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Magnesita 4T15
- 1. Apresentação de Resultados- 4T15 e 2015 10 de março de 2016
- 2. As informações financeirasconsolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Aviso Legal 2
- 3. 3 Produção de aço¹(milhões de toneladas) - Principais mercados Volume (mil ton) Vendas para siderurgia Receita (R$ milhões) 3T15 206 4T14 216 -2% -6% 4T15 203 4T15 653 3T15 666 4T14 -2% +20% 542 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Vendas por região (em R$) 2015 825 2014 879 -6% 2.126 2014 2015 2.481 +17% 9% 20% 30% 37%4% 26% 39% 10% 22% 3% América do Norte América do Sul Asia + Oceania Europa MEA + CIS 2015 2014 América do Sul Source: ¹WSA EUA & Canadá Europa Ocidental -3% -6% 4T15 10,7 3T15 11,0 4T14 11,3 -14% 4T15 21 3T15 24 4T14 25 -10% -1% -6% 4T15 34 3T15 34 4T14 36 45 -3% 2015 44 2014 101 -9% 2015 92 2014 148 -3% 2015 144 2014
- 4. 4 Vendas para oIndustrial Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 34 3028 +6% -11% 4T153T154T14 119 107 97 4T14 +11% +22% 4T153T15 150 133 20152014 -12% 422 465 2014 2015 +10% 10% 24% 44% 16% 5% 13%5% 12% 19% 51% MEA + CIS Asia + Oceania Europa América do Norte América do Sul 2015 2014
- 5. Vendas e Margemde Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 249 233234 4T153T154T14 -1% -7% 208250 183 4T15 27,0% 3T15 32,3% 4T14 28,7% -17% +14% 771773 639 -0% +21% 4T153T154T14 958 -7% 20152014 1.029 +16% 2015 2.946 2014 2.547 918 799 31,4% +15% 2015 31,2% 2014 5 6% 8% 19% 29% 38% 5% 9% 21% 25% 41% MEA + CIS Asia + Oceania Europa América do Norte América do Sul 2015 2014 16% 84% 17% 83% 2015 2014 IndustrialSiderurgia Vendas por região (em R$) Vendas por segmento (em R$)
- 6. 6 Receita (R$ milhões)Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) Receita (R$ milhões) Vendas e Margens de Minerais e Serviços 6364 36 -2% 4T15 +75% 3T154T14 64 4943 3T15 +31% +49% 4T154T14 2328 11 43,5% -17% +105% 4T15 36,9% 3T154T14 31,5% 10 67 +64% +49% 4T15 15,5% 3T15 12,4% 4T14 15,5% Minerais Serviços +40% 2015 224 2014 159 85 51 20152014 +65% 37,9% 32,2% +27% 20152014 165 211 3733 17,3% 2014 +12% 19,7% 2015 Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
- 7. 7 Vendas Consolidadas eLucro Bruto Por Segmento 898886 718 +1% +25% 4T153T154T14 Lucro Bruto (R$ milhões) Vendas Consolidadas (R$ milhões) +18% 2015 3.381 2014 2.872 242284 201 -15% +20% 4T15 26,9% 3T15 32,1% 4T14 28,0% 883 +18% 2015 1.039 30,7% 2014 30,7% 6,2% 6,6% 87,2% 5,8% 5,5% 88,7% 2015 2014 ServiçosMineraisRefratários
- 8. 8 Despesas Comerciais, Geraise Administrativas Despesas Comerciais (R$ milhões) G&A (R$ milhões) -0% +20% 4T15 73 8,1% 3T15 73 8,3% 4T14 61 8,5% +4% +19% 4T15 121 13,5% 3T15 117 13,2% 4T14 102 14,2% Despesas Comerciais % das vendas +14% +20% 4T15 53 5,9% 3T15 47 5,3% 4T14 44 6,2% Consolidado Frete G&A % das vendas -3% +17% 4T15 68 7,6% 3T15 70 7,9% 4T14 58 8,0% +18% 2015 277 8,2% 2014 235 8,2% 13,5% 2014 409 14,2% +12% 2015 456 +4% 2015 189 5,6% 2014 181 6,3% +18% 227 2014 267 7,9% 2013 7,9% Outros
- 9. 9 EBITDA Lucro Líquido -31% +21% 4T15 98 10,9% 3T15 141 15,9% 4T14 81 11,3% +25% 2015 485 14,3% 2014 387 13,5% ¹EBITDA excluindooutras operações receitas e despesas EBITDA ajustado (R$ milhões)
- 10. 10 CAPEX e Capitalde Giro Capital de Giro CAPEX (R$ milhões) +10% +4% 4T15 77 3T15 70 4T14 73 +31% 2015 232 2014 177 952 880878 28,5% 30,6% 2013 28,5% 32,3% 20152014 22,2% 24,5% Capital de giro/vendas ajustado² Capital de giro/vendas¹ Capital de giro Capital de Giro (R$ milhões) ¹Ajustado pelo mesmo FX da receita ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4
- 11. 11 *EBITDA excluindo outrasreceitas / despesas Estrutura de Capital Alavancagem (R$ mln) Dívida Líquida por moeda Alavancagem Excl. perpétuo (R$ mln) 1.0791.120 917887931 485468432425387 2,2x 2,4x 2,1x2,1x 2,4x 2,0x2,1x2,1x2,0x 2,4x 4T153T152T151T154T14 Dvidia Líquida / EBITDA* ajustado pelo fx Dívida Líquida / EBITDA ex. ord* EBITDA ex. ord* Dívida Líquida *EBITDA excluindo outras receitas / despesas 2.0592.135 1.7091.7061.596 485468432425387 4,2x 4,6x 4,0x4,0x4,1x 3,7x3,7x3,7x3,5x 3,9x 4T153T152T151T154T14 Dvidia Líquida / EBITDA* ajustado pelo fx Dívida Líquida / EBITDA ex. ord* EBITDA ex. ord* Dívida Líquida BRL 11% EUR 32% USD58%
- 12. Octavio Pereira Lopes CEO EduardoGotilla CFO e DRI Daniel Domiciano Silva Gerente de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 12 Relações com Investidores