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Mmx junho 2012 - portuguêsv2
- 1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVASNO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO Rio de Janeiro | Junho de 2012
- 2. AVISO Esta apresentação contémalgumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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- 4. ATIVOS MINERÁRIO DEALTA QUALIDADE EM TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro: Brasil – Minas Gerais e Chile Produção comprometida consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo Projeto Brownfield Expansão além de 40 mtpa no Brasil e Chile, através dos sistemas totalmente integrados: Porto próprio. Porto com localização propícia MMX Sudeste Unidade de Serra Azul Unidade de Bom Sucesso MMX Corumbá Minera MMX de Chile Superporto Sudeste 4
- 5. MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTASCONTROLADORES 16% Wisco 42% Acionista 14% SK Networks controlador 28% Ações em circulação 70% 100% 100% 99% MMX Corumbá Minera MMX Superporto MMX Sudeste Mineração do Chile Sudeste 30% EBX Serra Bom Azul Sucesso 5
- 6. FATORES DE SUCESSONO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial Base de Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul. Baixa relação estéril/minério Estrutura de Custo Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Competitivo Contrato com a MPX para fornecimento de energia Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Logística Garantida Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo com a MRS Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo Comprometida prazo Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos Histórico Operacional Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá) 6
- 7. DURANTE O ANODE 2011, MUITO FOI REALIZADO.. Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul Abril 2012 Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026 SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra Azul EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina Pau de Vinho Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul MOU com Minerinvest Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB) Fevereiro Aquisição de 99,1% das ações da PortX 2011 Acordo com Usiminas 7
- 8. DESTAQUES FINANCEIROS Lucro Líquido (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 75 45 50 30 20,4 63,8 69,2 41,7 25 49,3 15 4,2 0 0 1T11 4T11 1T12 1T11 4T11 1T12 Perfil da dívida Margem Bruta(%) 100% 60% 75% 62% 45% 71% 68% 61% 59% 53% 50% 30% 25% 38% 15% 29% 32% 0% 0% 1T11 4T11 1T12 1T11 4T11 1T12 Curto Prazo Longo Prazo 8
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- 11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA Minériode Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso Mina Ferrovia Superporto Contratos de longo prazo Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste. MMX tem contrato de longo prazo O Superporto Sudeste está Contrato de longo prazo (20 anos) para A Unidade de Serra Azul está para utilização da ferrovia da localizado no município de Itaguaí aquisição de 50% da produção do próxima da ferrovia da MRS - MRS, que conecta a mina ao e terá capacidade de 50Mtpa, em Sistema Sudeste. 10 km da mina, trajeto porto da CSN em Itaguai e ao sua primeira fase. O Superporto atualmente realizado por Superporto Sudeste. terá profundiade de 20 metros, caminhões. que permitirá a atracação de navios Capesize. 64% da produção total está comprometida para SK e Wisco 11
- 12. Quadrilátero Ferrífero QUADRILÁTERO FERRÍFERO 12
- 13. FERROVIA Acesso ferroviário atravésda MRS ao Superporto Sudeste 13
- 14. SERRA AZUL Projeto deexpansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed Destaques Meta de produção: 29 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo 997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK Atualizações do Projeto Licença de construção emitida em Abril, 2012 Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi- autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento por R$ 475 milhões Contrato com a CNEC WorleyParsons no montante de R$ 255 milhões Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh. Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto Fe: 67,0% P: 0,03% SiO2: 3,5% Mn: 0,5% AL2O3: 0,5% LOI: 0,25% 14
- 15. SERRA AZUL Crescimento atravésda consolidação alavancando infraestrutura existente 15
- 16. SERRA AZUL Projeto deExpansão da Unidade Serra Azul Cava Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário 16
- 17. Expansão Serra Azul Plantade Beneficiamento 17
- 18. CONTRATO COM MRS MMXassinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011. Contrato de longo prazo até 2026. Volume de até 36 milhões de toneladas. Tarifa: R$ 26, 463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel. 18
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- 21. Offshore Acesso Náutico Túnel Pátio de Pátio de estoque 06 estoque 32 Superporto Sudeste Visão Geral Acesso Rodovia 21
- 22. SUPERPORTO SUDESTE Visão Geral Destaques 50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão para 100 mtpa Movimentação de Navios Capesize Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 mtpa cada Financiado pelo BNDES Previsão para início: 1T13 100% dos equipamentos já encomendados Licença para 100 mtpa em andamento Superporto Sudeste - Itaguaí 22
- 23. SUPERPORTO SUDESTE Visão Geral Atualizaçãosobre o projeto Túnel: encontro das duas frentes de escavação em Setembro de 2011 EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011 Licenciado para 50 mtpa Outorga da Marinha para 100 mtpa Superporto Sudeste - Itaguaí 23
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- 25. Superporto Sudeste Pátio comelevação 6 25
- 26. Superporto Sudeste Viradores devagões pátio 6 26
- 27. Superporto Sudeste Morro daMariquita 27
- 28. Superporto Sudeste Pátio comelevação 32 28
- 29. 11 m 20.5 m Superporto Sudeste Entrada túnel 29
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- 31. Superporto Sudeste Estrutura Offshore- Ponte Ponte 450 m 31
- 32. Superporto Sudeste Estrutura Offshore Pier Pier 766 m 32
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- 35. Equipamentos Virador de Vagões (Silo e Alimentadores)
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- 37. SUPERPORTO SUDESTE CAPEX eFinanciamento Financiamento: BNDES FINAME - PSI CAPEX Valor Total: R$ 407,1 mn Taxa de juros por ano: 4,50% Amortização: 8 anos Atual Projetado Período de carência: 2 anos 724 Financiamento: BNDES FINEM 944 Valor Total: R$ 805,1 mm Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18% 286 Amortização: 10 anos Período de carência: 2 anos Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões 86 258 40 63 2007 2008 2009 2010 2011 2012 a 2013 37
- 38. SUPERPORTO SUDESTE Cronograma de Construção 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1T13 Licença prévia Licença de instalação Financiamento BNDES FINAME-PSI Licença da ANTAQ Financiamento BNDES FINEM Construção civil: Pátio 06 Pátio 32 Túnel Estrutura Offshore Acesso rodoferroviário Instalação dos equipamentos: Viradores de vagões Carregador de navio Empilhadeira Transportador de correia 38
- 39. ACORDO COM USIMINAS Paude Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste Recursos de 810 Mtons em Pau de Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo Vinho e potencial de 75 Mtons US-PPI Meta de produção de Pau de Vinho: 8 Volumes: Mtpa ■ 2013 = 4 Mtpa Sinergia com a operação atual da MMX ■ 2014 = 8 Mtpa em Serra Azul ■ 2015 = 12 Mtpa ■ 2016 = 12 Mtpa 13,5% da produção de Pau de Vinho será entregue a Usiminas ■ 3 Mtpa adicionais serão alocados de 2013 a 2016 MMX será responsável pelo 80% Take-or-Pay licenciamento, CAPEX e operação por 30 Usiminas possui a opção de renovação anos do contrato de 1 a 5 anos 39
- 40. 2.3 UNIDADE DE BOMSUCESSO
- 41. BOM SUCESSO Minério deferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico Destaques Meta de produção: 10 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo Atualização sobre o Projeto Engenharia Conceitual Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365 Mt e potencial de 741 Mt Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work Fe: 67,2% P: 0,033% SiO2: 2,5% PPC: 0,6% AL2O3: 0,5% FeO: 8,8% 41
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- 43. CHILE Um dos menorescustos de produção no mercado transoceânico Destaques Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade Meta de produção: 10 Mtpa 50% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo 460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos Atualizações do Projeto Porto Castilha 100% licenciado Sondagem realizada em 2011: aproximadamente 43 mil metros Outorga de água Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto Fe: 67,50% SiO2: 2,5% Al2O3: 0,85% P: 0,015% 43
- 44. CHILE Porto Castilha Porto100% licenciado Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels Construção conjunta com a MPX (Companhia irmã) BERÇO N° 1 – CARVÃO BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO BERÇO N° 3 – COBRE 44
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- 46. CORUMBÁ Destaques Capacidade atual:2,1 Mtpa Contratos de longo prazo com companhias internacionais de transporte fluvial 77% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192 Mt e potencial adicional de 123 Mt 46
- 47. Relações com Investidores GuilhermeEscalhão – Presidente e DRI Rafaela Gunzburger – Analista Beatriz Yoshinaga - Analista Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240 ri@mmx.com.br