Apresentação ri v encontro_23nov11_final_wfCPFL RI
1. O documento discute cenários macroeconômicos, de mercado, regulatórios e competitivos que podem impactar os negócios da CPFL Energia no futuro.
2. São avaliados cenários de crescimento baixo nas economias maduras, maior participação dos emergentes e riscos da crise da dívida europeia.
3. No Brasil, projeta-se crescimento econômico sustentável, inflação controlada e aumento da demanda de energia.
1) O documento descreve vários métodos para análise de cenários e sua aplicação no planejamento estratégico de empresas, com foco nos bancos brasileiros.
2) Inclui uma discussão sobre a teoria de cenários, com detalhamento de métodos como Lógica Intuitiva, Análise de Impactos Tendenciais e BASICS.
3) Aplica o método Lógica Intuitiva para construir cenários para o Banco Nossa Caixa, tomando como base fatores-chave e forças motrizes identific
1) O documento discute a construção de cenários para analisar possíveis futuros, com foco no perfil dos docentes da UnB em 2030.
2) Ele descreve os passos para construção de cenários, incluindo definir a questão focal, analisar sistemas internos e externos, selecionar direcionadores de mudança e construir uma matriz de cenários.
3) Os estudantes são instruídos a desenvolver cenários narrativos com base nos direcionadores selecionados e a gravar uma apresentação de vídeo sobre
1. O documento discute planejamento de investimentos, incluindo riscos, incertezas, ameaças, oportunidades e análises de cenários e sensibilidade.
2. Aborda conceitos como custo de oportunidade, estratégia competitiva e avaliação SWOT para planejamento de investimentos.
3. Fornece diretrizes para análise de três cenários - otimista, pessimista e mais provável - na preparação de projetos de investimento.
O documento discute a importância da aplicação de cenários para o planejamento estratégico em diversas áreas de negócios. Aborda definições, categorias e simulações de cenários, além de casos relacionados a grandes empresas, governos e questões ambientais. Conclui que empresas que adotam planejamento de cenários estão melhor preparadas para lidar com mudanças.
O documento fornece dicas sobre estratégias mentais positivas, como pensar de forma positiva, não se queixar, não se aborrecer com facilidade, viver o presente, fazer contato com a natureza e ouvir música. Aconselha a se libertar da rotina e viver a vida ao máximo.
1) O documento descreve um software biométrico chamado WINHEALTH que realiza testes médicos usando sensores nos monitores de computador.
2) O teste pede que o usuário coloque a mão no monitor enquanto sensores realizam uma análise.
3) O resultado do teste mostra parâmetros de saúde do usuário como pressão arterial e coeficiente intelectual, concluindo que o usuário está em um estado muito ruim e deveria parar de perder tempo com "babaquices".
Este documento proporciona información sobre el glaucoma. Define el glaucoma como una neuropatía progresiva caracterizada por la pérdida irreversible de las fibras del nervio óptico. Explica la anatomía, fisiopatología, clasificación, diagnóstico, síntomas y tratamiento del glaucoma, incluidos fármacos, láser y cirugía. Concluye que el glaucoma es una enfermedad crónica que puede controlarse pero no curarse, y que el diagnóstico temprano y el cumplimiento del tratamiento son
Apresentação ri v encontro_23nov11_final_wfCPFL RI
1. O documento discute cenários macroeconômicos, de mercado, regulatórios e competitivos que podem impactar os negócios da CPFL Energia no futuro.
2. São avaliados cenários de crescimento baixo nas economias maduras, maior participação dos emergentes e riscos da crise da dívida europeia.
3. No Brasil, projeta-se crescimento econômico sustentável, inflação controlada e aumento da demanda de energia.
1) O documento descreve vários métodos para análise de cenários e sua aplicação no planejamento estratégico de empresas, com foco nos bancos brasileiros.
2) Inclui uma discussão sobre a teoria de cenários, com detalhamento de métodos como Lógica Intuitiva, Análise de Impactos Tendenciais e BASICS.
3) Aplica o método Lógica Intuitiva para construir cenários para o Banco Nossa Caixa, tomando como base fatores-chave e forças motrizes identific
1) O documento discute a construção de cenários para analisar possíveis futuros, com foco no perfil dos docentes da UnB em 2030.
2) Ele descreve os passos para construção de cenários, incluindo definir a questão focal, analisar sistemas internos e externos, selecionar direcionadores de mudança e construir uma matriz de cenários.
3) Os estudantes são instruídos a desenvolver cenários narrativos com base nos direcionadores selecionados e a gravar uma apresentação de vídeo sobre
1. O documento discute planejamento de investimentos, incluindo riscos, incertezas, ameaças, oportunidades e análises de cenários e sensibilidade.
2. Aborda conceitos como custo de oportunidade, estratégia competitiva e avaliação SWOT para planejamento de investimentos.
3. Fornece diretrizes para análise de três cenários - otimista, pessimista e mais provável - na preparação de projetos de investimento.
O documento discute a importância da aplicação de cenários para o planejamento estratégico em diversas áreas de negócios. Aborda definições, categorias e simulações de cenários, além de casos relacionados a grandes empresas, governos e questões ambientais. Conclui que empresas que adotam planejamento de cenários estão melhor preparadas para lidar com mudanças.
O documento fornece dicas sobre estratégias mentais positivas, como pensar de forma positiva, não se queixar, não se aborrecer com facilidade, viver o presente, fazer contato com a natureza e ouvir música. Aconselha a se libertar da rotina e viver a vida ao máximo.
1) O documento descreve um software biométrico chamado WINHEALTH que realiza testes médicos usando sensores nos monitores de computador.
2) O teste pede que o usuário coloque a mão no monitor enquanto sensores realizam uma análise.
3) O resultado do teste mostra parâmetros de saúde do usuário como pressão arterial e coeficiente intelectual, concluindo que o usuário está em um estado muito ruim e deveria parar de perder tempo com "babaquices".
Este documento proporciona información sobre el glaucoma. Define el glaucoma como una neuropatía progresiva caracterizada por la pérdida irreversible de las fibras del nervio óptico. Explica la anatomía, fisiopatología, clasificación, diagnóstico, síntomas y tratamiento del glaucoma, incluidos fármacos, láser y cirugía. Concluye que el glaucoma es una enfermedad crónica que puede controlarse pero no curarse, y que el diagnóstico temprano y el cumplimiento del tratamiento son
1) O discurso critica os sistemas políticos e econômicos dos "Verdes" e "Colorados", apontando hipocrisia e falta de liberdade.
2) Defende a cooperação entre nações, respeito mútuo e solução de problemas como fome e pobreza, em vez de corrida armamentista.
3) Conclui pedindo que as nações sigam os ensinamentos de amor e fraternidade de Jesus Cristo, em vez de estarem armadas umas contra as outras.
Este documento convida o leitor a comprar diretamente da construtora Vitacon no plantão de vendas, fornecendo o nome e contato do consultor Sidney da Vitacon para obter mais informações.
O documento fornece dicas sobre chopp, incluindo sua origem, temperatura ideal de consumo, como tirar um bom chopp e cuidados com os copos. Aborda também os ingredientes do chopp, sua diferença em relação à cerveja e os tipos mais incomuns de cerveja.
Um casal estava passando por uma crise no relacionamento e decidiu visitar um safári para observar a vida sexual dos animais e aplicar o que aprendessem em sua própria vida. Durante o tour, o guia descreveu a alta frequência sexual de macacos, araras e coelhos, em contraste com o rinoceronte que faz sexo uma vez por ano, porém tem "chifre" em abundância.
A construtora está realizando um plantão de vendas e oferecendo compras diretas. O consultor Sidney da Vitacor está disponível pelo telefone (11) 7759-1680 para atender os interessados na oportunidade com ID 13*21713.
Proyecto: Modelado 3D del "Cortijo de la Calzada"Francesc Perez
Este documento resume los conocimientos básicos sobre los programas utilizados para el proyecto de modelado del cobijo de la calzada. Explica las interfaces y funcionalidades principales de Autocad, 3Ds Max, Adobe Premier y Adobe Photoshop. Detalla los paneles de control, vistas de objetos y herramientas más usadas de cada programa, necesarias para plasmar el cobijo en 2D y 3D, y crear el video y renders finales.
Este documento presenta varios pictogramas de seguridad y brinda una breve descripción de cada uno. Incluye pictogramas para sustancias explosivas, corrosivas, radiactivas, inflamables, altas temperaturas, cancerígenos, radiación electromagnética, campos magnéticos intensos y temperaturas bajas.
El documento propone mejorar la convivencia escolar en niños y niñas de la sede Degredo mediante el uso de las Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC) para enseñarles sobre democracia, justicia y paz. Los objetivos incluyen reproducir videos educativos de YouTube, realizar sopa de letras en Ardora y crear un collage de actividades realizadas para fortalecer la convivencia ciudadana a través de las TIC.
Este documento presenta el currículum de Alexander Sena Méndez. Detalla su educación formal en informática y gestión, así como su experiencia laboral en España e República Dominicana como maestro de informática e instructor de soporte técnico para varias empresas en Barcelona, España.
Ciências métodos anticoncepcionais- karolayne e evellin n° 12 e 03Rodrigo Exteca
Este documento discute vários métodos contraceptivos, incluindo camisinhas, DIU, diafragma, pílula anticoncepcional e ligadura de trompas. Ele explica como cada método funciona para prevenir a gravidez e ressalta a importância de proteção contra doenças sexualmente transmissíveis.
1) O documento descreve a figura do boêmio, alguém alegre e despreocupado que gosta de festas e bebidas, mas que era visto de forma negativa por ser desregrado e incapaz de manter empregos ou família.
2) Ao longo do tempo, muitos intelectuais, políticos e artistas de sucesso também frequentavam a boemia e se inspiravam nesses ambientes, como Machado de Assis e Vinícius de Moraes.
3) Isso mostra que a boemia não
El documento trata sobre la importancia del medio ambiente y la prevención de la contaminación. Explora por qué debemos valorar el lugar donde vivimos y los recursos naturales, define la contaminación, y pregunta cómo podemos prevenirla.
O documento discute a proibição de manter animais como cavalos, cabras e vacas em apartamentos em Belo Horizonte, Brasil. O diretor do departamento de limpeza urbana notificou os donos de animais a removê-los ou segregá-los das ruas dentro de 10 dias.
As principais barreiras à comunicação em diferentes ambientes escolares incluem: a linguagem escrita na sala de aula, ruídos no refeitório, equipamentos em funcionamento na reprografia, e a distância e barulho no recreio, além da linguagem corporal nos recintos desportivos.
A mensagem encoraja o leitor a não se estressar com problemas diários e a confiar em si mesmo. Ao invés de reclamar, o leitor deve tentar novamente ou esperar calmamente. O stress excessivo pode prejudicar a saúde, então o leitor deve ser feliz e acreditar em suas capacidades.
1) El documento describe los componentes de hardware de una computadora, incluyendo la CPU, memoria RAM, placa base, tarjeta gráfica, periféricos de entrada y salida, y dispositivos de almacenamiento. 2) Explica que el hardware se divide en básico y complementario, y describe las categorías de procesamiento, almacenamiento, entrada, salida e entrada/salida. 3) Detalla los roles y características de la CPU, placa base, memoria RAM y otros componentes clave.
O documento lista vários livros fictícios e seus autores, descrevendo brevemente o conteúdo de cada um em poucas frases ou palavras. Muitos contêm prefacios de figuras públicas conhecidas e tratam de temas como música, televisão, biografias e sucesso pessoal.
Ciências métodos anticoncepcionais-jose dorileo de pina-gisele e andressaRodrigo Exteca
O documento fornece informações sobre diferentes métodos contraceptivos, incluindo camisinha, diafragma, pílula do dia seguinte, contraceptivos injetáveis, orais, implantes, espermaticidas e contracepção cirúrgica. Enfatiza a importância do conhecimento sobre o funcionamento, eficácia, vantagens e desvantagens de cada método para uso adequado e evitar gravidez indesejada.
Planejamento Estratégico em Shipping - Francisco Andre Barros CondeAndré Conde
Este documento analisa um artigo sobre a elaboração de cenários na gestão estratégica de organizações. O artigo revisa métodos para construção de cenários e estudos que usam esta técnica no Brasil, incluindo um caso da Brazshipping Marítima. A análise conclui que cenários são úteis para planejamento de longo prazo, especialmente no setor marítimo que requer decisões antecipadas.
1) O documento discute determinantes do investimento privado no Brasil entre 1996-2011, analisando o impacto de variáveis macroeconômicas em modelos econométricos.
2) Propõe um modelo que combina dados de desempenho econômico, produtividade e crescimento empresarial para determinar os impactos setoriais e apontar novas funções para o departamento de Cash Management dos bancos.
3) Discute a necessidade de uma visão estratégica e de longo prazo para o Cash Management, relacionando-o
1) O discurso critica os sistemas políticos e econômicos dos "Verdes" e "Colorados", apontando hipocrisia e falta de liberdade.
2) Defende a cooperação entre nações, respeito mútuo e solução de problemas como fome e pobreza, em vez de corrida armamentista.
3) Conclui pedindo que as nações sigam os ensinamentos de amor e fraternidade de Jesus Cristo, em vez de estarem armadas umas contra as outras.
Este documento convida o leitor a comprar diretamente da construtora Vitacon no plantão de vendas, fornecendo o nome e contato do consultor Sidney da Vitacon para obter mais informações.
O documento fornece dicas sobre chopp, incluindo sua origem, temperatura ideal de consumo, como tirar um bom chopp e cuidados com os copos. Aborda também os ingredientes do chopp, sua diferença em relação à cerveja e os tipos mais incomuns de cerveja.
Um casal estava passando por uma crise no relacionamento e decidiu visitar um safári para observar a vida sexual dos animais e aplicar o que aprendessem em sua própria vida. Durante o tour, o guia descreveu a alta frequência sexual de macacos, araras e coelhos, em contraste com o rinoceronte que faz sexo uma vez por ano, porém tem "chifre" em abundância.
A construtora está realizando um plantão de vendas e oferecendo compras diretas. O consultor Sidney da Vitacor está disponível pelo telefone (11) 7759-1680 para atender os interessados na oportunidade com ID 13*21713.
Proyecto: Modelado 3D del "Cortijo de la Calzada"Francesc Perez
Este documento resume los conocimientos básicos sobre los programas utilizados para el proyecto de modelado del cobijo de la calzada. Explica las interfaces y funcionalidades principales de Autocad, 3Ds Max, Adobe Premier y Adobe Photoshop. Detalla los paneles de control, vistas de objetos y herramientas más usadas de cada programa, necesarias para plasmar el cobijo en 2D y 3D, y crear el video y renders finales.
Este documento presenta varios pictogramas de seguridad y brinda una breve descripción de cada uno. Incluye pictogramas para sustancias explosivas, corrosivas, radiactivas, inflamables, altas temperaturas, cancerígenos, radiación electromagnética, campos magnéticos intensos y temperaturas bajas.
El documento propone mejorar la convivencia escolar en niños y niñas de la sede Degredo mediante el uso de las Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC) para enseñarles sobre democracia, justicia y paz. Los objetivos incluyen reproducir videos educativos de YouTube, realizar sopa de letras en Ardora y crear un collage de actividades realizadas para fortalecer la convivencia ciudadana a través de las TIC.
Este documento presenta el currículum de Alexander Sena Méndez. Detalla su educación formal en informática y gestión, así como su experiencia laboral en España e República Dominicana como maestro de informática e instructor de soporte técnico para varias empresas en Barcelona, España.
Ciências métodos anticoncepcionais- karolayne e evellin n° 12 e 03Rodrigo Exteca
Este documento discute vários métodos contraceptivos, incluindo camisinhas, DIU, diafragma, pílula anticoncepcional e ligadura de trompas. Ele explica como cada método funciona para prevenir a gravidez e ressalta a importância de proteção contra doenças sexualmente transmissíveis.
1) O documento descreve a figura do boêmio, alguém alegre e despreocupado que gosta de festas e bebidas, mas que era visto de forma negativa por ser desregrado e incapaz de manter empregos ou família.
2) Ao longo do tempo, muitos intelectuais, políticos e artistas de sucesso também frequentavam a boemia e se inspiravam nesses ambientes, como Machado de Assis e Vinícius de Moraes.
3) Isso mostra que a boemia não
El documento trata sobre la importancia del medio ambiente y la prevención de la contaminación. Explora por qué debemos valorar el lugar donde vivimos y los recursos naturales, define la contaminación, y pregunta cómo podemos prevenirla.
O documento discute a proibição de manter animais como cavalos, cabras e vacas em apartamentos em Belo Horizonte, Brasil. O diretor do departamento de limpeza urbana notificou os donos de animais a removê-los ou segregá-los das ruas dentro de 10 dias.
As principais barreiras à comunicação em diferentes ambientes escolares incluem: a linguagem escrita na sala de aula, ruídos no refeitório, equipamentos em funcionamento na reprografia, e a distância e barulho no recreio, além da linguagem corporal nos recintos desportivos.
A mensagem encoraja o leitor a não se estressar com problemas diários e a confiar em si mesmo. Ao invés de reclamar, o leitor deve tentar novamente ou esperar calmamente. O stress excessivo pode prejudicar a saúde, então o leitor deve ser feliz e acreditar em suas capacidades.
1) El documento describe los componentes de hardware de una computadora, incluyendo la CPU, memoria RAM, placa base, tarjeta gráfica, periféricos de entrada y salida, y dispositivos de almacenamiento. 2) Explica que el hardware se divide en básico y complementario, y describe las categorías de procesamiento, almacenamiento, entrada, salida e entrada/salida. 3) Detalla los roles y características de la CPU, placa base, memoria RAM y otros componentes clave.
O documento lista vários livros fictícios e seus autores, descrevendo brevemente o conteúdo de cada um em poucas frases ou palavras. Muitos contêm prefacios de figuras públicas conhecidas e tratam de temas como música, televisão, biografias e sucesso pessoal.
Ciências métodos anticoncepcionais-jose dorileo de pina-gisele e andressaRodrigo Exteca
O documento fornece informações sobre diferentes métodos contraceptivos, incluindo camisinha, diafragma, pílula do dia seguinte, contraceptivos injetáveis, orais, implantes, espermaticidas e contracepção cirúrgica. Enfatiza a importância do conhecimento sobre o funcionamento, eficácia, vantagens e desvantagens de cada método para uso adequado e evitar gravidez indesejada.
Planejamento Estratégico em Shipping - Francisco Andre Barros CondeAndré Conde
Este documento analisa um artigo sobre a elaboração de cenários na gestão estratégica de organizações. O artigo revisa métodos para construção de cenários e estudos que usam esta técnica no Brasil, incluindo um caso da Brazshipping Marítima. A análise conclui que cenários são úteis para planejamento de longo prazo, especialmente no setor marítimo que requer decisões antecipadas.
1) O documento discute determinantes do investimento privado no Brasil entre 1996-2011, analisando o impacto de variáveis macroeconômicas em modelos econométricos.
2) Propõe um modelo que combina dados de desempenho econômico, produtividade e crescimento empresarial para determinar os impactos setoriais e apontar novas funções para o departamento de Cash Management dos bancos.
3) Discute a necessidade de uma visão estratégica e de longo prazo para o Cash Management, relacionando-o
Cenários Estratégicos Eduardo Duarte Ed ConsultingED Consulting
O termo cenário deriva do termo teatral grego “cenario”, que quer dizer o roteiro de uma
peça de teatro. Os elementos principais para a conceituação e o entendimento da técnica são os
mesmos do teatro moderno, quais sejam: cenários, cenas, trajetórias e atores.
A análise de cenários se caracteriza como o estudo criativo ou imaginativo sobre o
futuro com abordagem e metodologia próprias. Permitindo às organizações não só criar seus
cenários futuros, como também, ao longo do desdobramento das suas cenas e trajectórias,
construir respostas rápidas às mudanças do ambiente.
O documento discute os conceitos e etapas da elaboração de cenários prospectivos como uma ferramenta para explorar múltiplos futuros possíveis de um determinado objeto de estudo e apoiar a tomada de decisão sob incerteza. Primeiramente, define o escopo do objeto de estudo e horizonte temporal. Depois, realiza análise retrospectiva e identifica variáveis-chave denominadas "condicionantes de futuro", com possíveis trajetórias. Finalmente, combina essas variáveis para elaborar cenários narrativos que apo
Este documento discute a importância do pensamento estratégico e da construção de cenários para planejamento de longo prazo nas organizações. Apresenta diferentes métodos para elaboração de cenários prospectivos, que podem ajudar as empresas a testar estratégias atuais e desenvolver estratégias robustas para diferentes situações futuras possíveis.
O impacto da gestão de crédito na maximização de receitas nas pequenas e medi...Universidade Pedagogica
1) O documento discute o impacto da gestão de crédito na maximização de receitas de pequenas e médias empresas de material escolar e escritório em Nampula, Moçambique.
2) O estudo de caso analisa as políticas de crédito e ferramentas de análise de crédito da empresa Star Startioner entre 2014-2015.
3) O objetivo é avaliar como a gestão de crédito afeta os lucros da empresa e identificar pontos fracos e fortes nas práticas de concessão e cobrança de crédito.
O impacto da gestão de crédito na maximização de receitas nas pequenas e medi...Universidade Pedagogica
1) O documento discute o impacto da gestão de crédito na maximização de receitas de pequenas e médias empresas de material escolar e escritório em Nampula, Moçambique.
2) O estudo de caso analisa as políticas de crédito e ferramentas de análise de crédito da empresa Star Startioner entre 2014-2015.
3) O objetivo é avaliar como a gestão de crédito afeta os lucros da empresa e identificar pontos fracos e fortes nas práticas de concessão e cobrança de crédito.
O documento discute processos de tomada de decisão em ambientes empresariais. Aborda a importância de alinhar decisões com o estatuto, missão e visão da empresa. Apresenta teorias sobre crescimento empresarial e métodos financeiros para análise de projetos de investimento, como valor presente líquido, taxa interna de retorno e payback. Destaca a relevância de identificar riscos para apoiar a tomada de decisão dos executivos.
Uma aplicacao pratica_da_matriz_bcg_e_analise_swot_um_estudo_de_casoLeonardo Rodrigues
Este documento apresenta um estudo de caso sobre a aplicação da Matriz BCG e análise SWOT em uma rede de lojas de móveis e eletrodomésticos no sudoeste de Santa Catarina, Brasil. O estudo explora as estratégias utilizadas pela rede de lojas e fornece comentários sobre seus pontos fortes, fracos, oportunidades e ameaças dentro dos quadrantes da Matriz BCG e SWOT.
Esta tese de doutorado analisa o Programa Criatec, lançado pelo BNDES em 2007 para apoiar o venture capital no Brasil. O objetivo é identificar lições sobre a atuação do setor público nessa área. A tese realiza uma revisão bibliográfica sobre o financiamento de empresas inovadoras e o papel do venture capital. Também examina o marco regulatório e histórico do venture capital no Brasil. Por fim, analisa a estrutura e operação do Fundo Criatec, identificando aspectos positivos como a rede
Aula 11 ucam jacarepagua - estratégias de negóciosAngelo Peres
Este documento analisa as estratégias de negócios adotadas pelos bancos Bradesco, Itaú e Unibanco no Brasil entre 1964 e 2005 em resposta às mudanças econômicas. A pesquisa identificou que esses bancos substituíram receitas inflacionárias por spread em operações de crédito e receitas de serviços, segmentaram clientes e realizaram fusões e aquisições. A Teoria dos Jogos foi aplicada para analisar os padrões de comportamento estratégico entre os bancos durante períodos de mudan
O documento apresenta um estudo sobre outsourcing de desenvolvimento de aplicações no setor financeiro português. O autor criou um meta-modelo sintetizando metodologias existentes para avaliar a capacidade conjunta das instituições financeiras e fornecedores em serviços de desenvolvimento. O meta-modelo segmenta boas práticas por domínios e responsabilidades do cliente ou fornecedor para avaliar a maturidade dos processos de outsourcing.
O documento discute cenários e sua importância para planejamento estratégico. Cenários são descrições hipotéticas de possíveis futuros baseados em tendências e incertezas. Eles podem ser exploratórios ou desejáveis e ajudam organizações a avaliar decisões considerando múltiplos futuros possíveis. O documento também descreve a metodologia para construção de cenários, incluindo análise de tendências, desenvolvimento de cenários e avaliação de implicações.
Este documento apresenta uma tese de doutorado sobre um modelo estruturado para gestão de riscos em projetos. A tese propõe um modelo baseado em estudos de caso realizados em empresas e uma análise da literatura sobre gestão de riscos de projetos. O modelo é posteriormente validado através de um quarto estudo de caso e avaliado por especialistas, que consideram o modelo proposto superior à abordagem atual.
O documento discute o planejamento de cenários como método para tomada de decisão estratégica em empresas. Apresenta diferentes métodos para construção de cenários e descreve suas vantagens como melhorar a conscientização sobre tendências futuras e desafiar perspectivas convencionais. Também lista fatores que influenciam cenários como tecnologia, comportamentos de consumo e globalização.
A utilização dos cenários econômicos para a gestão de negócios um estudo comp...José Alan Barbosa da Silva
1) O documento descreve um estudo comparativo entre dois modelos de criação de cenários econômicos para gestão de negócios.
2) Analisa o modelo de Marques (1988) que foca em descontinuidades futuras e atores econômicos, e o modelo de Heinze et al. (2011) que simula cenários com base em variáveis críticas.
3) Conclui que ambos os modelos contribuem para a tomada de decisão estratégica ao permitir avaliar probabilidades de acontecimentos futuros.
Este documento apresenta um plano estratégico para a empresa de supermercados Mercantil Extra utilizando a matriz SWOT. O plano estratégico visa analisar os pontos fortes e fracos internos da empresa e as oportunidades e ameaças externas para propor alternativas que possam fortalecer a posição da empresa no mercado.
O documento apresenta dois cenários possíveis para o consumo colaborativo no Brasil em 2022. O Cenário 1 descreve um Brasil mais colaborativo, com crescimento econômico, maior conscientização ambiental e novas soluções colaborativas. O Cenário 2 mostra o Brasil como um eterno seguidor, com oscilações econômicas e consumo colaborativo como nicho de mercado.
Opções Reias - Captando O Valor da Flexibilidade Gerencialkleber.torres
O documento discute limitações de métodos tradicionais de avaliação de investimentos como Fluxo de Caixa Descontado e Árvore de Decisões e propõe a Teoria das Opções Reais como alternativa capaz de captar valor da flexibilidade gerencial. O autor apresenta um exemplo ilustrativo para demonstrar a eficácia da Teoria das Opções Reais em avaliar projetos em ambientes incertos.
Este documento apresenta quatro autores que escreveram sobre economia da estratégia e discute porque a abordagem econômica é útil para analisar estratégias de negócios. A economia exige que os processos decisórios sejam explicitados e relacionados aos resultados de forma consistente com princípios econômicos.
Slides Lição 9, Betel, Ordenança para uma vida de santificação, 2Tr24.pptxLuizHenriquedeAlmeid6
Slideshare Lição 10, Betel, Ordenança para buscar a paz e fazer o bem, 2Tr24, Pr Henrique, EBD NA TV, 2° TRIMESTRE DE 2024, ADULTOS, EDITORA BETEL, TEMA, ORDENANÇAS BÍBLICAS, Doutrina Fundamentais Imperativas aos Cristãos para uma vida bem-sucedida e de Comunhão com DEUS, estudantes, professores, Ervália, MG, Imperatriz, MA, Cajamar, SP, estudos bíblicos, gospel, DEUS, ESPÍRITO SANTO, JESUS CRISTO, Comentários, Bispo Abner Ferreira, Com. Extra Pr. Luiz Henrique, 99-99152-0454, Canal YouTube, Henriquelhas, @PrHenrique
Egito antigo resumo - aula de história.pdfsthefanydesr
O Egito Antigo foi formado a partir da mistura de diversos povos, a população era dividida em vários clãs, que se organizavam em comunidades chamadas nomos. Estes funcionavam como se fossem pequenos Estados independentes.
Por volta de 3500 a.C., os nomos se uniram formando dois reinos: o Baixo Egito, ao Norte e o Alto Egito, ao Sul. Posteriormente, em 3200 a.C., os dois reinos foram unificados por Menés, rei do alto Egito, que tornou-se o primeiro faraó, criando a primeira dinastia que deu origem ao Estado egípcio.
Começava um longo período de esplendor da civilização egípcia, também conhecida como a era dos grandes faraós.
Atividade letra da música - Espalhe Amor, Anavitória.Mary Alvarenga
A música 'Espalhe Amor', interpretada pela cantora Anavitória é uma celebração do amor e de sua capacidade de transformar e conectar as pessoas. A letra sugere uma reflexão sobre como o amor, quando verdadeiramente compartilhado, pode ultrapassar barreiras alcançando outros corações e provocando mudanças positivas.
Slides Lição 11, Central Gospel, Os Mortos Em CRISTO, 2Tr24.pptxLuizHenriquedeAlmeid6
Slideshare Lição 11, Central Gospel, Os Mortos Em Cristo, 1Tr24, Pr Henrique, EBD NA TV, Revista ano 11, nº 1, Revista Estudo Bíblico Jovens E Adultos, Central Gospel, 2º Trimestre de 2024, Professor, Tema, Os Grandes Temas Do Fim, Comentarista, Pr. Joá Caitano, estudantes, professores, Ervália, MG, Imperatriz, MA, Cajamar, SP, estudos bíblicos, gospel, DEUS, ESPÍRITO SANTO, JESUS CRISTO, Com. Extra Pr. Luiz Henrique, 99-99152-0454, Canal YouTube, Henriquelhas, @PrHenrique
O Que é Um Ménage à Trois?
A sociedade contemporânea está passando por grandes mudanças comportamentais no âmbito da sexualidade humana, tendo inversão de valores indescritíveis, que assusta as famílias tradicionais instituídas na Palavra de Deus.
Sistema de Bibliotecas UCS - Chronica do emperador Clarimundo, donde os reis ...Biblioteca UCS
A biblioteca abriga, em seu acervo de coleções especiais o terceiro volume da obra editada em Lisboa, em 1843. Sua exibe
detalhes dourados e vermelhos. A obra narra um romance de cavalaria, relatando a
vida e façanhas do cavaleiro Clarimundo,
que se torna Rei da Hungria e Imperador
de Constantinopla.
Sistema de Bibliotecas UCS - Chronica do emperador Clarimundo, donde os reis ...
V8n2a07
1. C A S O S
A indústria bancária brasileira
Construindo cenários prospectivos e identificando as estratégias
de utilização mais provável
por Oderlene Oliveira e Sérgio Forte
RESUMO: O objetivo desta pesquisa é identificar quais as estratégias de utilização mais prováveis pelos bancos diante
dos cenários prospectivos construídos para o período de 2008 a 2012. Para tanto, foram aplicados questionários com 20
especialistas da indústria bancária e com 154 diretores de bancos múltiplos e comerciais. Utilizou-se, para analisar os
dados, a ferramenta MICMAC e a técnica de análise de «clusters». Os resultados revelaram que, das doze estratégias
consideradas, oito se mostraram de utilização mais provável frente a cada um dos cenários prospectivos construídos,
sendo que sete foram apontadas nos dois cenários, quais sejam: governança corporativa; foco no segmento de micro e
pequenas empresas; alianças estratégicas; associação com redes varejistas, acordos operacionais para financiamento ao
consumo; integração de novos canais de distribuição que possibilitem presença junto a populações até então desassisti-
das; diversificação no nicho de mercado; e abertura de capital, com negociação de ações na bolsa nacional e internacional
ou emissão de novas ações. A estratégia «mudanças na captação de recursos, priorizando a captação de longo-prazo, a
emissão de papéis no mercado externo e o aumento de captação em mercados internacionais» foi apontada somente no
cenário A, enquanto a estratégia «processos de fusão e aquisição» foi apontada somente no cenário B.
Palavras-chave: Indústria Bancária Brasileira, Estratégia, Cenários Prospectivos, MICMAC, Clusters Analysis
TITLE: Brazilian banking industry: constructing prospective scenes and identifying the strategies of most likely use
ABSTRACT: The purpose of this research is to identify to which the strategies of most likely use for the banks of the
prospective scenes elaborated for the period from 2008 to 2012. Questionnaires with 20 specialists of the banking
industry and with 154 directors of multiple and commercial banks had been applied. For the analysis of the data it
was used the MICMAC tool and the technique of Clusters Analysis. The results had disclosed that, of twelve consid-
ered strategies, eight of them had shown of most likely use in face to each one of the elaborated prospective scenes,
being that seven of them had been pointed in the two scenes. The strategy “changes in the capitation of resources,
prioritizing the capitation of long stated period, the emission of papers in the external market and the increase of
capitation in international markets” was only pointed out in the scene A, while the strategy “merger and acquisi-
tions processes (F&A)” was only pointed in scene B.
Key words: Brazilian Banking Industry, Strategies, Prospective Scenes, MICMAC, Clusters Analysis
TITULO: La industria bancaria brasileña: construyendo escenarios prospectivos e identificando las estrategias de
utilización más probable
RESUMEN: El propósito de este estudio es identificar las estrategias más probables que deben utilizar los bancos
delante de los posibles escenarios construidos para el período comprendido entre 2008 y 2012. Con este fin, se
Oderlene Oliveira e Sérgio Forte 64 REVISTA PORTUGUESA E BRASILEIRA DE GESTÃO
2. C A S O S
administraron cuestionarios a 20 expertos en el sector bancario, con 154 directores de bancos múltiples y comer-
ciales. Para analizar los datos se utilizó la herramienta MICMAC y Análisis de Clusters. Los resultados revelaron que
de las doce estrategias consideradas, ocho eran más propensas ser usadas delante de cada uno de los posibles esce-
narios de construcción, mientras que siete fueron identificadas en los dos escenarios, cuales sean: El liderazgo
empresarial se centran en el segmento de las micro y pequeñas empresas; alianzas estratégicas; asociación con las
cadenas minoristas, que operan los acuerdos para financiar el consumo, la integración de nuevos canales de dis-
tribución que permitan la presencia de las poblaciones hasta ahora desatendida, la diversificación hacia nichos de
mercado, y la apertura de capital, con el comercio de acciones en la bolsa de valores nacionales e internacionales o
emisión de nuevas acciones. La estrategia de cambios en la recaudación de fondos, dando prioridad a la captura de
largo plazo, la cuestión de los papeles en el mercado externo y el aumento de la captación en los mercados interna-
cionales “se ha identificado sólo en el escenario A, mientras que la estrategia” de los procesos de fusión y adquisi-
ción “se identificado sólo en el escenario B.
A
Palabras clave: Brasil Banca, Estrategia, Los Posibles Escenarios MICMAC, Cluster Analysis
indústria bancária tem experimentado um processo de tuições financeiras pensem e planejem o seu futuro – não só
profunda transformação, estando desaparecendo a para sua segurança própria, mas também de toda a
abordagem tradicional da firma bancária que frasea- sociedade –, buscando as condições que as levem ao pro-
va seu problema de decisão em termos de depósitos, gresso de maneira sustentada.
empréstimos e reservas (Carvalho in Paula e Oreiro, 2007a). A capacidade de voltar-se para o futuro e direcioná-lo faz
Assim, inseridos em um ambiente competitivo, crescente, parte do contexto do planejamento nas organizações, e,
regulamentado e de rápidas mudanças, os bancos são obri- como observam alguns autores (Porter, 1989; Godet, 2000;
gados a se manter em um contínuo processo de alerta, Macial e Grumbach, 2002 e Schwartz, 2006), a utilização de
adaptação e ajuste às mudanças ambientais, e têm, fatal- cenários prospectivos é um recurso dos mais adequados
mente, de contar com o mais alto nível de confiabilidade das para a definição de estratégias em ambientes turbulentos e
informações para traçarem as melhores estratégias para o incertos.
futuro, visto que são instituições que freqüentemente sofrem Apesar da dificuldade de se localizar trabalhos acadêmicos
pressões competitivas e regulações, estando mais intrinseca- que abordem os temas «cenários» e «estratégias» de forma
mente vulneráveis aos riscos de suas próprias atividades e conjunta, como é o caso desta pesquisa, foram identificadas,
apresentando características únicas na economia. no Brasil, as pesquisas de Marcial e Costa (2001) e Silva
Diante dessa conjectura, torna-se indispensável que as insti- (2005) que abordam cenários e estratégias em bancos.
Oderlene Vieira de Oliveira
oderlene@hotmail.com
Mestre em Administração de Empresas (Universidade de Fortaleza, Brasil). Professora da Faculdade Tecnológica do Nordeste (FATENE), Fortaleza, CE, Brasil.
MBA (University of Fortaleza, Brazil). Professor at Technology College of Nordeste (FATENE), Fortaleza, CE, Brazil.
Master en Administración de Empresas (Universidade de Fortaleza, Brasil). Profesora de la Faculdade Tecnológica do Nordeste (FATENE), Fortaleza, CE, Brasil.
Sérgio Henrique Arruda Cavalcante Forte
forte@unifor.br
Doutor em Administração (Fundação Getúlio Vargas, Brasil). Professor Titular da Universidade de Fortaleza (UNIFOR), Fortaleza, CE, Brasil.
PhD in Administration (Foundation Getúlio Vargas, Brazil). Professor at Fortaleza University (UNIFOR), Fortaleza, CE, Brazil.
Doctorado en Administración de Empresas (Fundación Getúlio Vargas, Brasil). Profesor Titular de la Universidad de Fortaleza (UNIFOR), Fortaleza, CE, Brasil.
Recebido em Novembro de 2008 e aceite em Maio de 2009.
Received in November 2008 and accepted in May 2009.
ABR/JUN 2009 65 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável
3. C A S O S
Além de construir os cenários com o auxílio de peritos de um futuro possível, imaginável ou desejável e obedecem
ou especialistas da indústria bancária nacional, ao fundamento básico da prospectiva – o futuro é incerto e
esta pesquisa identifica as estratégias de utilização múltiplo.
mais provável diante dos cenários prospectivos
construídos. • Modelos de construção de cenários
Os modelos são nada mais do que uma simplificação da
O diferencial deste estudo, em comparação com os de realidade. Sem eles, contudo, não seria possível checar a
Macial e Costa (2001) e Silva (2005) é que, além de cons- congruência do discurso sobre os cenários possíveis. Dentre
truir os cenários com o auxílio de peritos ou especialistas da os modelos de construção de cenários (Lógica Intuitiva,
indústria bancária nacional, esta pesquisa identifica as Basics, Future Mapping, Análise dos Impactos Tendenciais,
estratégias de utilização mais provável diante dos cenários Delphi, dentre outros), optou-se pelo método de Análise
prospectivos construídos. Assim, definiu-se o problema de Prospectiva de origem Godetiana.
pesquisa: quais as estratégias de utilização mais provável O modelo de construção de cenários por meio da análise
pelos bancos diante dos cenários prospectivos construídos prospectiva compreende três fases: construir a base; varrer o
para o período de 2008 a 2012? campo dos possíveis futuros e reduzir a incerteza; e elaborar
Buscando uma resposta para a questão de pesquisa, os cenários (Godet, 2000, p. 3).
definiu-se como objetivo geral identificar as estratégias de Fase 1: Construir a base – A construção da base se dá em
utilização mais provável pelos bancos, frente aos cenários três etapas: delimitação do sistema e sua envolvente; deter-
prospectivos construídos para a indústria bancária brasileira. minação das variáveis-chave; e análise das estratégias dos
atores. Ainda de acordo com Godet (2000, p. 30), na reali-
Cenários prospectivos zação da primeira fase a Análise Estrutural, com o Método
Dentre os métodos desenvolvidos para auxiliar a reflexão MICMAC, revelam-se instrumentos preciosos. Em relação às
estratégica e prospectiva, o método de cenários adquiriu variáveis resultantes da análise estrutural, é conveniente
uma particular notoriedade. Na sua concepção geral é um fazer um aprofundado estudo retrospectivo e também
instrumento útil para a análise prospectiva e, portanto, uma numérico e muito bem detalhado. A análise retrospectiva irá
ferramenta de apoio ao processo decisório. evitar que se privilegie exageradamente a situação atual, em
Boroush e Thomas (2002) dissertam que os cenários pos- que sempre há a tendência de se extrapolar para o futuro.
sibilitam às empresas conhecerem suas ameaças, tirarem Fase 2: Varrer o campo dos possíveis futuros e reduzir a
proveito de oportunidades e tomarem decisões de longo- incerteza – Estando identificadas as variáveis-chave, podem-se
-prazo mais acuradas capazes de criar vantagem competiti- demarcar os futuros possíveis por meio de uma lista de
va. Observa-se certo consenso acerca das definições de hipóteses que traduzam, por exemplo, a continuidade de
cenários, apesar das nuanças e diferenças de interpretação, uma tendência ou, ao contrário, a sua ruptura.
para os quais cooperaram autores tidos como referência Fase 3: Elaborar os cenários – Nesta fase, os cenários
obrigatória nas pesquisas, entre eles, Gaston Berger, Pier- ainda se encontram no estado embrionário, pois se limitam
re Wack, Michael Godet, Michael Porter e Peter Schwartz. aos jogos de hipóteses, realizados ou não. Trata-se, então,
A mais abrangente é a de Godet (2000, p. 19), que define de descrever o encaminhamento que leva da situação atual
cenário prospectivo como um «conjunto formado pela às imagens finais retidas (esta parte é designada por fase
descrição de uma situação futura e do encaminhamento dos diacrônica). A escolha do método de cenários vai depender
acontecimentos que permitem passar da situação de origem das características peculiares de cada empresa, ou seja, das
a uma situação futura». decisões estratégicas, do ambiente de negócios, da cultura
Em termos gerais, as várias definições existentes, apesar organizacional, do tempo disponível, do investimento e dos
de diferirem na forma e na amplitude, tratam da descrição resultados desejados. Cabe ressaltar que raramente os mo-
Oderlene Oliveira e Sérgio Forte 66 REVISTA PORTUGUESA E BRASILEIRA DE GESTÃO
4. C A S O S
delos são utilizados por completo e que frequentemente são a matriz SWOT (pontos fortes e fracos, oportunidades e
combinados, como é o caso da Análise Prospectiva. ameaças) de Andrews (1971).
O Mapa Estratégico I (ver Quadro I) – Sobrevivência – é
Estratégia caracterizado quando a empresa possui ponto fracos (-) e
Dentre as diversas tipologias estratégicas consagradas na está com ameaças ambientais (A). Apresenta as estratégias
literatura (Thompson, 1967; Freeman, 1974; Ansoff, 1977; de forma gradativa, ou seja, da menos radical (redução de
Hofer e Schendel, 1978; Miles e Snow, 1978; Ohmae, 1982; custos) para a mais radical (falência). A sobrevivência é a
Paine e Anderson, 1983; Porter, 1986; Dixit e Nalebuff, 1994; pior situação estratégica (Forte in Costa e Almeida, 2007).
Pina, 1994; Hamel e Prahalad, 1995; Johnson e Scholes, Mapa Estratégico II (ver Quadro II) – Manutenção – nessa
1997; Certo e Peter, 1998; Bouckaert, Deneffe e Vantrappen, situação, a empresa possui pontos fortes (+), mas encontra-
1999; Bock et al., 2000; Mintzberg et al., 2000; Hax e -se ameaçada (A).
Wilde II, 2000; Ghemawat, 2001; Zacarelli, 2000; Aaker, Mapa Estratégico III (ver Quadro III, p. 68) – Crescimento –
2001) optou-se pela classificação apresentada por Forte (In nessa situação, a empresa está com pontos fracos (-), mas o
Costa e Almeida, 2007), pelo nível de detalhamento dos ambiente está oferecendo oportunidades (O).
comportamentos estratégicos usualmente adotados pelas Mapa Estratégico IV (ver Quadro IV, p. 68) – Desenvolvi-
organizações, e por exemplificar os tipos de estratégia que mento – nessa situação, a empresa possui pontos fortes (+)
têm maior relacionamento com o instrumento de coleta de nas suas capacidades internas e quando o ambiente está
dados desta pesquisa. favorável com oportunidades (O). É a melhor situação estra-
Baseando-se na tipologia de mapas de posturas estratégi- tégica.
cas, Forte (in Costa e Almeida, 2007) ampliou e detalhou as Forte (in Costa e Almeida, 2007) salienta que as empresas
estratégias em cada postura. Os mapas tiveram como base podem utilizar-se de estratégias combinadas (mistas) e que
Quadro I
Mapa Estratégico I – Sobrevivência (-, A)
Fonte: Forte (in: Costa e Almeida, 2007, p. 115)
Quadro II
Mapa Estratégico II – Manutenção (+, A)
Fonte: Forte (in: Costa e Almeida, 2007, p. 116)
ABR/JUN 2009 67 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável
5. C A S O S
Quadro III
Mapa Estratégico III – Crescimento (-, O)
Fonte: Forte (in: Costa e Almeida, 2007, p. 116)
Quadro IV
Mapa Estratégico IV – Desenvolvimento (+, O)
Fonte: Forte (in: Costa e Almeida, 2007, p. 117)
seus planejamentos e gerenciamentos estratégicos devem cedimento inicial para elaboração dos cenários pros-
levar em conta uma seqüência, ou seja, podem planejar pectivos.
ações de sobrevivência para o presente momento e pensar Para a elaboração do instrumento de coleta de dados pro-
em manutenção logo em seguida, e no futuro, em médio e cedeu-se a um levantamento em relatórios financeiros publi-
longo-prazo, em crescimento. cados nos sítios do Bacen, do SFN e do Banco do Brasil, com
Montgomery e Porter (1998) explanam que hoje, mais do vistas à construção de um recenseamento das variáveis que
que nunca, a definição de estratégias bem fundamentadas caracterizam a conjuntura bancária atual, contemplando-se
deixou de ser um luxo, passando a ser uma necessidade. os ambientes interno e externo à indústria.
Para enfrentar um ambiente cada vez mais competitivo, as O recolhimento inicial das variáveis perfez um total de 85,
empresas necessitam diferenciar-se da concorrência e ga- que resultou em um primeiro questionário. Nesse ques-
nhar uma vantagem competitiva sustentável. tionário, pretendeu-se recensear as 85 variáveis listadas por
meio da indicação do grau de influência das variáveis em
Metodologia da pesquisa possíveis cenários em um horizonte de tempo de cinco anos
Os tipos de pesquisa adotados foram: pesquisa bibliográ- (2008 a 2012). O grau de influência era composto de uma
fica, pesquisa descritiva e pesquisa exploratória (Cervo et al., escala Likert de quatro pontos, indo de nenhuma influência
2007). até forte influência (Malhotra, 2006).
A coleta de dados primários foi empreendida em três eta- A população-alvo compreendeu especialistas ou peritos
pas. O instrumento utilizado nos três momentos foi o ques- da indústria bancária. Definiram-se dois critérios para a
tionário estruturado. O esforço de coleta foi empreendido no seleção: ser executivo de alto nível hierárquico (diretor ou
período de Junho de 2007 a Maio de 2008. superintendente) de instituição bancária; ser portador de
Primeira etapa: O objetivo é recensear as variáveis que bons conhecimentos sobre o ambiente competitivo e os
caracterizam o segmento bancário, com o auxílio de espe- problemas críticos da indústria bancária. Segundo Godet
cialistas ou peritos da indústria bancária. Trata-se de pro- (2000), o número de peritos que selecionam as variáveis-
Oderlene Oliveira e Sérgio Forte 68 REVISTA PORTUGUESA E BRASILEIRA DE GESTÃO
6. C A S O S
chave em estudos de cenários situa-se freqüentemente entre projetados. Assim, foram selecionadas no grupo de 85 va-
dez e vinte. Atentando-se para essa informação, foram iden- riáveis, 12 estratégias, sendo elas: E1 – Processos de Fusão
tificados vinte peritos que atendiam ao pré-requisito, para os e Aquisição (F&A); E2 – Alianças estratégicas; E3 – Asso-
quais foi encaminhado o primeiro questionário. Obteve-se ciação com redes varejistas; acordos operacionais para
retorno de treze. financiamento ao consumo; E4 – Penetração no mercado
Para analisar os dados foram utilizadas técnicas estatísti- internacional; subsidiárias no exterior; E5 – Diversificação no
cas de medidas de posição e de dispersão indicadas para nicho de mercado; E6 – Mudanças na captação de recursos,
variáveis intervalares (Mattar, 2001), além da distribuição priorizando a captação de longo-prazo, a emissão de papéis
normal (Stevenson, 1981). Contou-se com o apoio do soft- no mercado externo e o aumento de captação em mercados
ware SPSS. internacionais; E7 – Foco no segmento Corporate Business;
Segunda etapa: Tem por objetivo identificar as va- E8 – Foco no segmento de micro e pequenas empresas; E9
riáveis-chave, por meio de uma matriz de dupla entrada, – Integração de novos canais de distribuição que possibilitem
com o auxílio dos especialistas ou peritos da indústria presença junto a populações até então desassistidas; E10 –
bancária participantes da primeira etapa. Trata-se de pro- Monitoramento da comunicação institucional da concorrên-
cedimento secundário na elaboração dos cenários prospec- cia; E11 – Abertura de capital, com negociações de ações na
tivos. bolsa nacional e internacional ou emissão de novas ações;
Na elaboração do instrumento de coleta de dados foram E12 – Governança corporativa.
consideradas as 38 variáveis selecionadas na etapa anterior. As questões consistem em relacionar as estratégias, assi-
O instrumento desta segunda etapa tem o objetivo de veri- nalando «» nos espaços em branco das colunas corre-
ficar a relação entre as 38 variáveis selecionadas, possibili- spondentes aos cenários, cujas respostas, do ponto de vista
tando a identificação das variáveis-chave por meio de uma dos respondentes, podem se enquadrar em apenas um ou
matriz de dupla entrada ou Matriz de Impactos Cruzados e nos dois cenários construídos. Criou-se também uma coluna
Multiplicações Aplicadas a uma Classificação (MICMAC). para os respondentes assinalarem no caso de acharem que
O preenchimento é qualitativo, e, para cada par de var- as estratégias dispostas não se relacionam com nenhum dos
iáveis, o perito deve colocar as seguintes questões: Existe cenários. Para que os respondentes pudessem sugerir algu-
relação direta entre a variável 1 e a variável 2? Se «Não», ma estratégia ou recurso, foi criado um espaço livre.
deveria atribuir a nota «0»; se «Sim», faria a segunda per- O questionário foi testado antes de sua utilização definiti-
gunta: A relação existente é fraca (1), moderada (2), forte (3) va, sendo aplicado duas vezes com quatro dos treze peritos
ou potencial (4)? A população-alvo da segunda etapa com- respondentes da primeira etapa. A população-alvo com-
preende os treze especialistas ou peritos respondentes do preende as sedes das instituições bancárias, tendo como
primeiro questionário. respondentes os seus diretores. O Bacen registra um total de
Na análise dos dados, adotou-se o modelo MICMAC, que 176 instituições bancárias, sendo 134 bancos múltiplos, 20
consiste em inserir na matriz de dupla entrada os escores bancos comerciais, 17 bancos de investimentos, 4 bancos de
dados pelos especialistas em relação à influência das variá- desenvolvimento e uma caixa econômica (Bacen, 2007).
veis e identificar as variáveis-chave. Contou-se com o apoio Apesar de listar os cinco segmentos de bancos, o Bacen
do software MICMAC, da Lipsor. disponibiliza dados cadastrais (endereço completo e com-
Terceira etapa: Nesta terceira etapa, o objetivo é identi- posição da diretoria) apenas dos bancos múltiplos, dos
ficar as estratégias de utilização mais provável pelos bancos comerciais e da Caixa Econômica. Levando-se em conta que
nos cenários prospectados. um dos membros da diretoria é respondente desta pesquisa,
O instrumento de pesquisa tem como objetivo verificar a definiu-se como população-alvo os segmentos múltiplos e
relação das estratégias identificadas e validadas no início comerciais que possuem bancos de dados disponíveis no site
da pesquisa (85 variáveis), de acordo com os dois cenários do Bacen, num total de 154 instituições. A Caixa Econômica
ABR/JUN 2009 69 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável
7. C A S O S
foi excluída da pesquisa, porque, sendo a instituição a única consistiu na utilização do software MICMAC da Lipsor, que
do seu segmento, não havia como preservar o sigilo de suas gerou o mapa que pode ser visualizado na Figura 1.
respostas. No mapa, as variáveis-chave estão localizadas no qua-
Os dados foram obtidos por meio de aplicação de um drante superior direito e são tidas como variáveis muito
questionário auto-administrado pelos respondentes. Esse motrizes (influentes) e muito dependentes (influenciadas),
questionário foi disponibilizado numa página web, cujo ocupando uma posição «charneira» – propagam sua influên-
acesso se deu através de link inserido no e-mail pelo qual foi cia ao conjunto do sistema. O mapa permitiu a identificação
enviada a carta-convite. Inicialmente, os dados coletados de dez variáveis-chave: Estabilidade da economia nacional;
foram organizados grafados por meio dos procedimentos Taxa de juros; Spreads bancários; Política monetária; Índice
da estatística descritiva com a construção de distribuições de de Basiléia; Demanda por crédito; Confiança dos clientes;
freqüências. Utilizou-se também a técnica multivariada da Aumento de renda das classes C e D; Tecnologia e sistema
Análise de Cluster (Malhotra, 2006). O objetivo da utilização de informação (segurança, principalmente online); e Grau
dessa técnica consistiu em identificar as estratégias mais de concorrência (ver Figura 1, p. 71).
prováveis de utilização pelos bancos, tendo em vista os Identificação dos eventos – Após a identificação das variá-
cenários prospectivos construídos. A análise de Cluster uti- veis-chave, buscou-se notícias divulgadas em todo tipo de
lizada foi a hierárquica para aglomerar variáveis. O método mídia (vídeo, áudio, impresso e web), principalmente em
selecionado foi o Ward para variáveis binárias e a medida documentos do Bacen, do tipo relatórios e atas, em que se
de distância foi a Squared Euclidean. pudesse ter registros e projeções sobre o comportamento
Como as variáveis a serem medidas encontravam-se em das variáveis selecionadas. Assim, criaram-se eventos para
unidades iguais, não houve necessidade de padronização cada uma das variáveis-chave. A criação dos eventos possi-
dos dados. Como medida de confiabilidade e validade ado- bilitou a identificação de um cenário realista, que foi batiza-
tou-se um dos processos sugeridos por Malhotra (2006): do como Cenário «A». A partir do Cenário «A», criou-se o
foram rodados os outros métodos de clusters disponíveis no Cenário «B» com uma visão pessimista, conforme descritos a
software SPSS, versão 16.0 (Between-groups linkage; Within- seguir.
-groups linkage; Nearest neighbor; Furthest neighbor; Centroid Cenário A (Realista): Para os próximos cinco anos
clustering; e Median clustering) e comparado os resultados. (2008 a 2012) prevê-se a manutenção da estabilidade
financeira brasileira, tendo como um dos principais efeitos a
Construção dos cenários prospectivos diminuição da taxa de juros Selic e dos Spreads bancários.
Recenseamento das variáveis: Aplicou-se aos dados Perspectiva de alterações na política monetária em relação
a técnica da distribuição normal. Como o intuito, nessa fase aos depósitos compulsórios. O Índice de Basiléia – indicador
da pesquisa, era reduzir o número de variáveis ao mínimo que mede a solvência dos bancos – continuará estável. Junto
possível, adotou-se como valores de corte os que estivessem com as perspectivas de crescimento econômico, cresce tam-
abaixo de 2,498807, obtido pelo somatório da média das bém a demanda por crédito, impulsionada pela crise finan-
médias com a soma de três desvios-padrão. O processo ceira internacional. O rápido desenvolvimento da tecnologia
resultou na seleção de 38 variáveis. e sistema de informação continuará, aumentando progressi-
Identificação das variáveis-chave: O objetivo foi de vamente a demanda do setor bancário, que busca otimiza-
verificar as inter-relações entre as 38 variáveis selecionadas ção nos seus processos, definição de novos produtos,
pelos especialistas no recenseamento das variáveis. Assim, serviços, inovação no atendimento ao cliente e cada vez
adotaram-se nessa fase os procedimentos da Análise mais segurança online. As projeções indicam aumento do
Estrutural, que procura identificar as relações existentes entre grau de concorrência na indústria bancária brasileira.
as variáveis, utilizando-se de um quadro de dupla entrada. Cenário B (Pessimista): Para os próximos cinco anos
Definidas as relações entre as variáveis, o passo seguinte (2008 a 2012) prevê-se instabilidade financeira nacional,
Oderlene Oliveira e Sérgio Forte 70 REVISTA PORTUGUESA E BRASILEIRA DE GESTÃO
8. C A S O S
Figura 1
Mapa de influência e dependência indirecta das variáveis
Fonte: Dados da pesquisa (2008)
gerando, como um dos principais efeitos, aumentos da taxa Bacen (data base: Março de 2008). Responderam a
de juros Selic e dos Spreads bancários. Perspectiva de pesquisa 79 bancos, correspondentes a 51,3%, sendo 64
grandes alterações na política monetária em relação aos múltiplos e 15 comerciais. Os 79 bancos respondentes apre-
depósitos compulsórios. O Índice de Basiléia – indicador que sentam a seguinte classificação quanto ao porte: 15 são
mede a solvência dos bancos – estará abaixo do limite míni- grandes, 48 são médios e 16 são de pequeno porte. No
mo exigido (11%). Junto com as más perspectivas de cresci- tocante à distribuição por origem de capital, verificou-se
mento econômico, decresce também a demanda por crédi- que, dos 79 bancos respondentes, 11 são públicos, sendo 5
to, impulsionada pela baixa do índice de confiança dos federais e 6 estaduais; e 68 são bancos privados, sendo 36
clientes e pela involução relativa na renda, principalmente nacionais, 25 nacionais com controle estrangeiro e 7
nas classes C e D. Mesmo havendo avanços no desenvolvi- nacionais com participação estrangeira.
mento da tecnologia e sistema de informação, será observa- Com o objetivo de apontar, dentre as estratégias utilizadas
do um processo de desintermediação financeira. As pro- na pesquisa, aquelas com maior probabilidade de utilização
jeções indicam manutenção do grau de concorrência na frente aos dois cenários, utilizou-se a análise de clusters.
indústria bancária brasileira.
• Análise de clusters das estratégias da indústria
Análises e resultados bancária brasileira diante dos cenários prospec-
• Caracterização das instituições respondentes tivos A (Otimista) e B (Pessimista)
A população da pesquisa compreendeu 154 bancos, Primeiramente aplicou-se a análise de clusters ao banco
sendo 134 múltiplos e 20 comerciais, listados no site do de dados das freqüências de respostas referentes às «estraté-
ABR/JUN 2009 71 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável
9. C A S O S
gias» pertinentes ao «cenário A». Tomando-se por base o gias que apresentaram maior concentração de respostas no
objetivo da aplicação da técnica, a identificação das estraté- cenário A. Nota-se que das doze estratégias listadas, oito
gias mais prováveis, e analisando-se o dendrograma da foram indicadas como muito prováveis de serem utilizadas.
Figura 2, definiu-se pela divisão em dois clusters. Observa-se que tais estratégias obtiveram freqüências
No Cluster 1 (ver Tabela 1) foram identificadas as estraté- de respostas muito próximas entre si e superiores a 81%.
Figura 2
Dendrograma das estratégias perante o cenário A
Fonte: Pesquisa de campo
Tabela 1
Dendrograma das estratégias perante o cenário A
Fonte: Pesquisa de campo
Oderlene Oliveira e Sérgio Forte 72 REVISTA PORTUGUESA E BRASILEIRA DE GESTÃO
10. C A S O S
A estratégia «governança corporativa» apresentou a maior sumo», dentre as oito mais prováveis de utilização não sur-
probabilidade de uso dentre as doze estratégias, com 98,7% preendeu, haja vista a grande freqüência de pronunciamen-
dos respondentes atribuindo-lhe maior importância perante tos dos vários analistas da indústria bancária, como por
o cenário realista. Esse resultado pode remeter aos seguintes exemplo Rosa (2008) e Tenani (2008), sobre a ampla uti-
questionamentos: seria essa a realidade da indústria lização desses tipos de estratégia diante do contexto atual de
bancária brasileira? Estariam os dirigentes dos bancos preo- competição da indústria bancária.
cupados com os investidores e com os bancos credores no Quanto ao resultado de 86,1% de utilização da estratégia
mercado interbancário? Ou eles estariam mais preocupados «integração de novos canais de distribuição que possibilitem
em se adequar aos níveis de exigências do Basiléia II? Tais presença junto a populações até então desassistidas», obser-
situações merecem ser estudadas em maior profundidade. va-se que essa estratégia já vem sendo almejada pelos ban-
Na segunda posição tem-se a estratégia «foco no seg- cos há algum tempo (Araújo, 2001), tendo-se intensificado
mento de micro e pequenas empresas (MPE)» em que 94,9% nos últimos anos. O Bacen (2007b, p. 108) relata que
dos respondentes apontaram a probabilidade de utilização «atualmente as estratégias adotadas pelas instituições finan-
dessa estratégia. Esse nicho esquecido do mercado de crédi- ceiras (bancos) não se limitam à parcela da população de
to, o das MPE, tem-se mostrado atraente (Carvalho in Paula maior renda. Os estratos da população de menor renda
e Oreiro, 2007b). Tradicionalmente mantidas à margem da também ganharam relevância para a disseminação do
oferta de créditos, essas empresas aceitam pagar taxas de crédito».
juros geralmente bem superiores àquelas cobradas de A estratégia «mudanças na captação de recursos, priorizan-
grandes empresas (Carvalho, 2000). do a captação de longo-prazo, a emissão de papéis no mer-
A estratégia «Alianças Estratégicas» ficou na terceira cado externo e aumento de captação em mercados interna-
posição com 88,6% de probabilidade de utilização no cionais» foi apontada por cerca de 83,5% como muito prová-
cenário A. Este resultado de utilização, na visão de alguns vel de ser utilizada no cenário A, indo ao encontro do relatório
autores (Afonso Neto, 2003; Hawkins e Mihaljek, 2001; do Bacen (2007a), segundo o qual, no atual contexto do mer-
Paula, 2002; Faria et al. in Paula e Oreiro, 2007), deve-se à cado, uma das estratégias utilizadas pelos bancos tem sido a
obtenção de economia de escala, em que se tem como con- priorização de instrumentos de captação que geram liquidez e
seqüência a redução de custos, o acesso a novas tecnolo- recursos livres, como os depósitos a prazo – ressaltando-se
gias, a superação de barreiras legais e, por fim, a abertura uma concentração de cerca de 85% dos depósitos nos dez
de um conjunto de canais alternativos de distribuição que maiores bancos. Outra estratégia utilizada é o aumento das
possibilitarão enfrentar de maneira mais efetiva a ação da captações em mercados internacionais, em vista das diferen-
concorrência. ças entre as taxas de juros interna e externa.
A indicação da estratégia «associação com redes varejis- O Cluster 2 (ver Tabela 2) agrupou quatro estratégias que
tas e acordos operacionais para financiamento ao con- receberam as menores quantidades de respostas frente ao
Tabela 2
Estratégias com menor possibilidade de uso frente ao cenário A
Fonte: Pesquisa de campo
ABR/JUN 2009 73 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável
11. C A S O S
Figura 2
Dendrograma das estratégias perante o cenário B
Fonte: Pesquisa de campo
cenário A. Ressalta-se que, apesar de essas quatro estraté- Cluster 1 (ver Tabela 1) seriam as mais prováveis, do ponto
gias comporem o Cluster 2, estas receberam indicações de de vista dos diretores dos bancos respondentes.
uso acima de 60,8%. A Figura 3 apresenta o dendrograma das estratégias
Diante dos resultados das Tabelas 1 e 2, pode-se concluir frente ao cenário B. Optou-se pela divisão do gráfico em
que as doze estratégias listadas teriam grande utilidade árvore em dois grupos (ver Tabelas 3 e 4).
frente ao cenário realista, sendo que as oito listadas no A Tabela 3 exibe o Cluster 1, que é composto pelas oito
Tabela 3
Estratégias com maior probabilidade de uso frente ao cenário B
Fonte: Pesquisa de campo
Oderlene Oliveira e Sérgio Forte 74 REVISTA PORTUGUESA E BRASILEIRA DE GESTÃO
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estratégias que receberam as maiores freqüências de Em face do exposto nas Tabelas 3 e 4, pode-se concluir
respostas, nenhuma delas inferior a 50,6%. O destaque no que, das doze estratégias listadas, oito (referidas na Tabela
Cluster 1 vai para as estratégias «foco no segmento de micro 3) seriam as mais prováveis de utilização perante o cenário
e pequenas empresas» e «diversificação no nicho de merca- pessimista.
do», já que ambas obtiveram as maiores freqüências de
respostas, com 75,9% para cada. De acordo com Dymski (in Conclusão
Paula e Oreiro, 2007), em situações de crise, os bancos ten- Procurando responder à questão posta como problema
dem a transformar suas estratégias, e, no curso dessas central, a pesquisa propôs-se a construir cenários prospec-
mudanças, procuram novos nichos de mercados, muitos tivos para a indústria bancária brasileira num horizonte de
dirigidos às famílias de baixa renda e pequenos negócios. cinco anos (2008 a 2012) e identificar as estratégias de uti-
Oliveira et al. (2007) afirmam que, tendo interesse em novos lização mais provável pelos bancos frente a tais cenários.
nichos de mercado, as organizações podem optar por Os dados coletados possibilitaram, inicialmente, a cons-
estratégias de fusão e aquisição, o que, de repente, poderia trução de dois cenários prospectivos, sendo um Cenário
justificar a indicação dessa estratégia ao quadro das mais Realista (A) e outro Pessimista (B). Frente a estes cenários foi
prováveis no cenário pessimista. De qualquer forma, essa verificado o comportamento de doze estratégias.
indicação nos remete ao seguinte questionamento: estariam Os resultados possibilitaram as seguintes conclusões:
os dirigentes dos bancos sinalizando mudança nas posições das doze estratégias consideradas, oito se mostraram de
dos controladores em que um novo grupo assumiu a utilização mais provável frente a cada um dos cenários
direção? prospectivos construídos, sendo que sete foram apontadas
No Cluster 2 (ver Tabela 4), encontram-se as quatro estraté- nos dois cenários, quais sejam: governança corporativa;
gias que obtiveram as menores freqüências de respostas. foco no segmento de micro e pequenas empresas; alianças
Observa-se que nenhuma atingiu freqüência superior a estratégicas; associação com redes varejistas, acordos
21,5%, indicando isso que, do ponto de vista dos respon- operacionais para financiamento ao consumo; integração
dentes, essas estratégias dificilmente seriam utilizadas na de novos canais de distribuição que possibilitem presença
situação do cenário pessimista. Esse resultado não surpreen- junto a populações até então desassistidas; diversificação
deu, sinalizando que, diante de um cenário de maiores difi- no nicho de mercado; e abertura de capital, com negocia-
culdades para a indústria bancária, como é o caso do ção de ações na bolsa nacional e internacional ou emissão
cenário pessimista, os diretores dos bancos respondentes de novas ações.
haverão de ser mais cautelosos, dando prioridade à utiliza- A estratégia «mudanças na captação de recursos, priori-
ção de estratégias que possam mantê-los competitivos no zando a captação de longo-prazo, a emissão de papéis no
mercado. mercado externo e o aumento de captação em mercados
Tabela 4
Estratégias com menor probabilidade de uso frente ao cenário B
Fonte: Pesquisa de campo
ABR/JUN 2009 75 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável
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internacionais» foi apontada somente no cenário A, enquan- Estrategicamente. Atlas, São Paulo.
DYMSKI, Gary (2007), «Exclusão e eficiência: a transformação
to a estratégia «processos de fusão e aquisição» foi aponta- global do Core Banking, um estudo de caso sobre o Brasil». In Luiz
da somente no cenário B. Fernando Paula e José Luiz da Costa Oreiro, Sistema Financeiro:
Como limitação apresenta-se a população circunscrita aos Uma Análise do Setor Bancário. Elsevier, Rio de Janeiro.
FORTE, Sérgio H. A. C. (2007), «Uma contribuição para a tipolo-
segmentos de bancos múltiplos e comerciais, deixando de fora gia no campo da estratégia empresarial». In Benny Kramer Costa e
os segmentos de bancos de investimentos (17 instituições), Martinho Ribeiro de Almeida, Modelos e Inovações em
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limitação não impossibilita que os resultados possam ser gene- C. Freeman, The Economics of Industrial Innovation, Penguin
ralizados para a indústria bancária brasileira como um todo. Books Ltda., Harmondsworth.
GODET, Michel A. (2000), Caixa de Ferramentas da
Como contribuições têm-se: acadêmicas – o estudo rela- Prospectiva Estratégica. Cepes, Caderno do Cepes n.º 5, Lis-
ciona ambientes externos, cenários com estratégias e desen- boa.
GODET, Michel A. (1993), Manual de Prospectiva Estra-
volve o tema na indústria bancária brasileira; e gerenciais – os tégica: Da Antecipação a Acção. Dom Quixote, Lisboa.
resultados deste estudo podem servir de guia de ação para GHEMAWAT, P (2001), O Cenário e a Estratégia dos Ne-
.
gócios. Bookman, Porto Alegre.
gestores e formuladores de políticas interessados nas questões
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da administração estratégica dos bancos que operam no país. Futuro. Estratégias Inovadoras para Obter o Controle do
Sugere-se para novas pesquisas agrupar os bancos com Setor e Criar os Mercados de Amanhã. 6.ª ed., Campus, Rio
de Janeiro.
base em suas características (segmento, porte, origem de HAX, Arnoldo C. e WILDE II, Dean L. (2000), «Modelo Delta».
capital) com as estratégias frente aos cenários prospectivos HSM Management. Savana, São Paulo, n.º 19, Março/Abril.
HOFER, C. W. e SCHENDEL, D. (1978), Strategy Formulation:
realista e pessimista. Essa identificação de grupos provavel- Analytical Concepts. West, St. Paul, Minnesota.
mente direcionaria melhor os bancos, levando-se em conta JOHNSON, Gerry e SCHOLES, Kevan (1997), Dirección
que os cenários prospectados viessem a ocorrer. I Estratégica: Análisis de la Estrategia de las
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Locais de Venda
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ABR/JUN 2009 77 A indústria bancária brasileira – Construindo cenários prospectivos
e identificando as estratégias de utilização mais provável