O documento fornece um resumo da MMX Mineração, descrevendo seu histórico, estrutura societária, ativos de minério de ferro e projetos de expansão. O Sistema Sudeste inclui a Unidade Serra Azul em Minas Gerais, com reservas de 1 bilhão de toneladas, e o Porto Sudeste no Rio de Janeiro, com capacidade para 50 Mtpa e potencial para expansão para 100 Mtpa. A MMX também opera a Unidade Corumbá em Mato Grosso do Sul com capacidade atual de 2,

1. MMX MINERAÇÃO
Criando alternativas no
fornecimento transoceânico
de minério de ferro
Março | 2014

2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem
a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios.
Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou
implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer
terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou
semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos
ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. 1.
UMA HISTÓRIA ÚNICA

4. ESTRUTURA SOCIETÁRIA
WISCO
10,5%
ACIONISTA
CONTROLADOR
SK
NETWORKS
8,8%
OUTROS
21,4%
59,3%
5,48% EBX
94,52%
MMX Corumbá
Mineração
100%
35%
MMX Sudeste
Porto Sudeste
do Brasil
65%
Serra
Azul
Bom
Sucesso
4

5. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Ativos minerários em tradicionais
distritos minerais
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá;
Capacidade de produção de aproximadamente
7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul);
MMX Sudeste | MG
Unidade Serra Azul
Unidade Bom Sucesso
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através
de contratos de venda de longo prazo;
Porto Sudeste | RJ
Projeto Brownfield;
Porto com localização estratégica e
privilegiada.
MMX Corumbá | MS
Sistema Sudeste
5

6. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Fatores de sucesso no mercado de
minério de ferro
BASE DE
RECURSOS
ESTRUTURA DE
CUSTO
COMPETITIVO
LOGÍSTICA
GARANTIDA
VENDA
COMPROMETIDA
HISTÓRICO
OPERACIONAL
Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso):
3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
Baixa relação estéril/minério;
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia;
Infraestrutura com logística integrada.
Porto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa,
permitindo acesso ao mercado transoceânico;
Contrato de longo prazo com a MRS.
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo.
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
ferro;
Capacidade de produção de aproximadamente 7 Mtpa (Unidades Serra Azul e
Corumbá).
6

7. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Fatores de sucesso no mercado de
minério de ferro
Enquadramento
do
financiamento
de longo prazo
de Serra Azul
pelo BNDES;
Chegada de 2
Carregadeiras
de Navios no
Superporto
Sudeste;
Conclusão da contratação
da suplementação do
financiamento de longo
prazo para o Superporto
Sudeste junto ao BNDES,
no valor total de R$ 935
milhões;
Venda da
totalidade de ações
detidas na Minera
MMX de Chile
S.A. para a
Inversiones Cooper
Mining S.A;
Incorporação,
pela Companhia,
de sua
subsidiária
integral MMX
Porto Sudeste
S.A.
Aprovação da
revisão do
modelo de
negócios da
Companhia.
MARÇO
2014
2012
Conclusão das
obras civis da
parte offshore
do Superporto
Sudeste;
Conclusão da
operação de
investimento de
Trafigura e
Mubadala na Porto
Sudeste do Brasil
S.A.
Homologação
do aumento de
capital de R$
1,4 bilhão;
Renovação dos
contratos de
arrendamento
de direitos
minerários com
a CEFAR,
prorrogando os
prazos de
vigência de
2021 para
2034;
Nova
Certificação de
Recursos: SRK
e Coffey Mining,
passando de
3,1 bilhões de
recursos para
3,6 bilhões
(Serra Azul, Pau
de Vinho e
Bonsucesso);
Contratação de
assessores
financeiros para
avaliação de
oportunidades
de negócios;
Celebração de
contratos
definitivos pela
Companhia com
Mubadala e
Trafigura.
Grupamento
das ações da
Companhia à
razão de 6
ações para 1
ação.
7

8. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Destaques financeiros
Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita Líquida (R$ milhões)
250
400
200
300
150
200
100
245
284
339
100
50
3T12
50
0
186
231
0
0
100
148
2T13
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
19,2%
14,6%
47
41
-70
-50
-20,6%
-100
3T12
2T13
EBITDA Ajustado
3T12
3T13
2T13
3T13
24%
16%
8%
0%
-8%
-16%
-24%
3T13
Margem EBITDA
8

9. 2. SISTEMA SUDESTE

10. 2.1
UNIDADE SERRA AZUL

11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Logística integrada
Minério de Ferro é uma
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
commodity a granel e, por
WISCO
isso, a logística integrada
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 50% da produção
do Sistema Sudeste.
(Mina > Ferrovia > Porto) é o
fator chave para uma operação de
SK NETWORKS
sucesso. Contrato com MRS até
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
2026
Mina
Ferrovia
Porto Sudeste
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS - 7km
da mina, trajeto atualmente
realizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo
para utilização da ferrovia da MRS,
que conecta a mina ao porto da CSN e
ao Porto Sudeste, ambos localizados
no município de Itaguaí.
O Porto Sudeste terá capacidade de
50Mtpa, em sua primeira fase. O
empreendimento terá profundidade
de 20 metros, que permitirá a
atracação de navios Capesize.
11

12. QUADRILÁTERO FERRÍFERO
Quadrilátero Ferrífero
Minas Gerais

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da
MRS ao Porto Sudeste

14. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística
integrada e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa, no aguardo da entrada de novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul;
Licença de construção emitida em Abril de 2012.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65%
P: 0,025%
AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23%
Mn: 0,018%
LOI: 0,75%
14

15. SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação
alavancando infraestrutura existente
N
Igarapé
3
13
8
5
3
1
7
6
4
2
9
10
14
14
11
12
Brumadinho
Arcelor Mittal
Minerita
6
15
USIMINAS Central
4
Mario Campos
MRI
5
São Joaquim
de Bicas
USIMINAS Western
2
Sarzedo
1
Ferrous-Santanense
7
USIMINAS Eastern
8
Comisa
9 Emicon
10 MMX
11 USIMINAS Pau de Vinho
Itatiaiuçu
BR
38
1
12 Ferrous – Esperança
13 Minera do Brasil
14 Vale
15 Itaminas
15

16. UNIDADE SERRA AZUL
Projeto de expansão
1
2
6
Igarapé
Itatiaiuçu
5
1
8
3
4
Mario Campos
7
9
9
4
Terminal ferroviário conectado
com a malha ferroviária da MRS
Alargamento da cava
6
9
Mineroduto com aproximadamente
7km de extensão
5
São Joaquim de Bicas
Barragem de rejeito, a
aproximadamente 40km de
distancia da mina, associada a
um rejeitoduto
3
2
Planta de beneficiamento
Depósito de rejeito
7
Suprimento de água
8
Central elétrica de alta tensão
9
Acessos
16

17. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento

18. SERRA AZUL
Terraplanagem
1
Casa de Bomba, Sump
e Espessadores
5
Subestação
2
Canteiros
6
Moagem
10 de Água
3
Beneficiamento
7
Pilhas
11 Almoxarifado
4
Moagem
8
Britagem Primária
12 Reservatório
de Água
1
3
2
Britagem Primária
13 Acesso Principal
Reservatório
14 Prédios Administrativos
Canteiro e
5
1
9
15 Oficina de Manutenção
6
11
4
7
9
8
10
13
14
12
15

19. 2.2
PORTO SUDESTE DO BRASIL

20. PORTO SUDESTE
Introdução
Terminal portuário privativo projetado exclusivamente
para a exportação de minério de ferro;
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com
possibilidade de expansão para 100 Mtpa;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Construção do túnel e da infraestrutura offshore
finalizadas;
Celebração de contratos definitivos com Mubadala e
Trafigura para venda de 65% do Porto.
Porto Sudeste | Ilha da Madeira, Itaguaí (RJ)
20

21. PORTO SUDESTE
Ligação Ferroviária MRS

22. Rodovía BR-101
Acesso Ferroviário MRS
Acesso
Rodoferroviário
Túnel
Píer
PORTO SUDESTE
Visão Aérea

23. Viaduto sobre acesso
Ferroviário
Acesso Ferroviário
PORTO SUDESTE
Acesso Rodoferroviário

24. Viaduto sobre pera
ferroviária
Acesso Ferroviário
PORTO SUDESTE
Acesso Rodoferroviário

25. Sala de controle
dos Viradores
de Vagões
CARACTERÍSTICAS:
Profundidade: 21 m
Largura: 12 m
Comprimento: 30 m
Viradores de
Vagões 2
Posicionador de
trem
PORTO SUDESTE
Viradores de Vagões
Viradores de
Vagões 1

26. Pátio 32
Ponta da Mariquita
Caminho de Rolamento
das Empilhadeiras
Recuperadoras
Viradores
de Vagões
PORTO SUDESTE
Pátio 6m
Casa de
Transferência

27. Entrada do Túnel
Pátio 6
Casa de
Transferência
Caminho de Rolamento
das Empilhadeiras
Recuperadoras
Subestação
Elétrica e Sala de
Controle
PORTO SUDESTE
Pátio 32m

28. SEÇÃO PARA 100 MTPA
Área: 198 m²
Altura: 11 m
Comprimento: 20.5 m
Largura: 1.8 km
1a Fase
2a Fase
Correia
Transportadora
PORTO SUDESTE
Túnel

29. Saída do Túnel
Ponte 430m de
Largura
Subestação Elétrica
Casa de
Transferência
Plataforma
PORTO SUDESTE
Pontes e Plataformas

30. Carregadeiras de
Navio
Píer 766m de
Largura
Casa de
Transferência
Ponte 270m de
Largura
PORTO SUDESTE
Bridges, Plataform and Pier
Ponte 430m de
Largura
PORTO SUDESTE
Pontes, Plataforma e Píer
30

31. PÍER
Destaques
Profundidade do Berço: 20 m – Apto a carregar de 80,000 a 260,000 ton;
Expansão potencial de 100 Mtpa.
50 Mtpy
100 Mtpy | Expansão Futura
Comprimento do Píer: 766 m
Comprimento do Píer: 766 m
Número de Berços: 2
Número de Berços: 4
31

32. PORTO SUDESTE
Carregadeiras de Navio

33. 3.
CORUMBÁ

34. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa;
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial;
Relatório de recursos minerais auditados pela
SRK: 192 Mtons e potencial de 123 Mtons
adicionais.
Venda do ativo em andamento
34

35. RELAÇÕES COM INVESTIDORES
MMX
Carlos Gonzalez
Adriana Marques
Phone
Presidente e DRI
Gerente
+ 55 21 2163-6197
+ 55 21 2163-6338
E-mail
ri@mmx.com.br
35

36. www.mmx.com.br