Apresentação utilizada para defesa do título de Especialista em Gestão de Negócio pela ESALQ/USP Artigo pode ser visualizado em: https://medium.com/@bruno_live/mercado-financeiro-03-an%C3%A1lise-da-proposta-de-valor-dos-novos-modelos-de-neg%C3%B3cio-no-mercado-b9c5635954df

1. Análise da proposta de
valor dos novos negócios
no mercado financeiro
Bruno Silva de Oliveira
Orientador: Danilo Aparecido Travaioli

2. Sumário
1. Introdução 3
2. Objetivos do Trabalho 4
3.1 Metodologia – Perspectiva das fintechs 5
3.2 Metodologia – Perspectiva dos consumidores 6
4.1 Resultados – Perspectiva das fintechs 7
4.2 Resultados – Perspectiva dos consumidores 10
5. Conclusão 14
6. Referências 15

3. 1. Introdução
As fintechs estão complementando os serviços mais tradicionais,
facilitando o acesso de pessoas aos serviços financeiros
1
No mundo, investimentos de venture capitals em fintechs foram de
U$ 13,6 bilhões em 2016 [KPMG apud Melkizedeck, 2017]
CENÁRIO DE FINTECHSDEFINIÇÃO
Crescimento de 36% no aumento do número de fintechs desde 2016
[FintechLab, 2017]
Crescimento em termos de organização institucional,
internacionalização, bancos mais agressivos, participação de
empresas de tecnologia e grandes cases de blockchain
2
3
4
“Fintechs são uma inovação financeira
tecnológica que pode resultar em
novos modelos de negócio, aplicações,
processos, produtos ou serviços com
efeitos materiais nas instituições e
mercados financeiros”
[John Schindler, 2016]

4. Em relação aos consumidores, quais são os valores percebidos, experiências que já tiveram e
relacionamento com instituições financeiras
Em relação as fintechs, entender quais os aspectos mais relevantes do modelo de negócio, planos para
o futuro e desafios atuais
2. Objetivos do Trabalho
Analisar, sob a perspectiva das fintechs e dos consumidores, a proposta de valor das fintechs

5. 3.1 Metodologia – perspectiva das fintechs
Para coletar informações em relação a visão das próprias “fintech”, primeiro utilizou-se a classificação de Vailijeva (et al, 2016) que
classifica estas em três principais grupos e para cada um deles selecionou-se as seguintes empresas::
Fintech orientada a dados Fintech orientada a processos Fintech orientada a serviços
Empresa A – “São Paulo”
Detecção de fraude em
pagamento eletrônico
Empresa B – “Porto Alegre”
Meios de Pagamento
Empresa C – “Florianópolis”
Plataforma de serviços,
incluindo pagamentos
Principais desafios de acordo com Fórum Econômico Mundial (2015):
Incerteza e percepções
regulatórias
Conflitos entre eficácia dos
modelos tradicionais e
eficiência das fintechs
Criação de novos modelos de
confiança e o gerenciamento de
identidades em meio digital
Simplificação da
infraestrutura
Automação de
atividades de alto
valor agregado
Redução da
intermediação
Papel estratégico
dos dados
Nichos e produtos
especializados
Empoderamento
dos clientes
FRAMEWORK

6. 3.2 Metodologia – perspectiva dos consumidores
PERFIL DEMOGRÁFICO DA AMOSTRA
O segundo ponto importante deste estudo é quanto o consumidor consegue perceber as mudanças que acontecem no mercado
financeiro e qual o valor que é entregue por essas novas empresas.
FAMILIARIDADE
EXPERIÊNCIAS COM
INSTITUIÇÕES TRADICIONAIS
EXPERIÊNCIA COM FINTECHS
VALOR PERCEBIDO
RELACIONAMENTO
QUESTIONAMENTOS
CRITÉRIOS (Vailijeva et al, 2016)
Segurança/
Confiança
Velocidade
Disponibilidade Preço
Qualidade
Predominantemente jovem Pós-graduado / Classe B e C Predominantemente de SP

7. 4.1 Resultados – perspectiva das fintechs

8. 4.1 Resultados – perspectiva das fintechs
Likert indica o peso que cada
empresa dá para o critério
O grande foco das fintechs é o
papel estratégico dos dados e o
empoderamento dos clientes

9. 4.1 Resultados – perspectiva das fintechs
SENSAÇÃO DE SEGURANÇA E
CONFIANÇA NA EMPRESA
VELOCIDADE NO
ATENDIMENTO E SERVIÇO
DISPONIBILIDADE DO SERVIÇO
MAIOR DEMANDA DOS CLIENTES
OUTRAS DEMANDAS
PREÇO COMPETITIVO
MENOR DEMANDA DOS CLIENTES
Principais desafios Posicionamento das fintechs entrevistadas
Incerteza e percepções
regulatórias
Realizam acompanhamento e relacionamento dos órgãos
reguladores, com crescente investimento em áreas de Compliance e
Segurança da Informação
Conflitos entre eficácia
dos modelos tradicionais
e eficiência das fintechs
Consideram-se dinâmicas e estão sempre se adaptando aos novos
modelos, com o objetivo de simplificar cada vez mais a cadeia de
produção, independente do modelo que será adotado, sempre se
aproximando mais dos clientes e do mercado
Criação de novos
modelos de confiança e o
gerenciamento de
identidades em meio
digital
Participam em fóruns de competência para entender e trazer novas
ideias para o assunto, inclusive foi mencionado pelo empresa B que
já há investimento em startups especializadas no assunto para ajudar
na questão, ou como a empresa C que possui investimento em
segurança digital, melhoria de produtos, entre outros, focando no
branding de empresa segura

10. 4.2 Resultados – perspectiva dos consumidores
(i) dentre os consumidores, todos utilizam
serviços da Nubank – são também mencionados
Mercado Bitcoin, Mercado Pago, Stone, Digio,
Sofisa, Banco Inter, Guia de Bolso;
(ii) dentre os consumidores, 75% classificam as
experiências com “fintech” como sendo ótimas ou
muito boas;
(iii) dentre os 45% que não utilizam os serviços
das “fintech”, a maioria (55%) informa que está
satisfeito com os serviços financeiros de outras
instituições e/ou não possui necessidade dos
serviços de uma fintech

11. 4.2 Resultados – perspectiva dos consumidores
Preço é a menor demanda dos
clientes das fintechs porque ela já
esta bem endereçada
Segurança/confiança é o grande
desafio para conquistar mercados

12. 4.2 Resultados – perspectiva dos consumidores

13. 4.2 Resultados – perspectiva dos consumidores
As pessoas se sentem melhor
atendidas pelas fintechs

14. 5. Conclusão
• Fintechs atingem as principais demandas dos consumidores;
• Um dos valores que os consumidores ainda não conseguem perceber na maioria das fintechs é a
segurança, solidez e confiança nos serviços da empresa
• A questão da segurança/confiança já está nos radares das fintechs, esta sendo endereçada aos poucos e
pode ser a última fronteira para que as fintechs se popularizem de vez no Brasil.
• O surgimento das fintechs não indica o fim das empresas tradicionais
• Indica a elevação de maturidade de todo o mercado, e possibilidade de complementaridade
e cobertura de novos mercados que antes não existia
Confronto entre escopo de fintechs x instituições tradicionais
Confronto entre visões fintech x consumidores

15. 6. Referências
• Deloitte Touché Tohmatsu. 2017. “Tech Trends – The kinectic enterprise”. Disponível em
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/Technology/gx-tech-trends-the-kinetic-
enterprise.pdf
• Fenner, P. D. 2016. “Comunicação humanizada como fator de posicionamento de marco – o caso do Nubank”.
Universidade Federal do Rio Grande do Sul, Porto Alegre/RS. Disponível:
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/handle/10183/157383/001013076.pdf
• Financial Stability Board. “Financial Stability Implications from Fintech”. 2017. Disponível em http://www.fsb.org/wp-
content/uploads/R270617.pdf
• Fintech Lab. “Mapeamento do ecossistema de fintechs brasileiras e reports”. 2017. Disponível em fintechlab.com.br/
• Okudo, Melkizedeck. 2017. “Scaling consumer fintech ventures: How firms seek to extend their initial technology
advantage and capture value over time”. MIT Sloan School of Management. Disponível em
https://dspace.mit.edu/handle/1721.1/111447
• Schindler, John. 2016. “Fintech and Financial Innovation: Drivers and Depth”. XI annual seminar on risk, financial stability
and banking. Disponível em https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3029731
• Vasiljeva, T.; Lukanova, K. 2016. “Commercial banks and fintech companies in the digital transformation: challenges for
the future”. Journal of Business Management, issue n° 11. Páginas 25-33. Disponível em
https://www.riseba.lv/sites/default/files/inline-files/JBM_09.02_2016_11.pdf
• World Economic Forum. “The future of financial services”. 2015. Disponível em
http://www3.weforum.org/docs/WEF_The_future__of_financial_services.pdf