O documento apresenta o projeto do Superporto do Açu da LLX. O Superporto terá capacidade para receber navios de grande porte e integrará um complexo industrial de 90 km2. O projeto tem investimentos de R$3,4 bilhões e contará com contratos de longo prazo para garantir fluxo de caixa estável.
2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas
as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras
como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer
com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não
tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou
em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
2
4. Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
LLX foi criada em Março de 2007 para prover
serviços logísticos através do desenvolvimento
de dois importantes portos na região Sudeste do
Mkt Cap Brasil.
US$ 3.2 bn
Suas principais forças são:
Mkt Cap Mkt Cap Localização estratégica e grande retro-área;
US$ 37.5 bn US$ 4.0 bn
Integração com infraestruturas rodoviária e
Mkt Cap EBX Group* ferroviária existentes;
US$ 50.2 bn Modelo operacional de baixo custo com
terminais privativos;
Contratos de longo prazo e a sinergia dentro
do Grupo EBX;
Administração com vasta experiência;
Mkt Cap Mkt Cap
US$ 2.1 bn US$ 3.4 bn Recursos financeiros de longo prazo;
Responsabilidade social e ambiental.
*30 de novembro de 2010
*R$/USD – 1,71
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5. LLX pós cisão: Foco no Superporto do Açu
Controlling
Shareholder + Other Minority Shareholders
54% / 68% 18% / 13% 3% / 2% 25% / 17%
PORT X
51% 70% 100%
MMX LLX LLX LLX
Minas-Rio Minas-Rio Açu Sudeste
30%
100% 49% PORT X
Centennial
Açu Superport
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6. Administração Experiente
Executivos
Executivos Experiência
Experiência
Eike Fuhrken Batista
– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
Presidente e Fundador
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral
Otávio Lazcano – 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)
– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN
CEO
– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA
Leonardo Pimenta Gadelha Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).
CFO
– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da
Caemi e INCO).
– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
José Salomão – 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério
de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).
Diretor de Desenvolvimento – Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
Luis Alfredo Osório de Castro FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
and Brascan.
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.
Claudio Dias Lampert
– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por
Diretor Jurídico Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e
desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
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8. LLX: Inovando a infra-estrutura portuária
Complexo Porto-Indústria LLX: Soluções Logísticas de qualidade internacional
Típico Porto Brasileiro LLX: Superporto Açu
Industrial Area
Industrial Area
Industrial District concept under develpoment
Industrial District concept under develpoment
Sem área para crescimento portuário Complexo Industrial do Açu: 90 Km2
Gargalos Logísticos Reserva Ambiental: 50Km2
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9. LLX : Novas Soluções para a Logística Brasileira
Expandindo a capacidade para navios capesize e além
Amazon
River
Itaquí
Manaus Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
80% da população brasileira vive a Somente 7% do portos brasileiros são capacitados para navios capesize *.
200km da costa
Source : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 and Port Sites 9
10. Modelo LLX
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriais
para garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
Company Services Rendered Revende Model
LLX Minas Rio Contrato de longo prazo de Take or
Pay (25 anos) com a Anglo.
Movimentação de minério de Carregamento inicial esperado para
ferro Julho de 2013.
Receita esperada de US$ 190
milhões.
LLX Açu Movimentação multi-produtos Tarifas negociadas com o objetivo
(prod siderúrgicos, carvão, de garantir uma TIR mínima de 15%
gráneis líquidos e sólidos, a.a. em dólar não alavancado
carga geral); arrendamento de através de contratos de longo
terrenos e serviços. prazo.
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12. Superporto do Açu - Destaques
O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de
última geração: mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos em infra-estrutura
portuária
Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 90 Km2
Contrato de Take or Pay longo prazo (25 anos) para movimentar minério de ferro
da Anglo Ferrous Brazil gerando, em sua 1ª fase, receita de US$ 190 milhões;
Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia
de setores como:
Siderurgia ( Ternium, Wuhan) Petróleo e Gás,
Geração de Energia (MPX) Metal-Mecânico;
Cimento (Votorantim, Camargo Correa) Movimentação de Granéis
Indústrias Offshore ( Acergy, Technip); Líquidos e Sólidos,
Automotivo;
Carga Geral & Serviços.
Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões
12
13. Complexo Industrial do Açu
Um novo cluster para a indústria pesada
Complexo Ilha de
industrial do Açu Manhattan
90 Km2 de complexo industrial (maior que a Ilha de Manhattan)
Conceito industrial em desenvolvimento
14. Superporto do Açu
Localização única e integração logística para a rede rodo e ferroviária
Corredor Logístico
LOGISTICS CORRIDOR
A BR 101 será duplicada
45 km de nova linha ferroviária irá
conectar o Superporto do Açu a linha
ferroviária da FCA
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15. Açu Superport
One Stop Shop para Petróleo e Gás
Ubu
Estocagem e
VLCC/
o
consolidação onshore :
çã
Chinamax
ta
or
p
Tankers 1.2 million bpd
Ex
Estocagem e
tratamento
Para exportação e
distribuição por
FPSO
cabotagem
Macaé Companhias Petrolíferas
Navios
Aliviadores
Bacia de Campos
85% da produção
brasileira de petróleo
FPSO
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16. Superporto do Açu
Unidade de tratamento de petróleo
Para 800,000 bpd
FPSOs
(+)
Dessalgamento Blend Desaguamento
Unidade de
Investimentos de
Tratamento de US$ 1.45 bilhões
Petróleo
Oportunidade de negócio
com TIR alavancada > 70%
Exportação VLCCs a.a.
Source : Verax Feasibility Study as of March 2010 16
17. Superporto do Açu
Obras em andamento
Ponte de acesso concluída (2,900 m em Março de 2010)
17
19. Superporto do Açu
Em construção e atraindo as indústrias de Óleo & Gás e Offshore
Construção Iniciada em outubro de 2007
Petróleo
Minério de Ferro
Petróleo
19
20. Superporto Açu
Principais Atividades
CAPEX ( para 100% dos projetos )
LLX Minas-Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 bilhões
Minério de Ferro Petróleo Arrendamento de Áreas Produtos Siderúrgicos
Até 60 mtpa Aluguel de áreas industriais Até 10,2 mtpa
Até 46,4 Mm3 pa
Carvão Ferro-gusa Escória Granito
Até 12,6 mtpa Até 2,0 mtpa Até 2,0 mtpa Até 1,0 mtpa
Source : Verax Feasibility Study as of March 2010 20
21. Superporto Açu
Principais Eventos
Obras em ritmo acelerado
2H13
1H06 2H06 1H07 2H07 2008 2009 2010 2011 1H12 2H12 1H13 2H13
Detalhamento Licença de Início da Em Em Em Em Em Início da
LLX Minas-Rio
do Projeto Instalação Construção Construção Construção Construção Construção Construção Operação
Licença Autorização
Ambiental ANTAQ
Detalhamento Licença de Licença
do Projeto Instalação Prévia
LLX AÇU
Offshore Onshore
Licença Autorização Licença de
Início da Em Início da
Prévia ANTAQ Instalação Construção Construção Operação
Offshore Onshore
Desenvolvimento
Construção
Operações
22. Superporto do Açu
Volume e CAPEX
Capex Total do Superporto do Açu: R$ 3,4 bilhões
Minas Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu: R$ 2,4 bilhões
800
700
600
500 39
153 150
400
700 670
300
475
200
357 350 353
254
100 29
78 27
10
- - -
2007 2008 2009 2010 2011(*) 2012 2013 2014 2015 2016
Atual Estimado
* Reembolso do CAPEX da LLX Minas Rio, no montante que exceder a R$ 974 milhões
22
23. Usos & Fontes e Destaques Financeiros Consolidados
Projetos LLX (100%) em R$ M
Aumento de
4.000
Capital
3.500 600
547
3.000 847 339
Capital Próprio
300
2.500 Existente
2.415
2.000
3.389
1.500
2.542
1.000
500 974
-
LLX Minas LLX Açu Total CAPEX Dívida Capital Capital LLX Capital LLX Capital
Rio Próprio Próprio Próprio Próprio
Necessário Terceiros Necessário Existente
Destaques Financeiros em 30 de Setembro de 2010
CAPEX Disponibilidades (*) Dívida
R$ Milhões
2007 - 2008 2009 1T10 2T10 3T10 2007 - 3T10 Realizado 30/9/2010 2T10
LLX Minas Rio (51%) 222 242 49 52 49 614
LLX Açu (100%) 182 39 10 18 85 335
277 436
LLX Sudeste(100%) 126 63 10 14 143 356
LLX Brasil(100%) 53 - - - - 53
TOTAL 583 344 69 84 278 1,358 277 436
(*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A)
Dívida/ Capital Próprio: 75/25
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