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Gás Natural, Energia Elétrica
                             e Fertilizantes

                        Detalhamento do Plano de Negócios




09 de agosto de 2011
Contextualização do Mercado
    de Gás Natural no Brasil
                    em 2011
Concluído o Ciclo de Investimentos em Logística de Transporte de Gás Natural

                                                       Evolução da Infraestrutura
                                                          de Transporte (km)
       2007–2011: US$ 15 bilhões                       10.000                           9.538
                                                                                                 9.728   km

                          Estações de Compressão        9.000
                          Pontos de Entrega                                     7.991
                                                        8.000
                          Estações de Distribuição                      7.086
                                                        7.000
                    GNL                                         6.098
                                                        6.000

                                                        5.000

                                                        4.000
                                                        3.000
                               Gasodutos
                                                        2.000
                                                        1.000

                                                           0
                                                                2007    2008    2009    2010      2011

                                                                   2 Terminais de
                                                                Regaseificação (2009)
                                                                     21 MM m3/d
                                                       Estações de Compressão e
                                                           Pontos de Entrega
                                                                                           2007 a
                                                                           Até 2006
                                                                                            2011
                                                         Estações de
                                                                                25              +17
                                                         Compressão
                                                           Pontos de
                                                                                130             +43
                                                            Entrega
Balanço de Oferta e Demanda de Gás Natural (milhões m3/d)

PCS 9.400 kcal/m³          OFERTA em 2011                                                     DEMANDA em 2011
Oferta de GN Nacional ao Mercado                                               Demanda das Térmicas: Petrobras + Terceiros
                                                 102
                                                          Região Norte
                                                   9                                                                          76
                                        78                                                                                 (15,1 GW)
                                        9                                                                     59
                    55                                                                                     (10,7 GW)                   A contratar (5,5 GW)
                     6
                                                                                           38                          9      25
                              Região Norte        93                                     (6,7 GW)
                                        69                Demais Regiões                                                     40        Flexível
                                                                                                     Flexível 37
                     49                                                                    25
                              Demais Regiões                                               13                 13
                                                                                                     Inflexível                        Inflexível
                                                                                                                             11
                                                                                          2011               2015            2020
                    2011           2015          2020

Oferta via Terminais de Regaseificação de GNL                                  Demanda Distribuidoras de GN


                                                                                                                               63
                                                                                                              53
                                    41             41                                      41
                                    14             14     Bahia
               21                                                                                                                       Não Termelétrico
                           7 Pecém        7              7 Pecém
                                                                                                       Não Termelétrico
                14           Baia de Guanabara
                                     20            20      Baia de Guanabara
               2011                2015           2020
                                                                                           2011               2015            2020
Oferta Boliviana                                                               Demanda Petrobras: Refino + Fertilizantes

                                                                                                                              61
                                                                                                                              13        Fertilizantes
                                                                                                               39
                30                      30                                                                             6       16       UPGN
                                                   30                                       18
                           6 Flexível        6           6 Flexível                                 3 Fertilizantes    8
                24                                                                                  4 UPGN                     32       Refino
                              Firme 24             24
                                                           Firme                                    11 Refino 25
               2011                 2015          2020                                     2011               2015           2020


Oferta 106                                   Capacidade de Oferta                           96       Demanda
                                             Superior à Demanda
milhão m3/d




           0
                5
                    10
                         15
                              20
                                    25
                                         30
                                                35
                                                          40
                                                                                          45
                                                                                               50
 jan-10
 fev-10
mar-10
 abr-10




                                                          Até

                                                         25,7
                                                         1S10
mai-10
jun-10
  jul-10
ago-10
 set-10
out-10
nov-10


                                                               + 3%
dez-10
                                                                                                    Bolívia


 jan-11
 fev-11
mar-11
 abr-11
mai-11
jun-11
                                                                 Até

                                                                26,4
                                                                1S11




  jul-11
ago-11




           0
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                    10
                         15
                              20
                                    25
                                         30
                                                 35
                                                           40
                                                                                          45
                                                                                               50




 jan-10
 fev-10
mar-10
                                                          Até




abr-10
                                                         25,7
                                                         1S10




mai-10
jun-10
  jul-10
ago-10
 set-10
out-10
nov-10
                                                                + 24%




dez-10
 jan-11
 fev-11
mar-11
abr-11
                                                                                                    E&P: Petrobras




mai-11
                                                                   Até

                                                                  31,7




jun-11
                                                                  1S11




  jul-11
ago-11
            0
                5
                    10
                         15
                              20
                                    25
                                         30
                                                 35
                                                           40
                                                                                          45
                                                                                               50




  jan-10
  fev-10
 mar-10
                                           1,6




  abr-10
                                          1S10




 mai-10
 jun-10
   jul-10
 ago-10
  set-10
                                           Até GNL Pecém
                                                                                                                     Suprimento de Gás Natural: Panorama do Primeiro Semestre de 2011




 out-10
                                                       - 13%




 nov-10
                                                                                                     GNL




 dez-10
  jan-11
                                                                  GNL Baía de Guanabara




  fev-11
 mar-11
  abr-11
                                          1,4




 mai-11
                                          Até
                                         1S11




 jun-11
   jul-11
 ago-11
41




                                                                 38



                                        13
                                              25


                                 2011
                                                                                                                          2011




                                                      (6,7 GW)
                    milhão m³/dia                                                                            milhão m³/dia



                                                                                                    0
                                                                                                        10
                                                                                                               20
                                                                                                                     30
                                                                                                                                 40
                                                                                                                                                 50




           0
               10
                      20
                            30
                                         40
                                                          50
 jan-10                                                                                   jan-10
 fev-10                                                                                   fev-10
mar-10                                                                                   mar-10
                                                                                                                                                                             Primeiro Semestre de 2011




abr-10                                                                                   abr-10




                                        7,6
                                                                                                                          36,1
                                                                                                                                        1S10




                                                                                         mai-10


                                                   1S10
mai-10
 jun-10                                                                                   jun-10
  jul-10                                                                                   jul-10
ago-10                                                                                   ago-10
 set-10                                                                                   set-10
out-10                                                                                   out-10
                                         + 15%
                                                                                                                             + 10%




nov-10                                                                                   nov-10
dez-10                                                                                   dez-10
 jan-11                                                                                   jan-11
 fev-11                                                                                   fev-11
                                                                  Mercado Termelétrico




mar-11                                                                                   mar-11
                                                                                                                                                  Mercado Não Termelétrico




abr-11                                                                                   abr-11
mai-11                                                                                   mai-11
                                                     1S11
                                             8,8
                                                                                                                                          1S11




                                                                                          jun-11
                                                                                                                                 39,5




 jun-11
  jul-11                                                                                   jul-11
ago-11                                                                                   ago-11
                                                                                                                                                                             Demanda de Gás Natural: Panorama dos Principais Mercados
Segmentação do Mercado Não-Termelétrico
   Primeiro Semestre de 2011

                                      Mercado Industrial                                                                    -3%        Mercado Automotivo
                40     +13%                                                                                          6    5,5   5,3                                              2010         2011
                35                                                            2010          2011                                          -3%
                                                                                                                     5
                            28,6




                                                                                                    milhão m³/dia
milhão m³/dia




                30
                     25,3                                                                                            4                 3,8    3,7
                25
                                                                                            +5%
                20                                                                                                   3
                                                       +8%                                                                                                             -5%
                                     +47%                                                                                                               +2%
                15                                                    +10%             11,4 11,9                     2
                10                                                                                                                                                                        +4%
                                           5,7    6,9    7,4                                                                                                         1,0   1,0
                                    3,9                                   3,5                                        1                                0,7     0,7
                5                                                 3,2
                                                                                                                                                                                        0,0    0,0
                0                                                                                                    0
                      Industrial   Siderurgia     Química         Cerâmica                 Outros                        Automotivo    Sudeste              Sul      Nordeste           Norte e
                                                                                                                                                                                        Centro
                                                                                                                                                                                        Oeste



                            Mercado Comercial e Residencial                                                                +10%               Mercado Total
                 6
                                                                                                                                39,5
                                                                              2010         2011                     40                   +13%                                    2010         2011
                 5                                                                                                       36,1
                                                                                                                    35


                                                                                                    milhão m³/dia
milhão m³/dia




                 4                                                                                                  30                        28,6
                                                                                                                                       25,3
                                                                                                                    25
                 3
                       +8%          +8%                                                                             20
                 2                                                                                                  15                                  -3%                               +5%
                      1,3 1,4      1,2    1,3    +19%            +4%                  -8%                                                                              +8%
                                                                                                                    10
                 1                                                                                                                                    5,5     5,3
                                                                                                                                                                                        4,0    4,2
                                                                                                                    5                                                1,3   1,4
                                                 0,0    0,1     0,1     0,1          0,0    0,0
                 0                                                                                                  0
                     Comercial e   Sudeste        Sul          Nordeste          Norte e                                   total       Industrial    Automotivo     Comercial e         Outros
                     Residencial                                                 Centro                                                                             Residencial
                                                                                 Oeste
MWmed




            0
                500
                      1.000
                                 1.500
                                           2.000
                                                             2.500
                                                                         3.000
                                                                                 3.500
                                                                                              4.000
                                                                                                      4.500
                                                                                                              5.000
                                                                                                                      5.500
                                                                                                                              6.000
                                                                                                                                       6.500
                                                                                                                                               7.000
  1-jan
  8-jan
 15-jan
 22-jan
 29-jan
   5-fev
 12-fev
 19-fev
 26-fev
 5-mar
12-mar
19-mar
26-mar
  2-abr
  9-abr
16-abr
23-abr
30-abr
  7-mai
14-mai
                                                                                                                                                       2011




21-mai
28-mai
  4-jun
                                                      2,1
                                                                                                                                        6,3




 11-jun
                                                                                                                                       24/jun




 18-jun
                                                     GWmed
                                                                                                                                      GWmed




 25-jun
    2-jul
    9-jul
                                                                             X




  16-jul
  23-jul
  30-jul
                                                                       Realizado: 2,5
                                                                       Planejado: 1,5
                                                                       ONS (GWmed)




 6-ago
13-ago
20-ago
                                                         1,9
                                                 GWmed




27-ago
   3-set
 10-set
                                                                                                                                                       2010




                                                                 2,2




 17-set
                                                         GWmed




 24-set
  1-out
  8-out
 15-out
                                                             2,1
                                                                                                                                                              Incerteza da Geração Termelétrica: Volatilidade Cria Oportunidades




 22-out
                                                    GWmed




 29-out
  5-nov
                                Petrobras




12-nov
                              Projeção 2011
                                                            2,0
                                                                           Oportunidade de




19-nov
                                                   GWmed
                                                                           Preços Reduzidos




26-nov
 3-dez
10-dez
                                                 1,7




17-dez
                                         GWmed




24-dez
31-dez
Volume (milhão m³/d)




                               0
                                           5
                                                      10
                                                               15
                                                                      20
                                                                                     25
                                                                                          1º e 2º Leilões (abr/09)




                                                     10
                     mai/09 2,4
                                                                                            3º, 4º e 5º Leilões (mai/09)




                                                     10
                     jun/09    3,1
                                                                                          6º Leilão (jun/09)




                                               7,5
                      jul/09       3,6
                                                                                          7º e 8º Leilões (jul/09)
                     ago/09        4,5




                                           6,7 7,3
                     set/09        4,3




Total Ofertado
                                                                                          9º Leilão (set/09)




                                                                          22
                     out/09          6,2



                                                                          22
                     nov/09         5,9

                                                                          22
                     dez/09         4,6
                                                                          22
                     jan/10         4,6
                                                                          22


                     fev/10         5,7
                                                                          22




                     mar/10          6,7
                                                                                          10º Leilão (mar/10)
                                                                          22




                     abr/10          6,2




Mercado Secundário
                                                                          22




                     mai/10          6,4
                                                                          22




                     jun/10              7,0
                                                                          22




                      jul/10         6,9
                                                                          22




                     ago/10          6,9
                                                                          22




                     set/10          6,6
                                                                          22




                     out/10              7,0
Retirado Leilão
                                                                          22




                     nov/10          6,4
                                                                                          11º Leilão (nov/10)
                                                           15




                     dez/10         5,3
                                                                                                                     Deságio Médio no Período (Contratos de Longo Prazo): 42%
                                                                                                                                                                                                                                  Oportunidade de Menores Preços de Gás: Leilões Eletrônicos




                                                           15




                     jan/11         5,8
                                                                                                                                                                                Volume Ofertado x Volume Retirado x Preço Médio




                                                           15




                     fev/11              7,3
                                                                4,7
                                                           15




                     mar/11              7,1
                                                                                          12º Leilão (mar/11)
                                                     10




                     abr/11          6,2
Preço Médio
                                                     10




                     mai/11          6,3
                                                     10
                                                                               6,8




                     jun/11          6,6
                                                                                          13º Leilão (jul/11)
                               0
                                     1
                                               2
                                                      3
                                                           4
                                                                5
                                                                      6
                                                                           7
                                                                                     8




                                         Preço Médio (US$ / MMBtu)
Oportunidade de Menores Preços de Gás: Mercado Secundário


                       Volume Contratado x Volume Retirado x Preço Médio
                                                                                  5,9
                       2,0                                                                   6
                               4,8                         4,9




                                                                                                 Preço Médio (US$ / MMBtu)
                                                                                             5
Volume (milhão m³/d)




                       1,5
                                                           1,1                    1,1
                                                                                             4

                       1,0                                                                   3
                               0,6                                                           2
                       0,5
                                                           0,9




                                                                                   0,8
                                                                                             1
                               0,5




                       0,0                                                                   0
                               abr/11




                                                           mai/11




                                                                                  jun/11
                                                                                                       Clientes de oportunidade, consumidores
                                        Total Contratado            Retirado   Preço Médio             de     outros   energéticos,   atraídos
                                                                                                       momentaneamente para o uso do gás
                                                                                                       natural.

                                                                                                                             Combustíveis Deslocados:
                                                                                                                               • Coque Verde
                                                                                                                               • Carvão Mineral
Contratos de Longo Prazo no Mercado Mundial – Comparativo de Preços


          BRASIL (8,51 milhões de km²)                                                                                    ALEMANHA (0,35 milhões de km²)
    Consum o                                                                                                                                                                              Consumo
                                                                                 Preços ao Consumidor Industrial
(m ilhões m ³/dia)                                                                                                                                                                     (milhões m³/dia)
                                                                                 (inclui margem da distribuidora)
  1998          17,5                 20                                                                                                                                                 1998       218,35
  1999          20,7                                                                                                                                                                    1999       219,60
  2000          25,8                 16                                                                                                                                                 2000       217,72
                         US$/MMBtu



  2001          32,7                                                                                                                                                                    2001       227,10
                                     12
  2002          38,6                                                                                                                                                                    2002       226,30
  2003          43,3                 8                                                                                                                                                  2003       234,37
  2004          51,5                                                                                                                                                                    2004       235,24
  2005          54,0                 4
                                                                                                                                                                                        2005       236,30
  2006          56,9                                                                                                                                                                    2006       238,85
                                     0
  2007          57,9
                                                                        jul/09




                                                                                                                                     jul/10
                                          jan/09




                                                               mai/09




                                                                                                       jan/10




                                                                                                                            mai/10




                                                                                                                                                                 jan/11
                                                   mar/09




                                                                                    set/09




                                                                                                                mar/10




                                                                                                                                              set/10




                                                                                                                                                                             mar/11
                                                                                                                                                                                        2007       227,14


                                                                                              nov/09




                                                                                                                                                        nov/10
  2008          67,5                                                                                                                                                                    2008       222,56
  2009          54,2                                                                                                                                                                    2009       213,76
                                                                                   Brasil                                 Alemanha
  2010          72,5                                                                                                                                                                    2010       222,70
Fonte: BP Statiscal                       Fonte:Petroleum Industry Research Associates - PIRA, junho/2011 (consumidor industrial 27 mil m³/d)                                              Fonte: BP Statiscal
 Review, jun/2011                               Petrobras, a partir de dados de São Paulo, maio2011                                                                                         Review, jun/2011


       Gasodutos                                                                                                                                                                Gasodutos
 Transporte + Distribuição                         São Paulo                                                    Berlim                                                    Transporte + Distribuição
        27.727 km                                  Temperaturas Anuais                       ºC                 Temperaturas Anuais                    ºC                       360.000 km
    Fonte: Petrobras e Distribuidoras,             Média                                     19,42              Média                                   8,67                Fonte: Gazprom Germania, mai/
                             mai/2010              Máxima                                    28,00              Máxima                                 23,00                                        2010
                                                   Mínima                                     12,00             Mínima                                  -3,00
                                                            Fonte: Weather Channel                                       Fonte: Weather Channel
                                                                                                                                                                                      OBS: Preços sem impostos
Contratos de Longo Prazo no Mercado Mundial – Comparativo de Preços


        BRASIL (8,51 milhões de km²)                                                                                          EUA (9,83 milhões de km²)
      Consum o                                                                                                                                                                             Consum o
                                                                                  Preços ao Consumidor Industrial
  (m ilhões m ³/dia)                                                                                                                                                                   (m ilhões m ³/dia)
                                                                                  (inclui margem da distribuidora)
   1998         17,5                   20                                                                                                                                               1998      1.725,85
   1999         20,7                                                                                                                                                                    1999      1.738,19
   2000         25,8                   16                                                                                                                                               2000      1.810,18
   2001         32,7                                                                                                                                                                    2001      1.725,31
                           US$/MMBtu



   2002         38,6                   12                                                                                                                                               2002      1.784,89
   2003         43,3                                                                                                                                                                    2003      1.728,26
   2004         51,5                    8                                                                                                                                               2004      1.736,95
   2005         54,0                                                                                                                                                                    2005      1.707,62
   2006         56,9                    4                                                                                                                                               2006      1.682,33
   2007         57,9                                                                                                                                                                    2007      1.791,87
   2008         67,5                    0
                                                                                                                                                                                        2008      1.805,14
                                                                             jul/09




                                                                                                                                       jul/10
                                              jan/09


                                                           mar/09


                                                                    mai/09




                                                                                                         jan/10


                                                                                                                     mar/10


                                                                                                                              mai/10




                                                                                                                                                                  jan/11


                                                                                                                                                                              mar/11
                                                                                                nov/09




                                                                                                                                                         nov/10
                                                                                       set/09




                                                                                                                                                set/10
   2009         54,2                                                                                                                                                                    2009      1.771,91
   2010         72,5                                                                                                                                                                    2010      1.872,25
                                                                                      Brasil                             EUA (Nova Iorque)
 Fonte: BP Statiscal                                                                                                                                                                      Fonte: BP Statiscal
  Review, jun/2011                          Fonte:EIA - DoE, junho/2011                                                                                                                    Review, jun/2011
                                                  Petrobras, a partir de dados de São Paulo (consumidor industrial 27 mil m³/d) , maio/2011


        Gasodutos                                                                                                                                                                Gasodutos
  Transporte + Distribuição                            São Paulo                                                  Nova Iorque                                              Transporte + Distribuição
                                                       Temperaturas Anuais     ºC                                 Temperaturas Anuais     ºC
         27.727 km                                                                                                                                                              2.420.000 km
                                                       Média                   19,42                              Média                   11,50
Fonte: Petrobras e Distribuidoras,                     Máxima                  28,00                              Máxima                  28,00                     Fonte: EIA - DoE, jun2010 - Huron - Huron
                                                                                                                                                                    Fonte: EIA - DoE, jun/2010
                         mai/2010                      Mínima                    12,00                            Mínima                    -5,00                   Consulting Group
                                                                                                                                                                    Consulting Group
                                                          Fonte: Weather Channel                                     Fonte: Weather Channel
                                                                                                                                                                                       OBS: Preços sem impostos
Plano de Negócios 2011-15
            Gás e Energia
Investimentos:
Foco em E&P e Projetos que Sustentam o Aumento de Produção de Óleo
                        PN 2011-15
                                                                                   Oferta de Gás Natural no Brasil:
                      US$ 224,7 bilhões
                                      2%                                                                                                      65% Associado
                                2% 1%                 1%
                           6%
                                           4,1
                                              2,4                                 2015: 78 milhões m³/dia                                     35% Não Associado
Petrobras




                                 13,2     3,1
                                          3,8


                                                                                                                                                  67% Associado
                                  70,6                 127,5
                                                               (*)
                    31%                                              57%          2020: 102 milhões m³/dia                                        24% Não Associado
                                                                                                                                                  9% Novas Descobertas

                     E&P                               RTC
                     Gás,Energia e Gás Química         Petroquímica
                                                                                                                                                                               Projetos de GNA
                     Distribuição                      Biocombustíveis
                     Corporativo                                                                                                                                               Projetos do Pré-sal e
                             (*) US$ 22,8 bi em Exploração                                                                                                                     da Cessão Onerosa
                                                                                      Lula Piloto
                                                                                   FPSO BW Cidade                                           Juruá GNA                          Projetos do Pós-sal
                                                                                    Angra dos Reis
                                                                                     100.000 bpd                                             Lula NE                           TLDs
                                                                                                                                          FPSO Cidade de
                                                                                                                                                                                     Franco 1
                                                                                     Cachalote e        Mexilhão                              Paraty
                                                                                                                                           120.000 bpd                            Cessão Onerosa
                Investimentos E&P: US$ 117,7 Bi                                     Baleia Franca
                                                                                   FPSO Capixaba
                                                                                                        Jaqueta
                                                                                                          GNA
                                                                                                                        Guará Piloto 2
                                                                                                                       FPSO Cidade de
                                                                                                                                                                                       FPSO
                                                                                                                                                                                   150.000 bpd
                                                                                    100.000 bpd                           São Paulo      Parque das Baleias   Guará (Norte)
                                                                                                        Tambaú           120.000 bpd                             FPSO               FPSO P-67
                                                                                                                                             FPSO P-58
                    Pré-Sal                                  Pós-Sal        Mil        Uruguá
                                                                                   FPSO Cidade de
                                                                                                     FPSO Cidade de
                                                                                                         Santos
                                                                                                                                            180.000 bpd       150.000 bpd          Replicante 2
                                                                                                                                                                                   150.000 bpd
                                                                                                                          Baleia Azul

                                                 US$ 64,3 Bilhões           bpd        Santos             GNA          FPSO Cidade de                                              BMS-9 ou 11
E&P no Brasil




                US$ 53,4 Bilhões                                                     35.000 bpd
                                                                                                                           Anchieta         Papa-Terra
                                                                                                                                                              Cernambi Sul
                                                                                                                                                                  FPSO             3.070
                                                                                                       Marlim Sul        100.000 bpd       TLWP P-61 &        150.000 bpd
                                                                                                       Módulo 3                             FPSO P-63
                                                                           3000       Jubarte
                                                                                                        SS P-56
                                                                                                                        (Reaproveita-
                                                                                                                         mento FPSO        150.000 bpd
                                                                                     FPSO P-57        100.000 bpd         Espadarte)
                                    17%                                             180.000 bpd
                                         18%                               2500                                                                                                     FPSO P-66
                                                                                                     2.100                                                                         Replicante 1
                       Infraestrutura Exploração                                   2.004                                                                       Baleia Azul         150.000 bpd
                                                                                                                                                                 Pós-sal           BMS-9 ou 11
                                                                           2000                                          Roncador
                                                                                                                         Módulo 3
                                                                                                                                            Roncador              FPSO
                                                                                                      TLDs Lula NE e                        Módulo 4           60.000 bpd            Maromba
                                                                                                                          SS P-55
                                                                                     Tiro Piloto         Cernambi                           FPSO P-62                                  FPSO
                                                                                                                        180.000 bpd
                                                                           1500         SS-11        FPSO BW Cidade                        180.000 bpd                              100.000 bpd
                                                                                   Atlantic Zephir     São Vicente                                                  Siri
                                                                                    30.000 bpd                            Tiro/Sidon
                                          65%                              1000
                                                                                                        30.000 bpd
                                                                                                                       FPSO Cidade de
                                                                                                                                             Aruanã           Jaqueta e FPSO
                                                                                                                                                                                   ESP/Marimbá
                                                                                                                                              FPSO              50.000 bpd
                                                                                                                             Itajaí                                                    FPSO
                             Desenvolvimento da                                                                                            100.000 bpd
                                                                                      TLD Guará       TLD Carioca        80.000 bpd                                                 40.000 bpd
                                 Produção                                  500      FPSO Dynamic
                                                                                      Producer
                                                                                                     FPSO Dynamic
                                                                                                       Producer            4 TLDs             3 TLDs             5 TLDs                5 TLDs
                                                                                     30.000 bpd       30.000 bpd          no Pré-sal         no Pré-sal         no Pré-sal            no Pré-sal
                                                                             0
                                                                                    2010              2011               2012                2013               2014               2015
Investimentos em Gás e Energia PN 2011-2015: US$ 13,2 bilhões

                        Investimentos G&E 2011-15
                                 US$ 13,2 bilhões
                                                                                   Oferta de Gás Natural no Brasil:
                                         6%
                                2%
                                                                                                                                              65% Associado
                                     0,3 0,8                 26%                  2015: 78 milhões m³/dia
Gás e Energia




                                                                                                                                              35% Não Associado
                                                    3,4

                                                                                                                                                  67% Associado
                                                                                  2020: 102 milhões m³/dia                                        24% Não Associado
                   45% 5,9
                                                     2,8                                                                                          9% Novas Descobertas
                                                             21%

                  Plantas de gás-química (Nitrogenados)    Internacional
                  GNL                                      Malha
                                                                                                                                                                               Projetos de GNA
                  Energia Elétrica
                                                                                                                                                                               Projetos do Pré-sal e
                                                                                                                                                                               da Cessão Onerosa
                                                                                      Lula Piloto
                                                                                   FPSO BW Cidade                                           Juruá GNA                          Projetos do Pós-sal
                                                                                    Angra dos Reis
                                                                                     100.000 bpd                                             Lula NE                           TLDs
                                                                                                                                          FPSO Cidade de
                                                                                                                                                                                     Franco 1
                                                                                     Cachalote e        Mexilhão                              Paraty
                                                                                                                                           120.000 bpd                            Cessão Onerosa
                Investimentos E&P: US$ 117,7 Bi                                     Baleia Franca
                                                                                   FPSO Capixaba
                                                                                                        Jaqueta
                                                                                                          GNA
                                                                                                                        Guará Piloto 2
                                                                                                                       FPSO Cidade de
                                                                                                                                                                                       FPSO
                                                                                                                                                                                   150.000 bpd
                                                                                    100.000 bpd                           São Paulo      Parque das Baleias   Guará (Norte)
                                                                                                        Tambaú           120.000 bpd                             FPSO               FPSO P-67
                                                                                                                                             FPSO P-58
                     Pré-Sal                          Pós-Sal               Mil        Uruguá
                                                                                   FPSO Cidade de
                                                                                                     FPSO Cidade de
                                                                                                         Santos
                                                                                                                                            180.000 bpd       150.000 bpd          Replicante 2
                                                                                                                                                                                   150.000 bpd
                                                                                                                          Baleia Azul

                                               US$ 64,3 Bilhões             bpd        Santos             GNA          FPSO Cidade de                                              BMS-9 ou 11
E&P no Brasil




                US$ 53,4 Bilhões                                                     35.000 bpd
                                                                                                                           Anchieta         Papa-Terra
                                                                                                                                                              Cernambi Sul
                                                                                                                                                                  FPSO             3.070
                                                                                                       Marlim Sul        100.000 bpd       TLWP P-61 &        150.000 bpd
                                                                                                       Módulo 3                             FPSO P-63
                                                                           3000       Jubarte
                                                                                                        SS P-56
                                                                                                                        (Reaproveita-
                                                                                                                         mento FPSO        150.000 bpd
                                                                                     FPSO P-57        100.000 bpd         Espadarte)
                                      17%                                           180.000 bpd
                                           18%                             2500                                                                                                     FPSO P-66
                                                                                                     2.100                                                                         Replicante 1
                         Infraestrutura Exploração                                 2.004                                                                       Baleia Azul         150.000 bpd
                                                                                                                                                                 Pós-sal           BMS-9 ou 11
                                                                           2000                                          Roncador
                                                                                                                         Módulo 3
                                                                                                                                            Roncador              FPSO
                                                                                                      TLDs Lula NE e                        Módulo 4           60.000 bpd            Maromba
                                                                                                                          SS P-55
                                                                                     Tiro Piloto         Cernambi                           FPSO P-62                                  FPSO
                                                                                                                        180.000 bpd
                                                                           1500         SS-11        FPSO BW Cidade                        180.000 bpd                              100.000 bpd
                                                                                   Atlantic Zephir     São Vicente                                                  Siri
                                                                                    30.000 bpd                            Tiro/Sidon
                                          65%                              1000
                                                                                                        30.000 bpd
                                                                                                                       FPSO Cidade de
                                                                                                                                             Aruanã           Jaqueta e FPSO
                                                                                                                                                                                   ESP/Marimbá
                                                                                                                                              FPSO              50.000 bpd
                                                                                                                             Itajaí                                                    FPSO
                               Desenvolvimento da                                                                                          100.000 bpd
                                                                                      TLD Guará       TLD Carioca        80.000 bpd                                                 40.000 bpd
                                   Produção                                500      FPSO Dynamic
                                                                                      Producer
                                                                                                     FPSO Dynamic
                                                                                                       Producer            4 TLDs             3 TLDs             5 TLDs                5 TLDs
                                                                                     30.000 bpd       30.000 bpd          no Pré-sal         no Pré-sal         no Pré-sal            no Pré-sal
                                                                             0
                                                                                    2010              2011               2012                2013               2014               2015
Investimentos em Gás, Energia e Gás Química 2011-2015


                                                           a) Fechado o ciclo de investimentos na
                                                              ampliação da malha de transporte de
        Investimentos G&E 2011-15                             gás natural (2007–2011: US$ 15 bilhões)
                 US$ 13,2 bilhões
                         6%                                b) Novos pontos de entrega de gás natural,
                2%
                     0,3 0,8
                                                              gestão junto às distribuidoras visando
                                             26%
                                                              aumento das vendas e diversificação
                                                              das modalidades contratuais
                                    3,4
                                                           c) Atuação na cadeia de GNL –
                                                              regaseificação e liquefação – para
                                                              escoamento do gás do pré-sal e
    45% 5,9
                                     2,8                      atendimento do mercado termelétrico
                                             21%
                                                           d) Maiores investimentos na conversão do
  Plantas de gás-química (Nitrogenados)    Internacional      gás natural em uréia, amônia, metanol e
  GNL                                      Malha              outros produtos
  Energia Elétrica
                                                           e) Investimentos em geração de energia
                                                              termelétrica a gás natural
Investimentos em Gás, Energia e Gás Química 2011-2015


                                                           a) Fechado o ciclo de investimentos na
                                                              ampliação da malha de transporte de
        Investimentos G&E 2011-15                             gás natural (2007–2011: US$ 15 bilhões)
                 US$ 13,2 bilhões
                         6%                                b) Novos pontos de entrega de gás natural,
                2%
                     0,3 0,8
                                                              gestão junto às distribuidoras visando
                                             26%
                                                              aumento das vendas e diversificação
                                                              das modalidades contratuais
                                    3,4
                                                           c) Atuação na cadeia de GNL –
                                                              regaseificação e liquefação – para
                                                              escoamento do gás do pré-sal e
    45% 5,9
                                     2,8                      atendimento do mercado termelétrico
                                             21%
                                                           d) Maiores investimentos na conversão do
  Plantas de gás-química (Nitrogenados)    Internacional      gás natural em uréia, amônia, metanol e
  GNL                                      Malha              outros produtos
  Energia Elétrica
                                                           e) Investimentos em geração de energia
                                                              termelétrica a gás natural
Atuação Mais Próxima do Mercado, em Conjunto com as Distribuidoras
                                                                                                       •Rede de Distribuição (km) – 0              •Rede de Distribuição (km) – 299
                                                                                                       •Nº de Clientes – 1                         •Nº de Clientes – 308                                 b)           Novos pontos de entrega de gás natural,
                                                                                                       •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 0
                                                             Distribuidora não-operacional                                                         •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 717
                                                                                                                                                                                                                      gestão junto às distribuidoras visando
                                                                                                                                                                                                                      aumento das vendas e diversificação das
                                                                                                                                                                                                                      modalidades contratuais
                                                                                                                                                                  •Rede de Distribuição (km) – 297
                                                                                                                                                                  •Nº de Clientes – 1.189
                                                                                                                                                                  •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 398

                                                                                                                                                                                                •Rede de Distribuição (km) – 260
                                                                                                                                                                                                •Nº de Clientes – 1.492
                                                                                                                                                                                                •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 344
                                                                                 Distribuidora não-operacional
           •Rede de Distribuição (km) – 43                                                                                     Distribuidora
           •Nº de Clientes – 8                                                                                                                                                                       •Rede de Distribuição (km) – 487
                                                                                                                               não-operacional
           •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 719                                                                                                                                                   •Nº de Clientes – 4.001
                                                                                                                                                                                                     •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 1.961

                                                                                                                                                                                                  •Rede de Distribuição (km) – 294
                                                                                                                                                                                                  •Nº de Clientes – 20.274
                                                                                                                                                                                                  •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 410
                                                               •Rede de Distribuição (km) – 0
       Distribuidora não-operacional                           •Nº de Clientes – 10                                                                                                       •Rede de Distribuição (km) – 147
                                                               •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 6                                                                                      •Nº de Clientes – 6.611
                                                                                                                                                                                          •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 254
                                                                                                                                                                                 •Rede de Distribuição (km) – 624
                                                                                                                                                                                 •Nº de Clientes – 7.347
                                                                                                                                                                                 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 3.870
       •Rede de Distribuição (km) – 0,2
       •Nº de Clientes – 1.153                                                                                                                                    •Rede de Distribuição (km) – 803
       •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 190                                                                                                                    •Nº de Clientes – 306
                                                                                                                                                                  •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 2.916




                                                                                                                                                                                                                        27 companhias estaduais
                                 •Rede de Distribuição (km) – 0,5
                                 •Nº de Clientes – 1                                                                                                                                                             • 23 operacionais: 46,4 milhões m³/dia
                                 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 4
                                                                                                                                                       •Rede de Distribuição (km) – 202                          comercializados (1º semestre de 2011).
                                 •Rede de Distribuição (km) – 0,3                                                                                      •Nº de Clientes – 21.467
                                 •Nº de Clientes – 2                                                                                                   •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 2.854
                                 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 12
                                                                                                                                                                                                                 • Participação da Petrobras em 21
                                 •Rede de Distribuição (km) – 557                                                                   •Rede de Distribuição (km) – 4.968
                                 •Nº de Clientes – 10.396                                                                           •Nº de Clientes – 791.812                                                    companhias: 25% do volume
                                 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 976                                                            •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 11.452
                                                                                                                                                                                                                 comercializado (11,4 milhões m³/dia).
                                 •Rede de Distribuição (km) – 920
                                 •Nº de Clientes – 2.511
                                 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 1.824                                                  •Rede de Distribuição (km) – 9.467
                                                                                                                            •Nº de Clientes – 1.085.045
                                 •Rede de Distribuição (km) – 527                                                           •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 15.792
                                 •Nº de Clientes – 3.737
                                 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 1.725


Fontes: Distribuidoras de Gás Locais e Abegás (em MT, RJ e SP). Volumes referem-se ao primeiro semestre de 2011.
SP e RJ: Somatório das Companhias Distribuidoras Locais
MT: Atende por meio de GNC.
Gás Brasiliano Distribuidora (GBD): Aquisição em 29 de Julho de 2011

                                                      Volume Projetado (mil m³/dia)
              Residencial             Comercial              GNV           GNC            Industrial       Termelétrico   UFN V            Total
    2015 (milhão    5                        9                 25          163               924                110        1.257
    m³/dia)

                                                                                                                                   2.492
                                                                                     l: +200%
                                                                           o Potencia                                                               UFN V
                                                                 nto Mínim
                                                         Crescime                                                                           1.257

                                                                                 1.075                       1.122
                                                   1.020
                   831                                                                                                                     110

                                                       833                          887                         923                   924
                        682

         2 4 22120                      3 6 24 153                       4 7 25 153                    4 8 25 163         5 9 25 163

                   2011                           2012                           2013                       2014               2015
            Fonte: 2011 IFCT e 2012 a 2015 Plano de Negócios da GBD.




   Área de Concessão e Rede de Distribuição (GBD)
                                                                                    Volumes de vendas em 2010: 650 mil m³/dia.
                              GBD                                                   Área de concessão abrange 375 municípios.

                                                                                    Rede de distribuição de 765 km (2011).

                                                                                    Número de Clientes: 6.338 (2011).
                                                    Comgás
                                                                                    O contrato de concessão teve início em dezembro de
                                    SP Sul
                                                                                 1999 com duração de 30 anos, podendo ser estendido
                                                                                 por mais 20 anos.
        Área de Concessão GBD                    Em construção (17 km)
        Em operação (765 km)                     A construir (50 km)
Gás Brasiliano Distribuidora
Alternativas de Suprimento em Estudo: Unidade de Fertilizantes V – Uberaba




                                MODELO TRANSPORTE         MODELO DISTRIBUIÇÃO

                                  MG                        MG

                                                           +8 km Gasmig




                                                           +151 km GBD
                                                            (a construir)
Investimentos em Gás, Energia e Gás Química 2011-2015


                                                           a) Fechado o ciclo de investimentos na
                                                              ampliação da malha de transporte de
        Investimentos G&E 2011-15                             gás natural (2007–2011: US$ 15 bilhões)
                 US$ 13,2 bilhões
                         6%                                b) Novos pontos de entrega de gás natural,
                2%
                     0,3 0,8
                                                              gestão junto às distribuidoras visando
                                             26%
                                                              aumento das vendas e diversificação
                                                              das modalidades contratuais
                                    3,4
                                                           c) Atuação na cadeia de GNL –
                                                              regaseificação e liquefação – para
                                                              escoamento do gás do pré-sal e
    45% 5,9
                                     2,8                      atendimento do mercado termelétrico
                                             21%
                                                           d) Maiores investimentos na conversão do
  Plantas de gás-química (Nitrogenados)    Internacional      gás natural em uréia, amônia, metanol e
  GNL                                      Malha              outros produtos
  Energia Elétrica
                                                           e) Investimentos em geração de energia
                                                              termelétrica a gás natural
Atuação na Cadeia de GNL: Regaseificação

 c)   Atuação na cadeia de GNL – regaseificação e
      liquefação – para escoamento do gás do pré-
      sal e atendimento do mercado termelétrico




                                                     Malha de Gasodutos                                              Catu-Itaporanga
                                                                                                                                                                                                            Para Sergipe
                                                     Gasoduto de Interligação        BA                                                             Catu
                                                     Terminal de GNL
                                                                                                   São Sebastião
                                                                                                     do Passe
                                                                                                                       Interligação com o
                                                                                                                       GASCAC (km 920)

                                                                                          Santo Amaro
                                                                                                         19 km
                                                                                                                      Malha Bahia


                                                                                                    9 km         Candeias                                                                                      Camaçari
                                                                                                                 Interligação
                                                                                                        praia    com a Malha
                                                           GASCAC                                                   Bahia
 Terminal de Regaseificação da Bahia                                                       15 km
                                                                                                         TEMADRE
                                                                                                                                                Aratu
 • Fase: 3
 • Entrada em Operação: jan/2014
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                                                                                                                                                                                                                       Atl ântico

 • Capacidade de Regaseificação: 14 milhões m³/dia
                                                                                                                                                                                GE -C O R P / G E D I
                                                                     Para Cacimbas                                      Salvador
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                                                                                                                                                F o n t e d o s D a d o s: P E T R O B R A S e I B G E

                                                                                                                                                    S i s t e m a d e C o o r d e n a d a s Ge o g r á f i c a s
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Atuação na Cadeia de GNL: Regaseificação e Liquefação (FSO de Gás)


                                                                                      3b




                                                                       3a




                                       PRÉ-SAL:                              Gasoduto de
                                       Rotas de Escoamento                  Transferência
                                          Permite o fornecimento de etano para o Comperj
                                          (matéria-prima), aumentando a rentabilidade do
                                          projeto petroquímico
                                          O FSO de Gás permanece na carteira de projetos
                                          do PN 2011-2015, e será sempre uma alternativa à
                                          medida que o E&P aponte a necessidade de novas
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  • 1. Gás Natural, Energia Elétrica e Fertilizantes Detalhamento do Plano de Negócios 09 de agosto de 2011
  • 2. Contextualização do Mercado de Gás Natural no Brasil em 2011
  • 3. Concluído o Ciclo de Investimentos em Logística de Transporte de Gás Natural Evolução da Infraestrutura de Transporte (km) 2007–2011: US$ 15 bilhões 10.000 9.538 9.728 km Estações de Compressão 9.000 Pontos de Entrega 7.991 8.000 Estações de Distribuição 7.086 7.000 GNL 6.098 6.000 5.000 4.000 3.000 Gasodutos 2.000 1.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2 Terminais de Regaseificação (2009) 21 MM m3/d Estações de Compressão e Pontos de Entrega 2007 a Até 2006 2011 Estações de 25 +17 Compressão Pontos de 130 +43 Entrega
  • 4. Balanço de Oferta e Demanda de Gás Natural (milhões m3/d) PCS 9.400 kcal/m³ OFERTA em 2011 DEMANDA em 2011 Oferta de GN Nacional ao Mercado Demanda das Térmicas: Petrobras + Terceiros 102 Região Norte 9 76 78 (15,1 GW) 9 59 55 (10,7 GW) A contratar (5,5 GW) 6 38 9 25 Região Norte 93 (6,7 GW) 69 Demais Regiões 40 Flexível Flexível 37 49 25 Demais Regiões 13 13 Inflexível Inflexível 11 2011 2015 2020 2011 2015 2020 Oferta via Terminais de Regaseificação de GNL Demanda Distribuidoras de GN 63 53 41 41 41 14 14 Bahia 21 Não Termelétrico 7 Pecém 7 7 Pecém Não Termelétrico 14 Baia de Guanabara 20 20 Baia de Guanabara 2011 2015 2020 2011 2015 2020 Oferta Boliviana Demanda Petrobras: Refino + Fertilizantes 61 13 Fertilizantes 39 30 30 6 16 UPGN 30 18 6 Flexível 6 6 Flexível 3 Fertilizantes 8 24 4 UPGN 32 Refino Firme 24 24 Firme 11 Refino 25 2011 2015 2020 2011 2015 2020 Oferta 106 Capacidade de Oferta 96 Demanda Superior à Demanda
  • 5. milhão m3/d 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 Até 25,7 1S10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 + 3% dez-10 Bolívia jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 Até 26,4 1S11 jul-11 ago-11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jan-10 fev-10 mar-10 Até abr-10 25,7 1S10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 + 24% dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 E&P: Petrobras mai-11 Até 31,7 jun-11 1S11 jul-11 ago-11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jan-10 fev-10 mar-10 1,6 abr-10 1S10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 Até GNL Pecém Suprimento de Gás Natural: Panorama do Primeiro Semestre de 2011 out-10 - 13% nov-10 GNL dez-10 jan-11 GNL Baía de Guanabara fev-11 mar-11 abr-11 1,4 mai-11 Até 1S11 jun-11 jul-11 ago-11
  • 6. 41 38 13 25 2011 2011 (6,7 GW) milhão m³/dia milhão m³/dia 0 10 20 30 40 50 0 10 20 30 40 50 jan-10 jan-10 fev-10 fev-10 mar-10 mar-10 Primeiro Semestre de 2011 abr-10 abr-10 7,6 36,1 1S10 mai-10 1S10 mai-10 jun-10 jun-10 jul-10 jul-10 ago-10 ago-10 set-10 set-10 out-10 out-10 + 15% + 10% nov-10 nov-10 dez-10 dez-10 jan-11 jan-11 fev-11 fev-11 Mercado Termelétrico mar-11 mar-11 Mercado Não Termelétrico abr-11 abr-11 mai-11 mai-11 1S11 8,8 1S11 jun-11 39,5 jun-11 jul-11 jul-11 ago-11 ago-11 Demanda de Gás Natural: Panorama dos Principais Mercados
  • 7. Segmentação do Mercado Não-Termelétrico Primeiro Semestre de 2011 Mercado Industrial -3% Mercado Automotivo 40 +13% 6 5,5 5,3 2010 2011 35 2010 2011 -3% 5 28,6 milhão m³/dia milhão m³/dia 30 25,3 4 3,8 3,7 25 +5% 20 3 +8% -5% +47% +2% 15 +10% 11,4 11,9 2 10 +4% 5,7 6,9 7,4 1,0 1,0 3,9 3,5 1 0,7 0,7 5 3,2 0,0 0,0 0 0 Industrial Siderurgia Química Cerâmica Outros Automotivo Sudeste Sul Nordeste Norte e Centro Oeste Mercado Comercial e Residencial +10% Mercado Total 6 39,5 2010 2011 40 +13% 2010 2011 5 36,1 35 milhão m³/dia milhão m³/dia 4 30 28,6 25,3 25 3 +8% +8% 20 2 15 -3% +5% 1,3 1,4 1,2 1,3 +19% +4% -8% +8% 10 1 5,5 5,3 4,0 4,2 5 1,3 1,4 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0 0 Comercial e Sudeste Sul Nordeste Norte e total Industrial Automotivo Comercial e Outros Residencial Centro Residencial Oeste
  • 8. MWmed 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6.500 7.000 1-jan 8-jan 15-jan 22-jan 29-jan 5-fev 12-fev 19-fev 26-fev 5-mar 12-mar 19-mar 26-mar 2-abr 9-abr 16-abr 23-abr 30-abr 7-mai 14-mai 2011 21-mai 28-mai 4-jun 2,1 6,3 11-jun 24/jun 18-jun GWmed GWmed 25-jun 2-jul 9-jul X 16-jul 23-jul 30-jul Realizado: 2,5 Planejado: 1,5 ONS (GWmed) 6-ago 13-ago 20-ago 1,9 GWmed 27-ago 3-set 10-set 2010 2,2 17-set GWmed 24-set 1-out 8-out 15-out 2,1 Incerteza da Geração Termelétrica: Volatilidade Cria Oportunidades 22-out GWmed 29-out 5-nov Petrobras 12-nov Projeção 2011 2,0 Oportunidade de 19-nov GWmed Preços Reduzidos 26-nov 3-dez 10-dez 1,7 17-dez GWmed 24-dez 31-dez
  • 9. Volume (milhão m³/d) 0 5 10 15 20 25 1º e 2º Leilões (abr/09) 10 mai/09 2,4 3º, 4º e 5º Leilões (mai/09) 10 jun/09 3,1 6º Leilão (jun/09) 7,5 jul/09 3,6 7º e 8º Leilões (jul/09) ago/09 4,5 6,7 7,3 set/09 4,3 Total Ofertado 9º Leilão (set/09) 22 out/09 6,2 22 nov/09 5,9 22 dez/09 4,6 22 jan/10 4,6 22 fev/10 5,7 22 mar/10 6,7 10º Leilão (mar/10) 22 abr/10 6,2 Mercado Secundário 22 mai/10 6,4 22 jun/10 7,0 22 jul/10 6,9 22 ago/10 6,9 22 set/10 6,6 22 out/10 7,0 Retirado Leilão 22 nov/10 6,4 11º Leilão (nov/10) 15 dez/10 5,3 Deságio Médio no Período (Contratos de Longo Prazo): 42% Oportunidade de Menores Preços de Gás: Leilões Eletrônicos 15 jan/11 5,8 Volume Ofertado x Volume Retirado x Preço Médio 15 fev/11 7,3 4,7 15 mar/11 7,1 12º Leilão (mar/11) 10 abr/11 6,2 Preço Médio 10 mai/11 6,3 10 6,8 jun/11 6,6 13º Leilão (jul/11) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Preço Médio (US$ / MMBtu)
  • 10. Oportunidade de Menores Preços de Gás: Mercado Secundário Volume Contratado x Volume Retirado x Preço Médio 5,9 2,0 6 4,8 4,9 Preço Médio (US$ / MMBtu) 5 Volume (milhão m³/d) 1,5 1,1 1,1 4 1,0 3 0,6 2 0,5 0,9 0,8 1 0,5 0,0 0 abr/11 mai/11 jun/11 Clientes de oportunidade, consumidores Total Contratado Retirado Preço Médio de outros energéticos, atraídos momentaneamente para o uso do gás natural. Combustíveis Deslocados: • Coque Verde • Carvão Mineral
  • 11. Contratos de Longo Prazo no Mercado Mundial – Comparativo de Preços BRASIL (8,51 milhões de km²) ALEMANHA (0,35 milhões de km²) Consum o Consumo Preços ao Consumidor Industrial (m ilhões m ³/dia) (milhões m³/dia) (inclui margem da distribuidora) 1998 17,5 20 1998 218,35 1999 20,7 1999 219,60 2000 25,8 16 2000 217,72 US$/MMBtu 2001 32,7 2001 227,10 12 2002 38,6 2002 226,30 2003 43,3 8 2003 234,37 2004 51,5 2004 235,24 2005 54,0 4 2005 236,30 2006 56,9 2006 238,85 0 2007 57,9 jul/09 jul/10 jan/09 mai/09 jan/10 mai/10 jan/11 mar/09 set/09 mar/10 set/10 mar/11 2007 227,14 nov/09 nov/10 2008 67,5 2008 222,56 2009 54,2 2009 213,76 Brasil Alemanha 2010 72,5 2010 222,70 Fonte: BP Statiscal Fonte:Petroleum Industry Research Associates - PIRA, junho/2011 (consumidor industrial 27 mil m³/d) Fonte: BP Statiscal Review, jun/2011 Petrobras, a partir de dados de São Paulo, maio2011 Review, jun/2011 Gasodutos Gasodutos Transporte + Distribuição São Paulo Berlim Transporte + Distribuição 27.727 km Temperaturas Anuais ºC Temperaturas Anuais ºC 360.000 km Fonte: Petrobras e Distribuidoras, Média 19,42 Média 8,67 Fonte: Gazprom Germania, mai/ mai/2010 Máxima 28,00 Máxima 23,00 2010 Mínima 12,00 Mínima -3,00 Fonte: Weather Channel Fonte: Weather Channel OBS: Preços sem impostos
  • 12. Contratos de Longo Prazo no Mercado Mundial – Comparativo de Preços BRASIL (8,51 milhões de km²) EUA (9,83 milhões de km²) Consum o Consum o Preços ao Consumidor Industrial (m ilhões m ³/dia) (m ilhões m ³/dia) (inclui margem da distribuidora) 1998 17,5 20 1998 1.725,85 1999 20,7 1999 1.738,19 2000 25,8 16 2000 1.810,18 2001 32,7 2001 1.725,31 US$/MMBtu 2002 38,6 12 2002 1.784,89 2003 43,3 2003 1.728,26 2004 51,5 8 2004 1.736,95 2005 54,0 2005 1.707,62 2006 56,9 4 2006 1.682,33 2007 57,9 2007 1.791,87 2008 67,5 0 2008 1.805,14 jul/09 jul/10 jan/09 mar/09 mai/09 jan/10 mar/10 mai/10 jan/11 mar/11 nov/09 nov/10 set/09 set/10 2009 54,2 2009 1.771,91 2010 72,5 2010 1.872,25 Brasil EUA (Nova Iorque) Fonte: BP Statiscal Fonte: BP Statiscal Review, jun/2011 Fonte:EIA - DoE, junho/2011 Review, jun/2011 Petrobras, a partir de dados de São Paulo (consumidor industrial 27 mil m³/d) , maio/2011 Gasodutos Gasodutos Transporte + Distribuição São Paulo Nova Iorque Transporte + Distribuição Temperaturas Anuais ºC Temperaturas Anuais ºC 27.727 km 2.420.000 km Média 19,42 Média 11,50 Fonte: Petrobras e Distribuidoras, Máxima 28,00 Máxima 28,00 Fonte: EIA - DoE, jun2010 - Huron - Huron Fonte: EIA - DoE, jun/2010 mai/2010 Mínima 12,00 Mínima -5,00 Consulting Group Consulting Group Fonte: Weather Channel Fonte: Weather Channel OBS: Preços sem impostos
  • 13. Plano de Negócios 2011-15 Gás e Energia
  • 14. Investimentos: Foco em E&P e Projetos que Sustentam o Aumento de Produção de Óleo PN 2011-15 Oferta de Gás Natural no Brasil: US$ 224,7 bilhões 2% 65% Associado 2% 1% 1% 6% 4,1 2,4 2015: 78 milhões m³/dia 35% Não Associado Petrobras 13,2 3,1 3,8 67% Associado 70,6 127,5 (*) 31% 57% 2020: 102 milhões m³/dia 24% Não Associado 9% Novas Descobertas E&P RTC Gás,Energia e Gás Química Petroquímica Projetos de GNA Distribuição Biocombustíveis Corporativo Projetos do Pré-sal e (*) US$ 22,8 bi em Exploração da Cessão Onerosa Lula Piloto FPSO BW Cidade Juruá GNA Projetos do Pós-sal Angra dos Reis 100.000 bpd Lula NE TLDs FPSO Cidade de Franco 1 Cachalote e Mexilhão Paraty 120.000 bpd Cessão Onerosa Investimentos E&P: US$ 117,7 Bi Baleia Franca FPSO Capixaba Jaqueta GNA Guará Piloto 2 FPSO Cidade de FPSO 150.000 bpd 100.000 bpd São Paulo Parque das Baleias Guará (Norte) Tambaú 120.000 bpd FPSO FPSO P-67 FPSO P-58 Pré-Sal Pós-Sal Mil Uruguá FPSO Cidade de FPSO Cidade de Santos 180.000 bpd 150.000 bpd Replicante 2 150.000 bpd Baleia Azul US$ 64,3 Bilhões bpd Santos GNA FPSO Cidade de BMS-9 ou 11 E&P no Brasil US$ 53,4 Bilhões 35.000 bpd Anchieta Papa-Terra Cernambi Sul FPSO 3.070 Marlim Sul 100.000 bpd TLWP P-61 & 150.000 bpd Módulo 3 FPSO P-63 3000 Jubarte SS P-56 (Reaproveita- mento FPSO 150.000 bpd FPSO P-57 100.000 bpd Espadarte) 17% 180.000 bpd 18% 2500 FPSO P-66 2.100 Replicante 1 Infraestrutura Exploração 2.004 Baleia Azul 150.000 bpd Pós-sal BMS-9 ou 11 2000 Roncador Módulo 3 Roncador FPSO TLDs Lula NE e Módulo 4 60.000 bpd Maromba SS P-55 Tiro Piloto Cernambi FPSO P-62 FPSO 180.000 bpd 1500 SS-11 FPSO BW Cidade 180.000 bpd 100.000 bpd Atlantic Zephir São Vicente Siri 30.000 bpd Tiro/Sidon 65% 1000 30.000 bpd FPSO Cidade de Aruanã Jaqueta e FPSO ESP/Marimbá FPSO 50.000 bpd Itajaí FPSO Desenvolvimento da 100.000 bpd TLD Guará TLD Carioca 80.000 bpd 40.000 bpd Produção 500 FPSO Dynamic Producer FPSO Dynamic Producer 4 TLDs 3 TLDs 5 TLDs 5 TLDs 30.000 bpd 30.000 bpd no Pré-sal no Pré-sal no Pré-sal no Pré-sal 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015
  • 15. Investimentos em Gás e Energia PN 2011-2015: US$ 13,2 bilhões Investimentos G&E 2011-15 US$ 13,2 bilhões Oferta de Gás Natural no Brasil: 6% 2% 65% Associado 0,3 0,8 26% 2015: 78 milhões m³/dia Gás e Energia 35% Não Associado 3,4 67% Associado 2020: 102 milhões m³/dia 24% Não Associado 45% 5,9 2,8 9% Novas Descobertas 21% Plantas de gás-química (Nitrogenados) Internacional GNL Malha Projetos de GNA Energia Elétrica Projetos do Pré-sal e da Cessão Onerosa Lula Piloto FPSO BW Cidade Juruá GNA Projetos do Pós-sal Angra dos Reis 100.000 bpd Lula NE TLDs FPSO Cidade de Franco 1 Cachalote e Mexilhão Paraty 120.000 bpd Cessão Onerosa Investimentos E&P: US$ 117,7 Bi Baleia Franca FPSO Capixaba Jaqueta GNA Guará Piloto 2 FPSO Cidade de FPSO 150.000 bpd 100.000 bpd São Paulo Parque das Baleias Guará (Norte) Tambaú 120.000 bpd FPSO FPSO P-67 FPSO P-58 Pré-Sal Pós-Sal Mil Uruguá FPSO Cidade de FPSO Cidade de Santos 180.000 bpd 150.000 bpd Replicante 2 150.000 bpd Baleia Azul US$ 64,3 Bilhões bpd Santos GNA FPSO Cidade de BMS-9 ou 11 E&P no Brasil US$ 53,4 Bilhões 35.000 bpd Anchieta Papa-Terra Cernambi Sul FPSO 3.070 Marlim Sul 100.000 bpd TLWP P-61 & 150.000 bpd Módulo 3 FPSO P-63 3000 Jubarte SS P-56 (Reaproveita- mento FPSO 150.000 bpd FPSO P-57 100.000 bpd Espadarte) 17% 180.000 bpd 18% 2500 FPSO P-66 2.100 Replicante 1 Infraestrutura Exploração 2.004 Baleia Azul 150.000 bpd Pós-sal BMS-9 ou 11 2000 Roncador Módulo 3 Roncador FPSO TLDs Lula NE e Módulo 4 60.000 bpd Maromba SS P-55 Tiro Piloto Cernambi FPSO P-62 FPSO 180.000 bpd 1500 SS-11 FPSO BW Cidade 180.000 bpd 100.000 bpd Atlantic Zephir São Vicente Siri 30.000 bpd Tiro/Sidon 65% 1000 30.000 bpd FPSO Cidade de Aruanã Jaqueta e FPSO ESP/Marimbá FPSO 50.000 bpd Itajaí FPSO Desenvolvimento da 100.000 bpd TLD Guará TLD Carioca 80.000 bpd 40.000 bpd Produção 500 FPSO Dynamic Producer FPSO Dynamic Producer 4 TLDs 3 TLDs 5 TLDs 5 TLDs 30.000 bpd 30.000 bpd no Pré-sal no Pré-sal no Pré-sal no Pré-sal 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015
  • 16. Investimentos em Gás, Energia e Gás Química 2011-2015 a) Fechado o ciclo de investimentos na ampliação da malha de transporte de Investimentos G&E 2011-15 gás natural (2007–2011: US$ 15 bilhões) US$ 13,2 bilhões 6% b) Novos pontos de entrega de gás natural, 2% 0,3 0,8 gestão junto às distribuidoras visando 26% aumento das vendas e diversificação das modalidades contratuais 3,4 c) Atuação na cadeia de GNL – regaseificação e liquefação – para escoamento do gás do pré-sal e 45% 5,9 2,8 atendimento do mercado termelétrico 21% d) Maiores investimentos na conversão do Plantas de gás-química (Nitrogenados) Internacional gás natural em uréia, amônia, metanol e GNL Malha outros produtos Energia Elétrica e) Investimentos em geração de energia termelétrica a gás natural
  • 17. Investimentos em Gás, Energia e Gás Química 2011-2015 a) Fechado o ciclo de investimentos na ampliação da malha de transporte de Investimentos G&E 2011-15 gás natural (2007–2011: US$ 15 bilhões) US$ 13,2 bilhões 6% b) Novos pontos de entrega de gás natural, 2% 0,3 0,8 gestão junto às distribuidoras visando 26% aumento das vendas e diversificação das modalidades contratuais 3,4 c) Atuação na cadeia de GNL – regaseificação e liquefação – para escoamento do gás do pré-sal e 45% 5,9 2,8 atendimento do mercado termelétrico 21% d) Maiores investimentos na conversão do Plantas de gás-química (Nitrogenados) Internacional gás natural em uréia, amônia, metanol e GNL Malha outros produtos Energia Elétrica e) Investimentos em geração de energia termelétrica a gás natural
  • 18. Atuação Mais Próxima do Mercado, em Conjunto com as Distribuidoras •Rede de Distribuição (km) – 0 •Rede de Distribuição (km) – 299 •Nº de Clientes – 1 •Nº de Clientes – 308 b) Novos pontos de entrega de gás natural, •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 0 Distribuidora não-operacional •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 717 gestão junto às distribuidoras visando aumento das vendas e diversificação das modalidades contratuais •Rede de Distribuição (km) – 297 •Nº de Clientes – 1.189 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 398 •Rede de Distribuição (km) – 260 •Nº de Clientes – 1.492 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 344 Distribuidora não-operacional •Rede de Distribuição (km) – 43 Distribuidora •Nº de Clientes – 8 •Rede de Distribuição (km) – 487 não-operacional •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 719 •Nº de Clientes – 4.001 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 1.961 •Rede de Distribuição (km) – 294 •Nº de Clientes – 20.274 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 410 •Rede de Distribuição (km) – 0 Distribuidora não-operacional •Nº de Clientes – 10 •Rede de Distribuição (km) – 147 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 6 •Nº de Clientes – 6.611 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) - 254 •Rede de Distribuição (km) – 624 •Nº de Clientes – 7.347 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 3.870 •Rede de Distribuição (km) – 0,2 •Nº de Clientes – 1.153 •Rede de Distribuição (km) – 803 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 190 •Nº de Clientes – 306 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 2.916 27 companhias estaduais •Rede de Distribuição (km) – 0,5 •Nº de Clientes – 1 • 23 operacionais: 46,4 milhões m³/dia •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 4 •Rede de Distribuição (km) – 202 comercializados (1º semestre de 2011). •Rede de Distribuição (km) – 0,3 •Nº de Clientes – 21.467 •Nº de Clientes – 2 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 2.854 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 12 • Participação da Petrobras em 21 •Rede de Distribuição (km) – 557 •Rede de Distribuição (km) – 4.968 •Nº de Clientes – 10.396 •Nº de Clientes – 791.812 companhias: 25% do volume •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 976 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 11.452 comercializado (11,4 milhões m³/dia). •Rede de Distribuição (km) – 920 •Nº de Clientes – 2.511 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 1.824 •Rede de Distribuição (km) – 9.467 •Nº de Clientes – 1.085.045 •Rede de Distribuição (km) – 527 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 15.792 •Nº de Clientes – 3.737 •Vol. Comercializado (mil m³/dia) – 1.725 Fontes: Distribuidoras de Gás Locais e Abegás (em MT, RJ e SP). Volumes referem-se ao primeiro semestre de 2011. SP e RJ: Somatório das Companhias Distribuidoras Locais MT: Atende por meio de GNC.
  • 19. Gás Brasiliano Distribuidora (GBD): Aquisição em 29 de Julho de 2011 Volume Projetado (mil m³/dia) Residencial Comercial GNV GNC Industrial Termelétrico UFN V Total 2015 (milhão 5 9 25 163 924 110 1.257 m³/dia) 2.492 l: +200% o Potencia UFN V nto Mínim Crescime 1.257 1.075 1.122 1.020 831 110 833 887 923 924 682 2 4 22120 3 6 24 153 4 7 25 153 4 8 25 163 5 9 25 163 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: 2011 IFCT e 2012 a 2015 Plano de Negócios da GBD. Área de Concessão e Rede de Distribuição (GBD) Volumes de vendas em 2010: 650 mil m³/dia. GBD Área de concessão abrange 375 municípios. Rede de distribuição de 765 km (2011). Número de Clientes: 6.338 (2011). Comgás O contrato de concessão teve início em dezembro de SP Sul 1999 com duração de 30 anos, podendo ser estendido por mais 20 anos. Área de Concessão GBD Em construção (17 km) Em operação (765 km) A construir (50 km)
  • 20. Gás Brasiliano Distribuidora Alternativas de Suprimento em Estudo: Unidade de Fertilizantes V – Uberaba MODELO TRANSPORTE MODELO DISTRIBUIÇÃO MG MG +8 km Gasmig +151 km GBD (a construir)
  • 21. Investimentos em Gás, Energia e Gás Química 2011-2015 a) Fechado o ciclo de investimentos na ampliação da malha de transporte de Investimentos G&E 2011-15 gás natural (2007–2011: US$ 15 bilhões) US$ 13,2 bilhões 6% b) Novos pontos de entrega de gás natural, 2% 0,3 0,8 gestão junto às distribuidoras visando 26% aumento das vendas e diversificação das modalidades contratuais 3,4 c) Atuação na cadeia de GNL – regaseificação e liquefação – para escoamento do gás do pré-sal e 45% 5,9 2,8 atendimento do mercado termelétrico 21% d) Maiores investimentos na conversão do Plantas de gás-química (Nitrogenados) Internacional gás natural em uréia, amônia, metanol e GNL Malha outros produtos Energia Elétrica e) Investimentos em geração de energia termelétrica a gás natural
  • 22. Atuação na Cadeia de GNL: Regaseificação c) Atuação na cadeia de GNL – regaseificação e liquefação – para escoamento do gás do pré- sal e atendimento do mercado termelétrico Malha de Gasodutos Catu-Itaporanga Para Sergipe Gasoduto de Interligação BA Catu Terminal de GNL São Sebastião do Passe Interligação com o GASCAC (km 920) Santo Amaro 19 km Malha Bahia 9 km Candeias Camaçari Interligação praia com a Malha GASCAC Bahia Terminal de Regaseificação da Bahia 15 km TEMADRE Aratu • Fase: 3 • Entrada em Operação: jan/2014 Oceano Atl ântico • Capacidade de Regaseificação: 14 milhões m³/dia GE -C O R P / G E D I Para Cacimbas Salvador Abr il - 20 11 F o n t e d o s D a d o s: P E T R O B R A S e I B G E S i s t e m a d e C o o r d e n a d a s Ge o g r á f i c a s ( G e o g r a p h i c C o o r d i n a t e S y st e m ) - D a t u m S A D 6 9 0 ±4 8 km
  • 23. Atuação na Cadeia de GNL: Regaseificação e Liquefação (FSO de Gás) 3b 3a PRÉ-SAL: Gasoduto de Rotas de Escoamento Transferência Permite o fornecimento de etano para o Comperj (matéria-prima), aumentando a rentabilidade do projeto petroquímico O FSO de Gás permanece na carteira de projetos do PN 2011-2015, e será sempre uma alternativa à medida que o E&P aponte a necessidade de novas rotas para transporte de gás.