Este documento fornece um resumo do plano de negócios da MMX para expandir suas operações de minério de ferro no Brasil através da integração de sua mina Serra Azul com o Superporto Sudeste em construção. O plano visa aumentar a capacidade de exportação para 100 Mtpa e já possui 64% das vendas futuras comprometidas com contratos de longo prazo.

1. MMX: Criando alternativas no fornecimento
transoceânico de minério de ferro
Novembro, 2011

2. Aviso
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a
atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações
prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam
resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar",
"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes
podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus
conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações
constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não
tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das
diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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3. Uma História Única

4. Fatores para sucesso no mercado de minério de ferro
Proprietária do Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de
Logística
Garantida expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Estrutura de Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS
Custo proporcionando ligação entre mina e porto
Competitivo
Ampla Base de Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial
Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas
Situação Balanço Patrimonial consistente e escopo do projeto atraem financiamentos
Financeira competitivos
Sólida Operação atual proporciona sólido Fluxo de Caixa
Histórico Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos
Operacional Capacidade instalada de10 Mtpa (Serra Azul e Corumbá)
Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo
Comprometida prazo
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5. A única de sua categoria
Localização Singularidades da MMX
• Produção futura comprometida com importantes
consumidores globais – China e Coréia do Sul –
através de contratos de venda de longo prazo
• Projeto Brownfield
• Expansão além de 50 mtpa no Brasil e Chile,
através dos sistemas totalmente integrados: Porto
próprio com profunidade para movimentar
Capesize.
MMX Sudeste
Unidade de Serra Azul
• Porto com localização propícia e Balanço
MMX Corumbá Unidade de Bom Sucesso Patrimonial consistente alavancam significativa
Minera MMX de Chile criação de valor através da consolidação de
recursos de minério de ferro na região Sudete do
Superporto Sudeste Brasil
• Geração de Caixa consisntente
• Histórico comprovado de criação de valor para os
acionistas
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6. MMXM3: Sólidos Acionistas Controladores
Rigoroso padrão de Governaça Corporativa
Estrutura
16%
42%
Acionista Controlador
14%
28%
Free Float
70% 100% 100% 99%
Bom Sucesso em estudos de MMX Corumbá MMX Minera MMX Superporto
Mi neração Sudeste do Chile Sudes te
engenharia básica.
3 0% EBX Brasil S/A
Sistema Corumbá start-up em
2005 (Mineração);
100% 100%
Ativos adquiridos pela MMX (AVG:
Serra Bom
dez-07; Minerminas: jan-08)
Azul Sucesso
Governança Corporativa
• Novo Mercado
• Rigorosos padrões de Governança Corporativa
• Apenas ações ordinárias com direito a voto
• Os acionistas têm100% tag-along, direito de preferência
• Membros Independentes no Conselho de Administração
• Divulgação do Contrato com Partes-Relacionadas
• Comitê de Auditoria
• Políticas da MMX
• Divulgação e Uso da Informação
• Governança Corporativa
• Negociação de Valores Mobiliários
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7. Diretoria
Mais de 121 anos de experiência com minério de ferro
Guilherme Frederico Escalhão Aproximadamente 25 anos de experiência no setor de mineração
Diretor Presidente e de Exerceu cargos de diretoria e integrou o Conselho de Administração em
Relações com Investidores empresas como Vale , Grupo Caemi e MRS Logística
Aproximadamente 23 anos de experiência de experiência na área
Guido Roberto Campos Germani financeira e de negócios
Diretor Financeiro Exerceu cargos de consultor e de gerente em empresas como Arthur
Andersen, Lachman, Mirabela Nickel e Odebrecht
Mais de 40 anos de experiência no setor de mineração
Chequer Hanna Bou Habib
Exerceu cargos de diretoria em empresas como Vale, S.A Mineração da
Diretor reponsável pela
área Comercial Trindade (SAMITRI), Ferteco Mineração, GIIC (Vale subsidiary) and AVG
Mineração
Mais de 25 anos de experiência no setor de mineração, siderurgia e
Luciano Costa Ferreira porto
Diretor responsável pela área
Exerceu cargos gerenciais e de diretoria em empresas como Caemi,
de Implatação e Operações Portuárias
Vale and Companhia Siderúrgica de Pecém
Antônio Alberto Fróes Schettino Cerca de 30 anos de experiência no setor de mineração
Diretor responsável pelas áreas de Exerceu cargos gerenciais em empresas como Caemi, Odebrecht, CSN
Operações e de Desenvolvimento and Votorantim Siderurgia
e Implantação de Projetos
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8. Destaques financeiros
EBITDA (R$ milhão) ton)
Vendas (milhão ton)
90 75,2 MI ME
72,8
61,6 2,0
60 0,8 0,7
0,6
30 1,0
1,3 1,5
1,1
0 0,0
3T10 2T11 3T11* 3T10 2T11 3T11
*excluindo itens não recorrentes.
Lucro Líquido (R$ milhão) Perfil da dívida (%)
100%
50 88,5 90,9 75% 54% 63% 73%
-50 50%
(243,2) 25% 46%
-150 37% 27%
0%
-250
3T10 2T11 3T11
3T10 2T11 3T11 Curto Prazo Longo Prazo
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9. Sistema Sudeste

10. Logística Integrada Única
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (mina ferrovia
superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso
Mina Ferrovia Superporto Contratos de longo prazo (Acionistas)
Contrato de longo prazo (20 anos)
para fornecimento de minério de
ferro. SK irá adquirir 14% da produção
do Sistema Sudeste (equivalente a sua
participação na MMX)
O Superporto Sudeste está
A Unidade de Serra Azul está MMX utiliza a ferrovia da MRS, localizado no município de
proxima da ferrovia da MRS - 10 que conecta a mina ao porto da Contrato de longo prazo (20 anos).
Itaguaí e terá capacidade de Wisco irá adquirir, no mínimo, 50%
km da mina, trajeto atualmente CSN em Itaguai e ao Superporto 50Mtpa, em sua primeira fase. O
realizado por caminhões. Sudeste. da produção do Sistema Sudeste da
Superporto terá profundiade de MMX.
20 metros, que permitirá a
atracação de navios Capesize.
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
10

11. Quadrilátero Ferrífero
11

12. Serra Azul
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente
12

13. Serra Azul
Destaques
Destaques
• Custos de produção competitivos e logística integrada
• Alta qualidade de minério de ferro para fornecer ao
mercado transoceânico
• 64% da produção futura comprometida com contratos de
venda de longo prazo
• Oportunidades de consolidação e sinergia levam a
criação de valor adicional
• Potencial significativo de crescimento através da
expansão geográfica Serra Azul
Atualização sobre Projeto Qualidade do Sinter Feed atual
• Licença Prévia obtida em Agosto de 2011 Fe: 64,5% P: 0,06%
SiO2: 4,5% Mn: 0,02%
• Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 1,7
AL2O3: 1,20% H2O: 8,5%
bilhão tons+ potencial de 457 Mt
• Sondagem realizada: 31 mil metros Qualidade do Pellet Feed futuro
• Compra de equipamentos em andamento
Fe: 67,0% P: 0,03%
• Engenharia Básica completa SiO2: 3,5% Mn: 0,05%
AL2O3: 0,5%
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14. Serra Azul
Expansão
Cava
Nova Planta, Correia
transportadora, linha de
transmissão e duto de
água, Pátio de estocagem e
Terminal ferroviário
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15. Superporto Sudeste
Localização
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16. Superporto Sudeste
Visão Geral
Acesso
Náutico
Offshore
Túnel
Pátio de
Pátio de estoque 06
estoque 32
Acesso
Rodovia
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17. Superporto Sudeste
Destques
Destaques
• 50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão
para 100 mtpa
• Movimentação de Navios Capesize
• Carregamento: 2 carregador de navio de 25 Mtpa cada
• Financiado pelo BNDES
• Previsão para início: 1T13
• 100% dos equipamentos já encomendados
• Licença para 100 Mtpa em andamento
Atualização sobre o Projeto
• Túnel: Encontro da duas frentes de escavação concluído
em Setembro de 2011
• EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011
• Licenciado para 50 Mtpa
• Outorga da Marinha para 100 Mtpa Superporto Sudeste
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18. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Entrada do túnel
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19. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Encontro das duas frentes de escavação
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20. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Pátio 6
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21. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Estrutura dos viradores de vagões
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22. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Pátio 32
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23. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Saída do túnel e ponte
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24. Superporto Sudeste
Andamento da obra – Ponte e cravação de estacas do píer
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25. Superporto Sudeste
CAPEX e Financiamento
CAPEX (R$ Milhão) Financiamento: BNDES FINAME - PSI
Realizado
• Valor Total: R$ 407,1 mm
Projetado • Taxa de juros por ano: 4,50%
• Amortização: 8 anos
• Período de carência: 2 anos
1.276
Financiamento: BNDES FINEM
• Valor Total: R$ 805,1 mm
286
649 • Taxa de juros por ano : TJLP + 2,18%
86 40 63
• Amortização: 10 anos
• Período de carência : 2 anos
2007 2008 2009 2010 2011 a
2013
• Pedido de suplementação: R$ 552 milhões
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26. Superporto Sudeste
Cronograma da construção
1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1S13
Licença prévia
Licença de instalação
Financiamento BNDES FINAME-PSI
Licença da ANTAQ
Financiamento BNDES FINEM
Construção civil:
Pátio 06
Pátio 32
Túnel
Estrutura Offshore
Acesso rodoferroviário
Instalação dos equipamentos:
Viradores de vagões
Carregador de navio
Empilhadeira
Transportador de correia
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28. Relações com Investidores
Guilherme Escalhão – CEO & DRI
Camila Anker– Gerente de RI
Rafaela Gunzburger – Analista
Beatriz Yoshinaga - Analista
Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338 / 4240
ri@mmx.com.br