Apresentação resultados CTEEP 2015

1. 1
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2015
01 de Março de 2016

2. 2
Destaques 2015
Desafios 2016Desafios 2016Desafios 2016Desafios 2016
Aumento de 12,8% na Receita Líquida e 19,1% no Ebitda, com margem de
48,1%
Pagamento de R$ 365,9MM de dividendos
Recebimento de R$ 3,2 BI de indenização do NI, R$545,4MM em 2015
Revisão da metodologia de provisionamento de processos trabalhistas
Financeiro
Regulatório
Conclusão da restruturação da área de O&M
Energização de 45 projetos de reforços com RAP adicional de R$26,4MM
Entrada em operação IEGaranhuns
Operacional
Regulatório
DIT’s: Realizada audiência pública, contribuições em revisão pela ANEEL
RBSE: Aprovação pela Aneel do valor de indenização em R$ 3,9 bilhões e
aguardando publicação da portaria do MME para o 1º trimestre de 2016

3. 3
Receita Consolidada IFRS
154,9
1,0
13,6
104,2
88,9
+16,8%
Receita
Líquida
2015
1.287,2
Deduções
Receita Bruta
2015
1.442,1
Outras
Infraestrutura
O&M
Remuneração
Ativos
Concessão
Receita Bruta
2014
1.234,3
ControladasControladora
(R$ MM)
Energização de 45 projetos
com aumento na RAP de R$
26,9MM
Correção da RAP pela
inflação
Ativos concessão: correção
monetária do período e
novos investimentos
Inclusão de CAIMI na RAP,
inclusive efeito retroativo
Crescimento de 16,8% na Receita Bruta

4. 4
Receita Consolidada Regulatório
Crescimento de 13,6% na Receita Bruta
Entrada em operação de
novos investimentos
Correção da RAP pela
inflação
Inclusão de CAIMI na RAP,
inclusive efeito retroativo
1,0
+13,6%
Receita Líquida
2015
889,5
Deduções 124,0
Receita Bruta
2015
1.013,5
Outras
RAP
(O&M e CAAE*)
120,3
Receita Bruta
2014
892,2
(R$ MM)
Controladora Controladas
* CAAE – Remuneração do Custo Anual dos Ativos Elétricos

5. 5
Evolução nos Custos e Despesas de O&M
Consolidado - IFRS
54,6
488,6
0,6
16,0
8,3
2015
+5,4%
543,2
Contingências
Sub-Total
Outros(**)
Material
Serviços
Pessoal
2014(*) 463,7
ControladasControladora
(R$ MM)
(*) inclui R$ 21MM de despesas não recorrentes em 2014
(**) inclui depreciação
Dissídio coletivo de 8,2%, junho/15
Reorganização de atividades e
otimização da estrutura de O&M
Queda nos custos recorrentes de
materiais e serviços
Revisão da metodologia de
provisionamento de processos
trabalhistas
Aumento dos custos recorrentes em 5,4% vs. inflação do período

6. 6
Evolução nos Custos e Despesas de O&M
Consolidado - Regulatório
6,5
523,6
54,6
5,2
Sub-Total
578,22015
Outros*
+1,8%
Contingências
Material
Serviços
-2,4
Pessoal
2014 514,4
(R$ MM)
Controladora Controladas
* inclui depreciação
Dissídio coletivo de 8,2%,
junho/15
Reorganização de
atividades e otimização
da estrutura de O&M
Revisão da metodologia
de provisionamento de
processos trabalhistas
Aumento dos custos ex-contigências abaixo inflação

7. 7
Resultado Financeiro Consolidado IFRS
-4,5
-7,8
11,9
-0,5
9,7Outras
2015
Juros
Encargos
Rec. Var
Monetária
Rend. Apl.
Financeiras
-17,8
2014
Término do Fluxo de recebimento do RBNI
(R$ MM)
Redução do saldo de
aplicações financeiras
(caixa)
Recebimento da
indenização do NI
Receita financeira pelo
reconhecimento da
variação monetária de
depósitos judiciais
Tributação de PIS e
COFINS sobre a receita
financeira

8. 8
Resultado de Equivalência Patrimonial IFRS
Crescimento de R$ 56,5MM pela subsidiária IEMadeira
5,1
9,3
28,4
18,6
123,6
67,1
90,9
+77,5%
2014 2015
161,3
IEENE/IESULIEMadeira IEGaranhus
(R$ MM)
Ajuste do ciclo da
RAP 2015/2016 na
subsidiária IEMadeira
Revisão tarifária
periódica (RTP) da
subsidiária IEMadeira
reconhecida em 2014
Ativo financeiro
IEGaranhuns

9. 9
Resultado de Equivalência Patrimonial Regulatório
-1,7-2,3
2,1
67,0
59,0
56,7
2014
+18,8%
67,4
2015
IEMadeira IEGaranhuns IENNE/IESUL
(R$ MM)
Ajuste do ciclo da RAP
2015/2016 na subsidiária
do IEMadeira
Entrada em operação da
IEGaranhuns

10. 10
Lucro básico por ação em IFRS atingiu R$ 3,12807 em 2015
Lucro Líquido IFRS e Regulatório
284,6
249,7
517,2
379,7
201520152014
+14,0%
+36,2%
2014
(R$ MM)
▲ Recebimento do CAIMI na RAP
▲ Resultado de equivalência patrimonial IEMadeira
▲ Custos ex-contingências abaixo da inflação
▼ Receita financeira: redução do saldo de aplicações/RBNI
IFRS Regulatório

11. 11
Ebitda Consolidado ICVM 527/12
2014 2015 2014 2015
Lucro (prejuízo) Líquido 379,7 517,2 249,7 284,6
Tributos sobre o lucro (IR/CSLL) 80,5 92,4 44,5 56,1
Resultado financeiro líquido (11,9) 4,5 (11,9) 4,5
Depreciações e amortizações 41,2 40,9 77,4 83,0
EBITDA ICVM nº 527/12 489,5 655,0 359,6 428,2
Margem EBITDA ICVM nº 527/12 44,4% 50,9% 45,6% 48,1%
RegulatórioEBITDA
(R$ milhões)
IFRS

12. 12
77% da dívida é de longo prazo
Dívida Líquida
▲ Recebimento de R$ 545,4 MM de indenização do NI
▲ Liberação de desembolso BNDES de R$ 103,9 MM
▼ Pagamento do serviço da dívida BNDES de R$ 108,9 MM
▼ Debêntures 1ª emissão : pagamento de R$ 29,3MM (juros e principal)
▼ Debêntures 3ª emissão: pagamento de R$ 141,5MM (principal e juros )
(*) Os recursos da Companhia estão concentrados em fundos de investimentos exclusivos, que também são utilizados para investimento pelas empresas
controladas e controladas em conjunto, e referem-se a quotas de fundos de investimentos com alta liquidez, prontamente conversíveis em montante de
caixa, independentemente do vencimento dos ativos neles alocados.
Dívida Bruta 1.191,9 1.096,7 -8,0%
Curto Prazo 215,9 251,9 16,7%
Longo Prazo 976,0 844,8 -13,4%
Disponibilidades* 484,3 446,2 -7,9%
Dívida Líquida 707,6 650,5 -8,1%
Δ%
Empréstimos e Financiamentos
(R$ milhões)
20152014

13. 13
R$ 475,2 MM de investimentos em 2016
Investimentos
(*) Considera projetos autorizados e não autorizados pela ANEEL
(**) Investimentos totais correspondentes a participação da CTEEP nas coligadas
Realizado
2015
Projeção
2016
CTEEP 223,1 356,9
214,2 347,9
8,9 9,0
CONTROLADAS 39,3 17,7
COLIGADAS** 114,1 100,6
376,5 475,2TOTAL
Plano de Investimentos
R$ (milhões)
Reforços e Melhorias*
Corporativo

14. 14
OBRIGADO
Relações com Investidores
Tel: +55 11 3138-7557
ri@cteep.com.br
www.cteep.com.br/ri

15. 15