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- 1. Apresentação de Resultados- 4T14 e 2014 17 de março de 2015
- 2. As informações financeirasconsolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013. Aviso Legal 2
- 3. UmaorganizaçãoglobalNova Visão Estratégica Visão: Sera melhor fornecedora de soluções refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Garantir liderança em nossos mercados chaves Manter uma base global de custos competitivos Crescer agressivamente, mas seletivamente Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas ▪Meritocracia ▪Ética ▪Lucro ▪Gestão e Método ▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades ▪Clientes ▪Gente Nossos valores 3
- 4. Brasil 4 Fonte: ¹WSA Produção deaço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados Em mil ton.* EUA + Canadá UE-28 Vendas para siderurgia Em R$ milhões -2% -1% 4T14 218 3T14 220 4T13 217 +4% +3% 4T14 545 3T14 524 4T13 530 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia -5% 0% 4T14 8 3T14 9 4T13 8 -5% 0% 4T14 25 3T14 26 4T13 25 +3% -1% 4T14 41 3T14 40 4T13 42 Vendas por região (em R$) -1% 2014 34 2013 34 +1% 2014 101 2013 99 +2% 2014 169 2013 166 883 +5% 839 2013 2014 1.918 20142013 2.139 +12% *Exclui volume de scraps
- 5. 5 Vendas para oIndustrial Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 34 4242 -17% -18% 4T143T144T13 98 111120 -12% -18% 4T143T144T13 154 151 -2% 20142013 423415 +2% 20142013
- 6. Vendas e Margemde Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 251262260 -4% -4% 4T143T144T13 184206203 -11% -10% 4T14 28,5% 3T14 32,4% 4T13 31,2% 643635650 +1% -1% 4T143T144T13 Vendas por região (em R$) Vendas por segmento (em R$) 993 +4% 2014 1.034 2013 2014 2.562 2013 2.334 +10% 801777 2014 +3% 31,3% 2013 33,3% 6
- 7. 7 Receita (R$ milhões)Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) Vendas e Margens de Minerais e Serviços 32 39 54 -17% -40% 4T143T144T13 4341 32 +5% +34% 4T143T144T13 11 14 18 -20% -41% 4T14 33,4% 3T14 34,8% 4T13 34,0% 7 10 5 -33% +42% 4T14 16,4% 3T14 25,6% 4T13 15,6% Minerais Serviços -9% 2014 145 2013 159 49 64 2014 33,5% 2013 40,1% -24% +37% 2014 165 2013 121 33 17 2014 +94% 20,0% 2013 14,1%
- 8. 8 Vendas Consolidadas eLucro Bruto (R$ milhões) Por Segmento 718715736 4T13 0% -2% 4T143T14 Lucro Bruto Vendas Consolidadas +10% 2014 2.872 2013 2.613 201230226 -13% -11% 4T14 28,0% 3T14 32,2% 4T13 30,7% 883858 +3% 2014 30,7% 2013 32,8%
- 9. 9 Despesas Comerciais, Geraise Administrativas Despesas Comerciais G&A +1% -6% 4T14 61 8,5% 3T14 60 8,4% 4T13 65 8,8% +1% +3% 4T14 102 14,2% 3T14 101 14,1% 4T13 99 13,4% Despesas Comerciais % das vendas 45 44 62 0% -29% 4T14 6,2% 3T14 6,2% 4T13 8,4% Consolidado Frete G&A % das vendas Outros +3% +56% 4T14 58 8,0% 3T14 56 7,8% 4T13 37 5,0% 0% 2014 235 8,2% 2013 235 8,9% 360 13,6% +14% 2014 409 14,2% 2013 143 5,4% +27% 2014 181 6,3% 2013 217 8,2% +5% 2014 227 7,9% 2013
- 10. 10 EBITDA e LucroLíquido (R$ milhões) Lucro Líquido -76 -10,6% 3T14 -18 -2,6% 4T13 31 4,1% 4T14 -23% 4T14 81 11,3% 3T14 105 14,7% 4T13 98 13,3% -18% -2% 2014 387 13,5% 2013 395 14,9% -97 2014 -3,4% 2013 59 2,2% EBITDA ex-outros
- 11. 11 CAPEX e Capitalde Giro Capital de Giro CAPEX +47% -12% 4T14 73 3T14 39 4T13 83 4T14 878 30,6% 3T14 1.002 35,1% 2T14 979 34,0% 1T14 1.017 35,4% 4T13 952 32,3% Capital de Giro % das vendas -14% 2014 177 2013 205
- 12. 12 *EBITDA excluindo outrasreceitas / despesas Endividamento e Alavancagem Total Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda Excluindo Bond Perpétuo Outros 0% 0% EUR 15% 17% USD 42% 59% BRL 43% 24% 929911922914855 387403379385395 4T14 2.4x 3T14 2.3x 2T14 2.4x 1T14 2.4x 4T13 2.2x Dívida Líquida / EBITDA ex. ord* EBITDA ex. ord* Dívida Líquida 1.614 950 664 2019 16 2018 219 2017 286 2016 88 2015 192 4T14 917 2020+ Posição de CaixaAmortizaçãoBond Perpétuo 4T14 4T13 1.5921.5371.4941.453 1.484 387403379385395 4T14 4.1x 3T14 3.8x 2T14 3.9x 1T14 3.9x 4T13 3.7x Dívida Líquida / EBITDA ex. ord* EBITDA ex. ord* Dívida Líquida *EBITDA excluindo outras receitas / despesas
- 13. Octavio Pereira Lopes CEO EduardoGotilla CFO e DRI Daniel Domiciano Silva Gerente de RI Lucas Veiga Analista de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 13 Relações com Investidores