O relatório apresenta os principais indicadores econômicos de inadimplência no Brasil referentes ao mês de julho de 2014, com dados do SPC Brasil e CNDL. Em resumo, o número de dívidas em atraso cresceu 5,29% em relação a julho de 2013, enquanto o número de pessoas físicas inadimplentes aumentou 4,43%. Dentre as aberturas analisadas, destacaram-se o crescimento de 12,92% nas dívidas entre 90-180 dias de atraso e de 9,05

1. Data de Publicação: 12 de agosto de 2014
Indicadores Econômicos
SPC Brasil e CNDL
Dados Nacionais
Dados referentes a julho de 2014
SUMÁRIO
RELEASE DE IMPRENSA
RESUMO
ANÁLISE ECONÔMICA
Indicador de Dívidas em Atraso
Indicador de Pessoas Inadimplentes
Indicador de Número Médio de Dívidas por Pessoa Inadimplente
METODOLOGIA DOS INDICADORES
INFORMAÇÕES RELEVANTES
Presidentes
Roque Pellizzaro Junior (CNDL)
Roberto Alfeu Pena Gomes (SPC Brasil)

2. 2
Número de inadimplentes cresce 4,43%
em julho, revela SPC Brasil
Análise detalhada do banco de dados revela que o maior avanço nos atrasos
ocorreu em setores de água, energia elétrica, esgoto e gás, com alta de 14,55%
No mês de julho, a quantidade de consumidores inadimplentes registrados na base
de dados do SPC Brasil (Serviço de Proteção ao Crédito) e da CNDL (Confederação
Nacional de Dirigentes Lojistas) aumentou 4,43% em relação a julho de 2013. O
indicador mensal de inadimplência do consumidor tem abrangência nacional e
calcula tanto o número de brasileiros inadimplentes quanto a quantidade de
dívidas em atraso.
Esse resultado ficou ligeiramente acima do observado em julho do ano passado,
quando o número de pessoas inadimplentes apresentou alta de 4,36%. Para o
presidente da CNDL, Roque Pellizzaro Junior, a análise contextualizada do
indicador de dívidas mostra que a tendência para o segundo semestre deste ano
ainda é de crescimento da inadimplência. “O consumidor brasileiro sente
dificuldades de pagar os parcelamentos do passado por conta das altas taxas de
juros que encarecem as parcelas e por causa do atual cenário de alta dos preços,
que diminui o poder de compra do salário dos trabalhadores”, explica.
Pessoas Inadimplentes
Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Na comparação mensal do indicador, em relação a junho deste ano, o número de
inadimplentes aumentou 0,42%. O crescimento é superior a todas as taxas
mensais para os meses de julho desde 2010 e, na avaliação dos economistas do
SPC Brasil, evidencia o atual cenário de fraca atividade econômica brasileira.
6,23%
5,65% 5,75% 5,84%
3,78%
4,36% 4,39% 4,43%
jun-11 jul-11 jun-12 jul-12 jun-13 jul-13 jun-14 jul-14

3. 3
Cresce número de dívidas em atraso
O índice em julho apontou que o número de dívidas em atraso em relação ao
mesmo período do ano passado cresceu 5,29%, o maior avanço anual registrado
desde o início de 2013.
O detalhamento desse indicador de dívidas aponta um crescimento dos
parcelamentos atrasados entre 90 e 180 dias que, em relação a julho do ano
passado, subiu 12,92%. Na avaliação da economista-chefe do SPC Brasil, Marcela
Kawauti, a alta reflete muito provavelmente os parcelamentos atrasados de
compras como as de Natal e as do Dia das Mães deste ano, que aliadas a um mal
planejamento financeiro, resultam em inadimplência.
Quantidade de Dívidas por tempo de atraso
Gráfico 4 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
Em relação à idade dos consumidores inadimplentes dentro dos registros do SPC
Brasil, destaca-se o aumento anual de 9,05% no número de dívidas atrasadas
por inadimplentes com idade entre 65 e 84 anos. “Apesar da participação desta
faixa etária no total de dívidas ainda ser baixa em relação às demais, o
crescimento das pendências é importante por refletir o novo comportamento da
terceira idade, que está mais ativa no mercado de trabalho e em outros setores da
economia”, explica Marcela Kawauti.
11,93%
12,92%
2,99% 3,38%
5,24%
Até 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 361 dias a 3 anos Mais de 3 anos

4. 4
Quantidade de Dívidas por faixa etária do devedor
Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
A análise por setores revelou que o maior avanço foi causado pelos atrasos cujos
credores são setores de água, luz, esgoto e gás, com alta de 14,55% na base
anual de comparação. “O resultado é reflexo da disposição crescente dessas
concessionárias em negativar os consumidores inadimplentes, como forma de
acelerar o recebimento dos compromissos em atraso”, disse Kawauti.
Em segundo lugar, destaca-se o crescimento de 8,63% das dívidas cujos
credores são do segmento de telefonia, TV a cabo e internet. Apenas os atrasos
referentes a serviços de contadores, advogados e arquitetos mostrou queda
(2,64%) na base anual de comparação. Mesmo assim, ainda que o crescimento
das dívidas no setor de contas de água, luz, esgoto e gás seja o principal destaque
do mês, o segmento de bancos, seguradoras e planos de saúde é o principal setor
credor com participação de 44,91% no total de dívidas em atraso.
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-2,00%
3,95% 4,61% 4,77%
6,40% 9,05%
18a24anos
25a29anos
30a39anos
40a49anos
50a64anos
65a84anos

5. 5
Resumo
Em julho de 2014, o número de dívidas em atraso registradas nas bases as quais o SPC Brasil tem
acesso cresceu 5,29% com relação ao mesmo mês de 2013. A taxa correspondeu ao maior avanço
do indicador desde janeiro de 2013, sugerindo aceleração do crescimento das dívidas pendentes. A
variação mensal também contribuiu para apontar tal tendência: a alta de 0,86% em julho frente ao
mês imediatamente anterior foi a maior taxa de avanço registrada para os meses de julho desde o
início da série histórica.
Dentre as aberturas analisadas do indicador de dívidas, merece destaque a faixa de tempo de 90 a
180 dias de atraso, que registrou alta anual de 12,92%. No que diz respeito à idade dos detentores
das dívidas, chamou atençãoo aumento anual de 9,05% no número de dívidas detidas por
inadimplentes entre 65 a 84 anos. Apesar da participação desta faixa etária no total de dívidas em
atraso ainda ser baixa em relação às demais, o crescimento das pendências é importante por
refletir o novo comportamento da terceira idade, que está mais ativa no mercado de trabalho e em
outros setores da economia. Finalmente, a análise setorial revelou que o maior avanço referiu-se
aos atrasos cujos credores são setores de água, luz, esgoto e gás, com alta de 14,55% na base
anual de comparação, mas que não foi suficiente para reverter a pequena participação deste
segmento no total de dívidas (6,7%). Com relação à participação de cada um dos setores, o
segmento de bancos, seguradoras e planos de saúde é o maior, com 44,91% do total.
Cabe ressaltar que os dados das bases às quais o SPC são coincidentes com pesquisa recente
realizada pelo SPC Brasil e pela Confederação Nacional dos Lojgistas (CNDL). Em primeiro lugar, a
pesquisa mostrou que os inadimplentes entrevistados admitem que as dívidas em atraso são
principalmente concentradas em cartão de crédito (46% em cartão de crédito de credenciadora e
39% em cartão de crédito de loja), empréstimo em banco ou financeira (15%), parcelas a pagar em
cheques e notas promissórias (12%) e cheque especial (10%). Refletindo isso, como mencionado, o
segmento de bancos, seguradoras e planos de saúde tem a maior participação: 44,91% do total de
dívidas atrasadas. Além disso, a pesquisa mostrou que os inadimplentes priorizam apenas o
pagamento das contas básicas (água e luz) em até 30 dias, o que explica a menor participação
deste segmento no total de dívidas atrasadas: 6,7%.
Com relação ao número de pessoas físicas inadimplentes, o crescimento mensal foi de 0,42%, taxa
superior a todas já registradas para meses de julho desde 2010. Na comparação com julho de
2013, verificou-se um avanço de 4,43%, resultado também superior ao observado no mês de junho.
Tais dadosreforçam a hipótese de que a acomodação do crescimento de inadimplentes registrada
em junho pode ser considerada, a princípio, como um fenômeno pontual. A análise conjunta do
indicador de dívidas evidencia que a tendência é ainda de crescimento da inadimplência.
O número médio de dívidas por pessoa física inadimplente, por sua vez, atingiu o patamar de 2,112
dívidas. O resultado revelou um ligeiro aumento em relação a junho e ao mesmo mês de 2013.

6. 6
Finalmente, é importante ressaltar que a tendência de crescimento da inadimplência é embasada
no cenário de atividade econômica mais fraca1
, caracterizada pela elevação da taxa de juros2
,
elevação da inflação3
e recuo dos indicadores de confiança do comércio4
.
1
De acordo com o relatório Focus do dia 4/08, a mediana das expectativas do mercado para a alta do PIB de 2014 foi
reduzida pela décima vez seguida, chegando a 0,86%. Há quatro semanas, era de 1,70%. Para 2015, a projeção foi
mantida em 1,5%. As projeções para a produção industrial também vêm sendo reduzidas.
2
Com ciclo de aperto monetário iniciado em abril de 2013, a taxa Selic encontra-se atualmente no patamar de 11% a.a.
3
Em junho de 2014, o índice de preços IPCA apresentou variação de 0,40% no mês, acumulando alta de 6,52% em 12
meses. Com esse resultado, o índice superou o teto da meta (6,50%) estipulada pelo Conselho Monetário Nacional.
4
O índice de confiança da FGV mostrou retração de 6,3% do trimestre findo em julho quando comparado ao mesmo
período de 2013.

7. 7
Tabela 1: Indicador de Pessoas Físicas Inadimplentes
Tabela 2: Indicador de Dívidas em Atraso
jul-13 jun-14 jul-14 jul-13 jun-14 jul-14 jul-13 jul-14
0,37% -4,49% 0,42% 4,36% 4,39% 4,43% 100,00% 100,00%
18 a 24 anos -0,07% -6,27% -0,13% 0,83% -5,94% -5,99% 11,88% 10,70%
25 a 29 anos 0,31% -5,00% 0,45% 1,66% 2,15% 2,29% 14,41% 14,11%
30 a 39 anos 0,27% -4,94% 0,47% 3,85% 3,15% 3,36% 27,11% 26,83%
40 a 49 anos 0,19% -4,13% 0,32% 3,42% 3,81% 3,94% 19,47% 19,38%
50 a 64 anos 0,51% -3,41% 0,27% 6,59% 6,18% 5,92% 16,75% 16,98%
65 a 84 anos 0,88% -1,94% 0,17% 8,90% 8,94% 8,17% 7,31% 7,57%
Até 90 dias -1,24% -18,76% -1,94% 1,96% 10,17% 9,39% 7,36% 7,71%
91 a 180 dias -2,31% -19,36% -3,79% 5,99% 10,29% 8,62% 7,16% 7,44%
181 a 360 dias 3,10% -4,65% 3,82% -40,06% 1,33% 2,04% 11,80% 11,53%
361 dias a 3 anos 0,86% -1,50% 0,47% 47,92% 2,79% 2,39% 38,97% 38,21%
Mais de 3 anos -0,15% 0,33% 0,75% -3,10% 4,68% 5,63% 34,71% 35,11%
Por tempo de
Inadimplência
Variação mensal Variação anual
Participação no total de
pessoas inadimplentes
Total
Por faixa etária na data da
extração
jul-13 jun-14 jul-14 jul-13 jun-14 jul-14 jul-13 jul-14
0,59% 0,11% 0,86% 2,52% 5,00% 5,29% 100% 100%
Até 90dias -1,57% -0,79% -2,07% 1,61% 12,50% 11,93% 7,73% 8,22%
91a 180dias -1,76% 0,42% -2,24% 3,13% 13,47% 12,92% 8,13% 8,72%
181a 360dias 3,10% 1,86% 4,08% 0,78% 2,02% 2,99% 13,62% 13,32%
361dias a 3anos 1,44% -0,73% 0,91% 13,56% 3,92% 3,38% 42,27% 41,50%
Mais de 3anos -0,55% 0,75% 1,19% -9,77% 3,44% 5,24% 28,25% 28,24%
18a 24anos 0,40% -1,30% 0,32% 1,71% -1,92% -2,00% 12,50% 11,64%
25a 29anos 0,53% -0,32% 0,98% 0,34% 3,48% 3,95% 15,09% 14,90%
30a 39anos 0,49% 0,02% 0,98% 2,13% 4,10% 4,61% 29,11% 28,93%
40a 49anos 0,42% 0,30% 0,75% 1,54% 4,42% 4,77% 19,96% 19,86%
50a 64anos 0,73% 0,57% 0,66% 4,28% 6,46% 6,40% 15,53% 15,69%
65a 84anos 1,34% 1,05% 0,47% 7,56% 10,00% 9,05% 5,80% 6,01%
Água, luz, esgoto e gás (D e E) -1,71% 5,60% -3,14% 12,41% 16,24% 14,55% 6,16% 6,70%
Comércio (G) 0,20% -0,01% 0,82% -3,03% 3,36% 4,01% 21,09% 20,84%
Telefonia, TV a cabo e internet (I) 0,91% 0,46% 1,67% 10,17% 7,81% 8,63% 14,01% 14,45%
Bancos, seguradoras e planos de saúde (K) 0,98% -0,60% 1,55% 2,31% 3,52% 4,11% 45,42% 44,91%
Contador, advogado,arquiteto etc (Me N) -0,33% -1,36% -0,54% -3,28% -2,43% -2,64% 5,02% 4,65%
Outros 1,27% 0,10% 0,09% 3,65% 8,54% 7,27% 8,29% 8,45%
Por setor da empresa
credora (Seções CNAE)
Variação mensal Variação anual
Participação no total de
dívidas
Total
Por tempo de atraso
Por faixa etária na data da
extração

8. 8
Dívidas em atraso na base do SPC Brasil
Em julho de 2014, o número de dívidas registradas5
na base do SPC Brasil cresceu 0,86% contra o
mês imediatamente anterior. O avanço foi mais intenso do que aquele observado em junho,
quando o indicador mostrou variação positiva de 0,11%, também na base mensal de comparação.
O resultado correspondeu à maior variação registrada para os meses de julho desde 2010. Com
relação ao mesmo período do ano anterior, foi registrada uma alta de 5,29% (gráfico 1), maior
avanço anual registrado desde o início de 2013. Dessa forma, o indicador de julho mostrou ligeira
aceleração do crescimento das dívidas.
Quantidade de Dívidas
Gráfico 1 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
Dívidas por faixa de tempo de atraso
A análise da abertura por tempo de atraso das dívidas permite constatar a maior volatilidade dos
registros com até 90 dias de pendência (gráfico 2). Enquanto esse grupo de dívidas mostrou um
crescimento anual de 11,9%, o avanço registrado para a categoria de atraso superior a 90 dias foi
de 4,7%, patamar de crescimento relativamente estável quando comparado às oscilações do
grupo de dívidas mais recentes. É importante lembrar que essa última faixa de atraso tem uma
participação consideravelmente menor (8,2%) no total de dívidas (gráfico 3).
5
Os dados aqui analisados consideram todas as bases as quais o SPC Brasil tem acesso.
5,22%
4,34%
5,62%
7,21%
2,18%
2,52%
5,00% 5,29%
jun-
11
jul-
11
jun-
12
jul-
12
jun-
13
jul-
13
jun-
14
jul-
14
5,29%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14

9. 9
Quantidade de Dívidas por tempo de atraso
Gráfico 2 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior) Gráfico 3–Participação das Dívidas
Fonte: SPC Brasil.
Os dados também permitem uma análise mais detalhada da evolução das dívidas por meio de
outras aberturas de tempo de atraso. Dentre as faixas analisadas, observou-se que a alta anual
mais significativa de julho ocorreu no grupo das dívidas em atraso entre 91 a 180 dias, o qual
registrou um aumento de 12,92% no período em questão.
Quantidade de Dívidas por tempo de atraso
Gráfico 4 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
É importante destacar que as categorias que apresentam as maiores altas no mês não
necessariamente tiveram o impacto mais significativo sobre a variação total do número de dívidas
em julho de 2014. Isso ocorre porque alguns grupos registram taxas elevadas de crescimento
possuem pequena participação no total de dívidas. Assim, para medir os impactos de cada
categoria sobre a taxa de crescimento total, é necessário ponderar esses dois efeitos, cruzando os
dados de participação das categorias (gráfico 5, quanto o número de dívidas em atraso por
determinada faixa de tempo representa no total de dívidas) e os dados de crescimento de cada
faixa de atraso. A partir desse cruzamento, é possível calcular os impactos de cada categoria
(tabela 3), mensurados em pontos percentuais. Com isso, percebemos que a maior contribuição
para a alta anual veio do grupo de dívidas com atrasos hámais de 3 anos (contribuição de 1,48
pontos percentuais), seguido dos atrasos de 1 a 3 anos (contribuição de 1,43 pontos percentuais).
11,9%
4,7%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
jul/11 jul/12 jul/13 jul/14
Até 90 dias
Mais de 90 dias
11,93%
12,92%
2,99% 3,38%
5,24%
Até 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 361 dias a 3 anos Mais de 3 anos

10. 10
Quantidade de Dívidas por tempo de atraso
Gráfico 5–Participação em Julho/14 Tabela 3 – Impactos sobre a variação anual total
(empontospercentuais)
Total 5,29
Até 90 dias 0,92
91 a 180 dias 1,05
181 a 360 dias 0,41
361 a 3 anos 1,43
Mais de 3 anos 1,48
Fonte: SPC Brasil.
Dívidas por faixa etária do devedor
A análise da evolução das dívidas por faixa etária revela que a maior alta anual de julho ocorreu na
faixa de devedores entre 65 a 84 anos, com uma variação de 9,05% (gráfico 6), seguida pela faixa
de 50 a 64 anos, a qual mostrou avanço de 6,40%.
Quantidade de Dívidas por faixa etária do devedor
Gráfico 6 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
Em termos de contribuições (tabela 4), a faixa etária de 30 a 39 anos respondeu pelo maior
impacto (1,15 pontos percentuais) sobre a alta anual, seguida pelo grupo de 40 a 49 anos (0,92
pontos percentuais).
Até 90
dias
8,22%
91 a 180
dias
8,72%
181 a
360 dias
13,32%
361 dias
a 3 anos
41,50%
Mais de
3 anos
28,24%
-2,00%
3,95% 4,61% 4,77%
6,40%
9,05%
18a24anos
25a29anos
30a39anos
40a49anos
50a64anos
65a84anos

11. 11
Quantidade de Dívidas por faixa etária do devedor
Gráfico 7–Participação em Julho/14 Tabela4 – Impactos sobre a variação anual total
(em pontos percentuais)
18 a 24 anos 0,43
25 a 29 anos -0,30
30 a 39 anos 1,15
40 a 49 anos 0,92
50 a 64 anos 0,74
Fonte: SPC Brasil.
Segmento dos Credores
Com relação aos segmentos dos credores, verificou-se a maior alta de dívidas em atraso no setor
de água, luz, esgoto e gás, com um avanço de 14,55% (gráfico 8) em julho de 2014 contra o
mesmo mês do ano anterior. Em segundo lugar, destacou-se o crescimento de 8,63% das dívidas
cujos credores são do segmento de telefonia, TV a cabo e internet. Apenas os atrasos referentes a
serviços de contadores, advogados e arquitetos mostrou queda (2,64%) na base anual de
comparação.
Quantidade de Dívidas por faixa setor credor
Gráfico 8 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
Em termos de contribuição, o maior impacto veio do setor de bancos, seguradoras e planos de
saúde, que respondeu por 1,87 pontos percentuais (tabela 5). Em segundo lugar, destacou-se a
contribuição de 1,21 pontos percentuais do segmento de telefonia, TV a cabo e internet.
18 a 24
anos
11,64%
25 a 29
anos
14,90%
30 a 39
anos
28,93%
40 a 49
anos
19,86%
50 a 64
anos
15,69%
65 a 84
anos
6,01%
14,55%
4,01%
8,63%
4,11%
-2,64%
7,27%
Água, luz, esgoto e gás (D e E)
Comércio (G)
Telefonia, TV a cabo e internet (J)
Bancos, seguradoras e planos de saúde (K)
Contador, advogado,arquiteto etc (M e N)
Outros

12. 12
Quantidade de Dívidas por setor credor
Gráfico 9–Participação em Julho/14 Tabela 5 – Impactos sobre a variação anual total
(em pontos percentuais)
Total 5,29
Água, luz, esgoto e gás 0,90
Comércio 0,85
Telefonia, TV a cabo e internet 1,21
Bancos, Seguradoras e planos de saúde 1,87
Contador, advogado, arquiteto -0,13
Outros 0,60
Fonte: SPC Brasil.
Água, luz,
esgoto e
gás (D e E)
6,70%
Comércio
(G)
20,84%
Telefonia,
TV a cabo e
internet (J)
14,45%
Bancos,
seguradora
s e planos
de saúde
(K)
44,91%
Contador,
advogado,a
rquiteto etc
(M e N)
4,65%
Outros
8,45%

13. 13
Pessoas Físicas Inadimplentes
O número de pessoas físicas inadimplentes registradas nas bases de dados às quais o SPC Brasil tem
acesso cresceu 4,43% em julho de 2014, na comparação com o mesmo mês de 2013. O resultado ficou
ligeiramente acima do observado em julho do último ano, quando o número de inadimplentes
apresentou alta de 4,36% (Gráfico 10). Na comparação mensal do indicador, o número de
inadimplentes aumentou 0,42%. O crescimento é superior a todas as taxas mensais para os meses de
julho desde 2010.
Pessoas Inadimplentes
Gráfico 10- Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil. Os dados não refletem apenas o aumento do número de pessoas físicas inadimplentes no Brasil, mas
também o aumento do registro das pessoas inadimplentes nas bases de dados do SPC Brasil.
Abertura por tempo de atraso da dívida
Na análise por tempo de atraso da dívida, a comparação em relação a julho de 2013 mostra que os
inadimplentes com dívidas atrasadas em até 90 dias tiveram a maior variação (+9,39%), seguidos pelos
devedores com dívidas de 91 a 180 dias de atraso (+8,62%) (Gráfico 11).
Fonte: SPC Brasil. Os dados não refletem apenas o aumento do número de pessoas físicas inadimplentes no Brasil, mas
também o aumento do registro das pessoas inadimplentes nas bases de dados do SPC Brasil.
6,23%
5,65% 5,75% 5,84%
3,78%
4,36% 4,39% 4,43%
jun-
11
jul-
11
jun-
12
jul-
12
jun-
13
jul-
13
jun-
14
jul-
14
4,43%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
jul-11 jul-12 jul-13 jul-14
Pessoas Inadimplentes por tempo de atraso da dívida
Gráfico 11 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
9,39%
8,62%
2,04% 2,39%
5,63%
Até 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 361 dias a 3 anos Mais de 3 anos

14. 14
Os inadimplentes com dívidas mais antigas, superiores a três anos de atraso, são os principais
responsáveis pela alta do número de devedores observada em julho. Essa categoria representa 35,1%
do total de inadimplentes e, com uma alta de 5,63%, foi responsável por 1,95 p.p. do total (Tabela 6).
Já os devedores com dívidas entre 361 dias e 3 anos de atraso possuem a maior representatividade no
total de inadimplentes (38,2%) e tiveram o segundo maior impacto sobre o resultado de julho, com
0,93 p.p.
Fonte: SPC Brasil.
Abertura por faixa etária do devedor
Os inadimplentes com idade entre 18 e 24 anos foram o único grupo a apresentar uma redução do
seu número, na comparação com julho de 2013 (-5,99%). Todas as demais faixas etárias
mostraram alta do número de pessoas físicas inadimplentes (Gráfico 13).
Pessoas Inadimplentes por faixa etária do devedor
Gráfico 13 - Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil. Os dados não refletem apenas o aumento do número de pessoas físicas inadimplentes no Brasil, mas
também o aumento do registro das pessoas inadimplentes nas bases de dados do SPC Brasil.
-5,99%
2,29%
3,36% 3,94%
5,92%
8,17%
18a24anos
25a29anos
30a39anos
40a49anos
50a64anos
65a84anos
Pessoas Inadimplentes – Abertura por tempo de atraso da dívida
Gráfico 12 - Participação em Julho/14 Tabela 7 - Impacto sobre a variação anual total
(em pontos percentuais)
Total 4,43
Até 90 dias 0,69
91 a 180 dias 0,62
181 a 360 dias 0,24
361 a 3 anos 0,93
Mais de 3 anos 1,95
Até 90
dias
7,7%
91 a 180
dias
7,4%
181 a 360
dias
11,5%
361 dias a
3 anos
38,2%
Mais de 3
anos
35,1%

15. 15
Apesar de a maior variação ter ficado por conta da faixa etária de 65 a 84 anos, essa parcela representa
apenas 7,57% do total de inadimplentes do Brasil, contribuindo com somente 0,6 p.p. no aumento do
número total de pessoas físicas inadimplentes observado em julho. O destaque ficou por conta dos
adultos com idade entre 50 e 64 anos, responsáveis por 0,99 p.p. sobre a variação total do número de
inadimplentes (Tabela 8).
Fonte: SPC Brasil.
Pessoas Inadimplentes por faixa etária do devedor
Gráfico 14 - Participação em Julho/14 Tabela 8 - Impacto sobre a variação anual total
(em pontos percentuais)
18 a 24 anos -0,71
25 a 29 anos 0,33
30 a 39 anos 0,91
40 a 49 anos 0,77
50 a 64 anos 0,99
65 a 84 anos 0,60
18 a 24
anos
10,70%
25 a 29
anos
14,11%
30 a 39
anos
26,83%
40 a 49
anos
19,38%
50 a 64
anos
16,98%
65 a 84
anos
7,57%

16. 16
Número Médio de Dívidas por Pessoa Física Inadimplente
O número médio de dívidas por pessoa física inadimplente atingiu o patamar de 2,112 dívidas
(gráfico 15) em julho de 2014. Em outras palavras, esse número mostra que cada pessoa física
inadimplente registrada tinha, em média, 2,112 dívidas em atraso no período analisado. O
resultado revelou um ligeiro aumento em relação a junho e ao mesmo mês de 2014.
A média é calculada por meio da razão entre o somatório das dívidas registradas no mês e o total
de pessoas inadimplentes. Dessa forma, o comportamento dessas duas variáveis no ano explica o
avanço do número médio: como o número de dívidas cresceu de forma mais acelerada do que o
número de inadimplentes, tanto na base anual como na base mensal de comparação, o número
médio se elevou em julho.
Número Médio de Dívidas por Pessoa Inadimplente
Gráfico 15– Variação anual (mesmo mês do ano anterior)
Fonte: SPC Brasil.
2,126
2,106
2,124
2,133
2,091
2,095
2,103
2,112
jun-11 jul-11 jun-12 jul-12 jun-13 jul-13 jun-14 jul-14

17. 17
METODOLOGIA DOS INDICADORES
Os indicadores de inadimplência apresentados neste material sumarizam todas as informações
disponíveis nas bases de dados a que o SPC Brasil tem acesso (simplificadamente chamados de "Bases
de dados do SPC Brasil"). A abrangência dos dados é nacional, com informações de capitais e interior
de todos os 26 estados da federação, além do Distrito Federal.
Quando um consumidor deixa de pagar um título, seja ele uma fatura de cartão de crédito, uma conta
de água ou um boleto de uma compra parcelada em uma loja, a empresa associada ao SPC Brasil pode
(mas não é obrigada a) registrar essa inadimplência junto ao SPC Brasil. Em geral, as empresas credoras
costumam registrar a inadimplência depois de verificar que o pagamento não ocorre mesmo após 30
dias do vencimento. Entretanto, não há regra, e o registro pode ocorrer no dia seguinte ao vencimento
ou mais de um ano após o vencimento.
O consumidor é informado via correspondência sobre o registro e poderá, a qualquer momento, pagar
a dívida ou renegociá-la. Em ambos os casos, o registro referente àquela pendência será retirado da
base do SPC Brasil, mas o consumidor ainda pode constar como inadimplente (“negativado”) se tiver
outras pendências.
Para todos os indicadores abaixo, o SPC Brasil considera que uma dívida é a relação de um credor com
um devedor, mesmo que esse credor tenha registrado várias pendências desse devedor junto ao SPC
Brasil. Assim, se o consumidor deixa de pagar quatro parcelas de uma mesma compra e tem por isso
quatro registros no SPC Brasil, os indicadores abaixo assumem que esse consumidor tem apenas uma
dívida, já que os registros foram, todos, feitos pela mesma empresa credora associada (mesmo CNPJ).
Cada pessoa física inadimplente é classificada, mensalmente, de acordo com sua idade no último dia do
mês de referência (data de extração dos dados que embasam os indicadores do SPC Brasil). Por
exemplo, suponha que o consumidor inadimplente João tinha 24 anos em fevereiro e completa 25 anos
no começo de março. Tudo o mais constante, a faixa etária “18 a 24 anos” mostrará queda do número
de inadimplentes entre fevereiro e março, enquanto a faixa “25 a 29 anos” mostrará alta.
Para cerca de 4% dos CPFs, o SPC Brasil não tem informação sobre a data de nascimento. No futuro, se
um cliente do SPC Brasil cadastrar essa informação na base de dados, as séries históricas com abertura
por faixa etária podem sofrer revisões. Nesse caso, a categoria “faixa etária ignorada” sofrerá redução
e a faixa etária correspondente sofrerá aumento do número de CPFs. Esse processo visa aumentar
continuamente a acurácia da informação.
As séries históricas relativas aos dados comentados nesse texto estão disponíveis para download em
https://www.spcbrasil.org.br/imprensa/indices-economicos.
Indicador 1: Pessoas físicas Inadimplentes na base de dados do SPC Brasil
Este indicador mostra a variação mês a mês do número de pessoas físicas registradas na base do SPC
Brasil. Cada pessoa física inadimplente é contada apenas uma vez, independente do número de dívidas
que tenha em atraso.

18. 18
Exemplo: na tabela abaixo, duas pessoas físicas, João e Pedro, intercalam meses em que aparecem
inadimplentes na base do SPC Brasil. Pode-se classificar João e Pedro, mês a mês, da seguinte forma:
É importante notar que a variação no número de pessoas inadimplentes registradas na base do SPC
Brasil não representa, exatamente, o número de pessoas inadimplentes no Brasil, por três motivos.
 A base de dados do SPC Brasil é a que tem a maior capilaridade nacional, mas existem
outros serviços de proteção ao crédito, cujos dados não são considerados para este
indicador.
 Há empresas que, eventualmente ou sempre, decidem não registrar o atraso de seus
clientes. Isso pode ocorrer, por exemplo, porque o cliente tem uma relação de longa
data com a empresa.
 Há empresas que só registram o atraso de seus clientes muito tempo após o
vencimento da fatura, possivelmente após esgotarem todas as tentativas de
negociação. Por isso, pode ocorrer que a inadimplência tenha aumentado em janeiro,
mas o aumento do número de devedores só ocorra em março na base do SPC Brasil.
As pessoas físicas inadimplentes são classificadas de acordo com:
 Sua faixa etária no último dia do mês de referência (data de extração dos dados que embasam
os indicadores do SPC Brasil).
 Sua faixa de tempo de atraso, que é igual ao atraso da dívida em atraso mais antiga registrada
no SPC. Por exemplo, suponha que:
o A empresa B registre o consumidor João em janeiro de 2013 por dívida vencida em
dezembro. Ao final de janeiro, a dívida estará atrasada 40 dias. Se a dívida não for
paga em fevereiro, ao final de fevereiro ela estará atrasada 68 dias (=40+28 dias de
fevereiro).
o A empresa A registre o consumidor João em fevereiro de 2013, por dívida vencida há
bastante tempo (seis meses antes). Tentou negociar com o consumidor, mas não
conseguiu, e por isso decidiu registrar a inadimplência. Ao fim de fevereiro, a dívida
estava atrasada 181 dias.
jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13
João Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente
Pedro Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente
Número de pessoas físicas
inadimplentes
2 2 1 1 2 2
Indicador "pessoas inadimplentes
PF" - variação mensal
------ 0% -50% 0% 100% 0%

19. 19
Indicador 2: Dívidas em atraso na base do SPC Brasil
Este indicador mostra a variação mês a mês da quantidade total de dívidas em atraso de pessoas
físicas.
Exemplo: Os credores A, B e C são as empresas para quem João e Pedro, as duas pessoas físicas do
exemplo do indicador 1,devem. Os credores podem ser lojistas, empresas de serviços, como telefonia,
energia, fornecimento de água, etc. A soma das dívidas de todos os devedores resulta na quantidade
total de dívidas da base do SPC Brasil.
As dívidas em atraso são classificadas de acordo com:
 A faixa etária do devedor no último dia do mês de referência (data de extração dos dados que
embasam os indicadores do SPC Brasil).
 A faixa de atraso da dívida, que é igual a diferença entre a data de vencimento e o último dia
do mês de referência. Por exemplo, se a dívida venceu em 1º de março, o resultado de março,
extraído no dia 31, informará que essa dívida está vencida há 30 dias.
 Setor credor, identificado de acordo com a CNAE (Classificação Nacional de Atividades
Econômicas). As empresas credoras foram classificadas pelas seções CNAE (identificadas por
letras), conforme tabela abaixo.
jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13
Credor A Adimplente 181 dias Adimplente Adimplente Adimplente 20 dias
Credor B 40 dias 68 dias 99 dias Adimplente Adimplente 25 dias
Credor C Adimplente Adimplente Adimplente Adimplente 361 dias Adimplente
40 dias 181 dias 99 dias -------- 361 dias 25 dias
De 31 a 60 dias
De 181 a 360
dias
De 91 a 180
dias
Nenhuma
De 361 dias a 2
anos
De 14 a 30 dias
Vencimento mais antigo
Credor
Dias em atraso (intervalo entre data de vencimento e o último dia do mês de referência)
Faixa de tempo de atraso
Devedor Credor Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho
credor A Inadimplente Inadimplente
credor B Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente
credor C Inadimplente
Total de dívidas em atraso 1 2 1 - 1 2
credor A Inadimplente Inadimplente Inadimplente
credor B Inadimplente Inadimplente Inadimplente
credor C Inadimplente Inadimplente
Total de dívidas em atraso 1 2 - 3 1 1
2 4 1 3 2 3
-------- 100% -75% 200% -33% 50%
João
Pedro
Quantidade de dívidas em atraso
(João + Pedro)
Indicador "Dívidas em atraso PF" -
variação mensal

20. 20
Indicador 3:Número médio de dívidas em atraso de pessoas físicas
Este indicador mostra onúmero médio de dívidas em atraso, calculado através da divisão da
quantidade total de dívidas em atraso de pessoas físicas pela quantidade total de pessoas físicas
inadimplentes no mês de referência.
Exemplo: ainda usando o exemplo inicial e dividindo-se o total de dívidas em atraso pela
quantidade de pessoas inadimplentes, mês a mês, tem-se que o número médio de dívidas
mensalmente.
As pessoas inadimplentes e as dívidas são classificadas de acordo com a faixa etária do inadimplente,
de maneira a permitir uma abertura desse indicador por faixa etária.
Seção Descrição da seção CNAE Classificação utilizada no texto e nos
A Agricultura, pecuária, produção florestal, pesca e aqüicultura Outros
B Indústrias extrativas Outros
C iIndústrias de transformação Outros
D Eletricidade e gás Água, luz, esgoto e gás
E Água, esgoto, atividades de gestão de resíduos e descontaminaçãoÁgua, luz, esgoto e gás
F Construção Outros
G Comércio; reparação de veículos automotores e motocicletas Comércio
H Transporte, armazenagem e correio Outros
I Alojamento e alimentação Outros
J Informação e comunicação Comunicação
K Atividades financeiras, de seguros e serviços relacionados Bancos, seguradoras e planos de saúde
L Atividades imobiliárias Contador, advogado, arquiteto etc
M Atividades profissionais, científicas e técnicas Outros
N Atividades administrativas e serviços complementares Outros
O Administração pública, defesa e seguridade social Outros
P Educação Outros
Q Saúde humana e serviços sociais Outros
R Artes, cultura, esporte e recreação Outros
S Outras atividades de serviços Outros
T Serviços domésticos Outros
U Organismos internacionais e outras instituições extraterritoriais Outros
? Empresa sem CNAE classificado Outros
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho
2 4 1 3 2 3
2 2 1 1 2 2
1,000 2,000 1,000 3,000 1,000 1,500
Quantidade de dívidas em atraso
Quantidade de pessoas físicas
inadiplentes
Numero médio de dívidas em atraso
por pessoa inadimplente

21. 21
INFORMAÇÕES RELEVANTES
Este material foi elaborado e publicado pelo SPC Brasil e tem como único objetivo prover informações
sobre os indicadores econômicos produzidos pela Organização. Todos os dados desta publicação foram
apurados criteriosamente por profissionais qualificados, a partir de fontes públicas e privadas, não
tendo o SPC Brasil qualquer gerência e/ou responsabilidade sobre tais informações. O conteúdo deste
documento, eventualmente, poderá apresentar opiniões e análises realizadas pelos profissionais
responsáveis no momento da divulgação e poderá estar sujeito a alterações, a qualquer momento, sem
aviso prévio. Os dados apresentados neste material poderão representar projeções de variáveis
econômicas, elaboradas criteriosamente a partir de dados disponíveis no momento de sua elaboração,
tendo em vista o cenário econômico atual macroeconômico. O SPC Brasil não se responsabiliza por
eventuais alterações em suas projeções, análises e/ou por desvios de suas projeções em relação às
fontes consultadas. Todos os dados apresentados nesse relatório têm caráter meramente informativo,
sendo que o SPC Brasil não concede nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou
implícita, pela utilização dos mesmos para fins de avaliação ou tomada de decisão por seu consulente.
Desta forma, o SPC Brasil não se responsabiliza por nenhuma consequência ou perda, patrimonial ou
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inadimplência ou não.
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