O documento fornece uma visão geral da LLX Logística S.A. e seus principais projetos portuários. Em três frases: (1) A LLX planeja desenvolver três portos no sudeste brasileiro com áreas retroportuárias extensas; (2) Os portos terão calados profundos para receber grandes navios e reduzir custos de frete; (3) Os projetos estão em diferentes estágios com o Porto do Açu já em construção para iniciar operações em 2010.

1. LLX Logística S.A.
LLX Logística S.A.
July, 2008
Julho/2008

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,
todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter
palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção
semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores
importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e
intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores,
representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo
ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Ricardo Antunes – CEO
Diretor de Relações com Investidores
Antonio Castello Branco – Gerente RI
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
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3. 1. Visão Geral

4. Companhias abertas do Grupo EBX
Todas as empresas estão listadas no Novo Mercado da Bovespa , totalizando
US$ 25,7 Bi* de valor de mercado.
Segmento: Segmento: Segmento:
Segmento:
Logística Petróleo & Gás Geração de Energia
Mineração
Valor de Mercado**:
Valor de Mercado**: Valor de Mercado: Valor de Mercado:
US$7,6 bi*
US$7,6 bi* US$14,8 bi* US$ 3,3 bi*
Acionista
Acionista Acionista Acionista
Controlador:
Controlador: Controlador: Controlador:
67%
57% 61% 76%
*Fonte: Rede de Notícias em 22 de Julho de 2008.
**Incluindo o Valor de Mercado da Iron X.
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5. Visão geral da LLX depois da reestruturação
Acionistas
Controladores(1) + Acionistas Minoritários
57% 43%
51% 70% 70% 70%
LLX Minas-Rio LLX Açu LLX Brasil LLX Sudeste
49% 30% 30% 30%
Centennial
Logística
(1) Eike Batista e Administração
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6. LLX Highlights
Portos estrategicamente posicionados na região Sudeste do Brasil
Portfolio Retro-Áreas extensas
Único Moderno conceito de integração Porto-Indústria
Conexão com malhas rodoviárias e ferroviárias existentes
Berços de calado profundo comportando grandes navios, permitindo redução do frete marítimo
Baixos Custos
Portos Privados não estão sujeitos as taxas referentes aos portos públicos (TUP e OGMO)
Operacionais
Alta produtividade devido à equipamentos portuários de última geração
Contratos de Carga suficiente para viabilizar os portos da LLX (Memorandos de Entendimento já assinados)
Longo prazo Contratos de longo prazo com companhias do grupo EBX dando suporte para investimentos
Integração logística é prioridade para o Governo brasileiro
Potencial de Portos brasileiros estão operando próximos à plena capacidade de maneira sub-ótima
Crescimento O setor portuário é tido como ponto de estrangulamento ao crescimento das exportações do país
Contínuo desenvolvimeto de novos projetos
Desenvolvimento Negócios portuários desenvolvidos desde 2005
do Negócio “Super Porto” do Açu está em construção
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7. Localização Estratégica dos portos da LLX
Terminal de Uso Misto projetado para atender navios cape-size com capacidade de
220.000 toneladas (Calado: 18,5m)
Localização Area Principais Produtos
Minério de Ferro vindo por
minerodutos (MMX Minas-Rio) e
"Super Porto" do Sao João da
7.800 ha por ferrovia (Terceiros),
Açu Barra, RJ
produtos siderúrgicos, carvão,
granito, GNL e contêineres.
Area Industrial de
Porto Sudeste Itaguaí RJ
52,1 ha Minério de Ferro
1.900 ha
Contêineres, minério de ferro,
"Super Porto" Peruibe, SP
(estrutura
granéis agricolas, granéis
marítima de 50
Brasil liquidos e fertilizantes
ha)
2%
6%
País PIB 2007 (US$ Bi)
Brasil 1.313,590
34% Porto do Açu Rússia 1.289,582
Porto Sudeste Índia 1.098,945
Porto Brasil LLX Hinterlândia 985,223
Coréia 957,053
Austrália 908,826
México 893,365
Fonte: IBGE Holanda 768,704
Turquia 663,419
A hinterlândia dos portos da LLX concentra
Suécia 455,319
75% do PIB brasileiro Bélgica 453,636
Fonte: FMI (2008)
7

8. Fundamentos Setoriais Favoráveis
Fluxo de Comércio Brasileiro Abertura Econômica – Fluxo Comercial / PIB 2007
(US$ Bilhão)
Abertura Econômica – Fluxo de Comércio 2007
Exportação Importação 76%
21%
7E): 70%
-2 0 0
67%
2 64%
R (200 282
229
CAG 48%
192
159 121
91 39%
121 74 33%
107 63 22%
48 18%
47 161
118 138
73 96
60
Brazi l Brazi l Indi a Argenti na Indonesi a Mexi co C na
hi C le
hi Republ i c
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2000 of Korea
Fonte: SECEX/Ministério do Desenv. Ind e Comercio Exterior (2008) Fonte: WTO (2008)
Baixo investimento em Infraestrutura Capacidade de Utilização dos Portos Brasileiros
(horas do berço utilizado / horas do berço avaliado)
180
160 97% 93% 91%
140
80%
120
100
80
60
40
20
0
1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006
Brazil exports
Exportação Brasileira Brazil imports
Importação Brasileira
Investimentos em infra-
Investments in infrastructure Itajaí São Francisco Rio Grande Santos
estrutura
do Sul
Fonte:IPEADATA / BCB e Merril Lynch (2008) Fonte: Antaq.
Atual capacidade portuária é incapaz de lidar com o rápido crescimento do comércio externo brasileiro.
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9. Administração Experiente
Officer
Officer Experience
Experience
Eike Fuhrken Batista
Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresarial fundado em 1983
Presidente e Fundador
Engenheiro pela PUC-RJ e Mestre pelo Imperial College de Londres
Ricardo Antunes
23 anos de experiência na CVRD
CEO Ex- CEO da Rio Doce Internacional
Co-fundador da MMX
Mestre em Economia pela PUC-RJ e PhD em Finanças pela PUC-RJ. Diploma da
Universidade de Yale em Governança Corporativa.
Experiência no setor público incluindo BNDES, Ministério da Fazenda e como Diretora da
Eliane Aleixo Lustosa
Secretaria de Direito Econômico. Ex- Vice-Presidente e CFO do Grupo Abril, Globex e Petros
CFO (Fundo de Pensão da Petrobras).
Membro do Conselho do IBGC (Instituto Brasileiro de Governança Corporativa). Ex-membro do
Conselho de Administração de várias empresas abertas brasileiras (Perdigão, CPFL,
Coteminas, Telet, Americel and Tele Norte Celular).
Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
José Salomão 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério
de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, contêineres e carga geral).
Diretor de Desenvolvimento Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
Luis Alfredo Osório de Castro FIA/USP.
30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
e Brascan.
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10. LLX Portos – Redução do Frete Marítimo
Calado profundo permitindo acesso de grandes navios, reduzindo frete marítimo
-40% a
Graneis Sólidos e
-75%
Líquidos
Usando Panamax (70 m dwt)
e Capesize (120 a 180 m dwt)
ao invés de Handymax (40 m
dwt )
Contêineres -20% a
Indústrias de Transformação, -40%
Montadoras, Alimentos, Produtos
Manufaturados, etc.
Utilizando navios conteineiros de 8 a
12 mil TEUs ao invés de 1,5 mil a 3 mil
TEUs
10

11. Operação Portuária próxima à plena capacidade
Os portos da LLX serão uma alternativa para “desafogar” o setor logístico nacional
Terminais de Minério de Ferro: Tempo inativo
Miné
Ideal 15 -
20% O contínuo crescimento econômico dos
Vale < 2% últimos anos mostra falhas na infraestrutura
nacional, especialmente no setor portuário e
Mil TEU’s/m berços linear
TEU’ berç de transportes.
Referência 1,3
Internacional
Grande parte dos portos brasileiros estão
operando acima de suas capacidades,
Santos Brasil 1,5 causando longas filas e aumento de custos
tanto para enviar quanto para receber as
Área: TEU’s/m²
TEU’ s/m² diversas cargas.
Referência
4,2
Internacional A situação é mais crítica na região Sudeste,
Vitória
comprometendo o crescimento de
7
exportações de commodities e produtos
industrializados e de importações.
Fonte: Drewry’s Reports 2007 e relatórios de companhias.
11

12. LLX Cronograma
Carve Out
Constituição da LLX como uma empresa independente
Anglo American compra 49% do capital da LLX Minas-Rio
Venda de 15% da LLX Logística S.A. para o fundo canadense OTPP
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Desenvolvimento Desenvolvimento Operação
Minas - Rio
Detalhamento Licença de Início da
do Projeto Implantação Operação
Autorização
Licença Prévia
ANTAQ
Construção
Início da
Construção
Desenvolvimento Desenvolvimento Operação
Construção
Detalhamento Autorização Início da Início da
do Projeto ANTAQ Operação
Construção
Açu
Licença Prévia Licença de
Implantação
Desenvolvimento Desenvolvimento Desenvolvimento Construcão Operação
Detalhamento Licença Licença de Final da Início da
Implantação Construção Operação
Brasil
do Projeto Prévia
Autorização
ANTAQ
Construção
Início da
Construção
Desenvolvimento Desenvolvimento Desenvolvimento Operação
Detalhamento Licença Licença de Início da
Sudeste
do Projeto Prévia Implantação Operação
Autorização
ANTAQ
Construção
Início da
Construção
12

13. 2. Projetos

14. 2A. Porto do Açu

15. Porto do Açu
Localização e Integração Logística
MMX SE
Porto do
Açu
45 km de via permanente serão
construídas para conectar o
Porto Açu à malha ferroviária
Porto Sudeste
15

16. LLX Minas-Rio / LLX Açu
LLX Açu
Estrutura Onshore
-300 ha para processar, 7.500 ha de área do complexo
movimentar, armazenar industrial
e pelotização.
Direito de usar estrutura Offshore
Estrutura Offshore da LLX Minas-Rio, incluindo a
-Ponte e Canal de Acesso Construção de berços adicionais
-Quebra mar
-Carvão ( e granéis sólidos)
-1 berço Carregamento de
Minério de Ferro, podendo ser -Granéis Líquidos
expandido para 4 -Pier multi-uso com 4 berços para
cargas gerais, aço, contêiner e
Base de apoio Offshore
Oceano Atlântico
16

17. Porto do Açu
Em construção e atraindo importantes parceiros industriais
A construção do Porto do Açu
começou em Outubro de 2007
e já possui 46 MoUs
MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato
MINÉRIO DE FERRO 26,5 Mtpa 1 contrato
GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³ 7 MoUs
GRANÉIS LÍQUIDOS 5,5 M m³ 7 MoUs
CONTÊINER 73,4 k TEUs 29 MoUs
CONTÊINER 73,4 k TEUs 29 MoUs
CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa
CARVÃO/CIMENTO 11,2 Mtpa 66 MoUs
MoUs
PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa
PROD. SIDERÚGICOS 8,2 Mtpa 44 MoUs
MoUs
17

18. Porto do Açu
Em Construção
18

19. Localização Estratégica do Porto Açu situado nas proximidades
dos Blocos da OGX na Bacia de Santos, Campos e Espírito Santo
Bacia do Espírito Santo
do
Bacia de Campos
Bacia de Santos
19

20. Porto do Açu principais atividades
Capex ( (para 100% do projeto)
Capex para 100% do projeto)
LLX Minas-Rio: US$ 900 M
LLX Minas-Rio: US$ 900 M
LLX - -Açu : :US$ 700 M
LLX Açu US$ 700 M
Minério de Ferro: Carvão: Granéis Líquidos (GNL): Produtos Siderúrgicos:
Mais de 63,2 mtpa Mais de 15,3 mtpa Mais de 4,0 M m 3 pa Mais de 11,2 mtpa
Base de Apoio a Arrendamento de áreas:
Granito: Contêineres:
Mais de 1,5 mtpa Mais de 330.000 TEUs pa Operações Off-shore : Mais de 3.300 hectares para
Mais de 80,000 tons de carga pa aluguel
Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12/06/08
20

21. 2B. Porto Brasil

22. Porto Brasil
Localização e Integração Logística
MMX CORUMBA
Porto Brasil será conectado a ferrovia de 1800 km e a rodovia BR-101
(Padre Manoel da Nóbrega).
22

23. Porto Brasil
Infra-estrutura
Área Industrial Taniguá Retro-area: 6 milhões m2 Ilha : 500.000 m2
13 milhões m2
Centro de Distribuição Capacidade Anual: 11 berços
Centro Consolidação e • Contêineres: 3,2 milhões (TEU) Calado de 18,5 m
Desconsolidação • Minério de Ferro: 20 milhões (ton)
Depot
• Granéis Agrícolas: 28,9 milhões (ton)
• Fertilizantes: 10 milhões (ton)
• Granéis Líquidos: 7,5 milhões (ton)
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24. Porto Brasil
Principais Atividades
Uma nova alternativa para exportação AÇUCAR E GRÃOS A GRANEL 16,6 Mtpa 12 MoUs
de commodities e CONTÊINER 1,1 M TEUs 5 MoUs
manufaturados brasileiros ETANOL 22,5 M m3 3 MoUs
Contêineres Minério de Ferro Granéis Líquidos (Etanol)
Mais de 3,2 M TEUs pa Mais de 20.0 mtpa Mais de 7,5 M m3 pa
Granéis Agrícolas Fertilizantes Arrendamento de áreas
Mais de 28,9 mtpa Mais de 10,0 mtpa Mais de 600 hectares para aluguel
24

25. 2C. Porto Sudeste

26. Porto Sudeste
Localização e Integração Logística
Belo Horizonte MMX
Sudeste
MRS
Contratos de transporte com a MRS e de acesso portuário
com o terminal CSN Sepetiba até 2011, quando tiver início
Porto as atividades do Porto Sudeste.
Sudeste
26

27. Porto Sudeste Visão Geral
Pêra
ferroviária
Minério de
Túnel Ferro
1.18 km
Ponte
1.4 km
Berço
27

28. Capex – Origens & Aplicações de Recursos
Capex – Total Participação LLX
Participaç LLX S.A. Dívida LLX S.A. Equity
Dí
100 % Projetos US$ MM US$ MM US$ MM Origens
Origens
LLX A çu Minas -Rio 75% 25%
US$ 600
US$ 600
-1a. Fase-
Porto do
-1a. Fase-
Aç Minas-
US$ 306
US$ 306
US$ 229
Açu
US$ 300 – 2ª. Fase US$ 229
US$ 153 US$ 76
US$ 76
LLX Açu
LLX Açu US$ 115
US$ 38 Anglo :US$ 180 M
Non-Ore
Non-Ore
US$ 700
US$ 489
US$ 489
US$ 367
US$ 367 US$ 122
(19% LLX Minas-Rio)
Minas-
US$ 700 US$ 122
Jul07
Brasil
Porto Brasil
Porto
Porto Brasil
US$ 1.951
US$ 1.951 US$ 1.365
US$ 1.365 US$ 1.024
US$ 1.024
US$ 341
US$ 341 OTPP: US$ 185 M
Jan/08
Sudeste
Porto Sudeste
Porto
Porto Sudeste
US$ 381
US$ 381 US$ 266
US$ 266 US$ 200
US$ 200 US$ 66
US$ 66
Total US$ 3.932 MM US$ 2.579 MM US$ 1.935 MM US$ 643 MM
28

29. EBITDA por Produto e por Porto
(Fonte : Estudo de Viabilidade Verax em 12//06)
29

30. Principais Riscos & Mitigantes
Riscos Ambientais Riscos Regulatórios
Expertise da Administração Plano de Negócios aderente à Lei dos Portos
Experiente equipe técnica (processos de (Lei 8630/93)
licenciamento de portos no Brasil - para CVRD, Porto do Açu já possui autorização pela
CSN ...) ANTAQ
Porto Sudeste é um terminal privativo
Track Record do Grupo EBX
predominantemente para carga própria da
MMX, MPX - precedentes e sinergia MMX Sudeste
Contratação das melhores consultorias Plano de Negócios do Porto Brasil com
redução de carga de terceiros em contêineres
ainda apresenta retorno atrativo
Principais
Capex Comunidade Indigena
Riscos
Equipe de profissionais de compras &
experiente e bem-sucedida Mitigantes Mais de 90% das 60 famílias que ocupam 10
Mecanismos rígidos de controle hectares do Porto Brasil já concordaram com a
orçamentário e de contingências realocação
Implementação gradual com inicio dos Negociação com a FUNAI está em andamento
investimentos após o fechamento de
contratos de longo prazo Integração Porto-Ferrovia
Financiamento Porto do Açu – estágio avançado das
negociações com FCA
Porto Brasil - MoU assinado com ALL para o
BNDES: Financiamento de longo prazo (12 anos) em
desenvolvimento de novo corredor logistico para
condições das mais competitivas. Já aprovado para
a região Centro Oeste. Contratação da Sandwell
LLX Minas-Rio e em negociação para os outros
para estudo de viabilidade conjunto do
portos
investimento em ferrovia
Bradesco com compromisso firme de US$ 750 M
Porto Sudeste –Plano de expansão da MRS
abrange facilmente a demanda dos terminais
30

31. Obrigado !
31

32. LLX LOGÍSTICA S.A.