O documento resume os resultados financeiros da empresa no primeiro trimestre de 2012, mostrando crescimento na receita bruta, lucro bruto e lucro líquido ajustado, apesar de queda na margem bruta e de EBITDA. As vendas de relógios cresceram 13,7% no período, impulsionadas pela estratégia de troca de pulseiras.

2. Receita Bruta
Lucro Bruto
Lucro Líquido
Ajustado
Lucro Ajustado
por Ação
Crescimento de 16,4% no 1T12, atingindo R$66,9m. Ex-troca pulseiras, a receita de
relógios cresceu 13,7% no 1T12.
Atingiu R$31,6m no 1T12, representando crescimento de 11,4% e margem de 56,8%.
Crescimento de 56,2% no 1T12, atingindo R$14,1m.
Atingiu R$0,18 no 1T12, representando crescimento de 31,8%.

3. Receita Bruta:
• R$66,9 milhões, + 16,4% no 1T12
Receita Líquida:
• R$55,8 milhões, + 18,9% no 1T12
31,6
XXX
1T11 1T12
11,4%
57,4
66,9
31,6
XXX
1T11 1T12
11,4%
46,9
55,8

4. • Receita Bruta:
- 1T12: +13,7% em tradicional e +33,5% em troca pulseiras  Consolidado: +17,2%
• Aumento no 1T12 tanto na participação em volume quanto na participação em valor evidencia
impacto na estratégia promocional do troca pulseiras.
4T10 1T11
16,1%
2T11 3T11
17,8%
12,8%
4T11 1T12
7,5%
6,2%
Participação no Total em Valor (%)
24,3%
25,7%
21,1%
13,0%
14,2%
Participação no Total em Volume (%)
40,1%
20,3%

5. Volume:
• 640 mil, +33,6% no 1T12
Preço Médio:
• R$102, -12,3% no 1T12
Volume (mil) Preço Médio (R$)
640
479
1T11 1T12
116
102

6. • Clássico: passou de 61,8% para 57,3% no 1T12
• Esporte: passou de 25,6% para 16,9% no 1T12
• Moda: passou de 12,5% para 25,8% no 1T12
61,8% 57,3%
25,6%
16,9%
12,5%
25,8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1T12 1T11
Moda
Esporte
Clássico

7. • Lojas Especializadas: queda de 13 p.p.
• Magazines e Outros: crescimento de 13 p.p.
69,6%
56,6%
30,4%
43,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1T11 1T12
Magazines e Outros
Lojas Especializadas

8. • Lucro Bruto:
- R$31,6 milhões no 1T12, +11,4%
• Margem alcançou 56,8% no 1T12, -3.8 p.p.
31,6
XXX
1T11 1T12
60,6%
56,8%
Lucro Bruto (R$ m) Margem Bruta (%)
28,4
31,6

9. • EBITDA Ajustado:
- R$13,9 milhões no 1T12, +5,9%
• Margem alcançou 25,0% no 1T12, -3.1 p.p.
31,6
XXX
1T11 1T12
28,1%
13,2
13,9
25,0%
EBITDA ajustado (R$ m) Margem EBITDA ajustada (%)

10. • Lucro Líquido Ajustado:
- R$14,1 milhões no 1T12, +56,2%
• Margem alcançou 25,2% no 1T12, +6.0 p.p.
31,6
XXX
1T11 1T12
19,2% 11,4%
9,0
14,1
Lucro líquido ajustado (R$ m) Margem líquida ajustada (%)
25,2%

11. • Contas a Receber: -0,4 p.p.
• Estoques: -1.5 p.p. (troca pulseiras: 11,1% do total)
• Contas a Pagar: -0.1 p.p.
• Capital de Giro Total: -1.7 p.p.
R$ milhões 1T12
% Receita
Líquida
1T11
% Receita
Líquida
(+) Contas a receber 109,1 40,2% 95,2 40,6%
(+) Estoques 79,4 29,3% 72,1 30,8%
(-) Contas a Pagar 5,0 1,8% 4,5 1,9%
(=) Capital de Giro 183,5 67,7% 162,7 69,5%

12. R$ milhões 1T11 4T11 1T12
Dívida Bruta (106,5) 0,0 0,0
(-) Caixa 9,6 69,8 90,9
(=) (Dívida)/Caixa Líquido (96,9) 69,8 90,9
• A Companhia encerrou o 1T12 com caixa de R$90,9 milhões;
• O aumento de 30,2% no saldo de caixa líquido da Companhia foi decorrente dos
recebimentos das vendas de Natal e estratégias de racionalização de estoque.
• Dividendos referentes ao ano de 2011 de R$34,2 milhões (R$0,45 por ação) pagos em 07 de
maio.

13. Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a Technos S.A. e suas subsidiárias ("Companhia"), preparada na data desta apresentação, exclusivamente para reuniões
com potenciais investidores em relação à oferta pública de distribuição primária e secundária de ações ordinárias da Companhia em mercado de balcão não organizado, nos termos da
Instrução CVM 400 e demais disposições legais aplicáveis, com esforços de colocação no exterior ("Oferta"). Este material, no todo ou em parte, não constitui uma subscrição ou venda das
ações ordinárias de emissão da Companhia, objeto da Oferta. O investidor deve ler o prospecto da Oferta antes de tomar uma decisão de investimento nas ações ordinárias de emissão da
Companhia. O investidor poderá solicitar os prospectos da Oferta ao Banco Itaú BBA S.A., Banco de Investimentos Credit Suisse S.A., e Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo S.A. (em
conjunto, "Coordenadores"). Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa. As informações contidas nesta apresentação não foram conferidas de forma
independente pelos Coordenadores (conforme definido abaixo) ou pelos agentes de colocação dos esforços de colocação das ações no exterior. Algumas informações foram obtidas a
partir de fontes independentes. As informações desta apresentação que não foram obtidas de fontes independentes foram incluídas exclusivamente com base em informações fornecidas
pela Companhia. O investidor deve consultar o prospecto da Oferta para obter informações mais completas sobre a Oferta e a decisão de investimento deverá ser baseada exclusivamente
na informação contida no prospecto da Oferta.
Esta apresentação não deve ser interpretada como uma oferta, solicitação ou oferta para compra ou venda de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação não é direcionada para
objetivos específicos de investimento, situações financeiras ou necessidades específicas de qualquer destinatário e não deve ser tratada como uma recomendação de investimento.
Nenhuma declaração, expressa ou não, é feita com relação à precisão, certeza ou abrangência das informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não deve ser considerada
por seus destinatários como um substituto ao seu próprio exercício de julgamento. Quaisquer opiniões ou informações expressas neste material podem ser alteradas sem aviso prévio e
nem a Companhia, nem os Coordenadores têm qualquer obrigação de atualizar ou manter atuais as informações contidas nesta apresentação. A Companhia, os Coordenadores e suas
respectivas afiliadas, agentes, diretores, sócios e empregados não assumem qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano de qualquer espécie decorrentes do uso total ou
parcial deste material. As ações ordinárias de emissão da Companhia serão ofertadas somente em jurisdições permitidas e na medida do permitido. Esta apresentação é estritamente
confidencial e está sendo distribuída apenas a receptores selecionados. Esta apresentação não deve ser reproduzida (no todo ou em parte) ou distribuída para qualquer outra pessoa.
Esta apresentação contém informações prospectivas e incluem, sem limitação, qualquer informação que pode predizer, anunciar, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou
realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "prevê", "estima"," pretende", "pode", "irá","continua" ou quaisquer outras palavras ou expressões de
significado semelhante. Essas informações prospectivas constituem apenas estimativas e não são garantia de futura performance. Os investidores devem estar cientes que tais
informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a diversos riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e ao segmento de negócios da Companhia que
podem fazer com que seus atuais resultados sejam substancialmente diferentes das informações prospectivas contidas nesta apresentação. Embora a Companhia acredite que as
estimativas e considerações refletidas nas informações prospectivas desta apresentação são razoavelmente baseadas em informações disponíveis atualmente à administração da
Companhia, a Companhia não pode garantir resultados futuros ou eventos. Em razão destas incertezas, investidores não devem tomar qualquer decisão de investimento baseada nessas
estimativas e informações prospectivas. A Companhia e os Coordenadores declaram expressamente que não atualizarão quaisquer das informações prospectivas.
O investidor deve consultar seu próprio assessor jurídico, regulatório, tributário, de negócios, de investimentos, financeiro e contábil na medida em que julgar necessário e sua decisão de
investir na Oferta deve ser tomada com base em seu próprio julgamento e conselho de seus assessores, conforme julgar necessário, e não em qualquer das informações e opiniões
expressas nesta apresentação.