Este documento apresenta informações sobre a MMX S.A., incluindo: (1) sua estrutura societária e ativos; (2) os sistemas MMX Sudeste e Corumbá, com detalhes sobre operações, expansões planejadas, logística e vendas; (3) o porto Sudeste da LLX; e (4) o projeto de mineração da MMX no Chile.

1. MAIO 2009
MMX
The only one of its kind

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
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Relações com Investidores
Chequer Hanna – Diretor de Relações com Investidores
Priscylla Setimi – Relações com Investidores
Tel. 55 21 5558/ 5234
ri@mmx.com.br
http://www.mmx.com.br/ri

3. Uma Empresa do Grupo EBX

4. EBX: Companhias de Capital Aberto
Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança
Corporativa, consolidando um market capitalization de US$ 17,9 Bi*.
Principal Negócio: Principal Negócio: Principal Negócio: Principal Negócio:
Logistica Mineração Petróleo & Gas Geração de Energia
Market Cap: Market Cap: Market Cap: Market Cap:
US$ 1.0 bi* US$ 14.7 bi* US$ 989 M*
US$ 1.1 bi*
Acionistas Acionistas Acionistas
Acionistas
Controladores: Controladores: Controladores:
Controladores:
65% 61% 76%
58%
*Fonte: Broadcast de 12 de Maio de 2009 e BRL 2,0649/USD
4

5. Uma história única

6. The only one of its kind
MMX e suas singularidades:
alta qualidade do minério de ferro;
baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de
alta produtividade;
Sistema MMX Sudeste
Corumbá Sistema
logística garantida, através de acordos de longo prazo
Sudeste com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de
serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua
empresa irmã;
MMX de a única empresa brasileira júnior de mineração
Chile
em operação;
Administradores experientes em selecionar ativos
minerais de alto valor, implementação e funcionamento de
projetos de mineração
comprovada capacidade em entregar valor
aos acionistas.
A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando
na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios. 6

7. Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…
Jul
2006
Implementação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde
de 14 meses;
Implementação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses;
Implementação a planta de ferro gusa da MMX Corumbá em 12 meses;
Estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio;
desenvolvimento de parcerias estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;
Contratos de logo prazo de off-take acordos com os tradicionais fabricantes de aço no
Brasil e no mercado marítimo;
reestruturação do negócio: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX
Amapá - à Anglo American;
desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística e
desenvolvimento de planos de expansão garantidos;
exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de ferro no Chile.
Nov
2008
7

8. Estrutura Societária
Acionistas Controladores Free Float
65,29% 34,71%
70% 100% 100% 100%
MMX Corumbá
MMX Corumbá MMX Metálicos
MMX Metálicos Minera MMX
Sistema Corumbá MMX Sudeste
MMX Sudeste
MMX Sudeste
Mineração
Mineração Corumbá
Corumbá de Chile
30% Centennial
Asset Corumbá
100% 100% 100%
Bom Sucesso
Bom Sucesso AVG
AVG Minerminas
Minerminas Sistema Sudeste
Bom Sucesso
Projetos Greenfield implementados ou em fase de implemantação pela MMX: Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos); Bom Sucesso
em estudos de engenharia básica.
Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08) 8

9. Sistema Sudeste
Serra Azul & Bom Sucesso

10. Localizado no Quadrilátero Ferrífero, o Sistema MMX Sudeste tem uma combinação
única de alto grau de minério de ferro, custo baixo e logística garantida.
BOM SUCESSO TENEMENT
LLX PORTO SUDESTE
10

11. Serra Azul: alcançou 8.7 Mtpa de capacidade instalada em Outubro de 2008
Operação Vendas & Logística
Conclusão de aquisição de ativos em Janeiro de 2008;
aquisiç Capacidade Ferroviária garantida através de acordo
atravé
Construção da planta de Concentração Magnética e
Construç Concentraç Magné de longo prazo com a MRS até 15 Mtpa;
até Mtpa;
diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a
Capacidade portuária garantida com o Terminal de
alcançar 8.7
alcanç Mtpa por ano de capacidade Cargas do porto de Itaguaít: 2 milhões de toneladas anuais,
Itaguaí
instalada de produção em Nov, 2008;
Nov, 2009 até 2011;
até
Capacidade portuária a partir de meados de 2011
até 2032 garantida através de contrato de longo prazo com
até atravé
Porto Sudeste da LLX;
Contratos de longo prazo de Off-take com
siderúrgicas e mineradoras brasileiras;
siderú
Desenvolvimento de contato com siderúrgicas
siderú
internacionais para teste de amostras de minério
de ferro e desenvolvimento de relação a longo prazo, com
relaç
o objetivo de se tornar um fornecedor internacional.
Planta de Concentração Magnética – Início 30 Out 2008
11

12. Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística
Qualidade Esperada:
Fe: 67.2%
SiO2: 2.5%
AL2O3: 0.5%
P: 0.033%
PPC: 0.6%
FeO: 8.8%
Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso
Conclusão da aquisição de direitos minerários em Julho de 2008;
aquisiç minerá
Unique teor de magnetita (30%);
A mina mais próxima do litoral – 240km (baixa tarifa
ferroviária);
ferroviá
Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos
bá
ambientais;
Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo
ferroviá negociaç
Testes
adicionar ao contrato mais 17 mt até 2032.
até
12

13. MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um player
internacional
Capacidade Produtiva 33.7
32.1
2009 até 2013 O plano de Expansão é formado por 3 fases:
Bom Sucesso
Serra Azul 17.4 Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada
17.4 I A
18.5 de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008, SE UÍD
com o início da Planta de Concentração F A CL
N
C O
8.7 8.7 Magnética
18.5 16.3
14.7
3.4
8.7 8.7
3.4
Fase II: Projeto de expansão browfield para
2008 2009 2010 2011 2012 2013
16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM
PHASE I PHASE II PHASE III
Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso
* Produção Esperada
492 Total Capex*
Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso,
US$ 1,026 MM
adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de
251
362
241
alto teor – Capex de aprox. US$640MM
105 Estudos de engenharia básica em curso
168
31 146 130
73 11
23 -
11
2008 2009 2010 2011 2012
** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado, taxa de
câmbio média R $ 2,12. 13

14. Porto Sudeste - LLX: dedicado ao minério de ferro
Licença Ambiental
Preliminar já aprovada;
BNDES enquadrou o Porto
Sudeste para financiamento
de longo prazo;
Capacidade para
movimentar 50 milhões de
toneladas de minério de ferro
por ano. Será utilizado pela
MMX e outros produtores do
Quadrilátero Ferrífero;
Início: segundo semestre
2011.
14

15. Chile

16. Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística
4 direitos minerários (2 aquisições e
opções de compra)
USD 44,5 milhões
Patrícia
50 km da costa chilena
Bella
aproximadamente 1.760 hectares
Pellet Feed com alto teor de magnetita
Ferroviária existente (FERRONOR)
Fortuna-
Fierro
Testes preliminares realizados na planta
piloto de Ouro Preto:
-Fe: 67,50%
Teatino - SiO2: 2,5%
s
- Al2O3: 0,85%
- P: 0,015%
16 7

17. Logística: Puerto Punta Cachos
EBX possui uma propriedade na região do Atacama
com 240.000 ha
Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas
industriais e portuárias
Outorga de água
Puerto Já garantidos:
Punta Cachos
89ha de área premium (porto)
782 ha de retro-area
Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento
de longo prazo
Localizada próximo a outras minas
Oportunidade para negócios industriais:
Porto / Usina Termoelétrica
17

18. Sistema Corumbá
Mineração & Metálicos

19. MMX Corumbá Mineração
Desenvolvimento em 2008:
conclusão da aquisição de direito minerário de
NE&Rabicho ;
construção de uma nova rota de minério, reduzindo
transporte no interior da mina de 12,5 km para 2,5 km (reduz
tempo e custos);
Construção de barragem de rejeitos;
implementação do sistema de recuperação da água;
implantação de jigging industrial (em testes);
novos direitos minerários em fase de registro Corumbá: minério granulado
Production Capacity**
2009 to 2013 6.3
Impacto significativo nos custos: NE & Rabicho Mine
redução esperada de 35% 63 Mine 3.1
3.2 3.2
2.1
1.6
3.2 3.2 3.2
MMX Corumbá retomou as atividades de 1.6
2.1
mineração em 5 de maio de 2009 que
2008 2009 2010 2011 2012
PHASE I PHASE II PHASE III
* Produção esperada
** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado 19

20. MMX Corumbá: Vendas & Logística
Logística
O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para
entrega a clientes na América do Sul e no Porto de
Rosário, quando a carga é exportada para a Europa;
MMX possui contratos de logo prazo com os operadores
de barcaças locais e internacionais;
Porto de Rosário na Argentina: navíos Handymax ;
Ladário Port
Vendas
MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5
anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul-
americanas e européias.
20

21. MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa
Ferro Gusa:
Gusa:
2 altos-fornos com plena capacidade instalada (400 MTPA);
Programa Florestal em andamento: área plantada de 6 mil hectares.
MMX anunciou, em 04 de Maio de 2009, que manterá
suspensa a operação da unidade de metálicos e retomará a
produção de acordo com a recuperação da indústria
siderúrgica, no Brasil e no mundo.
As atividades de plantio da unidade florestal permanecerão
paralisadas e mantida a manutenção da área plantada.
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22. Obrigado!
www.mmx.com.br
ri@mmx.com.br
55 21 2555 5634 / 2555 5558 (RI)