Abamecs do rj e sp em 17 e 18 09 - braskem

Nota

Este material representa elementos de uma apresentação
visual, sendo incompleto sem os respectivos comentários
verbais, os quais fazem parte integrante desta apresentação. As
informações apresentadas a seguir envolvem riscos e
incertezas que afetam o futuro das companhias envolvidas e o
projeto BRASKEM. Estes riscos e incertezas englobam fatores
econômicos, competitivos, legais, governamentais . . . etc, não
estando limitados a apenas estes, e que podem comprometer a
realização das expectativas apresentadas.

Roteiro da Apresentação

Odebrecht e Mariani no setor petroquímico

Cenário petroquímico mundial

O projeto Braskem
Estrutura
Estrutura
Etapas
Etapas
Qualificações
Qualificações

Conclusão

Odebrecht e Mariani
no setor petroquímico

Histórico do Grupo Odebrecht na Petroquímica

1o fase 2o fase 3o fase 4o fase
Investimentos Controle acionário Consolidação e Reestruturação
e gestão expansão Setorial

80s 90s 00s
CPC Copesul Trikem Borealis-OPP

Salgema
CPC / Salgema OPP Descruz. Unipar
PPH

Poliolefinas PPH / Poliolefinas Expansão Triunfo Projeto

Unipar
Intercapital Proppet

Histórico do Grupo Mariani na Petroquímica

70s 80s 90s 00s
nvestimentos em Participação na Proppet
amaçari Norquisa
Projeto
TDI - Isocianatos Desinvestimento
TDI
Policarbonato -
Policarbonatos
DMT - Pronor
Caprolactama -
Nitrocarbono

Cenário
petroquímico
mundial

Projeto Braskem e sua inserção no
cenário petroquímico mundial
Conjunção de fatores negativos desde 2T/2000...

Sobre-oferta pela entrada em operação de novas unidades de eteno:
:
duas unidades de 250kt nos EUA (Shell, Dow)
duas unidades de 250kt nos EUA (Shell, Dow)
maior planta do mundo – 1.300kt (Nova/Dow, no Canada)
maior planta do mundo – 1.300kt (Nova/Dow, no Canada)
novos complexos “grassroots” no Oriente Médio, Singapura, Malasia e EUA
novos complexos “grassroots” no Oriente Médio, Singapura, Malasia e EUA
e aqui:
e aqui:
plena operação da expansão de Triunfo (2S/1999)
plena operação da expansão de Triunfo (2S/1999)
expansão Baia Blanca (Dow) em 2001
expansão Baia Blanca (Dow) em 2001

Cenário de recessão, elevando estoques de petroquímicos

Volatilidade e alto preço do petróleo / gás natural

...ocasionou redução das margens somente observada em 1982.

Margem Operacional EUA
%
18

16

14

12

10

8

6

4
73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01


Com um cenário de médio prazo sinalizando retomada de lucratividade:

Redução do número de novos projetos entrando em operação
Redução do número de novos projetos entrando em operação

Correção para baixo dos níveis de estoque da cadeia dando sinais de
Correção para baixo dos níveis de estoque da cadeia dando sinais de
exaustão
exaustão

Indicação de estabilização no preço do petróleo ($25-28)
Indicação de estabilização no preço do petróleo ($25-28)

Desejo dos bancos centrais mundiais em evitar deterioração do
Desejo dos bancos centrais mundiais em evitar deterioração do
quadro econômico
quadro econômico

O Projeto BRASKEM
Estrutura

Etapas

Qualificações

Projeto Braskem: Estrutura

Petroquisa Petros / Previ Odebrecht Mariani Mercado

Copene OPP

Polialden Trikem

Proppet Nitrocarbono

30,9% 29,6%

Politeno Copesul

Projeto Braskem: Etapas

Aquisição ativos do Leilão

Integração das participações
petroquímicas de ODEBRECHT e
MARIANI na Copene.

Integração das empresas
envolvidas na Braskem

Projeto Braskem: Qualificações

Liderança no mercado de resinas termoplásticas da América Latina

iderança balanceada no Mercosul e entre os maiore
produtores mundiais de Poliolefinas e PVC

Cuyo
6%
Ipiranga BRASKEM
11%
39%

Polipropileno
Basell (JV’s)
44%

Outros
Triunfo 9%
3%
Solvay BRASKEM
Ipiranga
BRASKEM 49% 51%
18%
Polietileno 31% PVC

Politeno Dow
12% 27%


Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina

Operações integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona

Ganhos com a Integração

Aumento da eficiência fiscal

Eliminação de duplicidade de despesas

Aumento da produtividade industrial

Redução de custos de manutenção e aquisição de insumos e
serviços

Intercâmbio de know-how de produção e tecnologia

Otimização da distribuição geográfica de produção / vendas

“Destravamento” dos investimentos e alocação das correntes da
central pelo critério de agregação de valor.

Ganhos com a Integração

Estimativas preliminares indicam substancial criação de valor

100
500
70 (50)
US$ mm

70

310

Fiscais Industriais Administrativos Comerciais Despesas Total

Plano de Integração Operacional

Plano de Integração Operacional em andamento

23 grupos de trabalho inter-companhias
23 grupos de trabalho inter-companhias

Foco na identificação das oportunidades de criação de valor
Foco na identificação das oportunidades de criação de valor

de curto prazo // implementação imediata
de curto prazo implementação imediata

de médio e longo prazo
de médio e longo prazo

Estabelecimento de metodologia de acompanhamento formal dos
ganhos (“accountability”)

Princípios

Pessoas: respeito, comunicação e identificação de talentos
Pessoas: respeito, comunicação e identificação de talentos

Planejamento
Planejamento Delegação
Delegação Acompanhamento e avaliação
Acompanhamento e avaliação

Societário
Societário Operacional
Operacional

Plano de Integração Operacional




Porte global com geração de caixa sustentável e crescente

Entre as maiores empresas brasileiras
R$ Bi

12,0 11,3 Produção Distribuída em 3 Sites
9,8
10,0 Alagoas
8,0
8,0 9%
6,2
6,0 5,1 Triunfo
4,0 39%
Camaçari
2,0 52%
0,0
Ambev Vale Braskem Gerdau Usiminas

2,5 2,3 EBITDA por Empresa

2,0
1,6 Outras
1,5
1,5 1,4 Empresas
1,1 19%
1,0
OPP/TRK
Copene
0,5 49%
32%
0,0
Vale Braskem Ambev Usiminas Gerdau





Portfolio de produtos assegurando foco e estabilidade de margens

Portfolio de Produtos: Foco e Balanceamento

Outros
8%

PVC 15% Petroquímicos
Básicos
PP 14%
35%

PE 28%



Operações Integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona



Forte compromisso com o desenvolvimento tecnológico

Forte Compromisso com o Desenvolvimento
Tecnológico
Desenvolvimentos próprios: “grades” em desenvolvimentos
atividade próprios
PEBD 19 100 %
PEBDL 08 85 %
PEAD 08 90 %
PP 82 100 %

Desenvolvimentos das tecnologias detidas:

BULK 2 - 1999
1o em 15 (America)
3o em 54 (mundo)

BULK 1 - 1999
3o em 15 (America)
70 em 54 (mundo)
BULK 1 - 1998
1o em 15 (America)
6o em 65 (mundo)







Inúmeras oportunidades de crescimento

Principais oportunidades de crescimento

Desgargalamento do Cracker (300-500 Kt)
Expansão das plantas de Polietilenos (200-300
Expansão das plantas de PVC (255 Kt)
Nova planta de Polipropileno (250-300 Kt)
Expansão PET (60-120 Kt)

CPP
Planta de Polipropileno Paulinia (250 Kt)
Projeto BRASIL-BOLÍVIA
Cracker de etano (600 Kt)
Planta de Polietilenos








Acesso ao mercado local e internacional de capitais

Rating Prospectivo do Standard & Poor`s
BRASKEM : Br AA-
BRASKEM : Br AA-
Trechos do racional da análise de rating:
Trechos do racional da análise de rating: S&P - -Escala Nacional de “ratings”
S&P Escala Nacional de “ratings”
para empresas brasileiras
para empresas brasileiras
Sinergias
Sinergias
Souza Cruz AAA Estável
“S&P reconhece as sinergias que derivarão
“S&P reconhece as sinergias que derivarão Souza Cruz AAA Estável
da redução de impostos, ganhos de Votorantim AAA Estável
da redução de impostos, ganhos de Votorantim AAA Estável
eficiência, otimização de logística e
eficiência, otimização de logística e Brasil Telecom
Brasil Telecom AA
AA Positivo
Positivo
alocação de produção”
alocação de produção” BRASKEM AA - - Estável
BRASKEM AA Estáve
Histórico em Integrações TV Globo A+ Negativo
Histórico em Integrações TV Globo A+ Negativo
Globopar A+ Negativo
“Odebrecht tem um histórico de sucesso em
“Odebrecht tem um histórico de sucesso em Globopar A+ Negativo
integrações de diferentes operações...”
integrações de diferentes operações...” Usiminas
Usiminas A --
A Estável
Estável
BCP
BCP A --
A Estável
Estável
Margens
Margens relativamente
relativamente estáveis
estáveis em
em Latasa BBB ++ Positivo
Latasa BBB Positivo
decorrência da diversificação de produtos
decorrência da diversificação de produtos
MRS Logística
MRS Logística BBB ++
BBB Positivo
Positivo
“O portfolio de produtos diversificados da
“O portfolio de produtos diversificados da Vicunha
Vicunha BBB
BBB Estável
Estável
BRASKEM minimizará a volatilidade das
BRASKEM minimizará a volatilidade das
Maxitel
Maxitel BBB - -
BBB Estável
Estável
margens”
margens”
Americel
Americel BB
BB Estável
Estável
Relatório e rating das empresas de junho
Relatório e rating das empresas de junho

Compromissos Assumidos com o Mercado

Eliminação de potenciais conflitos de interesse

Avaliação dos ativos a serem integrados à Copene por banco de
investimento de 1o linha
o

Adoção de práticas modernas de Governança Corporativa

Política pro-ativa de divulgação de informações

Qualificação da BRASKEM dentro do Nível 1 do IBOVESPA

Direito de “tag along” para todos os acionistas


Liderança no mercado de resinas Termoplástica da América Latina



Portfolio de produtos assegurando estabilidade de margens



Acesso ao mercado local e internacional de capitais

Marcando o início de uma nova era na petroquímica nacional

Conclusão

O Projeto BRASKEM inicia uma nova fase na petroquímica brasileira

Empresa petroquímica brasileira líder de porte global

Competitividade e criação de valor

Forte compromisso com o Mercado de Capitais

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