2. Aviso Legal
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas
as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras
como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer
com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não
tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou
em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
2
4. Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
LLX foi criada em Março de 2007 para prover
serviços logísticos através do desenvolvimento
de dois importantes portos na região Sudeste do
Mkt Cap Brasil.
US$ 2,0 bi
Suas principais forças são:
Mkt Cap Localização estratégica e grande retro-área;
Mkt Cap
US$ 3,1 bi
US$ 34,6 bi Integração com infraestruturas rodoviária e
Mkt Cap EBX Group** ferroviária existentes;
US$ 48,8 bi Modelo operacional de baixo custo com
terminais privativos;
Contratos de longo prazo e a sinergia dentro
do Grupo EBX;
Administração com vasta experiência;
Mkt Cap Mkt Cap
US$ 3,2 bi US$ 3,8 bi Recursos financeiros de longo prazo;
Responsabilidade social e ambiental.
* 28 de Abril de 2011
R$/USD – 1,58
** Inclui a PortX (Mkt Cap US$ 2,1 bn)
4
5. LLX pós cisão: Foco no Superporto do Açu
Acionista + Outros Acionistas
Controlador Minoritários
54% 18% 28%
51% 70%
MMX LLX LLX
Minas-Rio Minas-Rio Açu
30%
100% 49%
Centennial
Superporto do Açu
5
6. Administração Experiente
Executivos Experiência
Eike Batista
– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
Presidente e Fundador
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral
Otávio Lazcano – 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)
– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN
CEO
– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA
Leonardo Gadelha Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).
CFO
– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da
Caemi e INCO).
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
Luis Osório FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
and Brascan.
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.
Claudio Lampert
– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por
Diretor Jurídico Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e
desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
6
7. LLX: Localização Estratégica
Hinterlândia com 75% do
PIB brasileiro
• Integrado com ferrovia e rodovia – um salto
quântico do caminhão para cabotagem;
• A 150 km da Bacia de Campos (85% da produção
brasileira de petróleo);
• A oficina do pré-sal no Brasil: sede natural para os
serviços e produtos para a indústria do petróleo e
gás;
• Superporto do Açú: Nova rota do Brasil para a China 7
(Fonte: Financial Times; 9 de maio de 2011). Bacia de Campos
8. LLX: Revolucionando a logística portuária
Complexo Porto-Indústria LLX: Soluções Logísticas de qualidade internacional
Típico Porto Brasileiro LLX: Superporto Açu
Industrial Area
Reserva
Ambiental
Conceito de distrito industrial em develpoment
Industrial District concept under desenvolvimento
Sem área para crescimento portuário Complexo Industrial do Açu: 90 Km2
Gargalos Logísticos Reserva Ambiental: 40Km2
8
9. LLX : Novas Soluções para a Logística Brasileira
Expandindo a capacidade para navios capesize e além
Amazon
River
Itaquí
Manaus Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
80% da população brasileira vive a Somente 7% do portos brasileiros são capacitados para navios capesize *.
200km da costa
Fonte : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e sites sobre portos 9
10. Modelo de Negócio
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriais
para garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
Companhia Serviços Oferecidos Modelos de Receita
LLX Minas Rio Contrato de longo prazo de Take or
Pay (25 anos) com a Anglo.
Movimentação de Carregamento inicial esperado para
minério de ferro Julho de 2013.
Receita esperada de US$ 190
milhões.
LLX Açu Movimentação multi-produtos Tarifas negociadas com o objetivo
(prod siderúrgicos, carvão, de garantir uma TIR mínima de 15%
gráneis líquidos e sólidos, a.a. em dólar não alavancado
carga geral); arrendamento de através de contratos de longo
terrenos e serviços. prazo.
10
12. Complexo Industrial do Açu
Um novo cluster para a indústria pesada
Complexo Industrial de 90 km² (1,5 X Ilha de Manhattan)
12
13. Superporto do Açu - Destaques
O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos
de última geração: mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos em infra-estrutura
portuária
Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 130 Km2
Contrato de Take or Pay longo prazo (25 anos) para movimentar minério de ferro
da Anglo Ferrous Brazil gerando, em sua 1ª fase, receita de US$ 190 milhões;
Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com
companhia de setores como:
Siderurgia ( Ternium, Wuhan) Petróleo e Gás,
Geração de Energia (MPX) Metal-Mecânico;
Cimento (Votorantim, Camargo Correa) Movimentação de Granéis
Indústrias Offshore ( Acergy, Technip); Líquidos e Sólidos,
Automotivo;
Carga Geral & Serviços.
Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir US$ 40 bilhões
13
14. Superporto do Açu
Localização única e integração logística com a malha rodoferroviária
Corredor Logístico
CORREDOR LOGÌSTICO
A BR 101 será duplicada
45 km de nova linha ferroviária irá
conectar o Superporto do Açu a linha
ferroviária da FCA
14
15. Superporto do Açu
One Stop Shop para petróleo e gás
Ubu
Estocagem e
consolidação onshore :
VLCC/
Estocagem e Chinamax LI: 1,2 milhões bpd
Tratamento Petroleiro
Para exportação e
distribuição por
cabotagem
FPSO Companhias de Petróleo
Macaé
Bacia de Campos
85% da produção
petrolífera brasileira
FPSO *Companhias não-operadoras
15
16. Superporto do Açu
Unidade de tratamento de petróleo
Para 800,000 bpd
FPSOs
(+)
Dessalgamento Blend Desaguamento
Unidade de
Investimentos de
Tratamento de US$ 1,45 bilhões
Petróleo
Oportunidade de
negócio com TIR
Exportação VLCCs
alavancada > 70% a.a.
Fonte : Estudo de Viabilidade em Março/2010 16
17. TX 1: Um dos maiores terminais offshore para minério de
ferro e petróleo na América Latina
Início do transhipment de petróleo no 2°semestre de 2012
Petróleo Petróleo
Minério
de Ferro
17
18. TX 1: Principais características
Extensão da Ponte: 3,000 m
Extensão do cais: Até 4,500 m
Número de berços: 9
Dragagem inicial: 21 m
Para VLCCs e Capesizes
Píer de Minério de Ferro: 70%
concluídos
18
19. Superporto do Açu
TX1: Terminal Offshore
Píer de rebocadores e 70% do píer de minério de ferro já concluídos
19
20. Superporto do Açu
Andamento da Obra
Estocagem de rochas e core locs: construção do quebra-mar
December 2010
20
21. TX 2 : O maior e mais eficiente cais para granéis e indústria
offshore
ESCÓRIA/FERRO-GUSA/ PRODUTOS
INDÚSTRIAS
GRANITO SIDERÚRGICOS
OFFSHORE
OIL
IRON ORE
OSX SUPPLY
CARVÃO
BOAT
OIL
21
22. TX 2 : principais características
Extensão total do cais : Até 13.000 m
Largura do canal: 300 m
Área total: 8.000.000 m2
-14,50m
-10,00m
-11,00m
-14,50m -18,00m
22
23. TX2: Canal onshore – Seqüência de dragagem
Transporte de material Escavação de
arenoso para aterro a material arenoso
2 km de distância
Dragagem de material arenoso de - 4,00 metros para -11,00
metros de profundidade, através de dragagem por sucção
23
24. Superporto Açu
Principais Atividades
CAPEX ( para 100% dos projetos )
LLX Minas-Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 bilhões
Minério de Ferro Petróleo Arrendamento de Áreas Produtos Siderúrgicos
Até 60 mtpa Até 46,4 Mm3 pa Aluguel de áreas industriais Até 10,2 mtpa
Carvão Ferro-gusa Escória Granito
Até 12,6 mtpa Até 2,0 mtpa Até 2,0 mtpa Até 1,0 mtpa
Fonte : Estudo de Viabilidade em Março/2010 24
25. Superporto do Açu
Principais Eventos
Obras em ritmo acelerado
2H13
1H06 2H06 1H07 2H07 2008 2009 2010 2011 1H12 2H12 1H13 2H13
Detalhamento Licença de Início da Em Em Em Em Em Início da
LLX Minas-Rio
do Projeto Instalação Construção Construção Construção Construção Construção Construção Operação
Licença Autorização
Ambiental ANTAQ
Detalhamento Licença de Licença
do Projeto Instalação
LLX AÇU
Prévia
Offshore
TX1
Licença Autorização Licença de Início da Em Início da
Prévia ANTAQ Instalação Construção Construção Operação
Offshore TX1
Desenvolvimento
Construção
Operações
26. Superporto do Açu
Volume e CAPEX
Capex Total do Superporto do Açu: R$ 3,4 bilhões
Minas Rio: R$ 1,0 bilhão*
LLX Açu: R$ 2,4 bilhões
800
700
LLX Açu Volume Ramp Up (mtpa)
LLX Minas-Rio
160
600 134
140 130 132
123 125
500 39 120 106
153 174
400 100
744
300 626 80
475 60 48
200
357 336 353 40
254
100 29 20 10
78 27
10
- -
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032
Atual Estimado
* Reembolso do CAPEX da LLX Minas Rio, no montante que exceder a R$ 974 milhões
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27. Usos & Fontes e Destaques Financeiros Consolidados
Projetos LLX (100%) em R$ M
Aumento de
4.000
Capital
3.500 600
547 339
3.000 847
Capital Próprio
300
2.500 Existente
2.415
2.000
3.389
1.500
2.542
1.000
500 974
-
LLX Minas LLX Açu Total CAPEX Dívida Capital Capital LLX Capital LLX Capital
Rio Próprio Próprio Próprio Próprio
Necessário Terceiros Necessário Existente
Destaques Financeiros em 31 de Março de 2011
CAPEX Posição de Liquidez (*) Dívida
R$ Milhões
2007 - 2009 1T10 2T10 - 4T10 1T11 07 - 4T10 Realizado 31/3/2011 1T11
LLX Minas Rio (51%) 464 49 123 61 696
LLX Açu (100%) 221 10 164 48 444 293 372
LLX Brasil(100%) 53 - 12 - 65
TOTAL 583 59 299 109 1,205 293 372
(*) Inclui R$57 milhões em caixa e R$236 milhões de mútuo de curto prazo para a PortX.
Dívida/ Capital Próprio: 75/25
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