O documento discute a administração do capital de giro. Explica que o capital de giro é o valor que a empresa tem para custear despesas operacionais diárias, como financiar clientes, manter estoques e pagar fornecedores. Também aborda os riscos de um mau controle do capital de giro, como endividamento excessivo junto aos bancos.

1. ADMINISTRAÇÃO DO
CAPITAL DE GIRO
Prof. Juliana Nóbrega

2. O que são finanças?
O que é Administração Financeira?

3. O QUE SÃO FINANÇAS?
Todos os indivíduos e organizações ganham, gastam e
investem dinheiro. As finanças preocupa-se com os processos,
as instituições, os mercados e os instrumentos envolvidos na
transferência de dinheiro entre indivíduos, empresas e órgãos
governamentais.

4. Preocupa-se com as tarefas do administrador financeiro de
uma organização;
Os administradores financeiros gerem as mais diversas
atividades financeiras, tais como:
 Planejamento;
 Concessão de crédito a clientes;
 Avaliação de projetos de investimento;
 Captação de fundos para financiamento das operações
da organização.
O QUE É ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA?

5. Você é gerente das
suas próprias
finanças?

7. RELAÇÃO COM A CONTABILIDADE – TOMADA
DE DECISÕES
 Os contadores dedicam maior parte de sua atenção
à coleta e apresentação de dados financeiros;
 Os administradores financeiros avaliam
demonstrações contábeis, produzem dados
adicionais e tomam decisões com base em sua
avaliação dos retornos e riscos correspondentes.

8. RELAÇÃO COM A CONTABILIDADE – TOMADA
DE DECISÕES

9. IMPORTÂNCIA DA ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA
Já que a maioria das decisões tomadas dentro da empresa é medida
em termos financeiros, não surpreende que o administrador financeiro
desempenhe um papel-chave na operação da empresa. É importante
que os executivos responsáveis por decisões em todas as áreas –
contabilidade, produção, mercadologia, pessoal, pesquisa, etc. –
tenham uma compreensão básica da função financeira. Durante os
últimos dez anos, registrou-se a tendência de um número cada vez
maior de executivos de cúpula surgirem da área financeira.

10. BALANCO PATRIMONIAL – Visão Financeira

11. SEPARANDO AS FONTES...

12. E o Capital de Giro?
O QUE É?

13. Antes de estudar o Capital
de Giro, é importante
entender o que é o Balanço
Patrimonial e como ele é
classificado...

15. ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante
Disponível
Realizável a Curto Prazo
Desp. do Exercício Seguinte
Ativo Não Circulante
Realizável a Longo Prazo
Móveis e Equipamentos
Outras Imobilizações
Passivo Circulante
Passivo Não Circulante
Patrimônio Líquido
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Reavaliação
Reservas de Lucros
Lucros ou Prejuízos Acumulados
(-) Ações em Tesouraria

16. Total
R$50 mil
Apartamento
R$50 mil
Empréstimo
R$30 mil
Total
R$50 mil
Bolso
R$20 mil
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO
LIQUIDO

17. BALANÇO PATRIMONIAL

18. CAPITAL DE GIRO = ATIVO CIRCULANTE
De acordo com o SEBRAE (2016): É o capital necessário para
financiar a continuidade das operações da empresa, como
recursos para financiamento aos clientes (nas vendas à prazo),
recursos para manter estoques e recursos para pagamento aos
fornecedores (compras de matéria-prima ou mercadorias de
revenda), pagamento de impostos, salários e demais custos e
despesas operacionais.

19. Capital de giro é o valor que a empresa tem para
custear e manter suas despesas operacionais do
dia a dia, sejam elas fixas ou os gastos
necessários para produção, comercialização ou
prestação do serviço.
Ele diz respeito a uma reserva de recursos de
rápida renovação, voltada a suprir as
necessidades da gestão financeira do negócio ao
longo do tempo.

20. Se o capital de giro está relacionado com as contas financeiras que
giram ou movimentam o dia a dia da empresa, podemos concluir
que:
 Toda empresa que vende a prazo precisa de recursos para financiar
seus clientes;
 Toda empresa que mantém estoque de matéria-prima ou de
mercadorias precisa de recursos para financiá-lo;
 Quando a empresa compra a prazo (matéria-prima ou
mercadorias) significa que os fornecedores financiam parte ou
todo o estoque;
 Quando a empresa tem prazos para pagar as despesas (impostos,
energia, salários e outros gastos) significa que parte ou o total
dessas despesas é financiada pelos fornecedores de serviços.

21. É o montante, ou o conjunto de recursos que
não está imobilizado, o qual encontra-se a
DISPOSIÇÃO da movimentação do dia a dia
da empresa.

22. EXEMPLO:

23. Quais são os riscos de um mau
controle de capital de giro?
Muitas vezes, quando o empreendedor realiza
uma administração ineficiente do Capital de Giro e um
planejamento financeiro inadequado, ele acaba
“apelando” aos bancos para cobrir as dívidas de seu
negócio, por meio do acesso a crédito e financiamento
de operação.
Contudo, ao fazer uso dessa estratégia em situação
emergencial, o empreendedor fica vulnerável aos bancos
e tende a negociar de uma posição totalmente
desfavorável, sendo obrigado a concordar com termos e
contratos adversos, que endividarão ainda mais a
empresa no longo prazo e comprometerão suas
finanças.

24. Um conceito importante para entendimento do
capital de giro está relacionado à necessidade
desse dinheiro. Essa necessidade indica o
montante de recursos que a empresa precisa para
financiar suas operações, ou seja, o valor dos
recursos que a empresa precisa para que seus
compromissos sejam pagos nos prazos de
vencimento. (SEBRAE, 2016)

25. A Necessidade de Capital de Giro apresenta
o montante necessário para a empresa
financiar seu Ativo Circulante em
decorrência de suas atividades de compra,
produção e vendas.
NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO

27. Um bom controle do
Capital de Giro da sua
empresa é chave para uma
boa saúde financeira!