O documento apresenta a Lojas Renner S.A., incluindo sua história, governança corporativa, valores, negócios e estratégia. Contém informações sobre a equipe executiva, números financeiros e operacionais da empresa, além de detalhes sobre suas marcas e canais de venda.
1) O documento apresenta informações sobre a Lojas Renner, incluindo sua história, valores, governança corporativa, negócios e estratégia. 2) A Lojas Renner é a maior varejista de moda do Brasil, com 330 lojas e foco na mulher moderna. 3) A empresa tem uma estratégia de longo prazo baseada no encantamento do cliente e no conceito de lifestyle de suas marcas.
O documento discute o impacto positivo do e-mail marketing nas vendas, citando um estudo que mostra um aumento nas taxas de abertura e cliques de e-mails promocionais no Brasil entre 2010-2012. Também promove os serviços de e-mail marketing da Busca Descontos, destacando como ele pode gerar branding, leads e vendas para empresas.
1) O documento apresenta a Lojas Renner S.A., incluindo sua história, visão geral, negócios, distribuição geográfica e governança corporativa.
2) A Lojas Renner é a maior varejista de moda no Brasil, com receita bruta de R$9,6 bilhões em 2017 e presença em todos os estados brasileiros.
3) Ao longo de sua história desde 1912, a Lojas Renner expandiu continuamente seu número de lojas, área de vendas e receita, mantendo uma cultura corporativa
O documento fornece uma visão geral da Arezzo&Co, incluindo:
1) A Arezzo&Co é uma empresa líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil, através de uma plataforma de marcas como Schutz, Arezzo e Fiever.
2) A empresa possui um modelo de negócios único no Brasil, com foco em inovação, comunicação e marketing, distribuição multicanal e uma cadeia de suprimentos flexível e eficiente.
3) A Arezzo&Co tem um hist
Este documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co, incluindo sua história, modelo de negócios, marcas, estratégia de distribuição e comunicação. Resume os principais pontos da apresentação da companhia para investidores.
O documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co, incluindo sua história, modelo de negócios, marcas, estratégia de distribuição e comunicação. Resume os principais pontos da apresentação da companhia para investidores e analistas.
O documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co, incluindo sua história, modelo de negócios, marcas, estratégia de distribuição e comunicação. Resume os principais pontos da apresentação da companhia para investidores e analistas.
2.881
Lojas Próprias:
56
Franquias:
373
Multimarcas:
2.452
Metragem média:
Venda média:
R$ 2,3 milhões
Presença em todos os estados brasileiros
Maior rede de franquias do setor
Alta capilaridade: mais de 160 cidades atendidas
Lojas exclusivas em shoppings de alto padrão
Flagship stores em São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília
Lojas com conceito diferenciado por marca
1) O documento apresenta informações sobre a Lojas Renner, incluindo sua história, valores, governança corporativa, negócios e estratégia. 2) A Lojas Renner é a maior varejista de moda do Brasil, com 330 lojas e foco na mulher moderna. 3) A empresa tem uma estratégia de longo prazo baseada no encantamento do cliente e no conceito de lifestyle de suas marcas.
O documento discute o impacto positivo do e-mail marketing nas vendas, citando um estudo que mostra um aumento nas taxas de abertura e cliques de e-mails promocionais no Brasil entre 2010-2012. Também promove os serviços de e-mail marketing da Busca Descontos, destacando como ele pode gerar branding, leads e vendas para empresas.
1) O documento apresenta a Lojas Renner S.A., incluindo sua história, visão geral, negócios, distribuição geográfica e governança corporativa.
2) A Lojas Renner é a maior varejista de moda no Brasil, com receita bruta de R$9,6 bilhões em 2017 e presença em todos os estados brasileiros.
3) Ao longo de sua história desde 1912, a Lojas Renner expandiu continuamente seu número de lojas, área de vendas e receita, mantendo uma cultura corporativa
O documento fornece uma visão geral da Arezzo&Co, incluindo:
1) A Arezzo&Co é uma empresa líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil, através de uma plataforma de marcas como Schutz, Arezzo e Fiever.
2) A empresa possui um modelo de negócios único no Brasil, com foco em inovação, comunicação e marketing, distribuição multicanal e uma cadeia de suprimentos flexível e eficiente.
3) A Arezzo&Co tem um hist
Este documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co, incluindo sua história, modelo de negócios, marcas, estratégia de distribuição e comunicação. Resume os principais pontos da apresentação da companhia para investidores.
O documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co, incluindo sua história, modelo de negócios, marcas, estratégia de distribuição e comunicação. Resume os principais pontos da apresentação da companhia para investidores e analistas.
O documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co, incluindo sua história, modelo de negócios, marcas, estratégia de distribuição e comunicação. Resume os principais pontos da apresentação da companhia para investidores e analistas.
2.881
Lojas Próprias:
56
Franquias:
373
Multimarcas:
2.452
Metragem média:
Venda média:
R$ 2,3 milhões
Presença em todos os estados brasileiros
Maior rede de franquias do setor
Alta capilaridade: mais de 160 cidades atendidas
Lojas exclusivas em shoppings de alto padrão
Flagship stores em São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília
Lojas com conceito diferenciado por marca
1. O documento apresenta informações sobre uma empresa do setor de vestuário que realizará uma oferta pública inicial de ações (IPO).
2. A empresa possui um modelo de negócios diferenciado que combina produção, gestão de marca e varejo de forma eficiente. Ela também tem marcas fortes e canais de distribuição amplos.
3. O documento descreve a estratégia de crescimento da empresa por meio da captação de recursos no IPO para expansão da rede de lojas e redução da dívida.
[BPM DAY RJ 2012] SERASA EXPERIAN – Desdobramento da estratégia em indicadore...EloGroup
O documento resume uma apresentação sobre a estratégia da Serasa Experian em desdobrar sua estratégia em indicadores de gestão. Apresenta informações sobre a Experian no mundo e no Brasil, como apoia o sucesso de seus clientes nas diferentes etapas dos negócios, seu modelo de gestão baseado em mapas estratégicos e indicadores, e os benefícios dessa abordagem.
[BPM DAY RJ 2012] SERASA EXPERIAN – Desdobramento da estratégia em indicadore...EloGroup
O documento descreve a estratégia da Serasa Experian para desdobrar seus objetivos estratégicos em indicadores de gestão. A empresa utiliza mapas estratégicos para traduzir sua estratégia global em planos de implementação locais e define programas e projetos estratégicos anuais. Indicadores são desenvolvidos em diferentes níveis da organização para monitorar o progresso em direção às metas.
Este documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co:
1) A Arezzo&Co é líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil através de suas marcas de referência.
2) A empresa tem um modelo de negócios único no Brasil que combina marcas de referência, distribuição multicanal, supply chain ágil e comunicação e marketing fortes.
3) A rede de lojas da Arezzo&Co tem alta capilaridade em todo o Brasil através de lojas próprias, fran
O documento fornece uma visão geral da Arezzo&Co, incluindo sua plataforma de marcas, modelo de negócios, comunicação e marketing, processo de produção e rede de lojas. Resume os principais pontos como: (1) A Arezzo&Co é líder no setor de calçados femininos no Brasil através de marcas como Arezzo, Schutz, Anacapri e Alexandre Birman; (2) Sua estratégia de comunicação integrada e produção flexível permite lançar novas coleções a cada temporada; (3)
O documento apresenta as perspectivas da Companhia Hering para os próximos períodos, com foco na exploração do potencial da marca Hering e expansão da rede de lojas Hering Store, visando aumentar as vendas.
O documento apresenta o contexto macroeconômico brasileiro, a história e estratégia de negócios do PINE. Ele destaca a capitalização adequada do PINE, sua equipe preparada e diversificada oferta de produtos para clientes corporativos.
I. A Cia. Hering apresentou seus resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2005, com faturamento líquido estável e aumento do EBITDA.
II. A empresa renegociou sua dívida de longo prazo com deságio de 60%, reduzindo juros e alongando o prazo de pagamento.
III. Perspectivas para 2006 incluem expansão da rede de franquias, crescimento das exportações e geração de caixa para pagamento da dívida.
Este documento fornece um resumo da Lojas Renner S.A., incluindo sua história, visão geral, negócios, distribuição geográfica e desempenho. Apresenta detalhes sobre a evolução da empresa desde 1912, sua governança corporativa sólida e cultura enraizada que contribuem para o sucesso consistente.
1) O documento apresenta a Lojas Renner S.A., incluindo seus negócios, prioridades estratégicas e projetos estruturantes.
2) As prioridades estratégicas incluem a Visão Única do Cliente, Data Driven Decision para o Ciclo de Vida do Produto e Transformação Omni.
3) Os projetos estruturantes visam melhorar a experiência de compra dos clientes através da integração dos canais físico e digital.
Este documento apresenta um projeto de retenção de clientes corporativos para uma empresa de consultoria. O projeto visa sustentar relacionamentos com clientes corporativos e ampliar a vida útil da carteira de negócios por meio de classificação de clientes, ferramentas de gestão, capacitação de equipes de vendas e acompanhamento de desempenho individual.
O documento discute estratégias de marketing e vendas para uma empresa, incluindo a segmentação do mercado, definição de metas e políticas comerciais. Apresenta dados sobre vendas reais de junho e julho, com comparação entre quantidades, preços médios e valores totais.
Como Preparar Sua Loja Para Vender Mais Dia Das CriançAsguest591b16
1. O documento discute técnicas de merchandising para preparar lojas para vender mais, incluindo limpeza, organização, apresentação de produtos, iluminação, comunicação e treinamento de funcionários.
2. É destacada a importância da fachada, layout, ambiente e qualidade do atendimento para atrair clientes e estimular compras.
3. São apresentadas práticas recomendadas para exposição, agrupamento e destaque de produtos de acordo com categorias, público-alvo e nível de envolvimento na compra.
O documento discute a implementação de uma estratégia Go-To-Market para melhorar o relacionamento das empresas com os consumidores em meio à crescente complexidade do mercado. A estratégia Go-To-Market requer um plano robusto de implementação para romper paradigmas e realizar uma transição bem-sucedida para um novo modelo de distribuição focado no cliente.
O documento fornece uma visão geral da Lojas Renner, incluindo seus negócios, prioridades estratégicas e projetos estruturantes. Apresenta informações sobre as marcas Renner, Camicado, Youcom e Ashua, além de detalhar as prioridades como visão única do cliente, data driven para o ciclo de vida do produto e transformação omni.
Bsc balanced scorecard perspectiva do clienteCarlos Rocha
Carlos Rocha possui graduação em Ciências Contábeis e pós-graduação em Gestão Tributária. Tem experiência em grandes empresas nacionais e multinacionais nos setores fiscais e tributários, atuando para melhorar processos, rentabilidade e atração de investimentos. Trabalhou no projeto de terceirização de contas a pagar e receber da Merck Brasil.
O documento fornece uma visão geral da Lojas Renner, incluindo seus negócios, prioridades estratégicas e projetos em desenvolvimento para melhorar a experiência do cliente e gerar mais resultados."
Trabalho livre escrito_em_04.06.10[1].doc veryverybraun
O documento descreve um plano de negócios para uma empresa de materiais esportivos chamada Livre, incluindo sua missão, objetivos, produtos, análise de concorrentes e estratégias de marketing.
O documento apresenta os resultados operacionais e financeiros do Banco PAN no 3T19, destacando:
1) Crescimento de 174% no lucro líquido em relação ao 3T18;
2) ROE Ajustado de 23,7% no 3T19;
3) Originação média mensal de créditos de R$ 1,77 bilhões, aumento de 24% em 12 meses.
O documento apresenta a estratégia da marca Arezzo para fortalecer sua posição no mercado de calçados femininos no Brasil. As principais ações incluem atualizar a marca por meio de campanhas de marketing, melhorar a experiência de compra nas lojas, e implementar um novo modelo de suprimento para tornar as coleções mais assertivas e aumentar as vendas.
This document provides an overview of Lojas Renner S.A., a Brazilian retail company. It discusses the company's businesses including its apparel retail, home decor, and lifestyle store brands. It operates 597 stores in Brazil and has a growing e-commerce business. The company aims to integrate its online and offline sales channels to provide an omnichannel customer experience. It is pursuing several strategic priorities like developing a single customer view using data, optimizing inventory allocation and product assortments using AI, and transforming systems to enable an integrated shopping experience across channels. Recent updates on its digital transformation initiatives show strong growth in online sales and new customer acquisition as it works to realize its vision.
A apresentação institucional fornece um resumo das principais informações sobre a Lojas Renner S.A., incluindo: 1) Sua posição de liderança no varejo de vestuário no Brasil, com 597 lojas e foco no público feminino; 2) Seus diferenciais competitivos como posicionamento consistente, proposta de valor clara e experiência omnicanal; 3) Suas prioridades estratégicas como a transformação digital, a visão única do cliente e a integração dos canais online e offline.
1. O documento apresenta informações sobre uma empresa do setor de vestuário que realizará uma oferta pública inicial de ações (IPO).
2. A empresa possui um modelo de negócios diferenciado que combina produção, gestão de marca e varejo de forma eficiente. Ela também tem marcas fortes e canais de distribuição amplos.
3. O documento descreve a estratégia de crescimento da empresa por meio da captação de recursos no IPO para expansão da rede de lojas e redução da dívida.
[BPM DAY RJ 2012] SERASA EXPERIAN – Desdobramento da estratégia em indicadore...EloGroup
O documento resume uma apresentação sobre a estratégia da Serasa Experian em desdobrar sua estratégia em indicadores de gestão. Apresenta informações sobre a Experian no mundo e no Brasil, como apoia o sucesso de seus clientes nas diferentes etapas dos negócios, seu modelo de gestão baseado em mapas estratégicos e indicadores, e os benefícios dessa abordagem.
[BPM DAY RJ 2012] SERASA EXPERIAN – Desdobramento da estratégia em indicadore...EloGroup
O documento descreve a estratégia da Serasa Experian para desdobrar seus objetivos estratégicos em indicadores de gestão. A empresa utiliza mapas estratégicos para traduzir sua estratégia global em planos de implementação locais e define programas e projetos estratégicos anuais. Indicadores são desenvolvidos em diferentes níveis da organização para monitorar o progresso em direção às metas.
Este documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co:
1) A Arezzo&Co é líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil através de suas marcas de referência.
2) A empresa tem um modelo de negócios único no Brasil que combina marcas de referência, distribuição multicanal, supply chain ágil e comunicação e marketing fortes.
3) A rede de lojas da Arezzo&Co tem alta capilaridade em todo o Brasil através de lojas próprias, fran
O documento fornece uma visão geral da Arezzo&Co, incluindo sua plataforma de marcas, modelo de negócios, comunicação e marketing, processo de produção e rede de lojas. Resume os principais pontos como: (1) A Arezzo&Co é líder no setor de calçados femininos no Brasil através de marcas como Arezzo, Schutz, Anacapri e Alexandre Birman; (2) Sua estratégia de comunicação integrada e produção flexível permite lançar novas coleções a cada temporada; (3)
O documento apresenta as perspectivas da Companhia Hering para os próximos períodos, com foco na exploração do potencial da marca Hering e expansão da rede de lojas Hering Store, visando aumentar as vendas.
O documento apresenta o contexto macroeconômico brasileiro, a história e estratégia de negócios do PINE. Ele destaca a capitalização adequada do PINE, sua equipe preparada e diversificada oferta de produtos para clientes corporativos.
I. A Cia. Hering apresentou seus resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2005, com faturamento líquido estável e aumento do EBITDA.
II. A empresa renegociou sua dívida de longo prazo com deságio de 60%, reduzindo juros e alongando o prazo de pagamento.
III. Perspectivas para 2006 incluem expansão da rede de franquias, crescimento das exportações e geração de caixa para pagamento da dívida.
Este documento fornece um resumo da Lojas Renner S.A., incluindo sua história, visão geral, negócios, distribuição geográfica e desempenho. Apresenta detalhes sobre a evolução da empresa desde 1912, sua governança corporativa sólida e cultura enraizada que contribuem para o sucesso consistente.
1) O documento apresenta a Lojas Renner S.A., incluindo seus negócios, prioridades estratégicas e projetos estruturantes.
2) As prioridades estratégicas incluem a Visão Única do Cliente, Data Driven Decision para o Ciclo de Vida do Produto e Transformação Omni.
3) Os projetos estruturantes visam melhorar a experiência de compra dos clientes através da integração dos canais físico e digital.
Este documento apresenta um projeto de retenção de clientes corporativos para uma empresa de consultoria. O projeto visa sustentar relacionamentos com clientes corporativos e ampliar a vida útil da carteira de negócios por meio de classificação de clientes, ferramentas de gestão, capacitação de equipes de vendas e acompanhamento de desempenho individual.
O documento discute estratégias de marketing e vendas para uma empresa, incluindo a segmentação do mercado, definição de metas e políticas comerciais. Apresenta dados sobre vendas reais de junho e julho, com comparação entre quantidades, preços médios e valores totais.
Como Preparar Sua Loja Para Vender Mais Dia Das CriançAsguest591b16
1. O documento discute técnicas de merchandising para preparar lojas para vender mais, incluindo limpeza, organização, apresentação de produtos, iluminação, comunicação e treinamento de funcionários.
2. É destacada a importância da fachada, layout, ambiente e qualidade do atendimento para atrair clientes e estimular compras.
3. São apresentadas práticas recomendadas para exposição, agrupamento e destaque de produtos de acordo com categorias, público-alvo e nível de envolvimento na compra.
O documento discute a implementação de uma estratégia Go-To-Market para melhorar o relacionamento das empresas com os consumidores em meio à crescente complexidade do mercado. A estratégia Go-To-Market requer um plano robusto de implementação para romper paradigmas e realizar uma transição bem-sucedida para um novo modelo de distribuição focado no cliente.
O documento fornece uma visão geral da Lojas Renner, incluindo seus negócios, prioridades estratégicas e projetos estruturantes. Apresenta informações sobre as marcas Renner, Camicado, Youcom e Ashua, além de detalhar as prioridades como visão única do cliente, data driven para o ciclo de vida do produto e transformação omni.
Bsc balanced scorecard perspectiva do clienteCarlos Rocha
Carlos Rocha possui graduação em Ciências Contábeis e pós-graduação em Gestão Tributária. Tem experiência em grandes empresas nacionais e multinacionais nos setores fiscais e tributários, atuando para melhorar processos, rentabilidade e atração de investimentos. Trabalhou no projeto de terceirização de contas a pagar e receber da Merck Brasil.
O documento fornece uma visão geral da Lojas Renner, incluindo seus negócios, prioridades estratégicas e projetos em desenvolvimento para melhorar a experiência do cliente e gerar mais resultados."
Trabalho livre escrito_em_04.06.10[1].doc veryverybraun
O documento descreve um plano de negócios para uma empresa de materiais esportivos chamada Livre, incluindo sua missão, objetivos, produtos, análise de concorrentes e estratégias de marketing.
O documento apresenta os resultados operacionais e financeiros do Banco PAN no 3T19, destacando:
1) Crescimento de 174% no lucro líquido em relação ao 3T18;
2) ROE Ajustado de 23,7% no 3T19;
3) Originação média mensal de créditos de R$ 1,77 bilhões, aumento de 24% em 12 meses.
O documento apresenta a estratégia da marca Arezzo para fortalecer sua posição no mercado de calçados femininos no Brasil. As principais ações incluem atualizar a marca por meio de campanhas de marketing, melhorar a experiência de compra nas lojas, e implementar um novo modelo de suprimento para tornar as coleções mais assertivas e aumentar as vendas.
This document provides an overview of Lojas Renner S.A., a Brazilian retail company. It discusses the company's businesses including its apparel retail, home decor, and lifestyle store brands. It operates 597 stores in Brazil and has a growing e-commerce business. The company aims to integrate its online and offline sales channels to provide an omnichannel customer experience. It is pursuing several strategic priorities like developing a single customer view using data, optimizing inventory allocation and product assortments using AI, and transforming systems to enable an integrated shopping experience across channels. Recent updates on its digital transformation initiatives show strong growth in online sales and new customer acquisition as it works to realize its vision.
A apresentação institucional fornece um resumo das principais informações sobre a Lojas Renner S.A., incluindo: 1) Sua posição de liderança no varejo de vestuário no Brasil, com 597 lojas e foco no público feminino; 2) Seus diferenciais competitivos como posicionamento consistente, proposta de valor clara e experiência omnicanal; 3) Suas prioridades estratégicas como a transformação digital, a visão única do cliente e a integração dos canais online e offline.
O documento fornece uma visão geral da Lojas Renner S.A., incluindo seus negócios principais de varejo de vestuário, prioridades estratégicas como o ciclo digital, transformação omni e projetos estruturantes para melhorar a experiência do cliente.
Lojas Renner S.A. presented its business strategy and priorities in December 2019. It aims to maximize customer communication, create a personalized customer relationship, and improve the fashion trend selection process using predictive analysis. Key strategic priorities include developing a customer single-view, implementing data-driven product decisions, integrating sales channels, and consolidating the apparel retail market through new store openings. The presentation highlights Lojas Renner's consistent value creation through market share gains and margin improvements.
Lojas Renner S.A. presented its businesses and strategic priorities in September 2019. It operates apparel retail brands such as Renner, Camicado, and Youcom, with over 500 stores in Brazil. The company aims to integrate its sales channels, use data-driven decision making across the product lifecycle, and create a single customer view. These strategic priorities are focused on maximizing customer communication, personalizing the shopping experience, and generating exceptional results through its digital transformation.
The document is an institutional presentation by Lojas Renner S.A. outlining their businesses and strategic priorities. It discusses their apparel retail business which includes brands like Renner, Camicado, and Youcom. It notes opportunities for market consolidation given the fragmented nature of the Brazilian apparel market. The presentation outlines strategic priorities such as omni-channel transformation, data-driven product decisions, and creating a customer single-view to improve the shopping experience and generate more results.
O documento fornece uma apresentação institucional da Lojas Renner S.A., incluindo: (1) uma visão geral da empresa com informações sobre receita, número de lojas e funcionários; (2) seus negócios principais como Renner, Camicado e Youcom; e (3) sua forte cultura corporativa baseada em valores como encantar clientes e simplicidade.
Lojas Renner S.A. is a Brazilian retail company that operates various apparel and home goods brands across Brazil. The document provides an overview of the company, including its history, brands, store count and geographical presence. It discusses the company's consistent positioning targeting women ages 18-39 in social classes A-C+, its competitive advantages like a lifestyle-focused multi-brand approach, and its business model that is aligned with global benchmarks in the retail industry. The company has experienced strong growth and shareholder returns due to its solid corporate culture, focus on the customer experience, and ability to continually improve and update its operations.
This document provides an institutional presentation for Lojas Renner S.A. It begins with an overview of the company, including its businesses (Renner, Camicado, Youcom, Ashua, e-commerce), geographical distribution of stores, store evolution, corporate governance, and share performance. It then discusses the company's background, company overview with key metrics, and its businesses. The rest of the document covers the company's geographical distribution of stores, store evolution, corporate governance practices, and share price performance. It identifies consistency in positioning, competitive advantages through its corporate culture and cycle of enchantment, and austere operating practices as factors that have contributed to the company's success.
O documento fornece uma apresentação institucional da Lojas Renner S.A., resumindo sua história, negócios, distribuição geográfica, governança corporativa e desempenho da ação. Apresenta os valores da empresa e fatores que contribuíram para seu sucesso, como cultura corporativa forte, posicionamento consistente e manutenção do foco no cliente.
Lojas Renner is a Brazilian fashion retailer with over 500 stores across Brazil. It operates several brands including Renner, Camicado, Youcom, and Ashua that target different customer demographics and lifestyles. The company has achieved strong growth and financial performance due to its consistent positioning targeting women, solid corporate culture emphasizing simplicity and customer focus, and competitive advantages like its multi-brand portfolio and lifestyle approach. Lojas Renner has become the largest fashion retailer in Brazil through decades of expansion, with plans to continue growing its store count in the coming years.
O documento fornece uma apresentação institucional da Lojas Renner S.A., descrevendo sua história, visão geral, negócios, distribuição geográfica, evolução de lojas, governança corporativa e desempenho das ações.
Lojas Renner is a Brazilian retail company that operates department stores, home stores, and youth lifestyle stores. It has over 500 stores across Brazil and Uruguay and annual revenue of $9.6 billion. The document provides an overview of Lojas Renner's history, businesses, store footprint, corporate governance, and share performance. It also discusses the factors that have contributed to the company's success, including its solid corporate culture focused on enchanting customers, consistent market positioning targeting women, and competitive advantages like operating multiple lifestyle brands under one roof.
Lojas Renner is a Brazilian retail company with over 500 stores in Brazil, Uruguay, and online. It operates stores under three brands: Renner, Camicado, and Youcom. In 2017, Lojas Renner had total gross revenue of R$9.6 billion. It has built a strong corporate culture focused on enchanting customers and has consistently positioned itself as the brand for the modern woman by offering fashionable styles at competitive prices. Lojas Renner's consistent market positioning, competitive advantages like its culture of enchantment, and business model focusing on the lifestyle of different customer groups have contributed to its success.
[1] O documento apresenta informações institucionais sobre a Lojas Renner S.A., incluindo visão geral, negócios, distribuição geográfica e evolução de lojas.
[2] A Lojas Renner é a maior varejista de moda no Brasil, com R$ 9,6 bilhões em receita em 2017, operando 509 lojas e cartões de crédito próprios.
[3] A cultura corporativa forte, o posicionamento consistente focado na mulher, e a simplicidade nos processos contribuíram para o
Lojas Renner is a Brazilian fashion retailer with 509 stores across Brazil and Uruguay. In 2017, the company had total gross revenue of R$9.6 billion and over 20,000 employees. Lojas Renner operates three main brands - Renner, Camicado, and Youcom - which target different age groups and social classes. The company has pursued consistent growth through corporate culture focused on simplicity, focus, and customer enchantment. Lojas Renner also maintains a competitive advantage through its multi-brand portfolio that offers different lifestyle options to customers.
This document provides an overview of Lojas Renner, a Brazilian fashion retailer. It introduces key members of Renner's management team and investor relations contacts. It then notes that any forward-looking statements are based on current beliefs and assumptions, and actual results may differ. The rest of the document outlines Renner's history, corporate governance structure, sustainability strategy, business segments including Lojas Renner, Camicado, Youcom and e-commerce, geographic footprint, lifestyle concept, customer satisfaction rates, and competitive advantages.
1. Apresentação
Institucional
José Galló - CEO
Laurence Beltrão Gomes - CFO e DRI
Paula Picinini - Gerente Geral de RI
Equipe de Relações com Investidores:
Tel. +55 (51) 2121-7023 / 7006 / 7183 / 7045
ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br
Fevereiro 2018
B3: LREN3; USOTC:LRENY
2. 2
Eventuais declarações que constem nesta apresentação, relativas às perspectivas de
negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se
em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações
atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de
desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve
compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores
operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a
resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.
A
Companhia
3. Histórico da Companhia
3
1912 1922 1940 1965 1967 1973 1987 1991 1994 1996 1997 1998 1999 2002 2003 2005 2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2017
Início de uma História Expandindo Territórios Promovendo Crescimento
Início das
operações
A.J. Renner
Primeiro
ponto de
vendas em
Porto Alegre
Loja de
departamento
Full Line
Constitui-se
Lojas Renner
S.A.
Abertura
de Capital
Cartão
Renner
Fim da
linha
dura
pesada
Profissionalização
da gestão
Loja especializada
em moda
Expansão
SC e PR
“Encantômetro”
satisfação do
cliente
Primeiras
lojas
em SP
J.C. Penney
adquire o
controle
acionário
Entrada
no CO
Lifestyle
Fim de
bazar e
decoração
Saída da
J.C. Penney
Novo Mercado
1ª Corporation
Brasileira
Entrada no NE
Produtos
Financeiros
Entrada
região
Norte
Cartão
Co-branded
E-commerce
Aquisição
Camicado
Novo
CD no RJ
Centro de
Serviços
Compartilhados
Lançamento
Youcom
Presença
em todos
estados
brasileiros
e DF
Novo CD
em SC
Operação
no Exterior
4. Valores Renner
ADORAMOS DESAFIOS: NÃO SABENDO QUE É IMPOSSÍVEL, NÓS VAMOS LÁ E FAZEMOS!
4
ENCANTAR …exceder a expectativa dos clientes.
NOSSO JEITO …fazer coisas de forma simples e ágil, com muita energia e paixão.
GENTE … contratar, desenvolver e manter as melhores pessoas.
DONOS DO NEGÓCIO … pensar e agir como donos de nossa unidade de negócio.
OBSTINAÇÃO POR RESULTADOS … buscar resultados e não apenas boas ideias.
QUALIDADE … nossos produtos e serviços têm o mais alto nível de qualidade.
SUSTENTABILIDADE … negócios e atitudes pautados pelos princípios da sustentabilidade.
5. 100% das Ações em Circulação
Listada no Novo Mercado da B3
100% Ações Ordinárias
100% de Tag Along
Maioria de membros
Independentes no Conselho
de Administração (88%)
Diferentes Executivos na Presidência
do Conselho e da Diretoria
Conselho Fiscal Permanente
Comitês apoiam o Conselho de Administração
Regimentos Internos Próprios (CA, CF e Comitês)
Interesses da Administração alinhados aos dos
acionistas através de Stock Option Plan
Portal do Conselho de Administração
Secretários para o Conselho e para os Comitês
Avaliação Formal do Conselho de Administração e
da Diretoria
Governança Corporativa
5
Conselho de Administração
Presidência
Conselho Fiscal
Auditoria Externa
Auditoria Interna
Compliance
.
Assembleia de
Acionistas
Presidente
Osvaldo
Schirmer
Vice Presid.
Carlos
Souto
Membro
José
Galló
Membro
Fabio
Pinheiro
Membro
Heinz-Peter
Elstrodt
Membro
Lilian
Guimarães
Membro
Juliana
Rozenbaum
Membro
Thomas
Herrmann
Comitê de
Pessoas
Comitê de
Sustentabilidade
Comitê
Estratégico
Comitê de Auditoria e
Gestão de Riscos
CEO
José
Galló
CFO e DRI
Laurence
Gomes
RH
Clarice
Costa
Operações
Haroldo
Rodrigues
Diretoria
TI e Gestão
Emerson
Kuze
Compras
Fabio
Faccio
Grupo de
Executivos
Prevenção
de Perdas
6. Sustentabilidade
Diretrizes
OBJETIVO 1
Gerar valor com base
no respeito ao meio
ambiente, aos direitos
humanos e de trabalho.
Fornecedores
Responsáveis
OBJETIVO 3
Inovar no
desenvolvimento de
matérias-primas e
processos menos
impactantes
OBJETIVO 4
4.1 Engajar Colaboradores
(agentes e líderes em
sustentabilidade);
4.2 Comunidades (empoderamento
da mulher na cadeia têxtil);
4.3 Clientes (consumo consciente)
Engajar:
Colaboradores
Comunidades
Clientes
OBJETIVO 5
Entregar linhas de produtos e
serviços mais sustentáveis, com
qualidade, e comunicar o valor
ao cliente
OBJETIVO 2
Identificar / mensurar /
reduzir: água, energia,
químicos, resíduos,
emissões de GEEs
Gestão
Ecoeficiente
CADEIA DE VALOR
Produtos e
Serviços
Sustentáveis
MODA
RESPONSÁVEL
8. • Companhia de capital aberto desde 1967
• Maior varejista de moda no Brasil
• 330 lojas em operação (31 de dezembro de 2017)
• Marca cúmplice da mulher moderna
• Público-alvo entre 18 e 39 anos, das classes sociais A-, B e C+
• 91% localizadas em shopping centers
• Lojas alugadas com área média de vendas de 1,8 mil m2
• 16 marcas próprias de vestuário, 1 de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados
• Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle
• 28,8 MM de cartões Renner emitidos, com cerca de 30% dos clientes ativos
• Perspectiva de 450 lojas em operação em 2021
Nossos Negócios
Lojas Renner
8
10. Nossos Negócios
Camicado
• Adquirida em 2011
• Líder no segmento de casa e decoração
• 98 lojas em operação (31 de dezembro de 2017)
• Marca forte e reconhecida, líder em lista de noivas em São Paulo
• Público-alvo entre 18 e 39 anos, das classes sociais A-, B e C+
• 100% de lojas em shopping centers
• Lojas alugadas com área média de vendas de 430 m²
• Único player nacional no segmento
• Sem competidores de porte, apenas redes regionais
• Aceita os Cartões Renner
• Alto potencial através do novo mix de produtos
• Oportunidades de sourcing internacional em maior escala
• Perspectiva de 125 lojas em operação em 2021
10
12. Nossos Negócios
Youcom
• Lançada em 2013
• Loja especializada em moda jovem
• 84 lojas em operação (31 de dezembro de 2017)
• Público-alvo de 18 a 35 anos, das classes sociais A-, B e C+
• 100% das lojas em shopping centers
• Lojas alugadas com área média de vendas de 150 m²
• Produtos diferenciados com informação de moda
• Qualidade comparável e preço competitivos
• Sem concorrentes diretos
• Potencial para mercados menores
• Potencial de 300 lojas com possibilidade de operar franquias e multimarcas
12
14. Nossos Negócios
E-commerce
• Lançado em 2010/2011
• Mais um canal de relacionamento com clientes
• Oferta do mix completo das lojas físicas
• Entrega em todo o País
• Possibilidade de troca nas lojas físicas
• Força da marca gera oportunidade no mercado online
• Breakeven do EBITDA no terceiro ano de operação
• Aproximadamente 50% das vendas efetuadas com o Cartão Renner
• Oportunidade de negócio para Camicado e Youcom
14
15. Nossos Negócios
Produtos Financeiros
15
• 44,3% das vendas no 4T17
• Ticket médio de R$ 206,93 no 4T17
• Parcelamento em até 8x
• Receitas com financiamento
• Receitas de seguros
• Clube de Vantagens Renner
28,8 MM de cartões
R$ 1.181,2 MM de carteira de crédito
Private Label
• Viabilizar as compras,
aumentar o ticket médio, a
frequência de visitas em loja e
fidelizar os clientes
• Maximizar as receitas a partir
da oferta de Produtos e
Serviços agregados ao cartão
• Diminuir os custos com cartões
de terceiros
• Oferecer comodidade aos
clientes, alinhado à
proposição de valor
• Fidelizar ainda mais os clientes
através do Clube de
Vantagens
• Receitas com financiamento, crédito
rotativo, parcelamento de fatura e tarifas
• Opção de fatura e carnê
• Tx. Adm. de uso fora da Renner
• Seguros e assistência
• Saque Banco 24 horas
• Clube de Vantagens Meu Cartão
3,4 MM de cartões
R$ 1.063,4 MM de carteira de crédito
Cartão Co-Branded
• Apenas para clientes elegíveis
• Ticket Médio R$ 800,00
• Prazo médio de 8 meses
• Receitas com financiamento e tarifas
• Receitas de seguros e assistência
R$ 71,9 MM de carteira de crédito
Empréstimo Pessoal
Instituição Financeira própria, com início das operações em julho de 2017:
• Jul/17: migração total da carteira do Meu Cartão
• Nov/17: novos contratos de Empréstimo Pessoal através da Realize CFI (phase out)
17. Expansão da Área de Vendas
CAGR (2013 – 2017) = 10,7%
31 de dezembro de 2017
Distribuição Geográfica
Presença Nacional
17
Renner
Camicado
Youcom
CD Renner
CD Camicado
CD Youcom
Sul 69 17 28
Sudeste 165 52 54
Centro-oeste 25 9 2
Nordeste 48 19 -
Norte 20 1 -
Brasil 327 98 84
Uruguai 3 - -
TOTAL 330 98 84
MT
MS
DF
RS
SC
PR
SP RJ
ES
MG
PE
CE
BA
SE
RN
PB
PITO
MA
PA
APRR
AM
AC
RO
AL
4
6
10
33
3
11
2
6
4
11
9
10
3
17
34
3
4
1
1
41
25
6
3
97
4
1
15
44
14
7
8
9
GO
3
37
1
3
2
2
8
2
91
4
2
9
2
5
2
2
2
1
1
3
URU
1
18. Diferenciais Competitivos
Conceito de Lifestyle
Cada marca representa o estilo de
vida de um grupo de clientes
baseado em suas atitudes, interesses
pessoais, valores e personalidades. As
marcas não estão relacionadas com
idades ou classes sociais e sim com
estilos de vida.
Encantamento
Dentro de cada loja Renner há um
contador onde o cliente é convidado
a dar uma nota referente a sua
experiência de compra para
acompanhamento do nível de
satisfação e encantamento de
clientes.
Cumplicidade com a Mulher
“Ser a marca cúmplice da mulher
moderna, com moda em diversos
estilos, com qualidade, a preços
competitivos e excelência nos
serviços prestados. Encantando e
inovando.”
• Compram para toda a família
• 83% das decisões de compras de
vestuário
• 80% dos clientes da Lojas Renner
• 82% aumentaram seu poder aquisitivo
na última década
• Melhor aproveitamento do tempo de
compra
• Conceito de one-stop-shop para toda
a família
• Menor necessidade de markdown
• Aumenta as oportunidade de vendas
cruzadas
MUITO SATISFEITO 68,0%
SATISFEITO 28,4%
INSATISFEITO 3,6%
2017
16
19. Estratégia
1990 – Loja especializada
em moda
1991 – Reposicionamento
do negócio
1992 – Foco na mulher
1996 – Política de
encantamento
2002 – Conceito de lifestyle
2014 – Fashion Retailer
2017 – Operação no
exterior
Melhorias Estruturais
19
Operação de Lojas
2005 – Novos mercados
2009 – Processos
padronizados
2010 – E-commerce
2012 – Nova Logística e
Gestão comercial e
produtividade
2013 – Novo modelo de
loja
2014 – Programa de
excelência
2015/16 – Simplificação
dos processos de lojas
Produto
2005 - Retek
2006 – Clusters de lojas
2007 - Importações
2008 – Processos
estruturados
2012 – Escritório na
China
2013 – Captura de
tendências
2014 – Reatividade da
cadeia
2015 – Conformidade e
qualidade
Crédito
1973 – Cartão Renner
2005 – Outros Produtos
Financeiros
2010 – Melhorias no
processo de crédito
2011/12 – Simplificação
do portfólio
2013 – Clube de
vantagens
2014 – Co-branded
2015/16 – Plataforma de
cobrança e App
2017 – Realize CFI
(Instituição Financeira)
23. CAPEX (R$ MM)PF/EBITDA Total (%)Result. Produtos Financeiros(R$ MM)
Consistência de Resultados
Percentual de Vencidos sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações sobre a Carteira
InvestimentosResultado de Produtos Financeiros
CAGR (2013 – 2017) = 17,5%
ROIC (%)
Inadimplência do Cartão Renner Inadimplência do Saque Rápido
23
Inadimplência do Meu Cartão
(1) Desde o 3T17, inclui créditos até 360 dias de vencimento e
exclui o arrasto na carteira vencida.
(1)
25. C&A: número de lojas disponível no website em abril de 2016 e demais informações estimadas.
Fontes: Websites das Empresas, Jornal DCI, IBOPE, Euromonitor, IBGE, Bank of America Merril Lynch e estimativas Lojas Renner.
2017
Centros de Distribuição
Lojas em Shoppings
Cartões Emitidos
Receita Bruta de Mercadorias
Número de Lojas
SC / SP / RJ
91%
28,8 MM
R$ 8,7 bi
330
SP / RJ
84%
23,6 MM
R$ 6,0 bi
276
Público-Alvo A- / B / C+ B- / C / D
SP / RN / AM
84%
29,5 MM
R$ 6,2 bi
302
B- / C / D
PR / SP / PE / GO
53%
11,9 MM
R$ 3,0 bi
388
C / D
Maiores Varejistas do Mercado Brasileiro
25
Concentração do Mercado de Vestuário no Brasil
Top 5 Ranking
Outras
Varejistas
1° Renner
2° C&A
3° Riachuelo
4° Pernambucanas
5° Marisa
16%
Outras
Varejistas
+
Informalidade
(estimada em 40%)
10%
*
27. Posicionamento de Mercado
Por Classes Sociais
Fonte: IBOPE Inteligência 2015
27
A
B
C
+
-
+
-
Marisa
Renner
Riachuelo
Zara
ClassesSociais
C&A
R$ 20.273,00
R$ 1.910,00
R$ 5.351,00
Renda Familiar
Mensal Média
+
-
28. 28
Maiores Varejistas do Mercado Mundial
Ranking por Receita Líquida (em bilhões)
Fonte: Deloitte – Global Powers of Retailing 2007 e 2017
1. Federated Dpto Stores U$ 22,4
2. JC Penney U$ 18,8
3. TJX U$ 16,1
4. Gap U$ 16,0
5. KarstadtQuelle U$ 14,3
6. Khol’s U$ 13,4
7. Otto Group U$ 11,5
8. Limited Brands U$ 9,7
9. Millenium Retailing U$ 8,6
10. H&M U$ 8,4
1. TJX U$ 30,9
2. Macys U$ 27,1
3. Sears U$ 25,1
4. Inditex U$ 23,1
5. H&M U$ 21,7
6. Gap U$ 15,8
7. Fast Retailing U$ 14,2
8. Nordstrom U$ 14,1
9. El Corte Ingles U$ 13,1
10. JC Penney U$ 12,6
2005 2015
29. 29
VAREJO TRADICIONAL FASHION RETAILERS
Dinâmica do Mercado de Varejo
Crescimento acumulado da receita líquida de 2007 a 2017
Fonte: Relatórios Anuais das Companhias
-5,6%
276,8%
254,5%
168,5%155,3%
15,9%
-37,0%
0,6%
30. Lucro Líquido
pares locais
Comparativo de Mercado
CAGR 2012-2017
Receita Líquida
pares locais
Fonte: Relatórios de Resultados das Companhias
pares globais pares globais
pares locais pares globais pares locais pares globais
30
Lucro Bruto
EBITDA Ajustado Total
31. Margem Bruta
Despesas Operacionais como % da ROL
Vendas em Mesmas Lojas (crescimento nominal)
Comparativo de Mercado
Ano de 2017
As despesas operacionais incluem despesas tributárias
Fonte: Relatórios de Resultados das Companhias
Margem EBITDA Ajustado Total
pares locais pares globais pares locais pares globais
pares locais pares globais pares locais pares globais
31
33. Targetspara2021
33
AUMENTO DA PRODUTIVIDADE:
• Reformas de lojas
• Novo visual merchandising
• Melhor experiência de compra
• Aumento da área de vendas
LOJAS ADICIONAIS NO EXTERIOR
450 lojas
125 lojas
Potencial 300 lojas ABRANGÊNCIA NACIONAL
RECONHECIMENTO DA MARCA
POSSIBILIDADE DE FRANQUIAS E MULTIMARCAS
NOVA PLATAFORMA
MAIOR REPRESENTATIVIDADE NO NEGÓCIO
MARCAS EXCLUSIVAS PARA E-COMMERCE
AJUSTES NO MIX DE PRODUTOS (IMPORTADOS)
REVISÃO DE ÁREAS DE VENDA
E-commerce
Plano de Expansão de Lojas
Operação no Brasil
34. Centro de Serviços Compartilhados
Garantir a Competitividade
Benefícios esperados:
Redução de posições administrativas nas lojas
Otimização do tempo do gerente de loja para foco em produto
Maior controle das atividades de back-office
Maior velocidade nos processos
Reduções de estruturas e custos
34
36. Logística
Garantir a Competitividade
36
CD SP – Cross-docking
• Mecanizado
• Operação Própria
CD RJ - Renner/ E-commerce
• Automatizado
• Operação Própria
CD SC - Renner/ Youcom / Import.
• Automatizado
• Operação Própria
CD SP - Camicado
• Mecanizado
• Operador Logístico
MALHA ATUAL
Pirâmide
Mercadológica
Ciclo de
Vida
Longo
Curto
Push
Push & Pull
MODELO DE ABASTECIMENTO
Modelo
Inicial
Situação
Dez/17
+ VENDA
Essential
Core
Fashion Push
Modelo
Final
+ VENDA
- MARKDOWN
Push & Pull
37. Reatividade da Cadeia de Fornecimento
Garantir a Competitividade
Benefícios esperados:
Aumento da velocidade para desenvolvimento e entrega dos produtos
Maior flexibilidade para atender a demanda do mercado
Melhor gestão da entrada das coleções
Maior número de coleções por ano
Maior giro de estoques com melhor alocação de produtos nas lojas
Redução de Markdown e Stock-outs com ganho de produtividade e margens
37
38. Resultados Esperados
AUMENTAR A RENTABILIDADE E COMPETITIVIDADE DO NEGÓCIO
MAIOR VOLUME DE VENDAS
Maturação da área de vendas
Melhor giro de estoques
Redução do stock-out
Correta alocação de mercadorias
Menor volume de transferências
Camicado
Youcom
E-commerce
+ + + RENTABILIDADE
REDUÇÃO DE MARKDOWNS
RESULTADOS POSITIVOS
Processo de maturação de lojas novas e reformadas
Redução de despesas através do Centro de Serviços Compartilhados (CSC)
Projetos de ganho de eficiência e redução de custos
DILUIÇÃO DE DESPESAS
38
40. Resultado 4T17
40
Receita Líquida de Mercadorias e Vendas Mesmas Lojas Lucro Bruto e Margem Bruta do Varejo
Despesas Operacionais EBITDA e Margem Ajustada do Varejo
+15,7% +18,1%
+22,8% +4,5%
41. 41
Resultado de Produtos Financeiros Inadimplência do Cartão Renner
Inadimplência do Saque Rápido Inadimplência do Meu Cartão
+20,5%
Resultado 4T17
(1) Desde o 3T17, inclui créditos até 360 dias de vencimento e
exclui o arrasto na carteira vencida.
(1)
43. 43
TSR – Retorno Total ao Acionista
01/jul/2005 a 28/dez/2017
LREN3 negociada na B3, capital aberto desde maio de 1967
Listada no Novo Mercado desde julho de 2005
Programa de ADR Nível 1, desde fevereiro de 2017, sob o símbolo LRENY (OTC)*
Market Cap em 28 de dezembro de 2017 = R$ 25,3 bilhões
Volume Financeiro Médio Diário LTM = R$ 87,1 milhões
Participação nos índices da B3: IBOVESPA, IBRX100, IBRX50, IBRA, ICO2, ICON, IGC, IGCT, IGNM, ISE, ITAG, IVBX e MLCX
*Mais informações sobre o Programa de ADRs da Companhia no site de Relações com Investidores.
LREN3
+3.414%
IBOV
+202%
jul-05
out-05
jan-06
abr-06
jul-06
out-06
jan-07
abr-07
jul-07
out-07
jan-08
abr-08
jul-08
out-08
jan-09
abr-09
jul-09
out-09
jan-10
abr-10
jul-10
out-10
jan-11
abr-11
jul-11
out-11
jan-12
abr-12
jul-12
out-12
jan-13
abr-13
jul-13
out-13
jan-14
abr-14
jul-14
out-14
jan-15
abr-15
jul-15
out-15
jan-16
abr-16
jul-16
out-16
jan-17
abr-17
jul-17
out-17
dez-17
45. 45
Influências Macroeconômicas
Consumo e Crédito
12,2%
Fonte: IDV, Ministério da Fazenda, IBGE/PME , Banco Central do Brasil (nova metodologia a partir de março/11).
Índice de Confiança do Consumidor
Índice de Confiança do
Comércio – Varejo RestritoTaxa de Desemprego (% da População Economicamente Ativa)
89
Taxa de Desemprego Índice de Confiança do Consumidor x Índice de
Confiança do Comércio
95
Poupança Total (Saldos)
Endiv. Famílias / Renda Acum. (12 meses)
Endiv. Famílias (Ex. habitação) / Renda Acum. (12 meses)
Comprometimento da Renda com o Serviço da Dívida (Amort. +Juros)
Tendência
Taxa de Inadimplência Pessoa Física (Média de cada período)
Crédito Pessoa Física / PIB (Final de cada período)
Evolução do Crédito para a Pessoa FísicaNível de Endividamento
R$ 702,3 bi
23,0%
20,0%
41,3%