Este documento descreve a jornada da companhia até o momento, suas ambições para o futuro e os planos para alcançá-las. A companhia busca reduzir custos, dívida e riscos, enquanto aumenta a produção, rentabilidade e investimentos em novas áreas, como renováveis. Seus principais objetivos incluem reduzir acidentes, dívida e aumentar retorno sobre capital empregado.
Plano Estratégico 2040 || Plano de Negócios e Gestão 2019-2023
1.
2. AVISOS
—
2
Estas apresentações podem conter previsões acerca de
eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas
dos administradores da Companhia sobre condições futuras
da economia, além do setor de atuação, do desempenho e
dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os
termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros
termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais,
evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou
não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias
de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados
futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais
expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente
nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a
atualizar as apresentações e previsões à luz de novas
informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores
informados para 2018 em diante são estimativas ou metas.
Adicionalmente, esta apresentação contém alguns
indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR
GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados
padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores
com descrição similar utilizados por outras companhias. Nós
fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como
medidas de performance da companhia; eles não devem ser
considerados de forma isolada ou como substituto para
outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas em
acordo com o BR GAAP ou IFRS.
Aviso aos investidores norte-americanos
A SEC somente permite que as companhias de óleo e
gás incluam em seus relatórios arquivados reservas
provadas que a Companhia tenha comprovado por
produção ou testes de formação conclusivos que sejam
viáveis econômica e legalmente nas condições
econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns
termos nesta apresentação, tais como descobertas, que
as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos
relatórios arquivados.
3. NOSSA JORNADA ATÉ AQUI
Onde estamos?
CAMINHOS PARA EVOLUIR
Como chegaremos lá?
MUNDO EM MOVIMENTO
O que esperamos do amanhã?
NOSSAS AMBIÇÕES
Onde queremos chegar?
2
43
1
3
5. VETORES DA DINÂMICA DOS MERCADOS ENERGÉTICOS
—
SUSTENTABILIDADE SEGURANÇAACESSO
COP 21 ratificado
por 179 países
Duplicação da geração
renovável entre 2000-
2017
~1 bilhão de pessoas a
serem incluídas
42% da produção
em áreas com conflitos
EMISSÕES RENOVÁVEIS
INCLUSÃO
ENERGÉTICA
GEOPOLÍTICA
4 milhões de veículos
elétricos, uso
compartilhado, smart
grid
REVOLUÇÃO
TECNOLÓGICA
5
6. TRÊS VISÕES DISTINTAS PARA O FUTURO:
CORRENTEZA, CARDUME E CORAL
—
CORRENTEZA - TRANSIÇÃO ENERGÉTICA LENTA
CARDUME – TRANSIÇÃO ENERGÉTICA MODERADA
CORAL – TRANSIÇÃO ENERGÉTICA ACELERADA
velocidadedetransição
+
—
6
7. 65% 35% 48% 52% -14% 114%
1990 2015 2040 2040 20402040
Petróleo
Gás Natural
Renováveis
Carvão
Nuclear8,8
13,6
19,6
16,2
17,9
Petróleo Gás Natural Carvão Hidro
Nuclear Bioenergia Renováveis
OFERTA PRIMÁRIA DE ENERGIA
Bilhões de teps
PETRÓLEO SEGUE COMO PRINCIPAL FONTE DE ENERGIA
—
VARIAÇÃO DA DEMANDA ENERGÉTICA
Período 2015-2040
Fósseis Não fósseis Fósseis Não fósseis Fósseis Não fósseis
7
8. TENDÊNCIA EM TODOS OS CENÁRIOS
—
Revolução tecnológica na
MOBILIDADE
traz incertezas para
demanda de petróleo
Demanda por
RENOVÁVEIS
apresenta as taxas de
crescimento mais elevadas
em todos cenários
Acordo de Paris traz maiores
RESTRIÇÕES
AMBIENTAIS
Energia
CRESCIMENTO
DA DEMANDA
Entre as energias fósseis, o
GÁS NATURAL
apresenta a maior taxa
de crescimento
8
RESILIÊNCIA
do setor petroquímico
10. NOSSOS DESTAQUES
—
Principais destaques de 2015 até 3T18
POLÍTICA DE PREÇOS
alinhada ao mercado
internacional
Entrega das
METAS DE
PRODUÇÃO
8 NOVOS
sistemas de produção
(+3 no 4T18)
5,1
2,7
Redução da
DÍVIDA LÍQUIDA/
EBITDA pela
metade
2,15
1,06
Redução do
TAR
pela metade
US$106 bi
US$ 73 bi
Redução e alongamento
da dívida líquida
10
11. MODELO DE GOVERNANÇA APRIMORADO
—
COMITÊS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
• 81% de membros independentes
(mínimo de 40%)
• Vedação de indicação política
(Lei das Estatais)
• Membros independentes pela União:
selecionados em lista tríplice
• Avaliação individual
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
• Adesão ao Nível 2 da B3
• Programa Destaque em
Governança das Estatais
• Política de Transações com
Partes Relacionadas
• Eliminação de todas as fraquezas
materiais
Canal de denúncia
independente
+60 mil empregados
treinados desde 2015
+15 mil fornecedores
avaliados desde 2015
11
12. HISTÓRICO DOS ÚLTIMOS PLANOS
—
PNG 2017-2021 PNG 2018-2022 PNG 2019-2023
1,6 4,1 1,09 3,2 1,06 2,7
3T 20183T 20173T 2016
• Otimização da receita
• Eficiência de processos e custos
• Redução da dívida
• Gestão ativa de portfólio
• Remuneração aos acionistas
• Meta de rentabilidade
• Preços competitivos
• Eficiência de opex e capex
• Redução da dívida
• Parcerias e desinvestimentos
• Preços competitivos
• Eficiência de opex e capex
• Redução da dívida
• Parcerias e desinvestimentos
• Antecipação de dividendos
12
16. • Respeito à vida, às pessoas
e ao meio ambiente
• Ética e transparência
• Superação e confiança
• Orientação ao mercado
• Resultados
NOSSOS VALORES
—
16
17. 17
EXPLORAÇÃO E
PRODUÇÃO
• Maximizar o valor
da Petrobras por
meio da gestão
ativa do portfolio
de E&P
• Garantir a
sustentabilidade da
produção de óleo e
gás, priorizando a
atuação em águas
profundas
GÁS NATURAL
• Otimizar a posição
no segmento de gás
natural e energia no
Brasil e desenvolver
posições no mercado
global, por meio de
parcerias
NOSSAS ESTRATÉGIAS
—
17
18. RENOVÁVEIS
• Atuar em negócios
de energia
renovável de forma
rentável, com foco
em eólica e solar no
Brasil
REFINO, TRANSPORTE,
COMERCIALIZAÇÃO E
PETROQUÍMICA
• Maximizar o valor da
Petrobras por meio de uma
gestão ativa do portfólio de
refino, logística,
comercialização e
petroquímica integrados às
atividades de produção de
óleo e gás nacionais
• Sair dos negócios de
fertilizantes, distribuição de
GLP e das participações e
produção de biodiesel e
etanol
NOSSAS ESTRATÉGIAS
—
18
19. ESTRATÉGIAS CORPORATIVAS
• Desenvolver as competências críticas e
uma cultura de alto desempenho para
atender aos novos desafios da
companhia
• Preparar a Petrobras para um ambiente
mais competitivo, apoiando-se na
eficiência de custos, escala e
transformação digital
• Avaliar as parcerias atuais e futuras
buscando a integridade e a criação de
valor
• Fortalecer a credibilidade, o orgulho e a
reputação da Petrobras junto aos nossos
públicos de interesse
NOSSAS ESTRATÉGIAS
—
19
21. MÉTRICAS DE TOPO
—
SEGURANÇA
TAR
Taxa de acidentados
registráveis
ABAIXO DE 1
em 2019
REDUÇÃO DA
DÍVIDA
DL/EBITDA
Dívida líquida/Ebitda ajustado
ABAIXO DE 1,5
em 2020
RENTABILIDADE
ROCE
Retorno sobre o capital
empregado
ACIMA DE 11%
em 2020
21
23. FORÇA PARA EVOLUIR
Expansão alavancando competências
e habilidades do núcleo
US$ 5 bi US$ 0,3 bi
CAPEX
US$ 5,3 biPETROQUÍMICA
MOTORES DE GERAÇÃO DE VALOR
—
MOVIMENTO PARA O FUTURO
Construção de outro motor para
perpetuar equação de crescimento
US$ 0,4 bi
CAPEX
US$ 0,4 biEÓLICA, SOLAR E
BIOCOMBUSTÍVEIS
CAPEX
US$ 78,4 bi
FORÇA MOTRIZ
Elemento central de competitividade,
com liderança setorial clara
US$ 68,8 bi US$ 8,2 bi
REFINO, TRANSPORTE
E COMERCIALIZAÇÃO
E&P
23
GÁS E ENERGIA
CAPEX TOTAL
US$ 84,1 biINVESTIMENTO TOTAL DO PNG 2019-2023 US$ 84,1 bi
( Inclui US$ 1,4 bi de investimentos do corporativo)
26. 2,1 2,3
-0,1
2,7
CURVA DE PRODUÇÃO CRESCENTE
—
ÓLEO + GÁS EXTERIOR
GÁS BRASIL
ÓLEO BRASIL
DESINVESTIMENTO
26
2019 2020 2021 2022 20232018
BERBIGÃO
P-68
BÚZIOS 3
P-76
BÚZIOS 4
P-77
MERO 1
SÉPIA
BÚZIOS 5
ATAPU 1
P-70
INTEGRADO PQ.
DAS BALEIAS
MERO 2
REVITALIZAÇÃO
MARLIM 1
SERGIPE ÁGUAS
PROFUNDAS
ITAPU
REVITALIZAÇÃO
MARLIM 2
milhõesboed
BÚZIOS 1
P-74
LULA EXTREMO
SUL P-69
BÚZIOS 2
P-75
LULA NORTE
P-67
TARTARUGA
VERDE
Contratada A contratar
2,8
+10%
27. VALOR DO E&P
—
• 13 novos sistemas de produção
• Revitalização da Bacia de Campos
• Custo de extração do pré-sal a <7 US$/boe
• Custo de extração <10 US$/boe a partir de 2020
AUMENTO DA RECEITA
GESTÃO ATIVA DO PORTFÓLIO
EFICIÊNCIA DE CUSTOS
ROCE ACIMA DE 11%
A PARTIR DE 2020
RISCO
RETORNO
• Investimentos em campos com rentabilidade
superior e parcerias estratégicas
2019
11%
2020
>11%
27
29. PRINCIPAIS PROJETOS DE E&P
—
Capex total de
US$ 20,5 bilhões
Parceria estratégica com a
Equinor em Roncador e
novos projetos garantem a
sustentabilidade da
produção
BACIA DE CAMPOS
29
CAMPOS COM COMERCIALIDADE
DECLARADA NO PRÉ-SAL
Contratada A contratar
Capex de US$ 9 bilhões
BÚZIOS
Capex de US$ 3,5 bilhões
MERO
Capex de US$ 2,7 bilhões
ATAPU
Capex de US$ 1,7 bilhão
BERBIGÃO/SURURU
Capex de US$ 4,6 bilhões
LULA / CERNAMBI
8 1
1
1
1
2 2 1
1
OBS: CAPEX 2019-2023 refere-se à participação Petrobras
31. INVESTIMENTOS DO RGN
—
13,9
US$ bilhões
61%
36%
3%
Gás Natural e Energia
Renováveis
INVESTIMENTOS EM RGN 2019 – 2023
US$ bilhões
Refino, Transporte, Comercialização,
Petroquímica e Distribuição
31
32. 2,3 MMbpd
em 2017
REPOSICIONAMENTO EM REFINOV
—
Sétimo maior
consumidor de
derivados de petróleo
do mundo
Tendência de
crescimento, ao
contrário de mercados
mais maduros
99%
60%
1%
1%
2018 Modelo Proposto
Outros
Cluster Sul
Cluster Nordeste
Petrobras
CAPACIDADE DE REFINO* NO BRASILCONDIÇÕES PRIVILEGIADAS PARA A
INDÚSTRIA DE REFINO NO BRASIL
+1,5% ao ano
até 2023
32
*Refinaria do Comperj em estudo de viabilidade,
em parceria com a CNPC
33. AUMENTO DA CAPACIDADE DE TRATAMENTO
RNEST
+ 160
mil bpd
TRATAMENTO
+ 98
mil bpd
PRINCIPAIS PROJETOS DE REFINO
—
Investimento de US$ 1,3 bilhão
Projetos para atender mercado de Diesel S-10
33
1º TREM - Conclusão da unidade de redução de emissões
atmosféricas (SNOX) e ampliação do processamento
2º TREM - Conclusão da nova unidade
RNEST
34. SP
RJ
ROTA 1
ROTA 3
em execução
UTG SERGIPE
PRINCIPAIS PROJETOS DE GÁS NATURAL
—
Investimento de US$ 3,7 bilhões
UPGN, Gasoduto Rota 3 e Dutos Norte para aumentar
o escoamento e processamento de gás do pré-sal
Adequação da UTGCA para processar o gás do pré-sal
Viabilizar escoamento e processamento de gás dos campos
de águas profundas de Sergipe/Alagoas
34
SE
35. DESENVOLVER POSIÇÃO NO
MERCADO GLOBAL DE GÁS NATURAL
—
• 3 TERMINAIS DE RECEBIMENTO
DE GNL
• MERCADO IMPORTADOR E
CONCENTRADO NO BRASIL
• ATUAÇÃO EM TRADING SPOT E
DE CURTO PRAZO
• DESENVOLVIMENTO DE MERCADOS
GLOBAIS
• BUSCA POR SUPRIMENTO
COMPETITIVO E DE LONGO PRAZO
• AUMENTO DA ATIVIDADE DE
OTIMIZAÇÃO/TRADING DO
PRODUTO
ATUAL FUTURO
35
36. PRINCIPAIS PROJETOS
EM RENOVÁVEIS
—
• Participação em leilões de energia solar
• Entrada gradual no mercado de geração solar
distribuída
• Projetos em Eólica Offshore para a próxima
década
• Produção de BioQAV e GreenDiesel em plantas
integradas às refinarias
• Parcerias com Total e Equinor em andamento
36
37. Perspectiva de 8% de
redução das emissões da
cadeia de valor**
37
HORIZONTE 2040
METAS E AMBIÇÕES DA PETROBRAS PARA EMISSÕES
—
2015 2017
META
2025
AMBIÇÃO
2025
Intensidade
E&P
kgCO2e/boe
Intensidade
Refino
kgCO2e/t CWT
NOSSAS METAS
22 21 16 15 13
43 43
37 36 34
CWT = Complex Weighted Tonne
Mesmo com aumento da produção nos comprometemos com
crescimento ZERO das emissões absolutas operacionais*
** Escopo 1, 2 e 3
2023
* Crescimento zero em 2025 tendo como base 2015 = emissões absolutas de 78 milhões de toneladas de CO2e.
-32%
-16%
38. FONTES E USOS
—
84,1
39
20
114,2
2,0
26,9
FONTES USOS
FONTES E USOS 2019 – 2023
US$ bilhões
TOTAL 143,1 143,1
Desinvestimentos orientados pela
gestão ativa de portfólio
Sem novas captações líquidas em
2019-2023
PARCERIAS E DESINVESTIMENTOS
USO DO CAIXA
38
GESTÃO ATIVA DE
PORTFÓLIO
USO DO CAIXA
GERAÇÃO DE CAIXA PÓS
DIVIDENDOS, IMPOSTOS E
CONTINGÊNCIAS
DESPESAS FINANCEIRAS
AMORTIZAÇÕES
INVESTIMENTOS
39. PARCERIAS E
DESINVESTIMENTOS
—
Braskem: Aguardando a oferta final da LyondellBasell para avaliação do exercício do direito de tag along
FASE VINCULANTE
TEASER E FASE
NÃO VINCULANTE
AGUARDANDO
CONTINUIDADE
• TAG
• PARCERIAS EM REFINO
• UFN-III
• ARAUCÁRIA
NITROGENADOS
• CAMPOS TERRESTRES
(POLO LAGOA PARDA)
• BSBIOS
• CAMPOS DE ÁGUAS
RASAS (RN)
• CAMPO BAÚNA
• CAMPO TARTARUGA VERDE E
MÓDULO 3 DE ESPADARTE (50%)
• SERGIPE ALAGOAS – ÁGUAS
PROFUNDAS
• REFINARIA DE PASADENA
• CAMPOS DE ÁGUAS
RASAS (RJ, SP, CE E SE)
• CAMPOS TERRESTRES
• CAMPOS PIRANEMA E
PIRANEMA SUL (SE)
• CAMPO DE MAROMBA (RJ)
39
40. RISCOS AO NOSSO NEGÓCIO
—
PRINCIPAIS AÇÕES DE MITIGAÇÃO
RISCOS NO HORIZONTE DO PNG 2019 - 2023
• Monitoramento
contínuo dos
principais riscos de
implantação
• Articulação com
órgãos reguladores
(ANP, IBAMA ...)
GRANDES
PROJETOS
POLÍTICA
COMERCIAL
• Monitoramento de
margem e market-
share
• Preços alinhados com
o mercado
internacional
• Estratégia de hedge
CONTENCIOSO
JURÍDICO
• Avaliação contínua de
risco do contencioso
CONTINUIDADE
OPERACIONAL
• Plano de continuidade
para ativos críticos
• Plano de inspeção
integrado de ativos
PARCERIAS E
DESINVESTIMENTOS
• Gestão ativa do
portfólio
• Compartilhamento de
riscos
40
41. TRANSFORMAÇÃO CULTURAL
—
Gestão de pessoas movida pela transformação cultural
• Maior foco em eficácia e valor aos negócios
• Capacitação dos empregados para atender aos novos
desafios de negócio
• Mérito como base no reconhecimento
• Estímulo a autonomia, flexibilidade e qualidade no
ambiente de trabalho
• Fortalecimento dos processos de atração,
movimentação, desenvolvimento, retenção e sucessão
• Incorporação da visão da transformação digital no dia a
dia do empregado
41
42. • Gestão de contratos de parcerias e partilha
• Gestão ativa de portfolio
• Desafios tecnológicos
• Descomissionamento de ativos
E&P
• Prospecção de inovações tecnológicas
• Gestão de grandes projetos
• Descomissionamento de poços e sistemas
submarinos
DP&T
• Cultura de serviços
• Atendimento de pessoas
• Desenvolvimento de líderes e especialistas
• Relacionamento com stakeholders
ÁREAS CORPORATIVAS
• Ampliação da atuação em trading
• Gestão ativa de portfolio
• Desenvolvimento de novos negócios
• Desenvolvimento de competências para o
mercado global de gás
RGN
COMPETÊNCIAS
CRÍTICAS
TRANSVERSAIS
• Gestão e liderança
• Tecnologia e
transformação digital
• Desenvolvimento de
atuação internacional
• Negociação
COMPETÊNCIAS CRÍTICAS MAPEADAS
NO PNG 2019-2023 E PE 2040
—
42
43. CONTRIBUIÇÃO PARA O INVESTIDOR
—
• Meta de rentabilidade ROCE
• Alocação eficiente dos investimentos
• Aprovação de projetos com cenários de robustez
• Alavancagem ótima 25%
• Manutenção da política de remuneração aos
acionistas. Eventual alteração da distribuição,
considerando a redução dos indicadores de
endividamento e novas oportunidades de
investimentos
DISCIPLINA DE CAPITAL
DISCIPLINA DE CAPITAL
43
44. CONTRIBUIÇÃO ESTIMADA PARA A SOCIEDADE
—
• R$ 600 bi em tributos federais, estaduais e municipais
• R$ 13 bi em investimentos em P&D, com metade desse
valor em universidades brasileiras
• R$ 6 bi em projetos sociais e ambientais em todo país
• Criação de cerca de 450 mil postos de trabalho no país
44
45. 45
O desafio é descobrir hoje
o que importará para a Petrobras amanhã
e preparar a companhia para o futuro
que está se desenvolvendo agora
45