1. Maio, 2010

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas
as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras
como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer
com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não
tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou
em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Camila F. Mation Anker - Coordenadora
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
2

3. 1. Visão Geral
3

4. Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
LLX foi criada em Março de 2007 para prover
serviços logísticos através do desenvolvimento de
Valor de Mercado*
US$ 3.3 B dois importantes portos na região Sudeste do
Brasil.
Suas principais forças são:
Valor de Mercado Valor de Mercado
Valor Mercado*
US$ 31.2 B US$ 4.4 B  Localização Estratégica e grande retro-área;
Valor de Mercado do  Integração com infraestruturas rodoviária e
Grupo EBX* ferroviária existentes;
US$ 44.3 B  Modelo Operacional de baixo custo com
terminais privativos;
 Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do
Valor Mercado*
Grupo EBX;
Valor de Mercado Valor de Mercado
US$ 1.8 B US$ 3.5 B
 Administração com vasta experiência;
 Recursos Financeiros de longo prazo;
 Responsabilidade Social e Ambiental.
*Em 01 de April 2010 *Taxa de Câmbio R$ 1,77/USD
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5. BNDESPAR entra na estrutura acionária da LLX
como parte do aumento de capital de R$ 600 M
% Participação
Acionista + Outros Acionistas
Acionária Controlador Minoritários
Após Aumento de
Capital 54% 18% 3% 25%
51% 70% 70%
MMX LLX LLX LLX
Minas-Rio Minas-Rio Açu Sudeste
30% 30%
100% 49%
Centennial Centennial
Superporto do Açu
BNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portfólio da LLX
5

6. Administração Experiente
Executivos Experiência
Eike Fuhrken Batista
– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
Presidente e Fundador
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral
Otávio Lazcano – 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)
– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN
CEO
– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA
Leonardo Pimenta Gadelha Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).
CFO
– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da
Caemi e INCO).
– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
José Salomão – 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários
(minério de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).
Diretor de Desenvolvimento
– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
Luis Alfredo Osório de Castro FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
and Brascan.
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.
Claudio Dias Lampert
– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por
Diretor Jurídico Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e
desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
6

7. Projetos da LLX
Totalmente integrado à malha logística e à 72% do PIB do Brasil
Superporto do Açu
Porto Sudeste
7

8. LLX: Infraestrutura Portuária Inovadora
Complexo Industrial Portuário da LLX : Uma solução logística de classe mundial
Típico Porto no Brasil LLX: Superporto do Açu
LLX – Superporto do Açu
Industrial Area
100 km2
Não existe retro-área para o crescimento Zona Industrial do Açu : 90 Km²
Gargalos logísticos 61 Memorandos de Entendimento
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9. LLX : Para uma Logística Brasileira mais competitiva
Portos da LLX: Reforçando a capacidade portuária no Brasil para Capesizes e navios maiores
Amazon
River
Itaquí
Manaus Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
80% da população brasileira está Somente 7% dos Portos Brasileiros são
concentrada a 200km da costa. capazes de receber navios capesize*.
Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e Sites sobre Portos
9

10. Modelo de Negócio da LLX
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriais
para garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
Companhia Serviços oferecidos Receitas
Contrato firme com Anglo que
LLX Minas Rio Movimentação de irá garantir TIR para a firma
minério de ferro. de 15% aa em dólar não
alavancado.
Movimentação Multi-
Tarifas negociadas com o objetivo
produtos (prod siderúrgicos,
LLX Açu de garantir uma TIR mínima para a
carvão, gráneis líquidos e
firma de 15% aa em dólar não
sólidos, carga geral);
alavancado em contratos de longo
arrendamento de terrenos e
prazo.
serviços.
Contratos de longo prazo
LLX Sudeste Movimentação de com tarifas fixas competitivas.
minério de ferro. Desvinculadas do preço de
commodities.
10

11. Port Açu
Port Açu
Superporto do Açu
11
11

12. Superporto do Açu - Destaques
 O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de
última geração: mais de R$ 4,0 bilhões de investimentos em infra-estrutura
portuária
 Construção em andamento, Término: Primeiro Semestre de 2012
 Conceito de integração Porto – Indústria em larga escala: 90 Km2
 Contrato ancora de longo prazo para movimentar minério de ferro da Anglo
Ferrous Brazil com garantia de 15% de TIR para a firma em US$;
 Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia
de setores como: automotivo,
 Siderurgia (Wuhan) metal-mecânico
 geração de energia (MPX)  movimentação de granéis
 Cimento (Votorantim, Camargo Correa) líquidos e sólidos,
 Petróleo (Shell, Devon, White Martins)  carga geral
 serviços
 Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões
12

13. Distrito Industrial do Açu
Um novo cluster para indústria pesada
Distrito Industrial 90 Km2 (maior que a ilha de Manhattan) Ilha de
Manhattan
AÇU
Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento

14. Superporto do Açu
Localização e Integração Logística
Corredor Logístico
 BR 101 será duplicada
 45 km de nova linha ferroviária irá
conectar o Superporto do Açu a linha
ferroviária da FCA
14

15. Superporto do Açu
Tratamento de Petróleo e Armazenamento Onshore para Base de Campos
Consolidação e
Armazenamento
Onshore :
Superporto do Açu
21 M m3 pa
Estocagem & VLCC Petroleiros
Para Exportação &
Tratamento EXPORT grande porte
Cabotagem
( Considerando
Navios somente 5 blocos
Aliviadores ativos e excluindo a
FPSO
Petrobrás )
COMPANHIAS DE
PETRÓLEO
FPSO
15

16. Açu Superport
Unidade de Tratamento de Petróleo
Para 800.000 bpd
FPSOs
(+)
Dessalgamento Blend Desaguamento
Unidade de
Tratamento de Investimento de
Petróleo US$ 1,45 bilhão
Oportunidade de negócio com
TIR alavancada > 70% pa
Exportação VLCCs
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
16

17. Superporto do Açu
Obra em andamento
Visão Geral do Superporto do Açu
Abril /2010

18. Superporto do Açu
Obra em andamento
Ponte de Acesso Concluída (2.900m em Março/2010)
Abril /2010

19. Superporto do Açu
Em construção e atraindo importantes parceiros industriais
Construção do Superporto começou em Out/07 e já conta com 61 MoUs
Petróleo
Carvão
Minério de Ferro Petróleo
Escória / Ferro-gusa / Granito
Produtos Siderúrgicos
19

20. Superporto do Açu
Principais atividades
Capex ( para 100% dos projetos )
LLX Minas-Rio: R$ 1,9 B
LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 B
Minério de Ferro: Petróleo: Arrendamento de Áreas: Produtos Siderúrgicos:
Até 60 mtpa Aluguel de áreas industriais Até 10.2 mtpa
Até 46.4 Mm3 pa
Carvão: Ferro-gusa: Escória: Granito:
Até 12.6 mtpa Até 2.0 mtpa Até 2.0 mtpa Até 1.0 mtpa
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
20

21. Superporto do Açu
Principais Eventos
Superporto do Açu já está em construção
1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
LLX Minas-Rio
Detalhamento Licença de Início da Início da
Em Construção
do Projeto Instalação Construção Operação
Licença Autorização
Prévia ANTAQ
Licença de Licença
Detalhamento Início da
Instalação Prévia
LLX Açu
do Projeto Operação
Offshore Onshore
Licença Licença de
Autorização Início da
Prévia Instalação Em Construção
ANTAQ Construção
Offshore Onshore
Desenvolvimento
Construção
Operação
21

22. Superporto do Açu
Volume e Capex
CAPEX do Superporto do Açu: R$ 4,3 Bilhões
Minas Rio R$ 1.9 B
LLX Açu R$ 2.4 B
1.200
1106
1.000 Volume Ramp Up (mtpa)
415 160
804
800 140 130 132 134
123 125
612 120 106
600
510 514 100
39 584
153 80
400
691 552 60 48
475 40
200
108 357 353
254 10
29 220 20
27 10
78 60 -
-
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032
LLX Açu LLX Minas-Rio
Realizado
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
22

23. Padrão Super Port Açu
Port Açu
Port Açu
Porto Sudeste
23
23

24. Porto Sudeste
Localização e Integração Logística
MMX
Sudeste
Destaques: MMX Sudeste
283 km
Terminal Portuário Privativo de Uso Misto
Projetado para uma capacidade de 50
Mtpa (primeira fase)
Conexão ferroviária direta através da
MRS para minério de ferro proveniente de
Minas Gerais
Contrato de Serviço Portuário com MMX
Sudeste já assinado
Poderá também movimentar carga de
terceiros da região de Serra Azul.
24

25. Porto Sudeste
Visão Geral
 Licença Prévia e de Instalação para
50Mtpa
 780,000 m² de retro-area com capacidade
de estocagem de 2,5 Mt de Minério de
Ferro
LLX
Terminal privativo dedicado à minério de ferro, que estará operando no 2S11
25

26. Porto Sudeste
Visão Geral: Site Onshore
Prédios Pátio de Minério El. 32 Pátio de Minério El. 06
Administrativos
Viradores de
Vagões
Pêra
Ferroviária
Última localização disponível para um terminal de Granéis na Região de Sepetiba
26

27. Porto Sudeste
Visão Geral
Pedreira Sepetiba em operação e sendo transformada em pátio de estocagem
27

28. Porto Sudeste
Principais Eventos
Porto Sudeste irá iniciar as operações em 2011
1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11
Início do Aquisição da
Estudos EIA Entrega do Licença Licença de Início da
Desenvolvimento Pedreira
Porto Sudeste
Ambientais RIMA EIA RIMA Prévia Instalação Operação
do Projeto Sepetiba
Aprovação Autorização
Marinha ANTAQ
Início da
Em Construção
Construção
Desenvolvimento
Construção
Operação
28

29. Porto Sudeste
Volume e Capex
CAPEX (R$ Milhões) Volume Ramp up (mtpa)
800
700
50,0 50,0 50,0 50,0 50,0 50
50,0
600
40,0
500 40,0
400 30,0
741 712
300
20,0
14,5
200
10,0
100
86 63 115
0 40 -
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Realizado
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
29

30. Ebitda por Negócio
Curva Cumulativa do Ebitda
Ebitda em regime (100% dos projetos):
R$ 3,5 bilhões
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
30

31. Resumo Financeiro
(100% dos projetos)
4.000
Ramp up Ebitda (R$ M)
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
-
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
CAPEX : TIR (alavancado) : Margem Ebitda em regime:
R$ 6.1 bilhões 37% pa 78%
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
31

32. Usos & Fontes
Projetos da LLX 100% (R$ M)
Aumento de Capital
7.000
6.000 600
970 499
1.757 1513
5.000 543
Capital Próprio Existente
4.000
3.000 2.415 6.053
4540 30% assinado
2.000
1.000 1.881
-
LLX Minas LLX Açu LLX Total Dívida Capital Capital LLX LLX
Rio Sudeste CAPEX Próprio Próprio Capital Capital
Necessário Parceiros Próprio Próprio
Necessário Existente
Premissa Dívida/ Capital Próprio: 75%/25% (exceção Minas Rio: 73%/27%)
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33. Destaques Financeiros Consolidados
Destaques Financeiros em 31 de Março de 2010
CAPEX Disponibilidades (*) Dívida
R$ Milhões
2007 2008 2009 1T10 2007 - 1T10 Realizado 31/03/2010 1T10
LLX Minas Rio (51%) R$ 40,0 R$ 182,0 R$ 241,6 R$ 48,9 R$ 512,5
LLX Açu (100%) R$ 29,4 R$ 153,0 R$ 39,1 R$ 10,3 R$ 231,7
R$ 412,8 R$ 231,1
LLX Sudeste(100%) R$ 86,1 R$ 39,7 R$ 63,3 R$ 9,5 R$ 198,6
LLX Brasil(100%) R$ 3,6 R$ 49,1 R$ 0,0 R$ 52,7
TOTAL R$ 159,1 R$ 423,8 R$ 344,0 R$ 68,7 R$ 926,9 R$ 412,8 R$ 231,1
(*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A).
Financiamento BNDES
LLX Minas Rio: R$ 1,321 Bilhão, 12 anos (30 meses de carência) com TJLP + 2,5%aa
LLX Sudeste: R$ 408 Milhões, 10 anos (2 anos de carência) a 4,5% aa, para aquisição de
equipamentos nacionais
33

34. Obrigado!
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