Este documento fornece um resumo dos principais ativos e projetos da MMX no fornecimento de minério de ferro, incluindo: 1) A Unidade Serra Azul, com capacidade atual de 7 Mtpa e planos de expansão para 29 Mtpa, alavancando a infraestrutura logística integrada; 2) O Superporto Sudeste com capacidade licenciada de 50 Mtpa e potencial para 100 Mtpa, para escoamento do minério de ferro; 3) A Unidade Corumbá com capacidade atual

1. MMX:
CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO
TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Novembro de 2013

2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que
refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de
negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção,
indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar",
"prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção
semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira
relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em
nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos
eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. 1
UMA HISTÓRIA ÚNICA

4. MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES
Wisco
10,5%
Acionista
controlador
SK Networks
8,8%
59,3%
Outros
21,4%
94,52%
MMX Corumbá
Mineração
100%
100%
MMX Sudeste
Superporto
Sudeste
5,48% EBX
Serra
Azul
Bom
Sucesso
4

5. ATIVOS MINERÁRIOS DE ALTA QUALIDADE EM
TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá;
Capacidade de produção de aproximadamente 7
Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul);
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através de
contratos de venda de longo prazo;
MMX Sudeste
Unidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
MMX Corumbá
Projeto Brownfield;
Expansão para cerca de até 40 Mtpa no Brasil
em revisão através de sistemas totalmente
integrados: Porto próprio;
Porto com localização estratégica e privilegiada.
Superporto Sudeste
5

6. FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO
DE FERRO
Base de
Recursos
Estrutura de
Custo
Competitivo
Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso):
3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
Baixa relação estéril/minério
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento
Contrato com a MPX para fornecimento de energia
Infraestrutura com logística integrada
Logística
Garantida
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100
Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Contrato de longo prazo com a MRS
Venda
Comprometida
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo
Histórico
Operacional
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
ferro.
Capacidade de produção de aproximadamente 8 Mtpa (Unidades Serra Azul e
Corumbá)
6

7. EM 2012 E 2013, MUITO FOI REALIZADO…
Novembro
2013
Celebração de contratos definitivos pela Companhia com Mubadala e Trafigura;
Venda da totalidade de ações detidas na Minera MMX de Chile S.A. para a Inversiones Cooper
Mining S.A;
Contratação de assessores financeiros para avaliação de oportunidades de negócios;
Nova Certificação de Recursos: SRK e Coffey Mining, passando de 3,1 bilhões de recursos para
3,6 bilhões (Serra Azul, Pau de Vinho e Bonsucesso);
Conclusão da contratação da suplementação do financiamento de longo prazo para o
Superporto Sudeste junto ao BNDES, no valor total de R$ 935 milhões;
Renovação dos contratos de arrendamento de direitos minerários com a CEFAR, prorrogando os
prazos de vigência de 2021 para 2034;
Chegada de 2 Carregadeiras de Navios no Superporto Sudeste;
Homologação do aumento de capital de R$ 1,4 bilhão;
Enquadramento do financiamento de longo prazo de Serra Azul pelo BNDES;
Janeiro
2012
Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste;
Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões;
7

8. DESTAQUES FINANCEIROS
Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita Líquida (R$ milhões)
300
200
250
150
200
150
100
204
100
284
237
0
2T12
113
50
50
1T13
2T12
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
14,6%
40
41
3,6%
2T13
16%
7
3
2T12
1T13
8%
4%
1,3%
10
0
1T13
12%
30
20
186
0
2T13
50
140
EBITDA Ajustado
Margem EBITDA
0%
2T13
8

9. 2
SISTEMA SUDESTE

10. 2.1
UNIDADE SERRA AZUL

11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística
integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para
uma operação de sucesso
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 50% da produção do
Sistema Sudeste.
Mina
Ferrovia
Superporto
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS 10 km da mina, trajeto
atualmente realizado por
caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo
para utilização da ferrovia da
MRS, que conecta a mina ao
porto da CSN e ao Superporto
Sudeste, ambos localizados no
município de Itaguaí.
O Superporto Sudeste terá
capacidade de 50Mtpa, em sua
primeira fase. O empreendimento
terá profundidade de 20 metros,
que permitirá a atracação de
navios Capesize.
11

12. Quadrilátero Ferrífero
QUADRILÁTERO FERRÍFERO

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
13

14. CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de
serviços ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011;
Contrato de longo prazo até 2026;
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
14

15. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística integrada e minério de
ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa em fase de revisão
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de
longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul;
Licença de construção emitida em Abril de 2012;
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65%
P: 0,025%
AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23%
Mn: 0,018%
LOI: 0,75%
15

16. SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura
existente
16

17. SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Cava
Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e
duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
17

18. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento

19. SERRA AZUL
Terraplanagem
1
Casa de Bomba, Sump
e Espessadores
5
Subestação
2
Canteiros
6
Moagem
10 de Água
3
Beneficiamento
7
Pilhas
11 Almoxarifado
4
Moagem
8
Britagem Primária
12 de Água
9
1
3
2
13 Acesso Principal
Reservatório
14 Prédios Administrativos
Canteiro e
5
1
Britagem Primária
15 Oficina de Manutenção
Reservatório
6
11
4
7
9
8
10
13
14
12
15

20. 2.2
SUPERPORTO SUDESTE

21. Superporto Sudeste
Localização
21

22. Acesso
Náutico
Offshore
Pátio de
estoque 06
Pátio de
estoque 32
Superporto Sudeste
Visão Geral
Acesso
Rodovia

23. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com
possibilidade de expansão para 100 Mtpa;
Licenciamento de expansão em andamento,
com audiências públicas realizadas com
sucesso em Maio de 2012;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Carregamento: 2 carregadeiras de navios de
25 Mtpa cada;
Construção do túnel e da infraestrutura
offshore finalizadas;
Financiado pelo BNDES.
Celebração de contratos definitivos com
Mubadala e Trafigura para venda de 65% do
Porto
Superporto Sudeste - Itaguaí
23

24. ACORDO COM USIMINAS
Pau de Vinho Mineração Conjunta
Recursos de 805 Mtons em Pau de Vinho;
Sinergia com a operação atual da MMX em Serra Azul;
13,5% da produção de Pau de Vinho será entregue a Usiminas;
MMX será responsável pelo licenciamento, CAPEX e operação por 30 anos.
Movimentação Superporto Sudeste
Volumes:
■ 12 Mpta
80% Take-or-Pay;
Usiminas possui a opção de renovação do contrato, em 2016, por mais 1 a 5 anos.
24

25. Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário

26. Pátio 32
Estrutura dos Transportadores
de Correia
Caminho de Rolamento das
Empilhadeiras Recuperadoras
Acesso
Rodoviário
Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Viradores
de Vagões
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
Pátio 6

27. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m

28. Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Posicionador
de trens
Superporto Sudeste
Viradores de Vagões

29. Superporto Sudeste
Viradores de Vagões

30. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 32 m

31. Superporto Sudeste
Entrada túnel
Entrada do Túnel
Infraestrutura
da Subestação
Estrutura da Casa
de Transferência

32. Superporto Sudeste
Túnel
32

33. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Saída Túnel
33

34. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Estrutura Marítima
34

35. Estrutura da
Subestação
Plataforma
Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Subestação
35

36. Ponte
430 m
Ponte
270 m
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Estrutura Marítima

37. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Carregadeiras de Navio
37

38. 3
CORUMBÁ

39. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa;
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial;
Relatório de recursos minerais auditados
pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123
Mtons adicionais.
39

40. Relações com Investidores | MMX
Carlos Gonzalez, Presidente e DRI
Adriana Marques, Gerente
Tel.: + 55 21 2163-6197
+ 55 21 2163-6338
E-mail: ri@mmx.com.br