O documento resume os principais eventos e resultados financeiros da TOTVS no 1T20. Destaca a conclusão da aquisição da Supplier, que passa a ser uma fintech, e da aquisição da Wealth Systems. Apresenta os resultados financeiros do trimestre, com destaque para o crescimento da receita recorrente e do EBITDA ajustado.

1. TODOS OS DIREITOS RESERVADOS
DIVULGAÇÃO DE
RESULTADOS
1T20
/Relação com Investidores Maio/2020

2. 2AVISO LEGAL
As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser
feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e
metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da
Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis.
Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,
incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de
circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que
condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais
podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que
diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3. 3PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES
CONCLUSÃO AQUISIÇÃO DA SUPPLIER
Importante pilar de nossa estratégia, a Supplier inicia sua jornada na TOTVS como uma FINTECH com objetivo tornar-se uma
TECHFIN:
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS:
● Baixo histórico de Perdas – altos níveis de recorrência e fidelidade dos clientes combinados à pulverização do número de clientes, baixo
ticket médio, prazo médio inferior a 60 dias, uso extensivo de seguro de crédito, tendo como princípio a priorização da qualidade do
crédito concedido versus o crescimento da carteira.
● Modelo Fintech – baixa necessidade de capital próprio com risco de crédito essencialmente limitado à cota subordinada do FIDC.
● Modelo Techfin - experiência "frictionless" , por meio da integração dos ERPs na plataforma da SUPPLIER e do uso de inteligência artificial
e big data para a evolução contínua dos algoritmos de crédito.

4. 4PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES
AQUISIÇÃO WEALTH SYSTEMS
Como parte da execução da estratégia de Business Performance, a aquisição de 100% do capital da WEALTH SYSTEMS por
R$27,0 milhões, visa ampliar a oferta de soluções voltadas à geração de oportunidades e conversão de vendas dos clientes e
agrega ainda mais valor às cadeias já atendidas pelas soluções de Gestão e Techfin da TOTVS.
ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA E EXTRAORDINÁRIA
Com participação de 67,75% do capital social da Companhia, a AGOE 2020 teve todas as matérias propostas pela
Administração aprovadas, com destaque para: (i) alteração no número de membros do Conselho de Administração de 9 para
7; (ii) eleição dos membros para um novo mandato de 2 anos; e (iii) Desdobramento de Ações na proporção de 1 para 3
ações.
2ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES
Emissão de R$200 milhões em Debêntures para manter a larga posição de solidez e liquidez da empresa, buscando o
equilíbrio entre a saúde do desempenho de curto prazo e a preservação da capacidade de execução das estratégias de médio
e longo prazo.

5. 5
PASSANDO A REPRESENTAR MAIS DE 78% DA RECEITA TOTAL
A RECEITA RECORRENTE MANTEVE O CRESCIMENTO DE 2 DÍGITOS
RECEITA TOTAL (R$ MM)
3,8%
-1,3%
5,3%
6,7%
-11,2%
13,1%

6. 6RECEITA RECORRENTE (R$ MM)
TAXA DE RENOVAÇÃO ACIMA DE 98%, VOLUME DE VENDAS E A CONSINCO CONTRIBUÍRAM PARA
A ARR A SUPERAR O PATAMAR DE R$2,0 BILHÕES
RECEITA RECORRENTE ANUALIZADA (ARR) TAXA DE RENOVAÇÃO DE CLIENTES

7. 7EBITDA AJUSTADO (R$ MM)
O CONTÍNUO CRESCIMENTO DA RECEITA RECORRENTE E A EFICIÊNCIA OPERACIONAL
LEVARAM À NOVA EXPANSÃO DO EBITDA
20,4% 21,1% 21,1%20,4%
10,6% 7,3%
MARGEM EBITDA AJUSTADAEBITDA AJUSTADO

8. 8LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ MM)
Δ LL Ajustado: +43,5%
O CRESCIMENTO DO LUCRO LÍQUIDO ANO CONTRA ANO REFLETIU O
CRESCIMENTO DE EBITDA EM CONJUNTO COM A EVOLUÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO
-11,8%

9. 9FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)
O AVANÇO DO LAIR E A VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO FORAM OS PRINCIPAIS FATORES PARA O
CRESCIMENTO DO FLUXO DE CAIXA LIVRE, EXCLUÍDO O PAGAMENTO PELA AQUISIÇÃO DA CONSINCO

10. 10
● Avanço no desenvolvimento das 3 dimensões do Ecossistema
Fechamento da aquisição da Supplier é um importante pilar para a dimensão de Techfin. A aquisição da WEALTH
SYSTEMS se encaixa no nosso propósito em Business Performance e agrega ainda mais valor às cadeias já atendidas
pelas soluções das divisões de Gestão e Techfin.
● Foco na disciplina com os gastos e solidez e liquidez financeira
A 2ª emissão de debêntures visa nos dar flexibilidade diante da crise da Covid-19. Continuaremos focados na forte
disciplina na gestão de custos e despesas, visando preservar a capacidade de execução das estratégias de médio e
longo prazo.
● COVID-19
Continuamos trabalhando para minimizar eventuais impactos decorrentes da pandemia. O atendimento a nossos
clientes, a continuidade das nossas operações e a segurança dos TOTVERS são nossas prioridades. Permanecemos
atentos e avaliando os potenciais impactos decorrentes da evolução da Covid-19 para adotarmos medidas adicionais
que se mostrem necessárias.
MENSAGEM FINAL

11. totvs.com
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● Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA.
● O sucesso do cliente é o nosso sucesso.
● Valorizamos gente boa que é boa gente.
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12. TODOS OS DIREITOS RESERVADOS
EARNINGS
RESULTS 1Q20
/Investor Relations May/2020

13. 2DISCLAIMER
The information contained in this presentation and any forward-looking statements that
may be made during the conference call, related to business outlook, operational and
financial projections of TOTVS are based on beliefs and assumptions of the Company’s
management, as well as information currently available. Forward-looking statements
are not guarantee of future performance. They involve risks, uncertainties and
assumptions as they refer to future events and, hence, depend on circumstances that
may or may not occur. Investors must understand that general economic conditions,
industry conditions and other operational factors could affect future performance of
TOTVS and could lead to results that differ materially from those mentioned in these
forward-looking statements.

14. 3MAIN RECENT EVENTS
CONCLUSION OF SUPPLIER ACQUISITION
Important pillar in our strategy, Supplier begins its journey in TOTVS as a FINTECH, with the objective to become a TECHFIN:
MAIN FEATURES:
● Low historic of Losses – high levels of recurrence and customer loyalty combined with the dispersion of the number of customers, low
average ticket, average term of less than 60 days, extensive use of credit insurance, with the principle of prioritizing the quality of credit
granted versus portfolio growth.
● Fintech Model – low need for equity with credit risk essentially limited to the subordinated quota of the FIDC.
● Techfin Model - frictionless experience, through the integration of ERPs in the SUPPLIER platform and the use of artificial intelligence and
big data for the continuous evolution of credit algorithms.

15. 4MAIN RECENT EVENTS
ACQUISITION OF WEALTH SYSTEMS
As part of the execution of the Business Performance strategy, the acquisition of 100% of the capital of WEALTH SYSTEMS for
R $ 27.0 million, aims to expand the offer of solutions aimed at generating opportunities and converting customer sales and
adding even more value to chains already served by TOTVS 'Management and Techfin solutions.
ANNUAL AND EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS MEETING
With the participation of 67.75% of the capital stock, the Annual and Extraordinary Shareholders Meeting approved all the
matters proposed by management, notably: (i) the change in the number of members of the Board of Directors from 9 to 7; (ii)
the election of members for a new term of 2 years; and (iii) the Stock Split in the ratio of 1 to 3 shares
2nd
ISSUE OF DEBENTURES
Issuance of R $ 200 million in Debentures to maintain the company's strong position of solidity and liquidity, seeking a balance
between the health of short-term performance and the preservation of the ability to execute medium and long-term strategies.

16. 5
CORRESPONDING TO OVER 78% OF TOTAL REVENUE
RECURRING REVENUE MAINTAINED DOUBLE-DIGIT GROWTH
TOTAL REVENUE (R$ MN)
3.8%
-1.3%
5.3%
6.7%
-11.2%
13.1%

17. 6RECURRING REVENUE (R$ MN)
RENEWAL RATE ABOVE 98%, STRONG SALES VOLUME AND CONSOLIDATION OF CONSINCO
LED ARR TO SURPASS R$2.0 BILLION
ANNUALIZED RECURRING REVENUE (ARR) CLIENT RENEWAL RATE

18. 7ADJUSTED EBITDA (R$ MN)
CONTINUOUS GROWTH OF RECURRING REVENUE AND OPERATIONAL EFFICIENCY
LED TO FURTHER EBITDA GROWTH
20.4% 21.1% 21.1%20.4%
10.6% 7.3%
ADJUSTED EBITDA MARGINADJUSTED EBITDA

19. 8ADJUSTED NET INCOME (R$ MN)
Δ Adjusted Net Income: 19.1 / 43.5%
YEAR-ON-YEAR NET INCOME GROWTH REFLECTED
EBITDA GROWTH COUPLED WITH PROGRESS IN FINANCIAL RESULT
-8.4 / -11.8%

20. 9CASH FLOW AND DEBT (R$ MN)
THE NET INCOME BEFORE TAXES EXPANSION AND THE CHANGE IN WORKING CAPITAL WERE THE MAIN FACTORS FOR
THE GROWTH OF THE FREE CASH FLOW, EXCLUDING THE PAYMENT FOR THE CONSINCO ACQUISITION

21. 10FINAL REMARKS
● Advance in the development of the 3 dimensions of the Ecosystem.
Closing the acquisition of Supplier is an important pillar for Techfin's dimension. The acquisition of WEALTH SYSTEMS
fits our purpose in Business Performance and adds even more value to the chains already served by the solutions in the
Management and Techfin divisions.
● Focus on the expenses discipline and financial and liquidity strength.
The 2nd issue of debentures aims to give us flexibility in the face of the Covid-19 crisis. We will continue to focus on
strong discipline in the management of costs and expenses, in order to preserve the ability to execute medium and
long-term strategies.
● COVID-19
We continue to work to minimize possible impacts from the pandemic. Serving our customers, the continuity of our
operations and the safety of TOTVERS are our priorities. We remain attentive and assessing the potential impacts
arising from the evolution of Covid-19 in order to adopt additional measures that prove necessary.

22. totvs.com
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● Technology + Knowledge are our DNA
● The success of our client is our success
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