Petrobras, profile picture
Carregado porPetrobras
PDF, PPTX1,264 visualizações

Visão Geral 2017 fevereiro

Este documento apresenta o plano estratégico e de negócios da Petrobras para 2017-2021. O plano visa reduzir custos operacionais em 18% e a dívida líquida da empresa através de parcerias e desinvestimentos. O plano também prevê aumentar a produção de petróleo e gás natural por meio de novos projetos de exploração e produção, principalmente no pré-sal.

Incorporar apresentação

Transferir como PDF, PPTX
__ Petrobras Visão Geral Fevereiro, 2017
PLANO ESTRATÉGICO PLANO DE NEGÓCIOS E GESTÃO 2017- 2021 — Fevereiro 2017
3 Avisos Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2016 em diante são estimativas ou metas. A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. Aviso aos Investidores Norte-Americanos: Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com descrição similar utilizados por outras companhias. Nós fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como medidas de performance da companhia; eles não devem ser considerados de forma isolada ou como substituto para outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas em acordo com o BR GAAP ou IFRS.
NOSSA VISÃO Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única 4
NOSSOS VALORES Ética e transparência Orientação ao mercado ResultadosSuperação e confiança 5 Respeito à vida, às pessoas e ao meio ambiente
Principais métricas do Plano Estratégico (PE) e do Plano de Negócios e Gestão (PNG) — SEGURANÇA FINANCEIRA Redução de 36%da Taxa de Acidentados Registráveis (TAR*) Redução da ALAVANCAGEM Dívida Líquida/EBITDA * TAR = Taxa de Acidentados Registráveis por milhão de homens-hora PARA 2,5 até 2018 DE 5,3 em 2015 PARA 1,4 em 2018 DE 2,2 em 2015 6
Destaques do Plano — 2métricas principais orientam a estratégia Instrumento unificado Novo sistema de gestão com metas até supervisão Disciplina na execução: acompanhamento sistemático de metas e correção de desvios Novas ferramentas para gestão de custos Meritocracia (PE e PNG) 7 Envolvimentode toda a liderança
EVOLUÇÃO 8
Principais variáveis do cenário de referência — 48 Preços do Brent (US$/bbl - ano-base 2016) Taxa de câmbio nominal (R$/US$) 56 68 71 0 40 80 120 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Fonte: Petrobras/Estratégia; IHS, PIRA, AIE, Boletim Focus Faixa dos previsores (IHS, PIRA e AIE) 71 45 3,48 3,55 3,71 3,72 3,74 3,78 2,20 2,70 3,20 3,70 4,20 4,70 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Intervalo Focus Petrobras 9 Petrobras
Mercado brasileiro de derivados volta a crescer — 10 0 500 1000 1500 2000 2500 2017 2021 917 997 529 476 863 956 Mercado brasileiro de derivados (milhões bpd) Diesel OutrosGasolina 2,3 2,4 +5,2%
Redução de custos — 142 126 PNG 2015-2019 Estimativa 2017-2021 PNG 2017-2021 -18% 53% 37% 10% E&P RGN Demais áreas Gastos operacionais gerenciáveis* (US$ bilhões) 11 153 * Gastos operacionais gerenciáveis (GOG): custos de extração, refino, logística, distribuição, overhead, entre outros
Parcerias e desinvestimentos — 2015-2016 2017-2018 19,5 15,1 Valor em US$ bilhões 12 Benefícios das parcerias  Compartilhamento de riscos  Desoneração de investimentos  Aumento da capacidade de investimento na cadeia  Intercâmbio tecnológico  Fortalecimento da governança corporativa O programa de parcerias e desinvestimentos da Petrobras alavanca investimentos adicionais que podem superar US$ 40 bilhões* nos próximos 10 anos. *Não considera investimentos de fornecedores no aumento da capacidade produtiva
Volume de investimentos próprios — 13 Capex 2017 US$ 19,2 bilhões 0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00 100,00 PNG 2015-2019 (revisão JAN 2016) PNG 2017-2021 81% 82% 17% 17% 2% 1% Comparativo de investimentos totais (US$ bilhões) Exploração e Produção (E&P) Demais áreasRefino e Gás Natural (RGN) 98,4 74,1 -25%
72iniciativas Grandes temas das iniciativas — 21estratégias Implantação do Orçamento Base Zero Fortalecimento dos Controles Internos Gestão de desempenho baseada em meritocracia Fortalecimento da cultura de segurança Melhoria do processo decisório Reforço à prevenção contra a corrupção Aprimoramento da gestão de riscos 14
EXPLORAÇÃO & PRODUÇÃO — 15
Pré-sal Pós-sal 34% 66% Desenvolvimento de produção + exploração Total E&P US$ 60,6 bilhões Concessão Cessão Onerosa Partilha (Libra) Investimentos planejados em exploração e produção — Suporte Operacional Exploração 13% 11% 76% Desenvolvimento da produçãoExploração Suporte operacional 16
17 Maior produtividade dos poços das concessões Experiência adquirida na construção de poços Menos poços para atingir a máxima capacidade da plataforma Construção cerca de 3 vezes mais rápida Menor tempo de construção dos poços nas concessões 2016 2010 26 20 2016 2010 6 8 Poços produtoresMbpd/poço Até 2016 Até 2010 124 3 Poços construídos (perfurados + completados) 2016 2010 89 310 Dias de construção por poço Ganhos de eficiência: experiência no polo Pré-sal da Bacia de Santos — Produtividade 30% maior 25% menos poços 204 poços perfurados Menor necessidade de Capex para uma mesma produção
Campo de Lula: construção e interligação de poços mais rápida — 2010 2016 60% redução no tempo de construção e interligação de poços 6 unidades  Angra dos Reis  Paraty  Itaguaí  Mangaratiba  Maricá  Saquarema 1 unidade Angra dos Reis 18
 Aumento da participação do Pré-sal na carteira, que tem menor custo de extração  Ganhos com renegociações contratuais  Gestão de ociosidade de sondas  Otimização da frota de embarcações de apoio logístico  Redução de gastos com pessoal Custo de extração (US$/boe) 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2014 2015 2016 2017-2021* 14,6 12 11 9,6 Redução de custos operacionais — 19 * Média do período
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 Produção de óleo na Bacia de Campos (Mbbl/d) Declínio estável, em torno de 9%* Oportunidades na Bacia de Campos —  Ênfase em parcerias estratégicas para aumentar o potencial de produção  Extensão de concessões  Revitalização de Marlim Bacia de Campos *Abaixo da média da indústria para águas profundas (12%) 20
21 Produção da Petrobras — 0 1 2 3 4 2017 2021 Produção Óleo, LGN e Gás Óleo + LGN Brasil Óleo + Gás Exterior 2,52 3,34 2,07 2,77 Gás Natural Brasil 2,62 3,41 Produção de óleo, LGN e gás (milhões de boed)
Entrada das unidades de produção — 2017 2018 2019 2020 2021 LEGENDA CONCESSÃO PARTILHA CESSÃO ONEROSA TARTARUGA VERDE E MESTIÇA LULA NORTE LULA SUL TLD DE LIBRA BÚZIOS 2 BÚZIOS 1 BÚZIOS 3 BÚZIOS 4 BÚZIOS 5 PILOTO LIBRA REVIT. DE MARLIM MÓD. 1 REVIT. DE MARLIM MÓD. 2 LIBRA 2 NW ITAPU INTEGRADOPARQUE DASBALEIAS 22 BERBIGÃO LULA EXT. SUL ATAPU 1 SÉPIA
REFINO & GÁS NATURAL — 23
33% 25% 11% 24% 7% RTC - Continuidade operacional RTC - Investimento de capital G&E - Continuidade operacional G&E - Investimento de capital Outros (Petrobras Distribuidora, PBIO e P&D) Total RGN U$S 12,4 bilhões Investimentos planejados em Refino e Gás Natural (RGN) — 24 RTC: Refino, Transporte e Comercialização; G&E: Gás & Energia; PBIO: PetrobrasBiocombustível; P&D: Pesquisa & Desenvolvimento.
2014 2015 2016 2017-2021 0,49 0,37 0,31 0,29  Integração das atividades comuns e interdependentes entre as refinarias.  Utilização dos recursos de apoio de forma otimizada  Otimização do consumo de energia, catalisadores e químicos  Otimização de gastos de manutenção Redução de custos operacionais — Custo de Refino (US$ mil/UEDC1) 25 1 Unidade Equivalente de Capacidade de Destilação; 2 Média do período 2
Principais projetos — Em busca de parceria 100 kbpd 130 kbpd Unidade SNOX (em contratação) 1º conjunto de refino (Trem I) 2º conjunto de refino (Trem II) RNEST (Abreu e Lima) COMPERJ Em busca de parceria Em conclusãoUPGN Refinaria 26 Ampliação da UTGCA em estudo Rota 1 Escoamento Pré-sal Gasoduto e UPGN em implantação Rota 3 SNOX: Unidade de Abatimento de Emissões; UPGN: Unidade de Processamento de Gás Natural; UTGCA: Unidade de Tratamento de Gás Monteiro Lobato. 26
Redução de custos com pessoal — empregados já se desligaram, dos quais 2.470 já no PIDV 2016 9.670 empregados previstos para desligamento até meados de 2017, dos quais 400 do PIDV 2014 9.270 27 Redução de empregados próprios (Planos de Incentivo ao Desligamento Voluntário 2014-2016) Redução dos prestadores de serviços 114.000 desligaram-se desde dezembro de 2014* * Prestadores de serviços de obras e montagens, administrativos, de operação, de paradas programadas e do exterior
 Due diligence de contrapartes  Verificação de integridade para candidatos a posições-chave  Adesão ao Código de Ética e ao Guia de Conduta para 100% dos empregados  Conselho de Administração e Diretoria Executiva são escolhidos por critérios exclusivamente técnicos  Canal independente de denúncia  Comitê de Correição Foreign Corrupt Practices Act DOJ e SEC UK Bribery Act Lei 12.846/2013 Decreto 8.420/2015 Lei 13.303/2016 Programa de PREVENÇÃO À CORRUPÇÃO Código de ÉTICA 28 Medidas adotadas para fortalecimento da Conformidade —
Revisão do processo decisório Eliminação de alçadas individuais Criação de comitês técnicos estatutários Comitê de auditoria estatutário Acréscimo de novos comitês de assessoramento do Conselho Alinhamento de diretrizes das empresas do Sistema Petrobras Definição de processo sucessório para funções gerenciais e diretoria Reorganização da estrutura da companhia 29 Medidas adotadas para fortalecimento da Governança —
FINANCEIRO — 30
Usos e Fontes — Sem necessidade de novas captações líquidas em 2017-2021 Desinvestimentos e parcerias são essenciais para viabilizar a totalidade dos investimentos planejados 31 Usos e Fontes 2017-2021 (US$ bilhões) FontesUsos Investimentos Amortizações Despesas financeiras Geração operacional (após dividendos) Uso do caixa Parcerias e desinvestimentos 32 73 74 158 2 19 179 179
Principais riscos* — Mudanças relevantes nas condições do mercado Parceria e desinvestimento abaixo do previsto Disputas judiciais Renegociação da Cessão Onerosa Impacto de Conteúdo Local nos custos e prazos dos projetos Atraso na construção de plataformas Custos dos investimentos acima do previsto *Estes riscos não são exaustivos Os riscos contam com responsáveis e/ou iniciativas para mitigação 32
Resultados do 3T16 — 33
34 Seguimos na trajetória de aumento da produção Produção sobe 2,5% no período
35 Custo de extração segue tendência de queda Custo de Extração do Pré-sal abaixo de 8 dólares por barril < 8,0 US$ boe 11,0 10,6 10,5 3T15 2T16 3T16 Custo de Extração 3T15 vs 3T16 Reduzimos os gastos operacionais gerenciáveis em 20%, no mesmo período que a produção cresceu 2,5% * Brasil + Exterior Custo de Extração* (US$/boe) 12.1 10.4 9M15 9M16 Custo de Extração* (US$/boe) -14%
36 Redução do volume de vendas* decorre da menor demanda interna por derivados Demanda impactada pela desaceleração da economia doméstica 953 811 804 540 541 521 789 757 763 Diesel Gasolina Outros 3T16 2,088 2T15 2,109 3T15 2,282 -1.0% mil bbl/dia -8,5% 928 804 550 542 776 738 9M16 -7,5% 2,084 9M15 2,254 * Inclui vendas do Abastecimento e da BR Distribuidora
37 O saldo líquido de exportações de óleo e derivados foi de 210 mil bpd no trimestre 313 122 154 365 341 419 218 237 198 145 174 143 -55-63-73 265 219 52 2T16 515 3T15 510 3T15 -21 3T15 531 3T162T16 359 3T163T16 352 156 2T16 210 562 Importação Exportação Saldo Líquido Petróleo Derivados mil bbl/dia
38 Fluxo de caixa livre positivo pelo sexto trimestre consecutivo Geração de Caixa Operacional Fluxo de Caixa LivreInvestimentos 2 EBITDA Ajustado1 15,5 20,3 21,6 3T15 2T16 3T16 18,0 11,2 10,3 3T15 2T16 3T16 10,8 16,4 3,8 3T15 2T16 3T16 21,8 21,9 26,7 3T163T15 2T16 1. EBITDA ajustado é o somatório do EBITDA, participações em investimentos, impairment e ajustes acumulados de conversão – CTA. 2. Visão Caixa R$ Bilhão 19 28 31 +11% 9M16 63,0 9M15 56,8 24 30 +8% 9M16 66,0 9M15 61,1 52,8 -31% 9M16 36,3 9M15 +256% 9M16 29,6 9M15 8,3 Margem EBITDA Ajustado (%)
39 Resultado afetado por itens não recorrentes Resultado Operacional Resultado LíquidoResultado Financeiro Líquido Resultado Bruto -11,4 -6,1 -7,1 3T162T163T15 -16,5 -3,8 3T162T16 0,4 3T15 6,0 7,2 -10,0 3T162T163T15 23,8 22,8 23,3 3T162T163T15 R$ Bilhão -6% 9M16 67,2 9M15 71,7 -81% 9M16 5,3 9M15 28,5 +5% 9M16 -21,9 9M15 -23,1 -925% 9M16 -17,3 9M15 2,1
40 Principais projetos e motivos para o impairment no 3T16 R$ 15,7 bilhões no 3T16 R$ Bilhão 3,9 4,8 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 mar/16jan/16nov/15set/15jul/15mai/15mar/15jan/15 set/16jul/16mai/16 +23% Prêmio de Risco País (% a.a.) 2,5 2,8 5,6 2,0 Alguns campos de produção que já haviam sofrido impairment em 2015 tiveram seus fluxos de caixa mais pressionados pelo câmbio e pela taxa de desconto Principalmente, incerteza na entrega dos cascos para os FPSOs P-71, P-72 e P-73 Postergação do 2º trem da RNEST para 2023 e câmbio Revisão das premissas do plano de negócios, como redução do mercado para resinas e câmbio Campos de Produção de Óleo e Gás no Brasil Equipamentos vinculados à atividade de produção de óleo e gás 2º trem de refinaria Abreu e Lima - RNEST Complexo Petroquímico Suape Aumento da Taxa de Desconto em todos os segmentos
41 Ações Individuais – Nova Iorque Em Out/16, a Cia alcançou acordo para encerrar quatro ações individuais, com os seguintes autores: • Dodge & Cox Int'l Stock Fund; • Janus Overseas Fund; • PIMCO Total Return Fund; • Al Shams Investments. • al. No 3T16, a Cia realizou provisionamentos referentes a ações individuais em negociação, no entanto, ainda sem realização de acordos. Acordo realizado no 3T16 Provisão realizado no 3T16 Acordo realizado no 3T16 Provisão realizado no 3T16 Acordo realizado no 3T16 Provisão realizado no 3T16 No 3T16, a companhia não realizou provisionamentos e nem acordos referentes à ação coletiva (class action) e outras ações individuais. As ações em discussão envolvem questões complexas e sujeitas a incertezas substanciais. Ações individuais (negociadas) Ações individuais (em negociação) Ação coletiva + outras ações individuais Provisão de R$ 1,2 bilhão no 3T16
42 Anunciamos a nova política de preços de diesel e gasolina Praticaremos preços competitivos tendo como referência o Preço de Paridade de Importação (PPI) acrescido de uma margem Preço de Importação (alternativa de mercado) Tributos Margem e Risco PPI Considera a competitividade do produto Petrobras e os riscos inerentes à atividade de importação, tais como volatilidades das cotações de câmbio, petróleo e derivados, atrasos e perda da especificação de qualidade. A competitividade será função dos objetivos comerciais e financeiros CIDE, PIS e COFINS, ICMS Preço na refinaria
43 Parcerias e Desinvestimentos alcançaram 90% da meta do Plano 2015-16 Valor total de transações já assinadas soma US$13,6 Bi Parcerias e desinvestimentos com contratos assinados  Ativos Bacia Austral na Argentina, com Compañia General de Combustibles S.A.  49% Gaspetro com Mitsui  66,7% PESA com Pampa Energia  Petrobras Chile Distribuición com a Southern Cross Group  66% BM-S-8 (Carcará) com Statoil  90% da Nova Transportadora do Sudeste (NTS) com Brookfield  Refinaria de Nansei com Taiyo  Liquigás com Ultrapar  PetroquímicaSuape/Citepe com Alpek  Guarani com Tereos Participações  Acordo de Cooperação com Total Parcerias e desinvestimentos em fase final de negociação já divulgados  Campos de Baúna e de Tartaruga Verde com Karoon Parcerias Estratégicas em andamento já divulgadas  MoU com Statoil – foco na revitalização dos campos do Pós-Sal  MoU com GALP – foco em parcerias em regiões de interesse comum no mundo todo, além de treinamento e pesquisa de reservatórios em águas profundas  MoU com TOTAL – foco nos segmentos de E&P, Gás, Energia e Refino no Brasil e exterior Desinvestimentos em andamento já divulgados  Parceria na Petrobras Distribuidora (BR)  Campos terrestres e em águas rasas  Terminais de GNL  Térmicas
44 Reduzimos em 10% os Gastos Operacionais Gerenciáveis em 2016 As despesas com vendas, gerais e administrativas recuaram, apesar do reajuste salarial decorrente do ACT 2016 -6% 3T16 19,9 2T16 21,1 3T15 25,2 -21% -10% 9M16 62,7 9M15 69,7 -7% 3T16 71.152 2T16 76.613 3T15 79.113 -10% Evolução do Número de Empregados do Sistema Gastos Operacionais Gerenciáveis R$ Bilhão -4% +9% 9M16 19,3 9M15 17,7-2% 6,4 3T162T16 6,5 3T15 6,6 Despesas de Vendas, Gerais e Administrativas R$ Bilhão
45 Redução do endividamento em linha com metas do PNG 2017-2021 398,2397,8 450,0 493,0 506,6 325,6332,4 369,5 392,1402,3 122,7123,9126,4126,3127,5 103,6103,8100,4101,3 100,3 Endivid. Líquido (US$ bilhão) Endivid. Total (US$ bilhão) Endivid. Líquido (R$ bilhão) Endivid. Total (R$ bilhão) 2T161T164T153T15 3T16 3T15 2T16 3T16 Custo da Dívida (% a.a.) 6,1 6,3 6,3 Prazo Médio (anos) 7,49 7,30 7,33 Alavancagem (%) 58 55 55
46 Perfil de Dívida– Em 30 de Setembro de 2016 Por Categoria Por Moeda Note: Bancos Estatais Brasileiros: BNDES, Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal 44% 24% 6% 22% 4% Bancos Estatais Brasileiros Outros Bancos Brasileiros Mercado de Títulos Instituições Financeiras Internacionais Bancos de Desenvolvimento Estrangeiros e Agências de Crédito à Exportação (ECA) 74% 19% 1%6% Euro Dólar Reais Outras Moedas
47 Gestão da Dívida 3 operações de gestão da dívida bem sucedidas entre Maio 2016 e Janeiro de 2017 US$ Bilhões  US$ 14 bilhões em emissões e US$ 15 bilhões em recompras ajudaram a reduzir o custo de captação e alongar o prazo da dívida  Recebemos o prêmio “Corporate Liability Management of the Year” pela revista LatinFinance. Custo da Dívida Estimado ao Ano Vencimento 09/02 1 mês atrás 1 ano atrás Máximo 5 anos 5,5 % 6,1% 13,6% 15,9% 10 anos 6,9% 7,4% 12,9% 14,4% 30 anos 8,1% 8,2% 12,4% 13,2% 6,8 Emissão 6,3 RecompraBookbuilding 19,0 Maio 2016 3,0 Emissão 3,0 RecompraBookbuilding 7,0 Julho 2016 4,0 Emissão 5,9 RecompraBookbuilding 19,0 Janeiro 2017 US$ Bilhões Fonte: Bloomberg
48 Cronograma de amortização da dívida entre 2017 e 2020 Inclui operação de recompra em Janeiro de 2017 13 23 17 12 14 18 11 8 201920182017 2020 Posição em Fev/2015 Posição em Fev/2017 US$ Bilhões
49 Fluxo de Caixa 2016 reflete desinvestimentos e gestão da dívida US$ Bilhão 1 25,8 26,5 6,5 11,9 22,5 Saldo Final 2016 Captações 1,8 RolagensDesinvestimentoInvestimento -14,5 Dividendos, Juros e Amortizações -9,3 -22,6 Garantias Judiciais -3,6 Geração Operacional Saldo Inicial 2016 Despesas Financeiras e Amortizações Recompra de títulos
50 E evoluindo com foco nas principais métricas do PNG 2017-21 Dívida Líquida / EBITDA** 4,5 4,1 5,3 -9% 2T162015 3T16 1,8 1,6 2,2 -12% 2T16 3T162015 Taxa de Acidentados Registráveis* SEGURANÇA *TAR = Taxa de Acidentados Registráveis por milhão de homens-hora FINANCEIRA -24% -27% ** LTM EBITDA Ajustado
PLANO ESTRATÉGICO PLANO DE NEGÓCIOS E GESTÃO 2017- 2021 — Fevereiro 2017

Mais conteúdo relacionado

PDF
Visão Geral Petrobras
porPetrobras
 
PDF
Apresentação PNG 2018-2022
porPetrobras
 
PDF
Apresentação de Pedro Parente no Investor Day São Paulo
porPetrobras
 
PDF
Apresentação Investor Day, São Paulo, 2018
porPetrobras
 
PDF
Apresentação petrobras
porJornal do Commercio
 
PDF
Plano Estratégico 2040 || Plano de Negócios e Gestão 2019-2023
porPetrobras
 
PDF
Sustentabilidade 2017
porPetrobras
 
PDF
Plano Estratégico e Plano de Negócios e Gestão 2017-2021
porPetrobras
 
Visão Geral Petrobras
porPetrobras
 
Apresentação PNG 2018-2022
porPetrobras
 
Apresentação de Pedro Parente no Investor Day São Paulo
porPetrobras
 
Apresentação Investor Day, São Paulo, 2018
porPetrobras
 
Apresentação petrobras
porJornal do Commercio
 
Plano Estratégico 2040 || Plano de Negócios e Gestão 2019-2023
porPetrobras
 
Sustentabilidade 2017
porPetrobras
 
Plano Estratégico e Plano de Negócios e Gestão 2017-2021
porPetrobras
 

Mais procurados

PDF
Edição 36 - Petrobras em Ações - nº 01/2011
porPetrobras
 
PDF
Apresentação do Plano Estratégico 2030 e Plano de Negócios e Gestão 2014-2018...
porPetrobras
 
PDF
Webcast 2T15
porPetrobras
 
PDF
"Plano de Negócios 2007-2011" FIRJAN
porPetrobras
 
PDF
Bpm day v1 petrobras
porDC-DinsmoreCompass
 
PDF
Plano Estratégico 2030 e Plano de Negócios e Gestão 2014-2018
porPetrobras
 
PDF
Fato Relevante: Plano Estratégico Petrobras 2030 e Plano de Negócios e Gestão...
porPetrobras
 
PDF
Visão Geral da Petrobras
porPetrobras
 
PDF
Webcast 4T15
porPetrobras
 
PDF
Plano de Negócios e Gestão 2015-2019
porConversa Afiada
 
PPS
Estratégia de Negócio - Petrobras
pordiogom1603
 
PDF
Webcast 1T15
porPetrobras
 
PDF
Webcast 3 t14-nao-revisado-portugues
porPetrobras
 
PDF
Webcast 1T16
porPetrobras
 
PDF
Panorama 2013
porPetrobras
 
PDF
Plano de Negócios e Gestão 2015-2019
porPetrobras
 
PDF
Apresentação à Imprensa PN 2011-2015
porPetrobras
 
PDF
Webcast sobre o 1º trimestre de 2013
porPetrobras
 
PDF
Plano de Negocios-e-gestao-2015-2019-apresentacao-a-imprensa
porPetrobras
 
Edição 36 - Petrobras em Ações - nº 01/2011
porPetrobras
 
Apresentação do Plano Estratégico 2030 e Plano de Negócios e Gestão 2014-2018...
porPetrobras
 
Webcast 2T15
porPetrobras
 
"Plano de Negócios 2007-2011" FIRJAN
porPetrobras
 
Bpm day v1 petrobras
porDC-DinsmoreCompass
 
Plano Estratégico 2030 e Plano de Negócios e Gestão 2014-2018
porPetrobras
 
Fato Relevante: Plano Estratégico Petrobras 2030 e Plano de Negócios e Gestão...
porPetrobras
 
Visão Geral da Petrobras
porPetrobras
 
Webcast 4T15
porPetrobras
 
Plano de Negócios e Gestão 2015-2019
porConversa Afiada
 
Estratégia de Negócio - Petrobras
pordiogom1603
 
Webcast 1T15
porPetrobras
 
Webcast 3 t14-nao-revisado-portugues
porPetrobras
 
Webcast 1T16
porPetrobras
 
Panorama 2013
porPetrobras
 
Plano de Negócios e Gestão 2015-2019
porPetrobras
 
Apresentação à Imprensa PN 2011-2015
porPetrobras
 
Webcast sobre o 1º trimestre de 2013
porPetrobras
 
Plano de Negocios-e-gestao-2015-2019-apresentacao-a-imprensa
porPetrobras
 

Destaque

PDF
Strategic Plan and 2017-2021 Business & Management Plan
porPetrobras
 
PDF
Petrobras General Overview
porPetrobras
 
PDF
Petrobras at a Glance
porPetrobras
 
DOCX
Intalação primavera
porPetrobras
 
PPTX
Petrobrás power point
porCristina Nascimento
 
PPTX
Petrobras presentation
porManu Caddie
 
PDF
Brazilian Pre-Salt: Update
porPetrobras
 
PDF
Webcast 1Q16
porPetrobras
 
PDF
Petrobras´ Business Plan - Investment Opportunities | CEO José Sergio Gabriel...
porPetrobras
 
PDF
Petrobras at a glance
porPetrobras
 
PPT
Webcast 2Q09 - BR GAAP
porPetrobras
 
PPS
Planejamento Estratégico Petrobras
porPatrícia Pérola
 
PDF
FPU FPSO &amp; FSO Experince With Petrobras
porrobertdurkin_pe
 
PPTX
"Somos Físicos" O Petróleo na Economia
porVania Lima "Somos Físicos"
 
PPT
Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo. Apresentação para The Brazil-Tex...
porPetrobras
 
PPTX
Petrobras slides (1)
porDayse Lucia Ribeiro do Nascimento Sirne
 
PPT
Petrobras
porAndrew Manson
 
PDF
Fact Sheet 2015
porPetrobras
 
PDF
2015 Fact Sheet
porPetrobras
 
PDF
Plan de Negocios y Gestión 2015-2019
porPetrobras
 
Strategic Plan and 2017-2021 Business & Management Plan
porPetrobras
 
Petrobras General Overview
porPetrobras
 
Petrobras at a Glance
porPetrobras
 
Intalação primavera
porPetrobras
 
Petrobrás power point
porCristina Nascimento
 
Petrobras presentation
porManu Caddie
 
Brazilian Pre-Salt: Update
porPetrobras
 
Webcast 1Q16
porPetrobras
 
Petrobras´ Business Plan - Investment Opportunities | CEO José Sergio Gabriel...
porPetrobras
 
Petrobras at a glance
porPetrobras
 
Webcast 2Q09 - BR GAAP
porPetrobras
 
Planejamento Estratégico Petrobras
porPatrícia Pérola
 
FPU FPSO &amp; FSO Experince With Petrobras
porrobertdurkin_pe
 
"Somos Físicos" O Petróleo na Economia
porVania Lima "Somos Físicos"
 
Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo. Apresentação para The Brazil-Tex...
porPetrobras
 
Petrobras slides (1)
porDayse Lucia Ribeiro do Nascimento Sirne
 
Petrobras
porAndrew Manson
 
Fact Sheet 2015
porPetrobras
 
2015 Fact Sheet
porPetrobras
 
Plan de Negocios y Gestión 2015-2019
porPetrobras
 

Semelhante a Visão Geral 2017 fevereiro

PDF
Petrobrás: Fato relevante PNG 2019-2023
porConceição Lemes
 
PDF
Petrobras pretende concluir 2º trem da Refinaria Abreu e Lima
porPortal NE10
 
PDF
Apresentação 1
porConversa Afiada
 
PDF
PNG PETROBRAS
porJJP GESTÃO EMPRESARIAL
 
PPT
Estrategia, Crescimento e Resultados - Petrobras - Ativa
porAtiva Corretora
 
PDF
Plano de Negócios e Gestão 2015 – 2019
porPetrobras
 
PDF
Petrobras PE 2024-2028
porDIana776890
 
PPT
Apresentação no Instituto Ethos sobre o pré sal
porFatoseDados
 
PDF
Visão Geral
porPetrobras
 
PPT
Apres Camara270509
porJoaquim Leao
 
PDF
Jornal do Acionista Nº 42
porPetrobras
 
PDF
Relatório_de_Sustentabilidade_2017_Petrobras.pdf
porRenatoVivas7
 
PDF
O Sistema Tecnológico da Petrobras
porPetrobras
 
PDF
Edição 41 - Petrobras em Ações - Março 2014
porPetrobras
 
PPT
J.gabrieli
porLuis Nassif
 
PDF
Apresentação da presidenta da Petrobras, Graça Foster, na Comissões de Assunt...
porHumbertoCostaPT
 
PDF
Balanço Gestão
porEditora 247
 
PDF
Edição 38 - Petrobras em Ações - Junho de 2013
porPetrobras
 
PDF
Relatório de Sustentabilidade 2010
porPetrobras
 
PDF
"Plano de Negócios 2007-2011" FIEB
porPetrobras
 
Petrobrás: Fato relevante PNG 2019-2023
porConceição Lemes
 
Petrobras pretende concluir 2º trem da Refinaria Abreu e Lima
porPortal NE10
 
Apresentação 1
porConversa Afiada
 
PNG PETROBRAS
porJJP GESTÃO EMPRESARIAL
 
Estrategia, Crescimento e Resultados - Petrobras - Ativa
porAtiva Corretora
 
Plano de Negócios e Gestão 2015 – 2019
porPetrobras
 
Petrobras PE 2024-2028
porDIana776890
 
Apresentação no Instituto Ethos sobre o pré sal
porFatoseDados
 
Visão Geral
porPetrobras
 
Apres Camara270509
porJoaquim Leao
 
Jornal do Acionista Nº 42
porPetrobras
 
Relatório_de_Sustentabilidade_2017_Petrobras.pdf
porRenatoVivas7
 
O Sistema Tecnológico da Petrobras
porPetrobras
 
Edição 41 - Petrobras em Ações - Março 2014
porPetrobras
 
J.gabrieli
porLuis Nassif
 
Apresentação da presidenta da Petrobras, Graça Foster, na Comissões de Assunt...
porHumbertoCostaPT
 
Balanço Gestão
porEditora 247
 
Edição 38 - Petrobras em Ações - Junho de 2013
porPetrobras
 
Relatório de Sustentabilidade 2010
porPetrobras
 
"Plano de Negócios 2007-2011" FIEB
porPetrobras
 

Mais de Petrobras

PDF
Strategic Plan 2040 || Business and Management Plan 2019-2023
porPetrobras
 
PDF
Petrobras Overview - September 2018
porPetrobras
 
PDF
Petrobras Investor Day - London 2018
porPetrobras
 
PDF
Apresentacao png-2018-2022-webcast-ingles
porPetrobras
 
PDF
Apresentação de Pedro Parente no Investor Day Nova York
porPetrobras
 
PDF
Apresentação de Pedro Parente no Investor Day Londres
porPetrobras
 
PDF
Webcast 4Q15
porPetrobras
 
PDF
Webcast 3T15
porPetrobras
 
PDF
Webcast 3T15
porPetrobras
 
PDF
Petrobras at Glance
porPetrobras
 
PDF
Petrobras at Glance
porPetrobras
 
PDF
Webcast 2Q15
porPetrobras
 
Strategic Plan 2040 || Business and Management Plan 2019-2023
porPetrobras
 
Petrobras Overview - September 2018
porPetrobras
 
Petrobras Investor Day - London 2018
porPetrobras
 
Apresentacao png-2018-2022-webcast-ingles
porPetrobras
 
Apresentação de Pedro Parente no Investor Day Nova York
porPetrobras
 
Apresentação de Pedro Parente no Investor Day Londres
porPetrobras
 
Webcast 4Q15
porPetrobras
 
Webcast 3T15
porPetrobras
 
Webcast 3T15
porPetrobras
 
Petrobras at Glance
porPetrobras
 
Petrobras at Glance
porPetrobras
 
Webcast 2Q15
porPetrobras
 

Último

PPTX
567446941-Power-point-7855 plano de negocios
por4ydqrmd9cr
 
PDF
Apostila - Merendeira para curso gratuito.pdf
porvereadorandersonplac
 
PDF
resumo_materias historia_7_ano_das_sociedades_recoletoras_as_primeiras_socied...
porAvelino Rocha
 
PPT
Qualidade e desempenho PROGRAMA DE EXCELENCIA - 5s e pdca.ppt
porFabrcioBernardinoAfo
 
PPTX
Fatores Críticos para o Sucesso em Projetos de Software: Evidências Empíricas...
porWladimir Farias Tenorio Filho
 
PDF
Wall Street - O Livro Proibido - Raiam Santos.pdf
poreuoldair1972
 
567446941-Power-point-7855 plano de negocios
por4ydqrmd9cr
 
Apostila - Merendeira para curso gratuito.pdf
porvereadorandersonplac
 
resumo_materias historia_7_ano_das_sociedades_recoletoras_as_primeiras_socied...
porAvelino Rocha
 
Qualidade e desempenho PROGRAMA DE EXCELENCIA - 5s e pdca.ppt
porFabrcioBernardinoAfo
 
Fatores Críticos para o Sucesso em Projetos de Software: Evidências Empíricas...
porWladimir Farias Tenorio Filho
 
Wall Street - O Livro Proibido - Raiam Santos.pdf
poreuoldair1972
 

Visão Geral 2017 fevereiro

  • 1.
  • 2.
    PLANO ESTRATÉGICO PLANO DENEGÓCIOS E GESTÃO 2017- 2021 — Fevereiro 2017
  • 3.
    3 Avisos Estas apresentações podemconter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2016 em diante são estimativas ou metas. A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. Aviso aos Investidores Norte-Americanos: Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com descrição similar utilizados por outras companhias. Nós fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como medidas de performance da companhia; eles não devem ser considerados de forma isolada ou como substituto para outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas em acordo com o BR GAAP ou IFRS.
  • 4.
    NOSSA VISÃO Uma empresaintegrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única Uma empresa integrada de energia com foco em óleo e gás que evolui com a sociedade, gera alto valor e tem capacidade técnica única 4
  • 5.
    NOSSOS VALORES Ética e transparência Orientação aomercado ResultadosSuperação e confiança 5 Respeito à vida, às pessoas e ao meio ambiente
  • 6.
    Principais métricas doPlano Estratégico (PE) e do Plano de Negócios e Gestão (PNG) — SEGURANÇA FINANCEIRA Redução de 36%da Taxa de Acidentados Registráveis (TAR*) Redução da ALAVANCAGEM Dívida Líquida/EBITDA * TAR = Taxa de Acidentados Registráveis por milhão de homens-hora PARA 2,5 até 2018 DE 5,3 em 2015 PARA 1,4 em 2018 DE 2,2 em 2015 6
  • 7.
    Destaques do Plano — 2métricasprincipais orientam a estratégia Instrumento unificado Novo sistema de gestão com metas até supervisão Disciplina na execução: acompanhamento sistemático de metas e correção de desvios Novas ferramentas para gestão de custos Meritocracia (PE e PNG) 7 Envolvimentode toda a liderança
  • 8.
  • 9.
    Principais variáveis docenário de referência — 48 Preços do Brent (US$/bbl - ano-base 2016) Taxa de câmbio nominal (R$/US$) 56 68 71 0 40 80 120 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Fonte: Petrobras/Estratégia; IHS, PIRA, AIE, Boletim Focus Faixa dos previsores (IHS, PIRA e AIE) 71 45 3,48 3,55 3,71 3,72 3,74 3,78 2,20 2,70 3,20 3,70 4,20 4,70 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Intervalo Focus Petrobras 9 Petrobras
  • 10.
    Mercado brasileiro dederivados volta a crescer — 10 0 500 1000 1500 2000 2500 2017 2021 917 997 529 476 863 956 Mercado brasileiro de derivados (milhões bpd) Diesel OutrosGasolina 2,3 2,4 +5,2%
  • 11.
    Redução de custos — 142 126 PNG2015-2019 Estimativa 2017-2021 PNG 2017-2021 -18% 53% 37% 10% E&P RGN Demais áreas Gastos operacionais gerenciáveis* (US$ bilhões) 11 153 * Gastos operacionais gerenciáveis (GOG): custos de extração, refino, logística, distribuição, overhead, entre outros
  • 12.
    Parcerias e desinvestimentos — 2015-20162017-2018 19,5 15,1 Valor em US$ bilhões 12 Benefícios das parcerias  Compartilhamento de riscos  Desoneração de investimentos  Aumento da capacidade de investimento na cadeia  Intercâmbio tecnológico  Fortalecimento da governança corporativa O programa de parcerias e desinvestimentos da Petrobras alavanca investimentos adicionais que podem superar US$ 40 bilhões* nos próximos 10 anos. *Não considera investimentos de fornecedores no aumento da capacidade produtiva
  • 13.
    Volume de investimentospróprios — 13 Capex 2017 US$ 19,2 bilhões 0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00 100,00 PNG 2015-2019 (revisão JAN 2016) PNG 2017-2021 81% 82% 17% 17% 2% 1% Comparativo de investimentos totais (US$ bilhões) Exploração e Produção (E&P) Demais áreasRefino e Gás Natural (RGN) 98,4 74,1 -25%
  • 14.
    72iniciativas Grandes temas dasiniciativas — 21estratégias Implantação do Orçamento Base Zero Fortalecimento dos Controles Internos Gestão de desempenho baseada em meritocracia Fortalecimento da cultura de segurança Melhoria do processo decisório Reforço à prevenção contra a corrupção Aprimoramento da gestão de riscos 14
  • 15.
  • 16.
    Pré-sal Pós-sal 34% 66% Desenvolvimentode produção + exploração Total E&P US$ 60,6 bilhões Concessão Cessão Onerosa Partilha (Libra) Investimentos planejados em exploração e produção — Suporte Operacional Exploração 13% 11% 76% Desenvolvimento da produçãoExploração Suporte operacional 16
  • 17.
    17 Maior produtividade dos poçosdas concessões Experiência adquirida na construção de poços Menos poços para atingir a máxima capacidade da plataforma Construção cerca de 3 vezes mais rápida Menor tempo de construção dos poços nas concessões 2016 2010 26 20 2016 2010 6 8 Poços produtoresMbpd/poço Até 2016 Até 2010 124 3 Poços construídos (perfurados + completados) 2016 2010 89 310 Dias de construção por poço Ganhos de eficiência: experiência no polo Pré-sal da Bacia de Santos — Produtividade 30% maior 25% menos poços 204 poços perfurados Menor necessidade de Capex para uma mesma produção
  • 18.
    Campo de Lula:construção e interligação de poços mais rápida — 2010 2016 60% redução no tempo de construção e interligação de poços 6 unidades  Angra dos Reis  Paraty  Itaguaí  Mangaratiba  Maricá  Saquarema 1 unidade Angra dos Reis 18
  • 19.
     Aumento daparticipação do Pré-sal na carteira, que tem menor custo de extração  Ganhos com renegociações contratuais  Gestão de ociosidade de sondas  Otimização da frota de embarcações de apoio logístico  Redução de gastos com pessoal Custo de extração (US$/boe) 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2014 2015 2016 2017-2021* 14,6 12 11 9,6 Redução de custos operacionais — 19 * Média do período
  • 20.
    0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 Produção de óleona Bacia de Campos (Mbbl/d) Declínio estável, em torno de 9%* Oportunidades na Bacia de Campos —  Ênfase em parcerias estratégicas para aumentar o potencial de produção  Extensão de concessões  Revitalização de Marlim Bacia de Campos *Abaixo da média da indústria para águas profundas (12%) 20
  • 21.
    21 Produção da Petrobras — 0 1 2 3 4 20172021 Produção Óleo, LGN e Gás Óleo + LGN Brasil Óleo + Gás Exterior 2,52 3,34 2,07 2,77 Gás Natural Brasil 2,62 3,41 Produção de óleo, LGN e gás (milhões de boed)
  • 22.
    Entrada das unidadesde produção — 2017 2018 2019 2020 2021 LEGENDA CONCESSÃO PARTILHA CESSÃO ONEROSA TARTARUGA VERDE E MESTIÇA LULA NORTE LULA SUL TLD DE LIBRA BÚZIOS 2 BÚZIOS 1 BÚZIOS 3 BÚZIOS 4 BÚZIOS 5 PILOTO LIBRA REVIT. DE MARLIM MÓD. 1 REVIT. DE MARLIM MÓD. 2 LIBRA 2 NW ITAPU INTEGRADOPARQUE DASBALEIAS 22 BERBIGÃO LULA EXT. SUL ATAPU 1 SÉPIA
  • 23.
  • 24.
    33% 25% 11% 24% 7% RTC - Continuidadeoperacional RTC - Investimento de capital G&E - Continuidade operacional G&E - Investimento de capital Outros (Petrobras Distribuidora, PBIO e P&D) Total RGN U$S 12,4 bilhões Investimentos planejados em Refino e Gás Natural (RGN) — 24 RTC: Refino, Transporte e Comercialização; G&E: Gás & Energia; PBIO: PetrobrasBiocombustível; P&D: Pesquisa & Desenvolvimento.
  • 25.
    2014 2015 20162017-2021 0,49 0,37 0,31 0,29  Integração das atividades comuns e interdependentes entre as refinarias.  Utilização dos recursos de apoio de forma otimizada  Otimização do consumo de energia, catalisadores e químicos  Otimização de gastos de manutenção Redução de custos operacionais — Custo de Refino (US$ mil/UEDC1) 25 1 Unidade Equivalente de Capacidade de Destilação; 2 Média do período 2
  • 26.
    Principais projetos — Em buscade parceria 100 kbpd 130 kbpd Unidade SNOX (em contratação) 1º conjunto de refino (Trem I) 2º conjunto de refino (Trem II) RNEST (Abreu e Lima) COMPERJ Em busca de parceria Em conclusãoUPGN Refinaria 26 Ampliação da UTGCA em estudo Rota 1 Escoamento Pré-sal Gasoduto e UPGN em implantação Rota 3 SNOX: Unidade de Abatimento de Emissões; UPGN: Unidade de Processamento de Gás Natural; UTGCA: Unidade de Tratamento de Gás Monteiro Lobato. 26
  • 27.
    Redução de custoscom pessoal — empregados já se desligaram, dos quais 2.470 já no PIDV 2016 9.670 empregados previstos para desligamento até meados de 2017, dos quais 400 do PIDV 2014 9.270 27 Redução de empregados próprios (Planos de Incentivo ao Desligamento Voluntário 2014-2016) Redução dos prestadores de serviços 114.000 desligaram-se desde dezembro de 2014* * Prestadores de serviços de obras e montagens, administrativos, de operação, de paradas programadas e do exterior
  • 28.
     Due diligencede contrapartes  Verificação de integridade para candidatos a posições-chave  Adesão ao Código de Ética e ao Guia de Conduta para 100% dos empregados  Conselho de Administração e Diretoria Executiva são escolhidos por critérios exclusivamente técnicos  Canal independente de denúncia  Comitê de Correição Foreign Corrupt Practices Act DOJ e SEC UK Bribery Act Lei 12.846/2013 Decreto 8.420/2015 Lei 13.303/2016 Programa de PREVENÇÃO À CORRUPÇÃO Código de ÉTICA 28 Medidas adotadas para fortalecimento da Conformidade —
  • 29.
    Revisão do processodecisório Eliminação de alçadas individuais Criação de comitês técnicos estatutários Comitê de auditoria estatutário Acréscimo de novos comitês de assessoramento do Conselho Alinhamento de diretrizes das empresas do Sistema Petrobras Definição de processo sucessório para funções gerenciais e diretoria Reorganização da estrutura da companhia 29 Medidas adotadas para fortalecimento da Governança —
  • 30.
  • 31.
    Usos e Fontes — Semnecessidade de novas captações líquidas em 2017-2021 Desinvestimentos e parcerias são essenciais para viabilizar a totalidade dos investimentos planejados 31 Usos e Fontes 2017-2021 (US$ bilhões) FontesUsos Investimentos Amortizações Despesas financeiras Geração operacional (após dividendos) Uso do caixa Parcerias e desinvestimentos 32 73 74 158 2 19 179 179
  • 32.
    Principais riscos* — Mudanças relevantesnas condições do mercado Parceria e desinvestimento abaixo do previsto Disputas judiciais Renegociação da Cessão Onerosa Impacto de Conteúdo Local nos custos e prazos dos projetos Atraso na construção de plataformas Custos dos investimentos acima do previsto *Estes riscos não são exaustivos Os riscos contam com responsáveis e/ou iniciativas para mitigação 32
  • 33.
  • 34.
    34 Seguimos na trajetóriade aumento da produção Produção sobe 2,5% no período
  • 35.
    35 Custo de extraçãosegue tendência de queda Custo de Extração do Pré-sal abaixo de 8 dólares por barril < 8,0 US$ boe 11,0 10,6 10,5 3T15 2T16 3T16 Custo de Extração 3T15 vs 3T16 Reduzimos os gastos operacionais gerenciáveis em 20%, no mesmo período que a produção cresceu 2,5% * Brasil + Exterior Custo de Extração* (US$/boe) 12.1 10.4 9M15 9M16 Custo de Extração* (US$/boe) -14%
  • 36.
    36 Redução do volumede vendas* decorre da menor demanda interna por derivados Demanda impactada pela desaceleração da economia doméstica 953 811 804 540 541 521 789 757 763 Diesel Gasolina Outros 3T16 2,088 2T15 2,109 3T15 2,282 -1.0% mil bbl/dia -8,5% 928 804 550 542 776 738 9M16 -7,5% 2,084 9M15 2,254 * Inclui vendas do Abastecimento e da BR Distribuidora
  • 37.
    37 O saldo líquidode exportações de óleo e derivados foi de 210 mil bpd no trimestre 313 122 154 365 341 419 218 237 198 145 174 143 -55-63-73 265 219 52 2T16 515 3T15 510 3T15 -21 3T15 531 3T162T16 359 3T163T16 352 156 2T16 210 562 Importação Exportação Saldo Líquido Petróleo Derivados mil bbl/dia
  • 38.
    38 Fluxo de caixalivre positivo pelo sexto trimestre consecutivo Geração de Caixa Operacional Fluxo de Caixa LivreInvestimentos 2 EBITDA Ajustado1 15,5 20,3 21,6 3T15 2T16 3T16 18,0 11,2 10,3 3T15 2T16 3T16 10,8 16,4 3,8 3T15 2T16 3T16 21,8 21,9 26,7 3T163T15 2T16 1. EBITDA ajustado é o somatório do EBITDA, participações em investimentos, impairment e ajustes acumulados de conversão – CTA. 2. Visão Caixa R$ Bilhão 19 28 31 +11% 9M16 63,0 9M15 56,8 24 30 +8% 9M16 66,0 9M15 61,1 52,8 -31% 9M16 36,3 9M15 +256% 9M16 29,6 9M15 8,3 Margem EBITDA Ajustado (%)
  • 39.
    39 Resultado afetado poritens não recorrentes Resultado Operacional Resultado LíquidoResultado Financeiro Líquido Resultado Bruto -11,4 -6,1 -7,1 3T162T163T15 -16,5 -3,8 3T162T16 0,4 3T15 6,0 7,2 -10,0 3T162T163T15 23,8 22,8 23,3 3T162T163T15 R$ Bilhão -6% 9M16 67,2 9M15 71,7 -81% 9M16 5,3 9M15 28,5 +5% 9M16 -21,9 9M15 -23,1 -925% 9M16 -17,3 9M15 2,1
  • 40.
    40 Principais projetos emotivos para o impairment no 3T16 R$ 15,7 bilhões no 3T16 R$ Bilhão 3,9 4,8 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 mar/16jan/16nov/15set/15jul/15mai/15mar/15jan/15 set/16jul/16mai/16 +23% Prêmio de Risco País (% a.a.) 2,5 2,8 5,6 2,0 Alguns campos de produção que já haviam sofrido impairment em 2015 tiveram seus fluxos de caixa mais pressionados pelo câmbio e pela taxa de desconto Principalmente, incerteza na entrega dos cascos para os FPSOs P-71, P-72 e P-73 Postergação do 2º trem da RNEST para 2023 e câmbio Revisão das premissas do plano de negócios, como redução do mercado para resinas e câmbio Campos de Produção de Óleo e Gás no Brasil Equipamentos vinculados à atividade de produção de óleo e gás 2º trem de refinaria Abreu e Lima - RNEST Complexo Petroquímico Suape Aumento da Taxa de Desconto em todos os segmentos
  • 41.
    41 Ações Individuais –Nova Iorque Em Out/16, a Cia alcançou acordo para encerrar quatro ações individuais, com os seguintes autores: • Dodge & Cox Int'l Stock Fund; • Janus Overseas Fund; • PIMCO Total Return Fund; • Al Shams Investments. • al. No 3T16, a Cia realizou provisionamentos referentes a ações individuais em negociação, no entanto, ainda sem realização de acordos. Acordo realizado no 3T16 Provisão realizado no 3T16 Acordo realizado no 3T16 Provisão realizado no 3T16 Acordo realizado no 3T16 Provisão realizado no 3T16 No 3T16, a companhia não realizou provisionamentos e nem acordos referentes à ação coletiva (class action) e outras ações individuais. As ações em discussão envolvem questões complexas e sujeitas a incertezas substanciais. Ações individuais (negociadas) Ações individuais (em negociação) Ação coletiva + outras ações individuais Provisão de R$ 1,2 bilhão no 3T16
  • 42.
    42 Anunciamos a novapolítica de preços de diesel e gasolina Praticaremos preços competitivos tendo como referência o Preço de Paridade de Importação (PPI) acrescido de uma margem Preço de Importação (alternativa de mercado) Tributos Margem e Risco PPI Considera a competitividade do produto Petrobras e os riscos inerentes à atividade de importação, tais como volatilidades das cotações de câmbio, petróleo e derivados, atrasos e perda da especificação de qualidade. A competitividade será função dos objetivos comerciais e financeiros CIDE, PIS e COFINS, ICMS Preço na refinaria
  • 43.
    43 Parcerias e Desinvestimentosalcançaram 90% da meta do Plano 2015-16 Valor total de transações já assinadas soma US$13,6 Bi Parcerias e desinvestimentos com contratos assinados  Ativos Bacia Austral na Argentina, com Compañia General de Combustibles S.A.  49% Gaspetro com Mitsui  66,7% PESA com Pampa Energia  Petrobras Chile Distribuición com a Southern Cross Group  66% BM-S-8 (Carcará) com Statoil  90% da Nova Transportadora do Sudeste (NTS) com Brookfield  Refinaria de Nansei com Taiyo  Liquigás com Ultrapar  PetroquímicaSuape/Citepe com Alpek  Guarani com Tereos Participações  Acordo de Cooperação com Total Parcerias e desinvestimentos em fase final de negociação já divulgados  Campos de Baúna e de Tartaruga Verde com Karoon Parcerias Estratégicas em andamento já divulgadas  MoU com Statoil – foco na revitalização dos campos do Pós-Sal  MoU com GALP – foco em parcerias em regiões de interesse comum no mundo todo, além de treinamento e pesquisa de reservatórios em águas profundas  MoU com TOTAL – foco nos segmentos de E&P, Gás, Energia e Refino no Brasil e exterior Desinvestimentos em andamento já divulgados  Parceria na Petrobras Distribuidora (BR)  Campos terrestres e em águas rasas  Terminais de GNL  Térmicas
  • 44.
    44 Reduzimos em 10%os Gastos Operacionais Gerenciáveis em 2016 As despesas com vendas, gerais e administrativas recuaram, apesar do reajuste salarial decorrente do ACT 2016 -6% 3T16 19,9 2T16 21,1 3T15 25,2 -21% -10% 9M16 62,7 9M15 69,7 -7% 3T16 71.152 2T16 76.613 3T15 79.113 -10% Evolução do Número de Empregados do Sistema Gastos Operacionais Gerenciáveis R$ Bilhão -4% +9% 9M16 19,3 9M15 17,7-2% 6,4 3T162T16 6,5 3T15 6,6 Despesas de Vendas, Gerais e Administrativas R$ Bilhão
  • 45.
    45 Redução do endividamentoem linha com metas do PNG 2017-2021 398,2397,8 450,0 493,0 506,6 325,6332,4 369,5 392,1402,3 122,7123,9126,4126,3127,5 103,6103,8100,4101,3 100,3 Endivid. Líquido (US$ bilhão) Endivid. Total (US$ bilhão) Endivid. Líquido (R$ bilhão) Endivid. Total (R$ bilhão) 2T161T164T153T15 3T16 3T15 2T16 3T16 Custo da Dívida (% a.a.) 6,1 6,3 6,3 Prazo Médio (anos) 7,49 7,30 7,33 Alavancagem (%) 58 55 55
  • 46.
    46 Perfil de Dívida–Em 30 de Setembro de 2016 Por Categoria Por Moeda Note: Bancos Estatais Brasileiros: BNDES, Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal 44% 24% 6% 22% 4% Bancos Estatais Brasileiros Outros Bancos Brasileiros Mercado de Títulos Instituições Financeiras Internacionais Bancos de Desenvolvimento Estrangeiros e Agências de Crédito à Exportação (ECA) 74% 19% 1%6% Euro Dólar Reais Outras Moedas
  • 47.
    47 Gestão da Dívida 3operações de gestão da dívida bem sucedidas entre Maio 2016 e Janeiro de 2017 US$ Bilhões  US$ 14 bilhões em emissões e US$ 15 bilhões em recompras ajudaram a reduzir o custo de captação e alongar o prazo da dívida  Recebemos o prêmio “Corporate Liability Management of the Year” pela revista LatinFinance. Custo da Dívida Estimado ao Ano Vencimento 09/02 1 mês atrás 1 ano atrás Máximo 5 anos 5,5 % 6,1% 13,6% 15,9% 10 anos 6,9% 7,4% 12,9% 14,4% 30 anos 8,1% 8,2% 12,4% 13,2% 6,8 Emissão 6,3 RecompraBookbuilding 19,0 Maio 2016 3,0 Emissão 3,0 RecompraBookbuilding 7,0 Julho 2016 4,0 Emissão 5,9 RecompraBookbuilding 19,0 Janeiro 2017 US$ Bilhões Fonte: Bloomberg
  • 48.
    48 Cronograma de amortizaçãoda dívida entre 2017 e 2020 Inclui operação de recompra em Janeiro de 2017 13 23 17 12 14 18 11 8 201920182017 2020 Posição em Fev/2015 Posição em Fev/2017 US$ Bilhões
  • 49.
    49 Fluxo de Caixa2016 reflete desinvestimentos e gestão da dívida US$ Bilhão 1 25,8 26,5 6,5 11,9 22,5 Saldo Final 2016 Captações 1,8 RolagensDesinvestimentoInvestimento -14,5 Dividendos, Juros e Amortizações -9,3 -22,6 Garantias Judiciais -3,6 Geração Operacional Saldo Inicial 2016 Despesas Financeiras e Amortizações Recompra de títulos
  • 50.
    50 E evoluindo comfoco nas principais métricas do PNG 2017-21 Dívida Líquida / EBITDA** 4,5 4,1 5,3 -9% 2T162015 3T16 1,8 1,6 2,2 -12% 2T16 3T162015 Taxa de Acidentados Registráveis* SEGURANÇA *TAR = Taxa de Acidentados Registráveis por milhão de homens-hora FINANCEIRA -24% -27% ** LTM EBITDA Ajustado
  • 51.
    PLANO ESTRATÉGICO PLANO DENEGÓCIOS E GESTÃO 2017- 2021 — Fevereiro 2017