Esta apresentação descreve as operações da MMX no Brasil e no Chile. A MMX opera o Sistema MMX Sudeste no Brasil, que inclui as minas Serra Azul e Bom Sucesso, e planeja expansões significativas para aumentar sua capacidade de produção. A MMX também opera o Sistema Corumbá no Brasil e possui ativos de minério de ferro no Chile.

1. Junho 2009
MMX
The only one of its kind

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Chequer Hanna – Diretor de Relações com Investidores
Priscylla Setimi – Relações com Investidores
Tel. 55 21 5558/ 5234
ri@mmx.com.br
http://www.mmx.com.br/ri

3. Uma Empresa do Grupo EBX

4. EBX: Companhias de Capital Aberto
Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança
Corporativa, consolidando um market capitalization de US$ 20.0 Bi*.
Principal Negócio: Principal Negócio: Principal Negócio: Principal Negócio:
Logistica Mineração Petróleo & Gas Geração de Energia
Market Cap: Market Cap: Market Cap: Market Cap:
US$ 1.1 bi* US$ 16.6 bi* US$ 1.0 Bi*
US$ 1.3 bi*
Acionistas Acionistas Acionistas
Acionistas
Controladores: Controladores: Controladores:
Controladores:
65% 61% 76%
58%
*Fonte: Broadcast de 01 de Junho de 2009 e BRL 1,944/USD
4

5. Eventos Recentes

6. MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel
MoU não exclusivo, não vinculante e com oportunidades relevantes para MMX e Grupo EBX
Fato Relevante Potencial upsides da MMX
• Planta Siderúrgica integrada no Super
Porto do Açu com capacidade de 5 MM tpa;
• Contrato de longo prazo onde a WISCO poderá
retirar praticamente a totalidade de exportação
• Contrato de longo prazo de
da MMX Sudeste; toda a produção da MMX Sudeste
com preço benchmark; e
• Revisão de serviços portuários entre WISCO,
•Participação acionária da
MMX e LLX;
MMX e/ou MMX Sudeste –
• Aquisição pela WISCO de participação capital para programa de CAPEX.
acionária na MMX e/ou MMX Sudeste;
• Fornecimento de produtos siderúrgicos pela
WISCO para a BEX (Brasil Estaleiros S.A –
empresa do Grupo EBX).
6

7. MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel
Quem é Wuhan?
Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;
WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da
República Popular da China;
WISCO tem capacidade de produção anual de 31 MM, colocando-se em terceiro lugar na
China e e em décimo sexto no mundo em termos de tamanho;
O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);
WISCO possui um conjunto completo de unidades de processamento, composto por
mineração, coqueria, sinterização, alto forno, aciaria, laminação e unidades associadas;
WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores
empresas do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria
automobilística em 2010.
7

8. Uma história única

9. The only one of its kind
MMX e suas singularidades:
alta qualidade do minério de ferro;
baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de
alta produtividade;
Sistema MMX Sudeste
Corumbá Sistema
logística garantida, através de acordos de longo prazo
Sudeste com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de
serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua
empresa irmã;
MMX de a única empresa brasileira júnior de mineração
Chile
em operação;
Administradores experientes em selecionar ativos
minerais de alto valor, implementação e funcionamento de
projetos de mineração;
comprovada capacidade em entregar valor
aos acionistas.
A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando
na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios. 6

10. Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…
Jul
2006
Implementação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde
de 14 meses;
Implementação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses;
Implementação a planta de ferro gusa da MMX Corumbá em 12 meses;
Estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio;
desenvolvimento de parcerias estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;
Contratos de logo prazo de off-take acordos com os tradicionais fabricantes de aço no
Brasil e no mercado marítimo;
reestruturação do negócio: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX
Amapá - à Anglo American;
desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística e
desenvolvimento de planos de expansão garantidos;
exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de ferro no Chile.
Nov
2008
7

11. Estrutura Societária
Acionistas Controladores Free Float
65,29% 34,71%
70% 100% 100% 100%
MMX Corumbá
MMX Corumbá MMX Metálicos
MMX Metálicos Minera MMX
Sistema Corumbá MMX Sudeste
MMX Sudeste
MMX Sudeste
Mineração
Mineração Corumbá
Corumbá de Chile
30% Centennial
Asset Corumbá
100% 100% 100%
Bom Sucesso
Bom Sucesso AVG
AVG Minerminas
Minerminas Sistema Sudeste
Bom Sucesso
Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.
Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos);
Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08) 8

12. Sistema Sudeste
Serra Azul & Bom Sucesso

13. Localizado no Quadrilátero Ferrífero, o Sistema MMX Sudeste tem uma combinação
única de alto grau de minério de ferro, custo baixo e logística garantida.
BOM SUCESSO TENEMENT
LLX PORTO SUDESTE
10

14. Serra Azul: alcançou 8.7 Mtpa de capacidade instalada em Outubro de 2008
Operação Vendas & Logística
Conclusão de aquisição de ativos em Janeiro de 2008;
aquisiç Capacidade Ferroviária garantida através de acordo
atravé
Construção da planta de Concentração Magnética e
Construç Concentraç Magné de longo prazo com a MRS até 15 Mtpa;
até Mtpa;
diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a
Capacidade portuária garantida com o Terminal de
alcançar 8.7
alcanç Mtpa por ano de capacidade Cargas do porto de Itaguaít: 2 milhões de toneladas anuais,
Itaguaí
instalada de produção em Nov, 2008;
Nov, 2009 até 2011;
até
Capacidade portuária a partir de meados de 2011
até 2032 garantida através de contrato de longo prazo com
até atravé
Porto Sudeste da LLX;
Contratos de longo prazo de Off-take com
siderúrgicas e mineradoras brasileiras;
siderú
Desenvolvimento de contato com siderúrgicas
siderú
internacionais para teste de amostras de minério
de ferro e desenvolvimento de relação a longo prazo, com
relaç
o objetivo de se tornar um fornecedor internacional.
Planta de Concentração Magnética – Início 30 Out 2008
11

15. Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística
Qualidade Esperada:
Fe: 67.2%
SiO2: 2.5%
AL2O3: 0.5%
P: 0.033%
PPC: 0.6%
FeO: 8.8%
Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso
Conclusão da aquisição de direitos minerários em Julho de 2008;
aquisiç minerá
Unique teor de magnetita (30%);
A mina mais próxima do litoral – 240km (baixa tarifa
ferroviária);
ferroviá
Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos
bá
ambientais;
Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo
ferroviá negociaç
Testes
adicionar ao contrato mais 17 mt até 2032.
até
12

16. MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um player
internacional
Capacidade Produtiva 33.7
32.1
2009 até 2013 O plano de Expansão é formado por 3 fases:
Bom Sucesso
Serra Azul 17.4 Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada
17.4 I A
18.5 de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008, SE UÍD
com o início da Planta de Concentração F A CL
N
C O
8.7 8.7 Magnética
18.5 16.3
14.7
3.4
8.7 8.7
3.4
Fase II: Projeto de expansão browfield para
2008 2009 2010 2011 2012 2013
16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM
PHASE I PHASE II PHASE III
Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso
* Produção Esperada
492
Total Capex*
Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso,
US$ 1,026 MM
adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de
362
251 241 alto teor – Capex de aprox. US$640MM
105 Estudos de engenharia básica em curso
168
31 146 130 11
73
23
2008 2009 2010 2011 2012
** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado, taxa de
câmbio média R $ 2,12. 13

17. Porto Sudeste - LLX: dedicado ao minério de ferro
Licença Ambiental
Preliminar já aprovada;
BNDES enquadrou o Porto
Sudeste para financiamento
de longo prazo;
Capacidade para
movimentar 50 milhões de
toneladas de minério de ferro
por ano. Será utilizado pela
MMX e outros produtores do
Quadrilátero Ferrífero;
Início: segundo semestre
2011.
14

18. Chile

19. Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística
4 direitos minerários (2 aquisições e
opções de compra)
USD 44,5 milhões
Patrícia
50 km da costa chilena
Bella
aproximadamente 1.760 hectares
Pellet Feed com alto teor de magnetita
Ferroviária existente (FERRONOR)
Fortuna-
Fierro
Testes preliminares realizados na planta
piloto de Ouro Preto:
-Fe: 67,50%
Teatino - SiO2: 2,5%
s
- Al2O3: 0,85%
- P: 0,015%
16 7

20. Logística: Puerto Punta Cachos
EBX possui uma propriedade na região do Atacama
com 240.000 ha
Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas
industriais e portuárias
Outorga de água
Puerto Já garantidos:
Punta Cachos
89ha de área premium (porto)
782 ha de retro-area
Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento
de longo prazo
Localizada próximo a outras minas
Oportunidade para negócios industriais:
Porto / Usina Termoelétrica
17

21. Sistema Corumbá
Mineração & Metálicos

22. MMX Corumbá Mineração
Capacidade de Produção* Logística
2009 até 2013
6.3
NE & Rabicho Mine
63 Mine 3.1
3.2 3.2
2.1
1.6
3.2 3.2 3.2 Ladário Port
2.1
1.6
2008 2009 2010 2011 2012
PHASE I PHASE II PHASE III
*Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos
detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado
Vendas
O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a
clientes na América do Sul e no Porto de Rosário, quando a carga é
MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5 exportada para a Europa;
anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul- MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de
americanas e européias. barcaças locais e internacionais;
Porto de Rosário na Argentina: navíos Handymax ;
22

23. MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa
Ferro Gusa:
Gusa:
2 altos-fornos com plena capacidade instalada (400 MTPA);
Programa Florestal em andamento: área plantada de 6 mil hectares.
MMX anunciou, em 04 de Maio de 2009, que manterá
suspensa a operação da unidade de metálicos e
retomará a produção de acordo com a recuperação da
indústria siderúrgica, no Brasil e no mundo.
As atividades de plantio da unidade florestal
permanecerão paralisadas e mantida a manutenção da
área plantada.
21

24. Resultados Financeiros

25. Resultados Financeiros
Dívida x Caixa (R$ MM) Endividamento
A Companhia prossegue com a prática de alongar o prazo médio
de sua dívida, que passou de 7 meses em março de 2008 para 18
meses em março de 2009, conforme gráfico abaixo:
Mar-08 Mar-09
3%
38%
62%
97%
Short Term Long Term
Debêntures
A Companhia está trabalhando para melhorar sua posição de caixa para os próximos trimestres, o que será possível com a
emissão das debêntures a serem subscritas pelo acionista Controlador e pessoas por ele designadas, no valor de US$ 200
milhões. Estas debêntures serão subscritas de acordo com a necessidade de caixa da Companhia, durante um período de
seis meses.
25

26. Obrigado!
www.mmx.com.br
ri@mmx.com.br
55 21 2555 5634 / 2555 5558 (RI)