Este documento fornece uma visão geral da MPX Energia, incluindo: 1) A empresa tem um portfólio diversificado de projetos de geração de energia no Brasil, com 3 GW de capacidade já contratada. 2) As usinas termelétricas da empresa começarão a operar a partir de 2012, fornecendo receita fixa mínima garantida de R$1,4 bilhão em 2015. 3) A carteira de projetos da MPX irá atender a crescente demanda por energia no Brasil nas próximas

1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX

2. AVISO LEGAL
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como
"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem
fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis
perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e
afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças
entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. 1
Visão Geral da MPX

4. UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES
2012
2011  Parceria entre
MPX/E.ON
 Capacidade licenciada
Os Primeiros Cinco Anos da UTE Parnaíba  Desembolso de
atinge 3.722 MW empréstimo-ponte
totalizando R$ 1,6
 Contrato de
bilhão para a
fornecimento de
produção de gás
2010 energia assegurado
natural e geração de
para 1.193 MW e
 MPX Colômbia – 1º energia na Bacia do
início da construção
Relatório Técnico: Parnaíba
da UTE Parnaíba
2009 recursos de carvão
 Cisão dos ativos de
 Estimativa da D&M
de 144 MM de
2008  Início da construção
toneladas
para recursos riscados carvão da Colômbia,
na UTE Itaqui e UTE na Bacia do Parnaíba criando uma nova
 Primeira aquisição de
Pecém II  LP para UTE empresa listada na
2007 direitos minerários na
Parnaíba (1.863
totalizam mais de
11Tcf BM&FBOVESPA
Colômbia  Aquisição de
 IPO: US$ 1,1 MW)
participação em 7  Declaração de  Aquisição de projetos
bilhão captados  365 MW vendidos no
blocos terrestres de  Início da comercialidade de 2 eólicos greenfield no
Leilão A-5
 1.080 MW exploração na Bacia campanha de campos de gás com Nordeste do Brasil
vendidos no  Início da construção do Parnaíba perfuração na produção estimada de (1.200 MW)
Leilão A-5 na UTE Pecém I Bacia do Parnaíba 6 MM m3/dia
4
4

5. UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA
O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul
Geração de Energia
Amapari Energia  3 GW com contratos assegurados
23 MW
UTE Itaqui
360 MW  Licença Ambiental para 11 GW adicionais
Blocos exploratórios Energia Pecém
11,3 Tcf GN 720 MW
UTE Parnaíba UTE Pecém II  JV com a líder global E.ON AG
1.531 MW 365 MW
UTE Parnaíba Complexo Eólico Ventos
2.191 MW (600 MW + 600 MW)
Recursos Naturais
Solar Tauá
1 MW
 Gás Natural: >11 Tcf de recursos riscados
UTE Açu
2,100 MW – Coal
na Bacia do Parnaíba
UTE Castilla
2.100 MW 3,300 MW – Natural Gas
Planta Mina de Seival
Dessalinizadora UTE Sul
740 l/s 727 MW
UTE Seival
600 MW
MPX
JV
5

6. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX
(após a conclusão do aumento de capital, assumindo nenhuma subscrição dos acionistas minoritários)
EIKE
Free Float
BATISTA
53,9% 34,3% 11,7%
50%
50%
MPX- E.ON JV
50/50
100% 100% 50% 50% 100%
Atual Carteira
Geração de Recursos Suprimento Novos
de Projetos Renováveis
energia Naturais & Trading Projetos
Térmicos
Energia Pecém TPP Parnaíba Tauá Solar
Seival
(360 MW) (1.534 MW) (5 MW)
Pecém II Açu –Gás Natural Projetos
OGX Maranhão
(365 MW) (3.300 MW) Eólicos
Itaqui Açu – Carvão Greenfield
(360 MW) (2.100 MW) (1.200 MW)
UTE Parnaíba Castilla - Carvão
(1.087 MW) (2.100 MW)
Amapari Sul e Seival -
(12 MW) Carvão (1.327 MW) 6

7. MANAGEMENT TEAM COM EXPERIÊNCIA PARA ATUAR
COM VISÃO ESTRATÉGICA
 Mais de 22 anos de experiência nas mais variadas operações de M&A e Corporate Finance ligadas ao setor de
Eduardo Karrer recursos naturais, energia, saneamento e logística
Presidente & Diretor de RI  Presidente da El Paso Brasil Ltda. e Rio Polímeros S.A.
 Gerente-Executivo da Divisão de Gás e Energia e de Mercado Internacional da Petrobrás Distribuidora
 Mais de 25 anos de experiência na área financeira em diversas Multinacionais
Rudolph Ihns  CFO da MMX Mineração e Metálicos S.A.
Diretor Financeiro
 CFO da Unisys no Brasil e Alemanha
 Secretário Nacional de Energia
Xisto Vieira Filho  Coordenador do Comitê Coordenador do Planejamento do Sistema Interligado Brasileiro e Secretário do Comitê
Diretor de Nacional de Política Energética (CNPE)
Comercialização e  Presidente dos Conselhos de Administração da CHESF e da Eletrosul, e membro dos Conselhos de Administração
Regulação da Eletrobrás, Furnas, Cepel e Grupo Rede
 Presidente do Comitê Nacional do Cigré (Conference Internationale des Grand Réseaux Électriques)
Marcus Bernd  Mais de 20 anos de experiência em operações de empresas multinacionais
Temke  Diretor Industrial e Gerente de Implantação na Rio Polímeros S.A.
Diretor de Operação e
 MBA Executivo na COPPEAD – UFRJ
Implantação
 Sócio do Villemor Amaral Advogados (2002-2004) e Tozzini Freire,Teixeira & Silva Advogados (2001-2002)
Bruno Chevalier
 Gerente Jurídico na General Motors Corp. em Lisboa e na MMX Mineração e Metálicos S.A.
Diretor Jurídico
 Diretor Jurídico da Delphi Automotive Systems
7

8. 2
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

9. CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
Exposição à crescente demanda de energia no Brasil
Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012
Monetização atrativa dos recursos de gás natural
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira
de um sistema elétrico mais confiável
Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de
energia enquanto desbloqueia o valor dos ativos de carvão na Colômbia
Administração experiente para executar visão estratégica
9

10. 3
EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA
DE ENERGIA NO BRASIL

11. O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS
ADICIONAIS DE 2015-2019
Oferta/Demanda de Energia
Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento
Carga de Energia (previsão)
Energia Firme
2015 em diante: necessidade de nova geração
10 GW médios necessários de 2015 a 2019
Fonte: ANEEL 11

12. O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA
NOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA
A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da
autonomia do sistema
Capacidade de armazenamento (Sudeste) Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]
Autonomia
Atual do
Reservatório
~ 5 meses
Estagnação da
Capacidade de
Armazenamento
2001: Déficit de
Energia
(redução de carga)
Capacidade de armazenamento (SIN):
Sudeste = 69% Nordeste = 19% Novas usinas térmicas são necessárias para
Sul = 7% Norte = 5% garantir um suprimento de energia confiável.
Fonte: ONS 12

13. ATRASOS NA TRANSMISSÃO REFORÇAM A
IMPORTÂNCIA DAS USINAS TÉRMICAS
Atrasos na expansão da transmissão vão afetar a confiabilidade do abastecimento de
energia: maior necessidade de usinas térmicas localizadas próximas aos centros
de consumo de energia
Atraso Médio = 1,2 ano
Número de Projetos de Transmissão
103 atrasos de até 1 ano
100 atrasos superiores a 1
ano
(desde o ano 2000)
Antecipado Normal Atrasado
Fonte: ANEEL
13

14. 4
TERMOELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS
ENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012

15. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW
Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2015
CAPACIDADE CAPACIDADE ENERGIA
RECEITA FIXA PERÍODO
TOTAL AJUSTADA VENDIDA COMBUSTÍVEL
ANUAL3 DO PPA
(MW) (MW) (MW MÉDIO)
Pecém I 720 360 615 R$ 278 milhões Carvão 2012-2027
Itaqui 360 360 315 R$ 294 milhões Carvão 2012-2027
Pecém II 365 365 276 R$ 264 milhões Carvão 2013-2028
Parnaíba I 676 473 450 R$ 289 milhões Gás Natural 2013-2028
Parnaíba II 517 362 450 R$ 242 milhões Gás Natural 2014-2034
Parnaíba (Mercado Livre) 338 237 200 R$ 188 milhões Gás Natural 2019-2029
Total 2.976 2.157 2.306 R$ 1.555 milhões
Capacidade Ajustada/Receita Fixa Anual: Dados ajustados considera a participação da MPX em cada projeto.
Notas: 1. Pecém I uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. Parnaíba é uma parceria entre MPX (70%) e Petra Energia S.A. (30%); 3. A Receita Fixa é corrigida
anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012).; 4. Capacidade Total: Não inclui Amapari e Usina Solar de Tauá.
15

16. FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL
3
Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (MM)
1.920 1.367
1.305
1.558 1.125
720
155
2012 2013 2014 2012 2013 2014 2015
Pecém I1 Parnaíba2 I
Itaqui Parnaíba2 II
Pecém II
Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto.
Notas: 1. Pecém I é uma parceria de 50/50 entre MPX e EDP; 2. Parnaíba I & II são uma parceria 70/30 entre MPX e Petra; 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores
apresentados na data base junho de 2012); 16

17. 5 TÉRMICAS A CARVÃO
USINAS

18. TAKEOVER DAS OBRAS
Gestão eficaz nas UTEs Pecém I & II e Itaqui
Em julho de 2012, MPX e EDP anunciaram aquisição da MABE, consórcio formado pela Tecnimont
e Efacec, assumindo gestão das obras das UTEs Pecém e Itaqui
Como parte do acordo:
 Tecnimont e Efacec aportaram R$421MM na MABE + R$185MM em caixa retido pelos
empreendimentos, e quitaram os passivos anteriores a 30 de abril de 2012
 Garantias de desempenho inalteradas
 Eliminados claims e ações judiciais pendentes
PECÉM I PECÉM II ITAQUI TOTAL
Injeção de caixa na MABE 196 110 115 421
Caixa Retido 100 47 38 185
Garantias de Desempenho 200 104 107 411
Garantias para claims e contingências 83 42 41 166
18

19. ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL
Plantas a Carvão em Construção
Pecém I: Unidade #1
Reparar mancais da turbina e a máquina de rotor de turbina 
Ramp-up de Capacidade (MW) Reiniciar a unidade  primeira sincronização  testes de carga
elétrica  Declaração de Operação Comercial (DCO).
1.445 Itaqui
Sopragem de vapor  recomposição  operação de by-pass 
1.080 365 vapor para turbina  testes elétricos  primeira sincronização
 testes de carga elétrica  DCO.
360
Pecém I: Unidade #2
Comissionamento a frio  primeiro acendimento  sopragem
360 de vapor  recomposição  operação de by-pass  vapor para
turbina  testes elétricos  primeira sincronização  testes de
360 carga elétrica  DCO.
3T12 4T12 1T13 Pecém II
Conclusão da construção  comissionamento a frio  primeiro
Pecém I #1 Pecém I #2 Itaqui Pecém II acendimento  sopragem de vapor  recomposição 
operação de by-pass  vapor para turbina  testes elétricos 
primeira sincronização  testes de carga elétrica  DCO.
19

20. PECÉM I & II
Visão Geral
20

21. PECÉM I & II
Visão Geral
21

22. ITAQUI
Visão Geral
22

23. ITAQUI
Visão Geral
23

24. 6
UTE PARNAÍBA E UNIDADE DE
TRATAMENTO DE GÁS

25. UTE PARNAÍBA I (676 MW) & II (517 MW)
Destaques de execução
Contratos de EPC assinado com Duro
Felguera (Parnaíba I) e Initec Energia
(Parnaíba II)
 Parceria com a GE assegura o fornecimento
de equipamentos nos prazos requeridos
 Montagem eletromecânica de 4 turbinas, de
um total de 6
 4 turbinas no site e 2 adicionais (Parnaíba II)
serão embarcadas para o Brasil no final do
3T12
Empréstimos-ponte de R$ 1.375 milhões
desembolsados para financiar Parnaíba I & II.
25

26. MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS
NATURAL ONSHORE
Estrutura Acionária
Blocos da OGX
Maranhão
Área Total:
24.500 km²
2 campos de produção comercial em desenvolvimento:
Gavião Real e Gavião Azul
Recursos riscados potenciais ultrapassam 11 Tcf (2,0 bi boe)
5 sondas de perfuração em operação
3 equipes sísmicas na região
Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20
prospecto
Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em 36
metros de net pay, sustentando o desenvolvimento futuro da
acumulação
26

27. PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 2S12
Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & II
Produção no Gavião Real conforme
cronograma - início no 2S2012
 Capacidade estimada em 2013: 6 MM m³/dia
(212 MM ft³)
 15 poços de desenvolvimentos concluídos
 Comissionamento da UTG esperado para 4T12
Custos competitivos:
 Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³
Empréstimo-ponte de R$ 600 milhões
para financiar o desenvolvimento dos
campos de produção foram
desembolsados em janeiro de 2012
27

28. OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR
PRODUÇÃO ADICIONAL
Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia
Usina termelétrica localizada a
menos de 2 Km dos campos de gás
 2,2 GW licenciados e ainda não
contratados irão demandar mais de 11
MM m3/dia
 Baixo custo de conexão à rede elétrica
Competição limitada no gás natural
Benefícios fiscais na região podem
atrair investimentos industriais com
gás disponível
28

29. 7
JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA DESENVOLVER
SÓLIDO PORTFÓLIO DE PROJETOS TÉRMICOS

30. CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE
COM A E.ON
Aproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento
MPX e E.ON AG* formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma
carteira robusta de projetos de energia no Brasil e Chile
A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento na JV, ao custo de capital da
E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos projetos de geração de
energia da JV
A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital
 E.ON deverá investir em última instância aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma
participação de 10% na MPX
 Se os acionistas minoritários não exercerem seus direitos de preferência, a E.ON se comprometeu a
subscrever até R$ 1,0 bilhão
(*) A E.ON possui uma das maiores e mais diversificadas base de ativos de gás na Europa.
Capacidade Instalada: 69 GW
Volume Negociado em 2011: 2.000 bilhões kWh de energia / 2.500 bilhões kWh de gás / 600 milhões de toneladas de carbono /
quase 300 milhões de toneladas de carvão
Números de 2011 : Posição de Caixa: EUR 6.610 milhões / Ativos Totais: EUR 152.872 milhões / Vendas: EUR 112.954 milhões
30

31. JOINT-VENTURE MPX E.ON
50% 50%
MPX- E.ON JV
50/50
50% 100% 100% 100%
Atual Carteira
de Projetos Suprimento &
Renováveis Novos Projetos
Térmicos Trading
11GW de Capacidade Térmica 1.2 GW em projetos eólicos
Licenciada greenfield
31

32. OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO
Posicionada para a liderança nos mercados energéticos do
Brasil e Chile
CAPACIDADE
ATUAL CARTEIRA DE
TOTAL COMBUSTÍVEL
PROJETOS TÉRMICOS
(MW)
Ventos 1.200 Ventos
Parnaíba1 2.191 Gás Natural
Açu 3.300 Gás Natural
Açu 2.100 Carvão
Castilla (Chile) 2.100 Carvão
Sul e Seival 1.327 Carvão
Total 12.218
1 Parnaíba - parceria entre MPX (70%) e Petra (30%)
32

33. VENTOS: 1.200 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA
A GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL
Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil
Capacidade Total: 600 MW + opção de compra
de 600 MW adicionais
João
Câmara
Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
RN
Conexão com a rede básica a 30 km
Direitos fundiários assegurados
158,7 MW cadastrados para leilões de energia
de 2012
Licenciamento ambiental em andamento
33

34. CASTILLA: 2,1 GW DE CAPACIDADE PARA TÉRMICA A CARVÃO
Castilla é a maior usina greenfield licenciada no SIC
Projeto Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas +
Planta de Dessalinização
SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da
população)
Localizado a 700 km ao Norte de Santiago
Concessão marítima e licença do porto emitidas
Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW
Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s
Estrategicamente localizada em uma região com grande
demanda por energia e água
34

35. AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW
3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de
demanda do Brasil
Localizado em um dos mais importantes
complexos portuários da América Latina
Capacidade total de 5.400 MW
 Carvão: 2.100 MW
 Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
As indústrias localizadas no Superporto vão se
beneficiar da auto produção compartilhada, que
nos preços atuais representam uma redução do
custo de energia de aproximadamente 30%
35

36. SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE
CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)
Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às
termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo
MPX Sul e MPX Seival:
 Capacidade: 727 MW + 600 MW
 Tecnologia de leito fluidizado de carvão
 Baixa emissão resultante da queima mista de
carvão e madeira
Mina de Seival :
 Parceria entre MPX e Copelmi – uma das
maiores mineradoras do Brasil
 Licença de Operação emitida
 152 MM toneladas de reservas provadas e
459 MM toneladas de recursos totais
Localizados em uma região de potencial
hídrico limitado e com restrições na
transmissão. 36

37. 8
DESTAQUES FINANCEIROS

38. POSIÇÃO DE CAIXA CONSOLIDADA
Caixa & Valores Mobiliários
394,5
78,9
78,8 610,9
178,0 14,8
686,4
445,0
151,9
1.325,1
1.113,3
Caixa e Valores Mobiliários (1T12)
Receitas de Garantias Bancárias do EPC & SG&A
Execução OPEX & CAPEX Resultado Financeiro
Desembolso Contribuição de Capital da E.ON
de Dívida Caixa Transferido para CCX Cisão* Depósitos Vinculados
Caixa e Valores Mobiliários (2
* Caixa retido nos projetos transferidos para a JV (50%) e CCX (100%)
38

39. DÍVIDA CONSOLIDADA
Dívida (R$ milhões)
Dívida Bruta Consolidada Total: R$ 5.103,8 milhões
1.662
Curto prazo: R$ 1.662,2 milhões (33%)
3.442
 Empréstimo-ponte de R$ 825 milhões para Parnaíba I e R$ 325 (67%)
milhões para Parnaíba II => a serem pagos com o desembolso do
financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012
 Com a conclusão da cisão, R$ 422,5 milhões em dívidas de curto Curto Prazo Longo Prazo
prazo foram transferidas para a CCX
Perfil de Maturação da Dívida 2,803.7
(R$ milhões)
Longo prazo: R$ 3.441,6 milhões
 Prazo de Amortização: 14 anos 1,288.8
1,113.2
541.9
262.0 228.5
Custo médio da dívida: 9,4%
Prazo médio: 5,6 anos Caixa e Valores Mobiliários 2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento
*Values incorporate principal + capitalized interest + charges and exclude outstanding convertible debentures; ** R$ 258,7 milhões
em 2012 e R$ 1.168,4 milhões em 2013 correspondem ao empréstimo-ponte para o Parnaíba, a serem pagos com o desembolso do
financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012. 39

40. Para mais informações, entre em contato com:
Relações com Investidores
(55 21) 2555-9215
ri.mpx@mpx.com.br