com o bem estar
das comunidades localizadas no entorno de suas
fábricas por meio de uma série de programas
direcionados
Educação ambiental
Reciclagem de plástico
Inclusão social e cultural
Primeira empresa brasileira a assinar a
“Declaração Internacional sobre Produção Mais
Limpa”, uma iniciativa da ONU para Proteção
Ambiental
18

19. Segurança e Meio Ambiente
Níveis de segurança compatíveis com as
melhores petroquímicas do mundo
Todas as fábricas certificadas com ISO 14001
Melhoria contínua do desempenho ambiental
6% de redução no consumo de água
(~ ao consumo de 12 mil pessoas no ano)
27% de redução em efluentes líquidos
(~ ao esgoto de 33 mil pessoas no ano)
39% de redução em resíduos industriais
(~ ao lixo de 21 mil pessoas no ano)
19

20. Agenda
O Plástico e a Petroquímica no Brasil
Braskem: Petroquímica Brasileira de Classe Mundial
Geração de Valor para o Acionista
20

21. Altos Retornos de Longo Prazo e Liquidez
Performance acima dos principais índices e alta liquidez
A Braskem (BRKM5) reiterou sua posição de 9ª ação mais líquida do Ibovespa,
com participação de 3% na carteira teórica válida para maio/agosto de 2006.
1400
1200
1000
800 60% acima do
iBovespa
600 572
426
400 401
358
200
0
dez-02
abr-03
jun-03
ago-03
out-03
dez-03
abr-04
jun-04
ago-04
out-04
dez-04
abr-05
jun-05
ago-05
out-05
dez-05
abr-06
fev-03
fev-04
fev-05
fev-06
Braskem Ibovespa IGC Setor Petroquímico
Fonte: Braskem - Dez 2002 = 100
21

22. R$ 326 MM distribuídos aos acionistas em 2005
Crescimento de 60% em relação a 2004
Dividendos e JCP R$ milhões Pay-out %
326 48
204 30
60% 60%
2004 2005 2004 2005
22

23. Estratégia de crescimento com criação de valor
Expandir a produção e vendas além da Reforçar a liderança de mercado no
América do Sul, através da captura de valor Brasil através da consolidação da
e da criação de uma nova plataforma de indústria, com captura de sinergias
crescimento para o futuro
Crescimento
Internacionalização
Orgânico
Criação de valor
Ênfase na Cadeia Crescimento
de Aromáticos Seletivo
Alavancar a cadeia produtiva de Consolidar a posição de mercado
aromáticos através da ampliação em produtos-chave na América
do portfólio de produtos e serviços Latina e garantir fontes
no mercado doméstico competitivas de matéria-prima
23

24. Investimentos: Confiança no futuro
R$ 900 milhões a serem investidos em 2006
Investimentos R$ milhões
16% já realizado
900
244 Aumentos de capacidade
Reposição de equipamentos
202
142
SSMA
Aumentos de capacidade 151
23
Reposição de equipamentos Tecnologia
27 134
SSMA
27 Produtividade
Tecnologia 118
12
Produtividade Qualidade e outros
24 51
29 Outros
Realizado 1T06 2006
24

25. Criação de Valor para o Acionista
Uma Empresa de
Classe Mundial
Strong platform for growth
• Melhores
R$ 350 million per year in recurring synergies, already captured práticas
• Simplificação
R$ million
260
285
310
350
330
(2004)
• Integração
Novos Níveis de
240
• Adequação à
208
Competitividade SOx
Mar/03 Jun/03 Sep/03 Dec/03 Mar/04 Dec/04 Target
5
Tecnologia e
Inovação
Sinergias
Sistema de Negócios da Braskem
25

26. Braskem +
Expressiva aceleração na captura de ganhos de produtividade
R$ 270 milhões em ganhos de produtividade
atingidos até março de 2006
Resultados Obtidos até 1T06 R$ milhões / ano
420
360
270
218
+ 24%
Objetivo Realizado Planejado Planejado
até 1T06 até 1T06 até 2006 até 2007
Bases anualizadas e recorrentes 26

27. Aquisição da Politeno
Mais um Passo na Consolidação da Petroquímica Brasileira
Produtora de polietileno (PE) baseada em Camaçari – BA
Perfil Faturamento de R$ 1 bilhão em 2005
Detentora de 16% do market share em PE
Ganhadora do PNQ de 2002
Produção de 320 Kton de PE em 2005
Vantagens
Tangíveis Produtos com liderança de qualidade em diversos segmentos
Equipe capacitada, com excelente nível técnico-operacional
Assistência técnica com reconhecimento de competência
Complementaridade de portifólio de produtos
Vantagens Forte relacionamento com clientes no Nordeste
intangíveis Cultura dinâmica, direcionada para clientes, qualidade e
resultados
Excelência operacional e de processos
Fonte: Braskem 27

28. Crescimento e Competitividade
Novas oportunidades estratégicas de Internacionalização
Venezuela
Em função dos últimos acontecimentos na Bolívia, os estudos para o
projeto de construção de um complexo petroquímico naquele país
estão temporariamente suspensos
As oportunidades já anunciadas na Venezuela
continuam em análise
PP: El Tablazo, Venezuela: 400.000 toneladas
anuais, também em parceria com a Pequiven*
Brasil /
Bolivia
Complexo de Olefinas de Jose *
Assinatura de MOU com a Pequiven (abril-2006).
Detalhamento deverá ser concluído em 6 meses;
Investimento estimado entre US$ 1,5 bi e US$ 2,5
bi;
“Cracker” de 1,2 milhão de toneladas/ano a partir
do gás natural, integrado com a produção de
Polietilenos e outros produtos de segunda geração.
* A serem submetidos ao Conselho de Administração da Braskem 28

29. Programa de Recompra de Ações
Um excelente Investimento para a Braskem
A Braskem anunciou um programa de recompra para suas ações
preferenciais classe “A” (PNA´s) e ações ordinárias (ON´s);
As ações recompradas serão inicialmente mantidas em tesouraria para
posterior alienação (venda ou permuta) ou cancelamento;
Prazo para conclusão do programa é de 6 meses;
Serão recompradas até 1.400.495 ações ON´s (7,1% do free-float) até
13.896.133 ações PNA´s (8,25% do free-float);
As corretoras autorizadas são a Credit Suisse, Itaú, UBS, Hedging-Griffo
e Ágora Senior.
Fonte: Braskem 29

30. Oportunidade Única de Investimento
Liderança de mercado na região
Excelência no desempenho operacional
Sólida estrutura financeira e patrimonial
Melhorias contínuas em competitividade: e
Oportunidades de crescimento em mercado regional dinâmico
Projetos “greenfield” na região, a partir do acesso a matérias-primas em
condições competitivas
Inovação e Tecnologia como alavanca de valor
“Tag Along” de 100% para todos os acionistas
Elevados Padrões de Governança Corporativa
30

31. Reunião com Investidores Individuais
José Marcos Treiger
Diretor de Relações com Investidores
Maio, 2006