Teleconferência – Resultados 4T12 e 2012 – 18/03/2013
Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções d...
Destaques do Período - 4T12 vs 4T11 • Volume de vendas:     Mineral crisotila: cresceu 4,6%     Fibrocimento: cresceu 1,...
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Produto Tradicional – Mineral Crisotila                                                          Principal    aplicação   ...
Produto Tradicional – Telhas de Fibrocimento                                               6
Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos                                                            ...
Diversificação do Portfólio – Placas e Painéis                                                 8
Diversificação do Portfólio – Caixas d’água de polietileno                                                             9
Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários                                                             10
Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários                                                  11
Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético                                                  12
Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto                                                   13
Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados                                                         14
Visão Geral – SAMA
Mercado Mundial – Mineral Crisotila – 2012Canadá 1%                                                                 Rússia...
O uso do amianto no mundo                   Países com proibição de uso   Países com permissão de uso   Clientes da SAMA  ...
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)                2012 x 2011                                      4T12 x 4T11...
Visão Geral – Eternit e Tégula
Mercado de Cobertura - Brasil - 2012                   Mercado Residencial                                   Mercado Indus...
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)                   3,9%             - 8,5%                            859,3     ...
Telhas de Concreto (em mil m²)                 13,5%              - 5,8%                            5.961                 ...
Desempenho Econômico – Financeiro
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)             8,1%           10,5%                                 906,3        ...
Composição da Receita Líquida Consolidada                            2007                                                 ...
Composição do Custo de Produção – 4T12                          Fibrocimento                                              ...
EBITDA (em R$ milhões)         - 2,9%          31,6%                              184,3         144,4      140,1          ...
Lucro Líquido (em R$ milhões)             -4,7%      16,3%                              113,0        102,0                ...
Margens  43%                    44%                                 44%                                                  4...
Investimentos
Investimentos (em R$ milhões)                   93                                                                        ...
Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará                                                      Cimenteira       ...
Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias   Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.   ...
Mercado de Capitais
Estrutura Acionária – Fev/13                                                             Destaques        24,9%           ...
Política de Remuneração – Lucro líquido vs. ProventosEm R$ milhõesPay Out           76 %                       79 %       ...
Desempenho da Ação (Dez/06 – Fev/13)      No período de 28/12/2006 a 28/02/2013, as ações da Eternit registraram valorizaç...
Cenário do Setor
Momento Positivo para Construção Civil                                         39
Indicadores Econômicos                                 Disponibilidade de Crédito                                         ...
Indicadores Econômicos – PIB vs. Receita Bruta Consolidada Eternit                37,1                                    ...
Crisotila – O amianto do Brasil
Crisotila – O amianto do Brasil    O uso do mineral crisotila no Brasil é   regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,   Dec...
Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto                          Projeto Asbesto Ambiental    “Exposiçã...
Posicionamento sobre a Questão Jurídica do Mineral CrisotilaO Supremo Tribunal Federal (STF) iniciou em 31/10/12 o julgame...
Reconhecimentos – 4T12    Eternit : “Premio APIMEC                                 Eternit: menção honrosa à              ...
Eternit – Opção de Investimento                                                             ETNTY                         ...
Mais Informações    Élio A. Martins                     Paula D. A. Barhum Macedo    elio.martins@eternit.com.br         p...
Eternit Inicia Novo Ciclo                     Bem-Vindos                    aos próximos                       70 anos    ...
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  1. 1. Teleconferência – Resultados 4T12 e 2012 – 18/03/2013
  2. 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Destaques do Período - 4T12 vs 4T11 • Volume de vendas:  Mineral crisotila: cresceu 4,6%  Fibrocimento: cresceu 1,4%  Telhas de concreto: reduziu 17,4% • Receita líquida atinge R$ 255,3 milhões, crescimento de 16,0% • Margem Bruta de 44%, evolução de 3 p.p. • EBTIDA cresceu 34,6% e atingiu R$ 53,6 milhões, com margem de 21% • Lucro líquido atinge R$ 29,0 milhões com pequena retração de 9,6% • Investimentos somam R$ 25,3 milhões, evolução de 106,3% • Supremo Tribunal Federal: atualização a cerca do uso do crisotila 3
  4. 4. O Grupo Eternit Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País – 2012 Fabricação de produtos de Fabricação de fibrocimento e comercialização de telhas de concreto louças, metais sanitários e Mineração de e comercialização Atividade componentes para sistemas Crisotila de louças construtivos sanitárias Fábricas 4 1 1 6 Líder em fibrocimento 3ª maior do Líder em telhas de Market Share - 30% mundo concreto Posição de Market Share – Market Share – Mercado 5ª maior do Brasil em louças 15% 30% sanitárias Capacidade Anual 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m² Capacidade Fibrocimento – 80% 100% 60% Utilizada 4
  5. 5. Produto Tradicional – Mineral Crisotila Principal aplicação do Amianto Crisotila: 99% da produção mundial de crisotila é utilizada para produtos de fibrocimento. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 5
  6. 6. Produto Tradicional – Telhas de Fibrocimento 6
  7. 7. Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos 7
  8. 8. Diversificação do Portfólio – Placas e Painéis 8
  9. 9. Diversificação do Portfólio – Caixas d’água de polietileno 9
  10. 10. Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários 10
  11. 11. Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários 11
  12. 12. Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético 12
  13. 13. Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto 13
  14. 14. Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados 14
  15. 15. Visão Geral – SAMA
  16. 16. Mercado Mundial – Mineral Crisotila – 2012Canadá 1% Rússia – 54% Cazaquistão – 10% China – 20% Brasil 15% Consumo Mundial (em MM de T) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2 2,1 16
  17. 17. O uso do amianto no mundo Países com proibição de uso Países com permissão de uso Clientes da SAMA 17
  18. 18. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas) 2012 x 2011 4T12 x 4T11 • Mercado Interno – redução 6,5% • Mercado Interno – redução 0,3% • Mercado Externo – aumento 13,0% • Mercado Externo – aumento 9,5% - 3,1% 2,3% 306,3 296,7 303,5 163,6 162,5 151,9 - 1,4% 4,6% 80,1 79,0 82,7 142,7 134,2 151,6 39,0 43,2 39,1 36,9 39,9 43,7 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 Mercado Interno Mercado Externo 18
  19. 19. Visão Geral – Eternit e Tégula
  20. 20. Mercado de Cobertura - Brasil - 2012 Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialCerâmicas Concreto Outros 45% 4% 11% Fibrocimento Metálicas 38% 40% Fibrocimento 51% Cerâmicas 11% Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²) 561 561 534 Metálicas Concreto Outros 505 495 12% 4% 3% 459 425 406Cerâmicas 35% Fibrocimento 46% Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20
  21. 21. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas) 3,9% - 8,5% 859,3 826,9 786,0 - 7,5% 1,4% 232,1 214,8 217,8 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 * Inclui componentes para sistemas construtivos 21
  22. 22. Telhas de Concreto (em mil m²) 13,5% - 5,8% 5.961 5.617 5.253 9,6% - 17,4% 4.776 1.435 1.573 1.298 477 2010* 2011 2012 4T10 4T11 4T12 * A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit. 22
  23. 23. Desempenho Econômico – Financeiro
  24. 24. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) 8,1% 10,5% 906,3 820,3 758,7 735,4 719,9 4,4% 16,0% 647,5 255,3 210,7 220,0 201,2 184,0 186,6 100,4 170,9 111,2 26,7 33,4 54,1 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 Mercado Interno Mercado Externo 24
  25. 25. Composição da Receita Líquida Consolidada 2007 2012 Telhas de Fibrocimento Fibrocimento Concreto e 59,3% ; 50,8% Acessórios; 9,6% Novos Novos Outros (*) Negócios; Negócios 5,7% 5,7% 16,7% Louças Mineral Mineral Sanitárias; Crisotila Crisotila; 4,6% 35,0% 32,5% Outros (**); 2,5%(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno e componentes para sistemas construtivos.(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água, metaissanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético. 25
  26. 26. Composição do Custo de Produção – 4T12 Fibrocimento Mineral Crisotila Outros Energia; 7% Energia; 3% custos; 9% Outros Materiais Depreciação; custos; 23% (**); 29% 10% Matérias- primas(*); Depreciação; 60% Mão-de-obra; 3% 45% Mão-de-obra; 11% (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros (*) - Cimento (47%), mineral crisotila (40%) e outros (13%) Telhas de Concreto Energia; 4% Outros Matérias- custos; 24% primas(***); 45% Depreciação; 12% Mão-de-obra; 15% (***) - Cimento ( 55%), areia (29%) e outros (16%) 26
  27. 27. EBITDA (em R$ milhões) - 2,9% 31,6% 184,3 144,4 140,1 17,1% 34,6% 53,6 39,8 34,0 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 27
  28. 28. Lucro Líquido (em R$ milhões) -4,7% 16,3% 113,0 102,0 97,2 10,3% -9,6% 29,0 32,1 29,0 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 28
  29. 29. Margens 43% 44% 44% 41% 39% 38% 20% 21% 19% 18% 17% 16% 14% 15% 13% 12% 12% 11% 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 29
  30. 30. Investimentos
  31. 31. Investimentos (em R$ milhões) 93 94 1 6 16 14 69 14 32 34 46 5 21 2 2 11 1 25 13 46 13 12 9 33 27 24 2 5 4 16 11 3 2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 2013* Previsão Investimentos Correntes Aumento Capacidade Eternit Aquisição Tégula Equipamentos/Caminhões SAMA Aquisição terreno - Ceará Novos Negócios Aumento Capacidade Tégula Administrativo Fábrica e Louças - CSC Mármore Sintético 31
  32. 32. Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará Cimenteira Linha Gás Natural 35 km 15 km Terreno de 400 mil m² 32
  33. 33. Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A. 60% de participação 40% de participação Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de Forte rede de distribuição produção e de produtos Logística eficiente Baixo custo de produção Força da marca Experiência em desenvolvimento de novos produtos Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento Conhecimento do Brasil de novos mercados Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano Status das obras: iniciadas Prazo para conclusão: dezembro de 2013 Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores 33
  34. 34. Mercado de Capitais
  35. 35. Estrutura Acionária – Fev/13 Destaques 24,9% Geração L. Par. F. I. A. 15,25% Luiz Barsi Filho 13,56% Victor Adler + VIC DTVM 8,50% 62,1% Diretoria 1,73%11,2% Ações em Tesouraria 0,03% 1,8% Membro Conselho de Administração Desde Sergio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Pessoas Físicas Élio A. Martins 2007 Luiz Barsi Filho 2008 Pessoas Jurídicas Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Residentes no Exterior Luis Terepins (*) 2011 Clubes, Fundos e Fundações Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012 (*) Conselheiro Independente Membro Conselho Consultivo Desde FREE-FLOAT 75,9% Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 Victor Adler 2012 35
  36. 36. Política de Remuneração – Lucro líquido vs. ProventosEm R$ milhõesPay Out 76 % 79 % 74% 63% 113 102 97 81 73 72 72 55 2009 2010 2011 2012 Lucro Líquido Dividendos e JCP 36
  37. 37. Desempenho da Ação (Dez/06 – Fev/13) No período de 28/12/2006 a 28/02/2013, as ações da Eternit registraram valorização de 41,8% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 29,1%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 151,1%.220 ETER3200 IBOVESPA180 R$ 8,59160140120 57.424100 80 60 40 37
  38. 38. Cenário do Setor
  39. 39. Momento Positivo para Construção Civil 39
  40. 40. Indicadores Econômicos Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões) 9,9% 2.304 2.360 2.169 2.238 2.269 8,7% 8,5% 2.030 2.075 7,4% 6,4% 1.410 5,4% 1.227 4,6% 936Fonte: BACEN *previsto Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra) 56,5% 57,7% 49,1% 52,0% 50,9% 49,0% 47,0% 350 300 240 260 Fonte: IBGE e DIEESE 200 151 180 277 305 304,90 318 318,40 240 228 265 265,20 277,30 214,60 215 239,50 228,20 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan/13 Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % 40
  41. 41. Indicadores Econômicos – PIB vs. Receita Bruta Consolidada Eternit 37,1 16,8 18,3 15,7 11,6 8,2 5,1 7,5 5,1 3,6 2,7 3,8 3,3 1,9 0,9 -0,2 -6,3 2008 2009 2010 2011 2012 2013(E) PIB Construção Civil (%)* PIB Brasileiro (%)* Eternit (%) (*) Valor estimado para ano 2012 (E) Estimado Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparado ao período acumulado de janeiro à dezembro de 2012 vs. o mesmo período acumulado do ano de 2011, já deflacionado pelo IGP-M. 41
  42. 42. Crisotila – O amianto do Brasil
  43. 43. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 43
  44. 44. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde” Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br. 44
  45. 45. Posicionamento sobre a Questão Jurídica do Mineral CrisotilaO Supremo Tribunal Federal (STF) iniciou em 31/10/12 o julgamento de mérito emconjunto das Ações Diretas de Inconstitucionalidade (ADI) 3357 que questiona a Lei doRio Grande do Sul e da ADI n° 3937 em face da Lei do Estado de São Paulo.O eminente Ministro Ayres Britto iniciou o julgamento proferindo o seu voto pelaconstitucionalidade das leis estaduais enquanto o eminente Ministro Marco Aurélio proferiu o seuvoto pela inconstitucionalidade das leis estaduais. Após a conclusão do voto do Ministro MarcoAurélio, o presidente do Supremo suspendeu os trabalhos.Lembramos que o julgamento de mérito se deu após exaustivos debates com a sociedadebrasileira, por meio de audiência publica realizada pelo STF, em 24 e 31 de agosto de2012, conduzida pelo Ministro Marco Aurélio e que contou com a presença pontual dos tambémMinistro Ricardo Lewandowski e Ministra Rosa Weber.Portanto, o STF deverá agendar nova data para conclusão do julgamento de méritodas mencionadas ADIs como das demais. 45
  46. 46. Reconhecimentos – 4T12 Eternit : “Premio APIMEC Eternit: menção honrosa à Eternit : melhor Minas – Mercado de Eternit pela melhor Governança Corporativa Capitais 2012 – Categoria Governança Corporativa no da América Latina na Melhor Reunião” por ter 14º Prêmio ABRASCA de edição 2012 da “IRGR for realizado a melhor Relatório Anual – categoria Latin America”, pela IR apresentação de resultados empresas com faturamento Global Rankings (IRGR) aos associados durante o abaixo de R$ 3 bilhões, pela ano, pela APIMEC-MG ABRASCA Equipe de Marketing da Eternit : “Prêmio TOP ANAMACO” na categoria na categoria Marketing e Vendas com o case “Expositor Móvel para Louças e Metais Sanitários” 46
  47. 47. Eternit – Opção de Investimento ETNTY Governança ADR - Level I Marca Crescimento Visão de Eternit com Futuro Dividendos Assista ao Filme Institucional Eternit através deste QR Code. Case de Sucesso 47
  48. 48. Mais Informações Élio A. Martins Paula D. A. Barhum Macedo elio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral rodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.br Telefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri (55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br (55-11) 3194-3872 @Eternit_RI Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, Cep: 05423-040 socialmente e economicamente viável. 48
  49. 49. Eternit Inicia Novo Ciclo Bem-Vindos aos próximos 70 anos 49

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