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- 1. Apresentação de Resultados– 1T15 15 de maio de 2015 LTM = “Last Twelve Months”
- 2. As informações financeirasconsolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013. Aviso Legal 2
- 3. Brasil 3 *Fonte: WSA Produção deaço* (milhões de toneladas) - Principais mercados Em mil ton. EUA + Canadá UE-28 Vendas para siderurgia Em R$ milhões -3% -1% 1T15 210 4T14 217 1T14 211 4T14 545 1T14 516 5% 11% 1T15 570 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia 1% 1% 1T15 8 4T14 8 1T14 8 -6% -6% 1T15 23 4T14 25 1T14 25 43 4% -2% 1T154T14 41 1T14 44 Vendas por região (em R$) 34 34 LTM 1T14 -1% LTM 1T15 99 0% LTM 1T15 99 LTM 1T14 169 0% LTM 1T15 169 LTM 1T14 LTM 1T15 3% 881 LTM 1T14 852 LTM 1T14 2.194 9% LTM 1T15 2.006 1T15 29% 21% 38% 12% Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte 25% 26% 37% 12% 1T14
- 4. 4 Vendas para Industrial Vendasde Soluções Refratárias - Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 46 34 43 1T14 34% 7% 1T154T14 142 98 125 1T14 45% 13% 1T154T14 154151 3% LTM 1T15LTM 1T14 439424 LTM 1T15 4% LTM 1T14 1T15 29% 11% 47% 13% Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte 26% 14% 46% 14% 1T14
- 5. Vendas e Margemde Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 256251254 2% 1% 1T154T141T14 242183212 14% 32% 1T15 34,1% 4T14 28,5% 1T14 33,1% 712643641 11% 11% 1T154T141T14 Vendas por região (em R$) Vendas por segmento (em R$) 3% LTM 1T15 1.036 LTM 1T14 1.002 8% LTM 1T15 2.633 LTM 1T14 2.430 831797 4% LTM 1T15 31,6% LTM 1T14 32,8% 5 1T15 29% 19% 40% 12% Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte 25% 24% 39% 13% 1T14 19,9% 80,1% 19,6% 80,4% 1T15 1T14 Siderurgia Industrial
- 6. 6 Receita (R$ milhões)Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) Vendas e Margem de Minerais e Serviços 44 32 39 4T141T14 37% 12% 1T15 50 43 39 4T141T14 16% 29% 1T15 14 1112 33,4% 1T14 31,2% 29% 13% 1T15 31,6% 4T14 12 77 16,4% 1T14 16,9% 71% 84% 1T15 24,2% 4T14 Minerais Serviços LTM 1T14 170 -12% LTM 1T15 150 50 64 37,8% -22% LTM 1T15 33,6% LTM 1T14 LTM 1T14 131 35% LTM 1T15 176 39 20 LTM 1T14 90% LTM 1T15 21,9% 15,6%
- 7. 7 Vendas Consolidadas eLucro Bruto Por Segmento 806 718719 11% 12% 1T154T141T14 Lucro Bruto (R$ milhões) Vendas Consolidadas (R$ milhões) 8% LTM 1T15 2.959 LTM 1T14 2.731 269 201231 33% 16% 1T15 33,3% 4T14 28,0% 1T14 32,1% 920881 LTM 1T15 4% LTM 1T14 31,1%32,3% 6% 6% 88% 1T15 5% 6% 89% 1T14 Refratários Minerais Serviços
- 8. 8 Despesas Comerciais, Geraise Administrativas Despesas Comerciais (R$ milhões;%) G&A (R$ milhões;%) 1% 9% 1T15 61 7,6% 4T14 61 8,5% 1T14 56 7,8% 5% 0% 1T15 107 13,2% 4T14 102 14,2% 1T14 106 14,8% Despesas comerciais % das vendas 2% -5% 1T15 45 5,6% 4T14 44 6,2% 1T14 48 6,6% Consolidado Frete G&A % das vendas Outros 6% 5% 1T15 62 7,6% 4T14 58 8,0% 1T14 59 8,2% -1% LTM 1T15 240 8,1% LTM 1T14 241 8,8% 4% LTM 1T15 409 13,8% LTM 1T14 392 14,2% 7% LTM 1T15 179 6,0% LTM 1T14 168 6,1% 3% LTM 1T15 230 7,8% LTM 1T14 224 8,1%
- 9. 9 EBITDA e ResultadoLíquido (R$ milhões) Resultado Líquido (R$ milhões; %) 1T15 -27 -3,3% 4T14 -76 -10,6% 1T14 -17 -2,3% 37% 75% 1T15 142 17,6% 4T14 81 11,3% 1T14 104 14,4% 10% LTM 1T15 425 14,3% LTM 1T14 385 14,0% -107 LTM 1T15 0,6% 15 LTM 1T14 -3,6% EBITDA ex-outros* (R$ milhões; %) *EBITDA excluindo outras receitas / despesas
- 10. 10 CAPEX e Capitalde Giro Capital de Giro (R$ milhões; %) CAPEX (R$ milhões) 4T14 23 34 1T15 73 1T14 -54% 46% 30,6% 3T14 979 34,0% 1T14 1.017 35,4% 1T15 961 29,8% 4T14 878 2T14 1.002 35,1% Capital de giro % das vendas 187 LTM 1T15 -8% 204 LTM 1T14
- 11. 8,2 Dívida Líquida pormoeda (Março* 2015) 11 *EBITDA excluindo outras receitas / despesas Amortization Schedule (R$ million) *EBITDA excluindo outras receitas / despesas Endividamento e Alavancagem Cronograma de amortização Alavancagem (R$ milhões) Alavancagem ex-perpétuo (R$ milhões) 1.7061.5961.5371.4841.494 425387404379385 3.8x 3.9x 1T15 3.5x 4.1x 4T14 4.0x 3.9x 1T14 3.7x 3.9x 2T14 3.9x 4.1x 3T14 Dívida Líquida / EBITDA Ajus. câmbio Dívida Líquida / EBITDA* EBITDA Dívida Líquida 887931911922914 425387404379385 1T15 2,4x 2,4x 2,3x 2,3x 2T14 2,1x 2,1x 4T14 2,5x 2,5x 1T14 2,4x 2,4x 3T14 Dívida Líquida / EBITDA Ajus. câmbio Dívida Líquida / EBITDA* EBITDA Dívida Líquida Longo prazo 88,5% Curto prazo 11,5% 32% 20% EUR 48% USD BRL *Exposição por moeda em 27 de março, antes do vencimento do Swap em 30 de março
- 12. Octavio Pereira Lopes Presidente EduardoGotilla Diretor Financeiro e DRI Daniel Domiciano Gerente de RI Lucas Veiga Analista de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 12 Relações com Investidores