1) A apresentação descreve o plano de negócios da MMX Mineração para o fornecimento transoceânico de minério de ferro através de seus ativos no Sudeste do Brasil. 2) Os ativos incluem as minas Serra Azul e Corumbá e o Porto Sudeste, com capacidade de 50 Mtpa e potencial para expansão para 100 Mtpa. 3) 64% da produção futura do Sistema Sudeste está comprometida com contratos de longo prazo com companhias da China e Coreia do Sul

1. MMX MINERAÇÃO
Criando alternativas no
fornecimento transoceânico
de minério de ferro
Maio | 2014

2. AVISO
2
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem
a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios.
Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou
implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer
terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou
semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos
ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. UMA HISTÓRIA ÚNICA1.

4. 4
Porto Sudeste
do Brasil
MMX Corumbá
Mineração
MMX Sudeste
100%
65%
94,52%
5,48% EBX
ACIONISTA
CONTROLADOR
59,3%
WISCO
10,5%
SK
NETWORKS
8,8%
OUTROS
21,4%
Serra
Azul
Bom
Sucesso
35%
ESTRUTURA SOCIETÁRIA

5. 5
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá;
Capacidade de produção de aproximadamente
7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul);
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através
de contratos de venda de longo prazo;
Projeto Brownfield;
Porto com localização estratégica e
privilegiada.
MMX Sudeste | MG
Unidade Serra Azul
Unidade Bom Sucesso
MMX Corumbá | MS
Porto Sudeste | RJ
Sistema Sudeste
Ativos minerários em tradicionais
distritos minerais
UMA HISTÓRIA ÚNICA

6. 6
Fatores de sucesso no mercado de
minério de ferro
UMA HISTÓRIA ÚNICA
BASE DE
RECURSOS
Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso):
3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
ESTRUTURA DE
CUSTO
COMPETITIVO
Baixa relação estéril/minério;
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia;
Infraestrutura com logística integrada.
LOGÍSTICA
GARANTIDA
Porto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa,
permitindo acesso ao mercado transoceânico;
Contrato de longo prazo com a MRS.
VENDA
COMPROMETIDA
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo.
HISTÓRICO
OPERACIONAL
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
ferro;
Capacidade de produção de aproximadamente 7 Mtpa (Unidades Serra Azul e
Corumbá).

7. 7
Fatores de sucesso no mercado de
minério de ferro
UMA HISTÓRIA ÚNICA
2012 MAIO
2014
Conclusão das
obras civis da
parte offshore
do Superporto
Sudeste;
Enquadramento
do
financiamento
de longo prazo
de Serra Azul
pelo BNDES;
Homologação
do aumento de
capital de R$
1,4 bilhão;
Chegada de 2
Carregadeiras
de Navios no
Superporto
Sudeste;
Renovação dos
contratos de
arrendamento
de direitos
minerários com
a CEFAR,
prorrogando os
prazos de
vigência de
2021 para
2034;
Conclusão da contratação
da suplementação do
financiamento de longo
prazo para o Superporto
Sudeste junto ao BNDES,
no valor total de R$ 935
milhões;
Nova
Certificação de
Recursos: SRK
e Coffey Mining,
passando de
3,1 bilhões de
recursos para
3,6 bilhões
(Serra Azul, Pau
de Vinho e
Bonsucesso);
Contratação de
assessores
financeiros para
avaliação de
oportunidades
de negócios;
Venda da
totalidade de ações
detidas na Minera
MMX de Chile
S.A. para a
Inversiones Cooper
Mining S.A;
Celebração de
contratos
definitivos pela
Companhia com
Mubadala e
Trafigura.
Incorporação,
pela Companhia,
de sua
subsidiária
integral MMX
Porto Sudeste
S.A.
Aprovação da
revisão do
modelo de
negócios da
Companhia.
Grupamento
das ações da
Companhia à
razão de 6
ações para 1
ação.
Conclusão da
operação de
investimento de
Trafigura e
Mubadala na Porto
Sudeste do Brasil
S.A.

8. 8
DESTAQUES FINANCEIROS
1.036
806
1.041
0
300
600
900
1.200
2011 2012 2013
Receita Líquida (R$ milhões)
630
437
654
0
200
400
600
800
2011 2012 2013
Lucro Bruto (R$ milhões)
165 49
-157
15,9%
6,0%
-15,0%
-20%
0%
20%
-200
-100
0
100
200
2011 2012 2013
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
EBITDA Ajustado

9. SISTEMA SUDESTE2.

10. UNIDADE SERRA AZUL2.1

11. 11
Mina Porto SudesteFerrovia
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS - 7km
da mina, trajeto atualmente
realizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo
para utilização da ferrovia da MRS,
que conecta a mina ao porto da CSN e
ao Porto Sudeste, ambos localizados
no município de Itaguaí.
O Porto Sudeste terá capacidade de
50Mtpa, em sua primeira fase. O
empreendimento terá profundidade
de 20 metros, que permitirá a
atracação de navios Capesize.
Minério de Ferro é uma
commodity a granel e, por
isso, a logística integrada
WISCO
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 50% da produção
do Sistema Sudeste.
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
SK NETWORKS
(Mina > Ferrovia > Porto) é o
fator chave para uma operação de
sucesso. Contrato com MRS até
2026
Logística integrada
LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco

12. QUADRILÁTERO FERRÍFERO
Quadrilátero Ferrífero
Minas Gerais

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da
MRS ao Porto Sudeste

14. Projeto de expansão com logística
integrada e minério de ferro pellet feed
14
SERRA AZUL
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa, no aguardo da entrada de novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul;
Licença de construção emitida em Abril de 2012.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%

15. BR
38
1
Itatiaiuçu
Igarapé
São Joaquim
de Bicas
Brumadinho
Sarzedo
Mario Campos
N
Crescimento através da consolidação
alavancando infraestrutura existente
SERRA AZUL
1 2
3 4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
14
15
15
1 USIMINAS Western
2
3
4
5
6
7
8
9
MRI
USIMINAS Central
Arcelor Mittal
Minerita
Ferrous-Santanense
USIMINAS Eastern
Comisa
Emicon
10
11
12
MMX
USIMINAS Pau de Vinho
Ferrous – Esperança
13 Minera do Brasil
14 Vale
Itaminas15 15

16. Projeto de expansão
UNIDADE SERRA AZUL
16
1 Planta de beneficiamento
2
Barragem de rejeito, a
aproximadamente 40km de
distancia da mina, associada a
um rejeitoduto
3
Mineroduto com aproximadamente
7km de extensão
4
Terminal ferroviário conectado
com a malha ferroviária da MRS
5 Alargamento da cava
6 Depósito de rejeito
7 Suprimento de água
8 Central elétrica de alta tensão
9 Acessos
2
6
9
1
5
7
9 9
8
3 4
Itatiaiuçu
Igarapé
São Joaquim de Bicas
Mario Campos

17. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento

18. Terraplanagem
SERRA AZUL
1
Casa de Bomba, Sump
e Espessadores
2 Canteiros
3 Beneficiamento
4 Moagem
5 Subestação
6 Moagem
7 Pilhas
8 Britagem Primária
9 Britagem Primária
10
Reservatório
de Água
11
Canteiro e
Almoxarifado
12 Reservatório
de Água
13 Acesso Principal
14 Prédios Administrativos
15 Oficina de Manutenção
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13 14
15

19. PORTO SUDESTE DO BRASIL2.2

20. Introdução
20
Terminal portuário privativo projetado exclusivamente
para a exportação de minério de ferro;
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com
possibilidade de expansão para 100 Mtpa;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Construção do túnel e da infraestrutura offshore
finalizadas;
Celebração de contratos definitivos com Mubadala e
Trafigura para venda de 65% do Porto.
PORTO SUDESTE
Porto Sudeste | Ilha da Madeira, Itaguaí (RJ)

21. PORTO SUDESTE
Ligação Ferroviária MRS

22. Píer
Túnel
Acesso
Rodoferroviário
Rodovía BR-101
Acesso Ferroviário MRS
PORTO SUDESTE
Visão Aérea

23. PORTO SUDESTE
Acesso Rodoferroviário
Viaduto sobre acesso
Ferroviário
Acesso Ferroviário

24. Viaduto sobre pera
ferroviária
Acesso Ferroviário
PORTO SUDESTE
Acesso Rodoferroviário

25. Sala de controle
dos Viradores
de Vagões
Viradores de
Vagões 1
Viradores de
Vagões 2
Posicionador de
trem
CARACTERÍSTICAS:
Profundidade: 21 m
Largura: 12 m
Comprimento: 30 m
PORTO SUDESTE
Viradores de Vagões

26. Caminho de Rolamento
das Empilhadeiras
Recuperadoras
Pátio 32
Ponta da Mariquita
Viradores
de Vagões
Casa de
Transferência
PORTO SUDESTE
Pátio 6m

27. Caminho de Rolamento
das Empilhadeiras
Recuperadoras
Pátio 6
Casa de
TransferênciaEntrada do Túnel
Subestação
Elétrica e Sala de
Controle
PORTO SUDESTE
Pátio 32m

28. Correia
Transportadora
1a Fase 2a Fase
PORTO SUDESTE
Túnel
SEÇÃO PARA 100 MTPA
Área: 198 m²
Altura: 11 m
Comprimento: 20.5 m
Largura: 1.8 km

29. Saída do Túnel
Ponte 430m de
Largura
Subestação Elétrica
Plataforma
Casa de
Transferência
PORTO SUDESTE
Pontes e Plataformas

30. 30
PORTO SUDESTE
Bridges, Plataform and Pier
Píer 766m de
Largura
Ponte 270m de
Largura
Carregadeiras de
Navio
Ponte 430m de
Largura
Casa de
Transferência
PORTO SUDESTE
Pontes, Plataforma e Píer

31. 31
PÍER
Destaques
Profundidade do Berço: 20 m – Apto a carregar de 80,000 a 260,000 ton;
Expansão potencial de 100 Mtpa.
50 Mtpy
Comprimento do Píer: 766 m
Número de Berços: 2
100 Mtpy | Expansão Futura
Comprimento do Píer: 766 m
Número de Berços: 4

32. PORTO SUDESTE
Carregadeiras de Navio

33. CORUMBÁ3.

34. 34
CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa;
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial;
Relatório de recursos minerais auditados pela
SRK: 192 Mtons e potencial de 123 Mtons
adicionais.
Venda do ativo em andamento

35. 35
Carlos Gonzalez Presidente e DRI
Adriana Marques Gerente
Phone + 55 21 2163-6197
+ 55 21 2163-6338
E-mail ri@mmx.com.br
MMX
RELAÇÕES COM INVESTIDORES

36. www.mmx.com.br