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Webcast 2T14
- 1. Apresentação de Resultados- 2T14 14 de agosto de 2014
- 2. As informações financeirasconsolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013. Aviso Legal
- 3. UmaorganizaçãoglobalNova Visão Estratégica Visão: Sera melhor fornecedora de soluções refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Garantir liderança em nossos mercados chaves Manter uma base global de custos competitivos Crescer agressivamente, mas seletivamente Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas ▪Meritocracia ▪Ética ▪Lucro ▪Gestão e Método ▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades ▪Clientes ▪Gente Nossos valores 3
- 4. América do Sul 4 Fonte:¹WSA Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados Em mil ton. América do Norte UE-28 Vendas para siderurgia Em R$ milhões +11% +8% 2T14 238 1T14 214 2T13 219 +8% +21% 2T14 557 1T14 517 2T13 461 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia +1% -5% 2T14 11 1T14 11 2T13 12 +2% 0% 2T14 30 1T14 30 2T13 29 +2% -1% 2T14 43 1T14 44 2T13 43 14%15% 23%22% 25%23% 38%40% Vendas por região (em R$) América do Sul América do Norte Europa Outros 1S13 1S14 -3% 1S14 22 1S13 23 +2% 1S14 60 1S13 59 1S14 87 +4% 1S13 84 452 1S13 +7% 422 1S14 885 1S13 +21% 1S14 1.074
- 5. 5 Vendas para oIndustrial Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 33 44 41 1T142T13 -24% -18% 2T14 88 125 100 -30% -13% 2T141T142T13 Vendas por região (em R$) 77 90 -15% 1S141S13 213220 -3% 1S141S13 17%18% 12% 9% 24% 18% 47% 55% 1S13 1S14 América do Sul América do Norte Europa Outros
- 6. Vendas e Margemde Soluções Refratárias - Consolidado 6 Volume (mil ton) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 271258260 +5% +4% 2T141T142T13 201213198 -5% +2% 2T14 31,2% 1T14 33,1% 2T13 35,2% 645642561 0% +15% 2T141T142T13 Vendas por região (em R$) 43% 14%15% 21%20% 25% 22% 40% América do Sul América do Norte Europa Outros 1S13 1S14 17%20% 83%80% Siderurgia Industrial 1S13 1S14 Vendas por segmento (em R$) 528512 +3% 1S141S13 +16% 1S14 1.287 1S13 1.105 414390 1S14 +6% 32,2% 1S13 35,3%
- 7. 7 Receita (R$ milhões)Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) Vendas e Margens de Minerais e Serviços 35 3840 -9% -12% 2T141T142T13 4039 29 +5% +39% 2T141T142T13 1212 15 2T13 38,6% +4% -20% 2T14 35,1% 1T14 30,6% 76 4 +4% +63% 2T14 16,6% 1T14 16,6% 2T13 14,1% Minerais Serviços +7% 1S14 73 1S13 68 2427 32,7% 1S13 39,9% -12% 1S14 79 58 +37% 1S141S13 13 7 12,8% 1S14 16,6% 1S13 +78%
- 8. 8 Vendas Consolidadas eLucro Bruto (R$ milhões) Por Segmento 720719 630 0% +14% 2T141T142T13 5,5% 5,1% 89,4% 4,7% 5,6% 89,7% ServiçosMineraisRefratários 1S13 1S14 Lucro Bruto Vendas Consolidadas +13% 1S14 1.440 1S13 1.273 220231217 30,6%32,1%34,5% -5% +1% 2T141T142T13 451425 +6% 1S14 31,3% 1S13 34,5%
- 9. 9 Despesas Comerciais, Geraise Administrativas Despesas Comerciais G&A 8,0%7,8% 8,8% +3% +1% 2T14 58 1T14 56 2T13 58 -6% +10% 2T14 100 13,8% 1T14 106 14,8% 2T13 91 13,9% % das vendas Despesas comerciais -7% +23% 2T14 43 6,0% 1T14 46 6,5% 2T13 35 5,4% Consolidado Frete G&A % das vendas Outros 1T14 56 7,8% 4T13 60 8,3% 1T13 55 8,5% -6% +2% 7,9% 8,5% +6% 1S14 114 1S13 108 14,3% +25% 1S14 206 1S13 165 13,0% 5,0% +40% 1S14 90 6,2% 1S13 64 7,9% +15% 1S14 116 8,1% 1S13 101
- 10. 10 EBITDA e LucroLíquido (R$ milhões) EBITDA e EBITDA Ajustado (excluindo outras receitas/despesas operacionais) Lucro Líquido AJUSTADO -3% -23% 2T14 95 13,2% 1T14 98 13,7% 2T13 123 18,9% 2T14 14 2,0% 1T14 -17 -2,3% 2T13 24 3,6% 14,4% 2T13 103 15,8% -7% 2T14 -6% 97 1T14 13,4% 104 1S14 194 13,5% 1S13 18,8% 239 201 13,9% 1S13 217 17,0% -7% 1S14 1S14 -2 -0,2% 1S13 50 3,9%
- 11. 11 CAPEX e capitalde giro (R$ milhões) Capital de giro CAPEX +38% +3% 2T14 37 1T14 27 2T13 36 34,0% 35,4% 32,3% 37,7% 35,9% 2T14 979 1T14 1.017 4T13 952 3T13 976 2T13 934 Capital de giro % de vendas +7% 1S14 64 1S13 60
- 12. 12 *EBITDA excluindo outrasreceitas/despesas Endividamento e Alavancagem Total Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda Excluindo Bond Perpétuo Outros 1% 0% EUR 18% 17% USD 36% 59% BRL 45% 24% 904914875819 658 394421439398406 2,3x 2,2x 2,0x 2,1x 1,7x 2,4x2,4x 2,2x2,1x 1,7x 1T144T133T132T13 2T14 Dívida líquida / EBITDA sem ORD* Dívida líquida / EBITDA EBITDA Dívida líquida 2020+ 1.512 949 563 2019 12 2018 213 2017 281 2016 84 2015 178 2014 8 2T14 804 Posição de CaixaAmortizaçãoBond Perpétuo 2T14 4T13 1.4841.4941.4531.3691.205 394421438384386 3,8x 3,5x 3,3x 3,6x 3,1x 3,9x3,9x 3,7x3,7x 3,2x 4T13 1T143T132T13 2T14 Dívida líquida / EBITDA sem ORD* Dívida líquida / EBITDA EBITDA Dívida líquida *EBITDA excluindo outras receitas/despesas
- 13. Octavio Pereira Lopes CEO EduardoGotilla Diretor Global de Finanças e DRI Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores Lucas Veiga Analista de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 13 Relações com Investidores