Este documento apresenta a MPX e seu portfólio de projetos de geração de energia. A MPX possui 3 GW de capacidade instalada com contratos de fornecimento de energia assegurados até 2034. Adicionalmente, a empresa possui recursos de gás natural estimados em mais de 11 Tcf na Bacia do Parnaíba.

1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
Junho de 2012

2. AVISO LEGAL
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como
"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem
fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis
perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e
afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças
entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. 1
Visão Geral da MPX

4. UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES
2012
 Parceria entre
2011 MPX/E.ON
 Capacidade licenciada  Desembolso de
Os Primeiros Cinco Anos da UTE Parnaíba empréstimo-ponte
atinge 3.722 MW totalizando R$ 1,6
 Contrato de bilhão para a
fornecimento de produção de gás
2010 energia assegurado natural e geração de
para 1.193 MW e energia na Bacia do
 MPX Colômbia – 1º
início da construção Parnaíba
Relatório Técnico:
da UTE Parnaíba
2009 recursos de carvão  Cisão dos ativos de
 Estimativa da D&M carvão da Colômbia,
de 144 MM de
2008  Início da construção
toneladas
para recursos riscados criando uma nova
na UTE Itaqui e UTE na Bacia do Parnaíba
 Primeira aquisição de empresa listada na
Pecém II  LP para UTE
2007 direitos minerários na
Parnaíba (1.863
totalizam mais de
11Tcf
BM&FBOVESPA
Colômbia  Aquisição de
 IPO: US$ 1,1 MW)  Aquisição de
participação em 7  Declaração de
bilhão captados  365 MW vendidos no participação
blocos terrestres de  Início da comercialidade de 2
Leilão A-5 minoritária da E.ON
 1.080 MW exploração na Bacia campanha de campos de gás com
na MPX através de um
vendidos no  Início da construção do Parnaíba perfuração na produção estimada de
aumento de capital de
Leilão A-5 na UTE Pecém I Bacia do Parnaíba 6 MM m3/dia
R$ 1,0 bilhões
4
4

5. UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA
O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul
Geração de Energia
Amapari Energia  3 GW com contratos assegurados
23 MW
UTE Itaqui
360 MW  Licença Ambiental para 11 GW adicionais
Blocos exploratórios Energia Pecém
11,3 Tcf GN 720 MW
UTE Parnaíba UTE Pecém II  JV com a líder global E.ON AG
1.531 MW 365 MW
UTE Parnaíba Solar Tauá
2.191 MW 1 MW
Recursos Naturais
 Gás Natural: >11 Tcf de recursos riscados
UTE Açu
2,100 MW – Coal
na Bacia do Parnaíba
UTE Castilla
2.100 MW 3,300 MW – Natural Gas
Planta Mina de Seival
Dessalinizadora UTE Sul
740 l/s 727 MW
UTE Seival
600 MW
MPX
JV
5

6. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX
(após a conclusão do aumento de capital, assumindo nenhuma subscrição dos acionistas minoritários)
EIKE
Free Float
BATISTA
53,9% 34,3% 11,7%
50%
50%
MPX- E.ON JV
50/50
100% 50% 50% 50% 100%
Atual Carteira
Geração de Recursos Suprimento
de Projetos Renováveis
energia Naturais & Trading
Térmicos
Energia Pecém TPP Parnaíba
Seival
(360 MW) (1.534 MW)
Pecém II Açu –Gás Natural
OGX Maranhão
(365 MW) (3.300 MW) Novos
Itaqui Açu – Carvão Projetos
(360 MW) (2.100 MW)
UTE Parnaíba Castilla - Carvão
(1.087 MW) (2.100 MW)
Amapari Sul e Seival -
(12 MW) Carvão (1.327 MW) 6

7. MANAGEMENT TEAM COM EXPERIÊNCIA PARA ATUAR
COM VISÃO ESTRATÉGICA
 Mais de 22 anos de experiência nas mais variadas operações de M&A e Corporate Finance ligadas ao setor de
Eduardo Karrer recursos naturais, energia, saneamento e logística
Presidente & Diretor de RI  Presidente da El Paso Brasil Ltda. e Rio Polímeros S.A.
 Gerente-Executivo da Divisão de Gás e Energia e de Mercado Internacional da Petrobrás Distribuidora
 Mais de 25 anos de experiência na área financeira em diversas Multinacionais
Rudolph Ihns  CFO da MMX Mineração e Metálicos S.A.
Diretor Financeiro
 CFO da Unisys no Brasil e Alemanha
 Secretário Nacional de Energia
Xisto Vieira Filho  Coordenador do Comitê Coordenador do Planejamento do Sistema Interligado Brasileiro e Secretário do Comitê
Diretor de Nacional de Política Energética (CNPE)
Comercialização e  Presidente dos Conselhos de Administração da CHESF e da Eletrosul, e membro dos Conselhos de Administração
Regulação da Eletrobrás, Furnas, Cepel e Grupo Rede
 Presidente do Comitê Nacional do Cigré (Conference Internationale des Grand Réseaux Électriques)
Marcus Bernd  Mais de 20 anos de experiência em operações de empresas multinacionais
Temke  Diretor Industrial e Gerente de Implantação na Rio Polímeros S.A.
Diretor de Operação e
 MBA Executivo na COPPEAD – UFRJ
Implantação
 Sócio do Villemor Amaral Advogados (2002-2004) e Tozzini Freire,Teixeira & Silva Advogados (2001-2002)
Bruno Chevalier
 Gerente Jurídico na General Motors Corp. em Lisboa e na MMX Mineração e Metálicos S.A.
Diretor Jurídico
 Diretor Jurídico da Delphi Automotive Systems
7

8. 2
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

9. CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
Exposição à crescente demanda de energia no Brasil
Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012
Monetização atrativa dos recursos de gás natural
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira
de um sistema elétrico mais confiável
Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de
energia enquanto desbloqueia o valor dos ativos de carvão na Colômbia
Administração experiente para executar visão estratégica
9

10. 3
EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA
DE ENERGIA NO BRASIL

11. O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS
ADICIONAIS DE 2015-2019
Oferta/Demanda de Energia
Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento
Carga de Energia (previsão)
Energia Firme
2015 em diante: necessidade de nova geração
10 GW médios necessários de 2015 a 2019
Fonte: ANEEL 11

12. O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA
NOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA
A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da
autonomia do sistema
Capacidade de armazenamento (Sudeste) Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]
Autonomia
Atual do
Reservatório
~ 5 meses
Estagnação da
Capacidade de
Armazenamento
2001: Déficit de
Energia
(redução de carga)
Capacidade de armazenamento (SIN):
Sudeste = 69% Nordeste = 19% Novas usinas térmicas são necessárias para
Sul = 7% Norte = 5% garantir um suprimento de energia confiável.
Fonte: ONS 12

13. ATRASOS NA TRANSMISSÃO REFORÇAM A
IMPORTÂNCIA DAS USINAS TÉRMICAS
Atrasos na expansão da transmissão vão afetar a confiabilidade do abastecimento de
energia: maior necessidade de usinas térmicas localizadas próximas aos centros
de consumo de energia
Atraso Médio = 1,2 ano
Número de Projetos de Transmissão
103 atrasos de até 1 ano
100 atrasos superiores a 1
ano
(desde o ano 2000)
Antecipado Normal Atrasado
Fonte: ANEEL
13

14. 4
TERMOELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS
ENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012

15. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW
Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2015
CAPACIDADE CAPACIDADE ENERGIA
RECEITA FIXA PERÍODO
TOTAL AJUSTADA VENDIDA COMBUSTÍVEL
ANUAL3 DO PPA
(MW) (MW) (MW MÉDIO)
UTE Energia Pecém1 720 360 615 R$ 272 milhões Carvão 2012-2027
UTE Itaqui 360 360 315 R$ 287 milhões Carvão 2012-2027
UTE Pecém II 365 365 276 R$ 258 milhões Carvão 2013-2028
UTE Parnaíba2 - Fase I 676 473 450 R$ 282 milhões Gás Natural 2013-2028
UTE Parnaíba2 - Fase II 517 362 450 R$ 237 milhões Gás Natural 2014-2034
UTE Parnaíba2 –
338 237 200 R$ 186 milhões Gás Natural 2019-2029
Mercado Livre
Total 2.976 2.157 2.306 R$ 1.538 milhões
Capacidade Total: Não está incluso Amapari e Usina Solar de Tauá.
Capacidade Ajustada/Receita Fixa Anual: Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto.
Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. Parnaíba é uma parceria entre MPX (70%) e Petra Energia S.A. (30%); 3. A Receita Fixa é corrigida
anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base março de 2012). 15

16. FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL
3
Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (MM)
1.920 1.352
1.291
1.558 1.113
720
182
2012 2013 2014 2012 2013 2014 2015
UTE Energia Pecém1 UTE Parnaíba2 – Fase I
UTE Itaqui UTE Parnaíba TPP2 – Fase II
UTE Pecém II
Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto.
Notas: 1. UTE Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX e EDP; 2. UTE Parnaíba – Fases I e II são uma parceria 70/30 entre MPX e Petra; 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente
pelo IPCA (valores apresentados na data base março de 2012). 16

17. UTE ENERGIA PECÉM (720 MW)
Destaques de execução
Planta em fase final de
comissionamento
Correia transportadora de carvão
já em operação
Próximos passos:
Vapor para a turbina e teste de
carga da turbina
Testes de sincronização e de
carga
Operação comercial
Capex restante estimado até a
conclusão*: R$ 199 milhões
Energia Pecém é uma parceria 50/50 entre MPX e EDP Brasil.
17
* Dado de Abril de 2012

18. UTE ITAQUI (360 MW)
Destaques de execução
Atualmente em estágio de
comissionamento a quente. O
primeiro acendimento da caldeira já
ocorreu
Montagem da turbina concluída
Dessulfurizador de Gases de
Combustão (FGD): concluídos os
testes elétricos e de instrumentação
Capex restante estimado até a
conclusão*: R$ 291 milhões
* Dado de Janeiro de 2012 18

19. UTE PECÉM II (365 MW)
Destaques de execução
Principais equipamentos da planta
em fase final de construção e
montagem
O fechamento da estrutura
metálica e a montagem do
condensador de superfície estão
sendo concluídos no prédio da
turbina
Capex restante estimado até a
conclusão*: R$ 238 milhões
* Dado de Janeiro de 2012 19

20. UTE PARNAÍBA – FASES I (676 MW) & II (517 MW)
Destaques de execução
Contratos de EPC assinado com Duro Felguera (Fase I) e
Initec Energia (Fase II)
 A implantação já foi iniciada e os trabalhos de terraplanagem
estão em estágio avançado
 3 turbinas e 3 geradores elétricos no site e outros 2 já foram
embarcados para o Brasil
Parceria com a GE assegura o fornecimento de
equipamentos nos prazos requeridos
Capex restante estimado até a conclusão:
 Fase I: R$ 644 milhões
 Fase II:R$ 1.063 milhões
Empréstimos-ponte de R$ 1.375 milhões desembolsados
para financiar a Fase I e Fase II
20

21. 5
MONETIZAÇÃO ATRATIVA DOS
RECURSOS DE GÁS NATURAL

22. MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS
NATURAL ONSHORE
Estrutura Acionária
Blocos da OGX
Maranhão
Área Total:
24.500 km²
2 campos de produção comercial em desenvolvimento:
Gavião Real e Gavião Azul
Recursos riscados potenciais ultrapassam 11 Tcf (2,0 bi boe)
3 sondas de perfuração em operação e 3 equipes sísmicas na
região
Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20
prospectos
14 poços exploratórios planejados até o final de 2013 a um custo
de aproximadamente US$ 15 MM por poço
22

23. PRODUCÃO DE GÁS ESTÁ PLANEJADA PARA INICIAR
NO 2S12
Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer a UTE Parnaíba – Fases I & II
Produção no Gavião Real e Gavião Azul
conforme cronograma - início no 2S2012
 Capacidade estimada em 2013: 6 MM m³/dia
(212 MM ft³)
 6 poços de desenvolvimentos concluídos e 2 em
andamento
 Iniciada a construção da Unidade de Tratamento
de Gás (EPC pelo Valerus-Geogas)
Custos competitivos:
 Capex estimado: US$ 450 MM
 Capex de manutenção: < US$ 1,0 MM/ano
 Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³
Empréstimo-ponte de R$ 600 milhões para
financiar o desenvolvimento dos campos de
produção foram desembolsados em janeiro
de 2012 23

24. OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR
PRODUÇÃO ADICIONAL
Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia
Usina termelétrica localizada a
menos de 2 Km dos campos de gás
 2,2 GW licenciados e ainda não
contratados irão demandar mais de 11
MM m3/dia
 Baixo custo de conexão à rede elétrica
Competição limitada no gás natural
Benefícios fiscais na região podem
atrair investimentos industriais com
gás disponível
24

25. 6
JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA DESENVOLVER
SÓLIDO PORTFÓLIO DE PROJETOS TÉRMICOS

26. CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE
COM A E.ON
Aproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento
MPX e E.ON AG* formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma
carteira robusta de projetos de energia no Brasil e Chile
A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento na JV, ao custo de capital da
E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos projetos de geração de
energia da JV
A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital
 E.ON deverá investir em última instância aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma
participação de 10% na MPX
 Se os acionistas minoritários não exercerem seus direitos de preferência, a E.ON se comprometeu a
subscrever até R$ 1,0 bilhão
(*) A E.ON possui uma das maiores e mais diversificadas base de ativos de gás na Europa.
Capacidade Instalada: 69 GW
Volume Negociado em 2011: 2.000 bilhões kWh de energia / 2.500 bilhões kWh de gás / 600 milhões de toneladas de carbono /
quase 300 milhões de toneladas de carvão
Números de 2011 : Posição de Caixa: EUR 6.610 milhões / Ativos Totais: EUR 152.872 milhões / Vendas: EUR 112.954 milhões
26

27. JOINT-VENTURE MPX E.ON
50% 50%
MPX- E.ON JV
50/50
50% 100% 100% 100%
Atual Carteira
de Projetos Suprimento &
Renováveis Novos Projetos
Térmicos Trading
11GW de Capacidade Térmica
Licenciada
27

28. OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO
Posicionada para a liderança nos mercados energéticos do
Brasil e Chile
CAPACIDADE CAPACIDADE
ATUAL CARTEIRA DE
TOTAL AJUSTADA COMBUSTÍVEL
PROJETOS TÉRMICOS
(MW) (MW)
Parnaíba1 2.191 1.534 Gás Natural
Açu 3.300 3.300 Gás Natural
Açu 2.100 2.100 Carvão
Castilla (Chile) 2.100 2.100 Carvão
Sul e Seival 1.327 1.327 Carvão
Jandaíra 140 140 Vento
Pontal 200 200 Vento
Total 11.358 10.701
1 Parnaíba - parceria entre MPX (70%) e Petra (30%)
28

29. CASTILLA: 2,1 GW DE CAPACIDADE PARA TÉRMICA A CARVÃO
Castilla é a maior usina greenfield licenciada no SIC
Projeto Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas +
Planta de Dessalinização
SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da
população)
Localizado a 700 km ao Norte de Santiago
Concessão marítima e licença do porto emitidas
Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW
Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s
Estrategicamente localizada em uma região com grande
demanda por energia e água
29

30. AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW
3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de
demanda do Brasil
Localizado em um dos mais importantes
complexos portuários da América Latina
Capacidade total de 5.400 MW
 Carvão: 2.100 MW
 Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
As indústrias localizadas no Superporto vão se
beneficiar da auto produção compartilhada, que
nos preços atuais representam uma redução do
custo de energia de aproximadamente 30%
30

31. SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE
CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)
Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às
termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo
MPX Sul e MPX Seival:
 Capacidade: 727 MW + 600 MW
 Tecnologia de leito fluidizado de carvão
 Baixa emissão resultante da queima mista de
carvão e madeira
Mina de Seival :
 Parceria entre MPX e Copelmi – uma das
maiores mineradoras do Brasil
 Licença de Operação emitida
 152 MM toneladas de reservas provadas e
459 MM toneladas de recursos totais
Localizados em uma região de potencial
hídrico limitado e com restrições na
transmissão. 31

32. COMPLEXO EÓLICO JANDAIRA (140 MW): RIO
GRANDE DO NORTE, NORDESTE DO BRASIL
7 projetos que variam entre 16MW e 23MW cada
CAPACIDADE Fator de
PROJETO
Complexos Eólicos (MW) Capacidade (%)
Ventos
COMPLEXO EÓLICO JANDAÍRA 144,9 47
João Capacidade Total: 140 MW
Câmara
Fator de Capacidade Estimado: 47% (P50)
RN
Medições de vento: Jun/06-ongoing
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
Conexão a rede a 30km
Licenciamento ambiental em andamento
32

33. COMPLEXO EÓLICO PONTAL (200MW): RIO GRANDE
DO SUL, SUL DO BRASIL
8 projetos DE 25MW cada
CAPACIDADE Fator de
PROJETO
(MW) Capacidade (%)
COMPLEXO EÓLICO PONTAL 200,0 43
Capacidade Total : 200 MW
Fator de Capacidade Estimado : 42% (P50)
Medições de vento
 50 metros: Abr/06-Mar/08
 80 metros: Jun/10-ongoing
Localização: Rio Grande do Sul, Sul do Brasil
Conexão a rede a 2 km
RS
Licença Prévia Adquirida
33

34. 7
DESTAQUES FINANCEIROS

35. DESTAQUES FINANCEIROS
(Incluindo uma participação de 23,3% nos blocos terrestres na Bacia do Parnaíba)
CAPEX (R$ Bi)
1,8
1,5 1,5
0,8
0,6
0,3
0,1 0,1
2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E
35

36. DÍVIDA E POSIÇÃO DE CAIXA (final do 1T12)
Caixa e Valores Mobiliários: R$ 1.325,1 milhões Dívida (R$ milhões)
• Transferência de R$ 694 milhões para a CCX 1.269
(27%)
• Aumento de capital deve ser concluído em meados de julho,
3.363
acrescentando R$ 1,0 bilhão ao total do caixa (73%)
Dívida Bruta Consolidada Total*: R$ 4.632 milhões
Curto prazo: R$ 1.269 milhões Curto Prazo Longo Prazo
 Empréstimo-ponte de R$ 1,0 milhões para o Parnaíba =>
Perfil de Maturação da Dívida** 2.688,2
a ser pago com o desembolso do financiamento de longo
prazo, esperado para 2S2012 (R$ milhões)
Longo prazo: R$ 3.363 milhões 1.325,1
990,2
 Prazo médio de amortização: 14 anos
480,7
251,9 227,7
Custo médio da dívida: 9,75%
Prazo Médio: 6,1 anos Caixa e Valores
Mobiliários
2012 2013 *** 2014 2015 De 2016 até o
vencimento
** Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos
* Valores ajustados excluindo a dívida transferida para a CCX antes da cisão *** Empréstimo-ponte de R$ 823 milhões para o Parnaíba 36

37. Para mais informações, entre em contato com:
Relações com Investidores
(55 21) 2555-9215
ri.mpx@mpx.com.br