A Braskem adquiriu o negócio de polipropileno da Dow por US$ 323 milhões, aumentando sua capacidade em 1.050 kt/ano. A aquisição inclui plantas nos EUA e Europa e trará benefícios como liderança no mercado de PP dos EUA, diversificação geográfica e sinergias estimadas em US$ 140 milhões anualmente. A aquisição não alterará significativamente a estrutura de capital da Braskem.

1. Aquisição do Negócio de
Polipropileno da Dow
Carlos Fadigas
Luiz de Mendonça
Marcelo Lyra
Julho 2011

2. Ressalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas
fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As
palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima",
"projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que
essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações
estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações
às quais a Braskem atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2011 e a Braskem não se obriga a
atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com
base nas informações contidas nesta apresentação.
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3. Detalhes da Transação
 Em 27 de Julho, a Braskem adquiriu o negócio de Polipropileno (PP) da Dow,
aumentando sua capacidade de PP em 1.050 kt/ano
 Braskem pagará US$ 323 milhões pelo negócio. O fechamento da operação
está sujeito à aprovação das autoridades anti-truste
 Negócio de PP da Dow: - Tecnologias Spheripol e Unipol
- América do Norte: 50% de aumento de nossa capacidade na região
 2 plantas no Texas: Freeport (320 kt/ano) e Seadrift (185 kt/ano)
- Europa:
 2 plantas na Alemanha: Wesseling (225 kt/ano) e Schkopau (320 kt/ano)
 Racional por trás da aquisição
 Polipropileno é uma das resinas termoplásticas que mais crescem no mundo
 EUA é um dos maiores mercados consumidores de PP
 Mercado fragmentado nos EUA e Europa - Potencial para futura consolidação
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4. Benefícios e drivers estratégicos
 Líder no mercado de PP dos EUA
 Expansão global das operações industriais
 Diversificação geográfica 16% de Aumento
de Capacidade
 Portfólio de produtos complementares 7.480
6.430
- Foco em produtos de maior valor agregado (co-polímeros) 1.050 PP Aquisição
PP
PE
 Acesso à rede de distribuição de propeno 2.885 2.885
Kt/ano
PVC
dos EUA
3.035 3.035
 Criação de valor através de potenciais sinergias 510 510
com o negócio atual Braskem Braskem
pós aquisição
 Maior presença no mercado europeu
- Proximidade com novos clientes
- Suporte à liderança global em biopolímeros
4

5. Overview das Sinergias Braskem
Componentes de Sinergia
 Braskem deve
se beneficiar de
sinergias anuais
e recorrentes
 Sinergias
VPL esperado das
consideram
sinergias : cerca de
US$140MM expectativas dos
líderes do
negócio
Otimização de
Portfolio Industrial
Industrial Fornecimento Logística /
Procurement Logistics / Supply 1 – Time Costs
1-Time Costs TOTAL
Portfólio
Optimization de MP Supply Chain
Chain
Otimização Qualidade & Otimização Transporte TI, custos de
de portfólio Confiabilidade de matéria rodoviário & fechamento
e economia e melhorias prima otimização e de
em mix de nos ativos de do ferroviário integração
produtos PP nos EUA

6. Líder em PP no mercado dos EUA
1ª
no mercado dos EUA (kt/a)
Capacidade de PP
1.425 1.422 4ª
1.230 1.180
920 863 815
447
Braskem Lyondell Exxon Total Braskem Formosa Ineos Conoco
Pós Basell Mobil Group Phillips
Aquisição Corp.
6
Fonte: CMAI e relatórios das companhias

7. Aquisição dos negócios de PP da Dow não altera a
estrutura de capital e a alavancagem
 Forte liquidez com caixa e disponibilidades de aproximadamente R$ 3 bilhões
(US$ 2 bilhões)
 Estrutura de capital praticamente inalterada após a aquisição
Após aquisição dos
(R$ milhões) Braskem 1T11
ativos de PP
Desembolso de caixa 497**
Caixa e
2.890 2.393
disponibilidades*
Dívida Bruta 12.537 12.537
Dívida Líquida 9.647 10.144
EBITDA 4.064 4.154 ***
Dívida Líquida/EBITDA 2,37x 2,44x
*** Para a aquisição dos ativos, inclue
Não considera a standby de ** Câmbio: 1,54 US$ 51 milhões do EBITDA de 2010 a
US$350 milhões 7
Fonte: Braskem uma taxa de câmbio de 1,76

8. Visão 2020
Comprometimento do acionista Autonomia tecnológica
Expansão internacional
em mercados atrativos
Higidez financeira Alianças geopolíticas
Crescimento através Melhorar o
de iniciativa cultural desempenho do
core business
8

9. Aquisição do Negócio de
Polipropileno da Dow
Carlos Fadigas
Luiz de Mendonça
Marcelo Lyra
Julho 2011