O governo José Sarney (1985-1990) do PMDB enfrentou desconfiança inicial devido ao seu passado na ditadura militar. Restabeleceu eleições presidenciais e outras liberdades civis. Convocou a Assembléia Nacional Constituinte e implementou planos econômicos como o Cruzado e o Bresser para combater a hiperinflação, porém com pouco sucesso. Fernando Collor foi eleito o primeiro presidente civil pós-ditadura mas seu governo também enfrentou graves problemas econômicos.