O documento discute as oportunidades de investimento no setor de energia eólica no Brasil, destacando que o país pode se tornar o quarto maior mercado mundial até 2016 com investimentos previstos de até R$30 bilhões. Também apresenta informações sobre os principais players do setor e as regiões com maior potencial, como o Nordeste e a Bahia.

1. MAPA DE OPORTUNIDADES MAPA DE OPORTUNIDADES
A Energia do vento Maiores geradoras:
1.º Lugar
CPFL
Parques eólicos previstos:
258 projetos entram em operação até 2016
MA 2
PI 3
CE 52
I nve s t i m e n to s n o B ra s i l p o d e m c h e g a r a R $ 3 0 2.° Lugar
Energimp
b i l h õ e s a té 2 0 1 3 3° Lugar
Renova
RN 91
A crise europeia e o medo de recessão não foram capazes de frear os gentes da Ásia e América Latina. O Brasil apresentou maior
investimentos em energia eólica, que apresentou em 2011 um cres- taxa de crescimento (63%), saindo de 927 MW para 1.509 MW PE 3
cimento de 21% na capacidade instalada mundial. No ano passado, o nos últimos 12 meses, o que representa praticamente meta-
total de parques eólicos instalados no mundo foi de 41 mil MW. Atual- de da energia eólica instalada na região. Esta cifra já coloca Fábricas de equipamentos:
mente, cerca de 86 países possuem usinas eólicas comerciais, sendo o Brasil entre os 10 maiores geradores de energia eólica do SE 1
que 22 delas são capazes de gerar pelo menos 1 GW. mundo.
BA 57
A diferença é que este crescimento, antes puxado pela Eu- A B2L Corporate ouviu autoridades do segmento de Energias
ropa, agora vem sendo conduzido pelos mercados emer- Renováveis e apresenta um amplo panorama deste setor no Brasil. Alstom e Gamesa
Bahia
Impsa Wobben Windpower
Pernambuco Ceará
Rio Grande do Sul São Paulo
Rio Grande do Norte
Suzlon
Ceará Fuhrlander
Ceará
WEG
Santa Catarina
RS 49
GE
São Paulo
Bahia
Vestas
Ceará
Brasil
*Fonte: Aneel/BIG e CCEE 258
Parque Eólico Bons Ventos (CE)
2 maio 2012 maio 2012 3

2. MAPA DE OPORTUNIDADES MAPA DE OPORTUNIDADES
O vento Brasil surfou
da virada a onda certa
Jean-Paul Prates, diretor-geral do CERNE
A energia eólica entrou definitivamente na matriz energética bra- e transmissão de energia são outros pontos, devendo haver O Centro de Estratégias em Recursos sidiada) do planeta e está sob o foco de cambiar investimentos por commodities.
sileira. Com 71 parques eólicos em operação e 54 em construção, melhorias nas estradas para o transporte.” Naturais e Energia (CERNE) é o primeiro investidores e financiadores do mundo “Há, portanto, muitas oportunidades no
o faturamento do setor deve chegar a R$ 3 bilhões até 2014. think tank (usina de ideias) do Nordeste inteiro. “Precisamos assegurar agora um ar. Mas também há muitos riscos e embos-
O desenvolvimento tecnológico também tornou as usinas eó- e sua atuação está voltada para a inte- mercado industrial de bens e equipamen- cadas. É preciso ter expertise e cuidado ao
Presidente executiva da Associação Brasileira de Energia Eólica licas mais produtivas. Os ventos brasileiros são melhores que a gração dos setores relacionados com a tos compatível com o potencial eólico e acessá-las”, orienta.
(Abeeólica), Elbia Melo defende a tese do Brasil ser o mercado média mundial. A qualidade do vento e a tecnologia trouxeram exploração sustentável de recursos natu- solar que o Brasil apresenta. Precisamos
mais promissor do mundo (por China e Índia serem mercados descobertas: dos 50 metros, atualmente, podem ser feitas tor- rais e energéticos. também garantir qualificação profissio- Oportunidades
mais fechados). “A indústria eólica veio, está inserida e vai se res acima de 100 metros de altura. nal e empregos para as regiões.”
sustentar. Não se fala mais em matriz brasileira sem pensar em No início, o objetivo imediato voltava-se Com relação à possibilidade do Brasil che-
eólica”. Momento para o marco regulatório e suas conse- Financiamentos gar este ano ao quarto maior mercado de
quentes repercussões regionais. Hoje, geração eólica, Prates define o fato como
O País precisa colocar por ano 6 GW de energia em geral. “Que- Elbia recorda o racionamento de energia em 2001. Surgia ali a com a consolidação da maioria dos mar- Para o diretor, o governo acertou ao resultado de uma corajosa política seto-
remos vender 30% disso, ou seja, 2 GW”. A meta exige que o possibilidade de investir em outras fontes, dado o grande poten- cos legais setoriais, a preocupação segue incluir as eólicas nos leilões a partir de rial empreendida a partir de 2003, e de um
modelo comercial precisa ser revisto. “Logística de transporte cial de geração pela biomassa (vinda da cana-de-açúcar). “Os pe- para a instalação e operação dos empre- 2009. “Acertou também ao fazê-lo gra- marco regulatório (inclusive os leilões e
quenos rios que poderiam ser aproveitados, também resultaram endimentos, e seus efeitos junto às co- dualmente: primeiro, testando o com- contratos) que conciliaram competitivi-
em incentivo às Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs).” munidades locais. portamento delas em termos tarifários dade e modicidade tarifária.
isoladamente (leilão exclusivo) e logo
Em 2004 viria a regulamentação do Programa de Incentivo a Jean-Paul Prates, diretor-geral do CER- a seguir, inserindo fontes competitivas “Não quer dizer que os outros erraram, ao
Fontes Alternativas (Proinfa), resultando em incentivo para NE, vê com otimismo o cenário da ener- como a biomassa e as PCHs em 2010 e, adotar o feed in ou os subsídios em outros
biomassa, PCHs e para a energia eólica, que passou a ganhar gia renovável no Brasil. Desde 2002, por finalmente, tudo junto em 2011.” momentos. Estas etapas foram necessá-
maior competitividade. Quatro anos depois, foi realizado o uma série de circunstâncias - inclusive rias para viabilizar a evolução tecnológica
primeiro leilão com valor de R$ 180/MWh, contra os R$ 300 geopolíticas (como a intervenção norte- O acesso a fontes diretas de capitaliza- das eólicas, por exemplo. Mas o Brasil sur-
praticados até então. -americana no Iraque) - o mundo vive um ção, seja nos bancos de fomento como o fou a onda certa e tinha cacife para isso”. A
período de alta sustentada do preço do BNDES, seja no mercado de ações nacio- autosuficiência em petróleo, a maior ma-
Os empreendedores venderam por R$ 163, sendo comerciali- nal ou estrangeiro, mudou os horizontes triz energética limpa do mundo e o adven-
zados 1.8 GW, fato que animou o mercado e sinalizou a vinda de barril de petróleo. “Este tempo histori-
camente inédito permitiu que as tecno- do empreendedor nacional. to do Pré-Sal fizeram do País um horizonte
mais indústrias de equipamentos ao Brasil. Em 2010, outro leilão energético confortável e múltiplo.
repetiu o movimento. O Governo estabeleceu teto de R$ 160 e logias e experiências relativas a energias
renováveis se desenvolvessem a ponto Do investidor estrangeiro, mesmo consi-
os empreendedores venderam por R$ 143, totalizando 2 GW. “Já derando a crise internacional, é possível Entre as regiões com maiores oportunida-
2011 foi o ano da inserção da eólica e da consolidação de sua com- de consolidar sua viabilidade econômica,
bem como sua acessibilidade tarifária”, perceber a movimentação de espanhóis, des, o diretor aponta Estados com maior
petitividade no País”. escandinavos, alemães, franceses, ingle- concentração de projetos e parques, de-
acrescenta.
ses e portugueses no setor eólico e so- vido às melhores condições técnicas. São
O mercado rendeu à energia eólica a segunda fonte de gera- lar brasileiro. Em paralelo, Prates aponta elas: o Nordeste Setentrional, com ênfase
ção mais barata do Brasil, perdendo apenas para as grandes hi- Na visão do diretor, o Brasil acompanhou
de perto essa evolução e, apostando nos norte-americanos ressurgindo na esteira para o Rio Grande do Norte e Ceará; Bahia
drelétricas. Em dois leilões em agosto do ano passado, foram da política energética do presidente Oba- e Rio Grande do Sul. “Há também os polos
contratados 2 GW ao preço de R$ 100. No leilão de dezembro, leilões federais e não nos subsídios, pro-
jetou-se para a vanguarda da formatação ma, claramente a favor das renováveis, onde estão instaladas as fábricas de equi-
Para Elbia Melo (Abeeólica), o Brasil foram comercializados 978 MW, fechando 2011 com a venda e os asiáticos, em especial os chineses, pamento, como Sorocaba, Cubatão, Reci-
da ordem de 3 GW. “O reflexo disso foi uma grande animação regulatória incentivadora. O País tem a
é hoje o mercado mais promissor energia renovável mais barata (e não sub- buscando diversificar mercados e inter- fe/Suape e Fortaleza.”
para a indústria de capital e investidores.”
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3. MAPA DE OPORTUNIDADES MAPA DE OPORTUNIDADES
A força dos Investimentos na Bahia
ventos baianos
A instalar: Inauguradas:
General Electric (GE) Gamesa
Produto: aerogeradores Produto: turbinas eólicas
Investimento: R$ 45 milhões Investimento: R$ 50 milhões
No interior da Bahia, já há quem chame as eólicas companhia conta com projetos que somarão cer-
de ‘Pré-Sal do sertão’. Com três projetos de gera- ca de 1.800 MW de potência instalada ao sistema
ção eólica, a carteira de investimentos na região nacional. Torrebrás Alstom
chega a R$ 6,5 bilhões. Apenas atrás do Rio Grande Produto: torres eólicas Produto: aerogeradores
do Norte, a grandiosidade das operações prome- Dentre as perspectivas para 2012, a empresa já re- Investimento: R$ 21 milhões Investimento: R$ 50 milhões
te virar o jogo. O governo do Estado já conta com cebeu três licenças ambientais para PCHs no Esta-
16 grupos prospectando os ventos baianos, com do do Paraná, e objetiva entrar nos leilões do Go-
potencial de geração de energia de 20 a 25 GW verno Federal com cerca de 300 MW em parques
– quase uma vez e meia a potência de Itaipu. Para eólicos. “Nossos projetos são viabilizados com
os próximos dez anos, o cálculo de investimentos recursos próprios e financiamentos de longo pra-
pode alcançar R$ 42 bilhões. zo, havendo espaço também para parcerias estra-
Se os olhos do mundo estão voltados ao sertão,
tégicas com outras empresas do ramo de energia”,
esclarece.
Dicas para as médias empresas
vale o mesmo com os players nacionais. Presente
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no mercado desde 2008 como uma holding para O empresário diz acreditar muito na energia de
investimentos em geração de energia renovável, matriz hidráulica, uma energia limpa e renovável, Mire na terceirização. Considere trabalhar para ser Mire um alvo. Outra opção é a de investir diretamen-
a EPP - Empresa Paranaense de Participações S/A com reservatórios a fio d’água, com baixo impacto fornecedor e como empresa de serviços subcon- te, como minoritário, em projetos já consolidados ou
comprou cerca de 40 mil hectares de terras em e pequena área alagada. “O problema é que o custo tratados: construção, manutenção, fornecimento indo a leilão;
três regiões da Bahia. de implantação das PCHs está muito acima das ou- de equipamentos, entre outras atividades;
No sertão baiano, a velocidade média do vento de
10 metros por segundo é cerca de 30% acima do
que é considerado ideal.
tras fontes, como a eólica”. Atualmente, o custo do
megawatt instalado na construção de uma PCH é
de R$ 6 milhões – exatamente o dobro do custo da
geração eólica. No caso da energia eólica, 70% do 2 Veja toda a cadeia. Ao mapear o negócio, analise
toda a cadeia produtiva que o setor industrial en-
volve, e não apenas as grandes “grifes”;
5 Tenha uma boa assessoria. Essa é a maior estratégia.
As empresas que não têm experiência no mercado,
mas desejam obter os benefícios dos investimentos
“verdes”, devem respaldar-se com bons contratos e
Instrumento seguro, a medição dos ventos con- custo de implantação é o aerogerador, que devi-
do à entrada de grandes fabricantes no Brasil, vem boas orientações de assessores jurídicos com conhe-
siste na instalação de equipamentos que devem cimento técnico e expertise no setor, dada a especifi-
3
aferir ‘in loco’ o potencial pré-identificado nos caindo a cada leilão.
Invista no desenvolvimento de projetos. Como cidade dos instrumentos e das práticas diferenciadas.
atlas eólicos e demais estudos indicativos. Estes Para Cordeiro, a crise financeira mundial e o alto
equipamentos devem despachar dados diários porta de entrada no mercado, você pode asso-
potencial eólico do Brasil permitiram esta migra- ciar-se aos grupos técnicos competentes para in-
sobre intensidade e direção dos ventos, umidade e
ção da indústria para cá, o que explica os preços José Henrique Azeredo
densidade do ar 24 horas por dia, durante no míni- vestir no desenvolvimento de bons projetos, que
competitivos. Mas ressalta que a matriz elétrica poderão ser vendidos para empresas maiores Especialista em energia renovável. Di-
mo 12 meses, para que uma empresa certificadora
nacional deve ser um mix de várias fontes. A EPP quando finalizados. Ao investir R$ 10 mil por MW, retor da Wind Energy Brazil e do Centro
independente possa atestar a curva de produção
acredita que cada área do País deva explorar sua ao final de dois anos é possível ter um produto de de Estratégias em Recursos Naturais e
de energia para aquele parque.
vocação energética: no Paraná a hidráulica, no R$ 100 mil por MW; Energia (CERNE) e sócio da B2L.
“Hoje, 604 MW de nossos parques eólicos já têm Nordeste a eólica. Há ainda o interior paulista com
licença ambiental”, comemora o engenheiro Luiz a biomassa de cana e o gás natural no Maranhão,
Fernando Cordeiro, diretor-executivo da EPP. A por exemplo.
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4. MAPA DE OPORTUNIDADES MAPA DE OPORTUNIDADES
Potencial Consolidação
A energia eólica é a fonte de geração de energia No ano passado, a CPFL se fundiu à Energias Renováveis S.A.
elétrica que mais cresce no Brasil. Os cerca de 7 (Ersa) e comprou a SiifÉnergies, enquanto a Light entrou no
GW de potência nova já contratada a ser instalada bloco de controle da Renova Energia
garantem negócios da ordem de US$ 18 bilhões nos
Players
próximos anos
O potencial eólico brasileiro é estimado em 300
GW e a expectativa do setor elétrico brasileiro é O governo vem percebendo o número cada vez
de contratar pelo menos 2,5 GW por ano até 2020, maior de players brasileiros e internacionais de
acrescentando, a partir de 2012, mais 20 GW de renome. Espanhóis, como Iberdrola, Elecnor e
energia eólica ao sistema e movimentando cerca de Gestamp, ganharam força, assim como as es-
US$ 50 bilhões tatais nacionais CHESF, Furnas e Eletrosul, e o
setor privado, a exemplo da EDP e Odebrecht
Perspectivas
12% da demanda elétrica mundial em 2020 deverá ser Fusões
atendida pela energia eólica. É o que aponta o estudo “Os grandes players não vão entrar no mercado
do Conselho Mundial de Energia Eólica (GWEC), po- eólico – eles já estão”, afirma Caio David, diretor
dendo chegar a 22% em 2030 de Operações da SiifÉnergies, incorporada pela
CPFL, ao analisar a competição de um mercado
41 mil MW
cada vez mais acirrado
É o total de parques eólicos instalados no mundo em
2011. Dados da Global Wind Energy Council
Novos horizontes
Um nicho que começa a ser observado pela Renova é o de projetos
menores, de 20 e 30MW, atrelados a objetivos mais específicos. A
Queda empresa diz ter encontrado opções melhores que as do BNDES.
Entre 2009 e 2011, o custo da geração eólica no Brasil Turbinas Na mira, bancos chineses, norte-americanos, alemães ou emprés-
timos obtidos junto aos fornecedores
caiu vertiginosamente – hoje é o mais baixo do mundo A chinesa Sinovel é hoje a produtora de turbinas
Liderança
eólicas asiática mais próxima de se instalar no Brasil.
A empresa tem escritório em São Paulo e já fechou US$ 55 milhões
um contrato para 23 máquinas com a Engevix É o valor do empréstimo obtido pela Desenvix, que faz parte do grupo
China é o maior produtor de energia eólica, seguido Engevix junto ao China Development Bank Corporation. O montante
dos EUA, Alemanha, Espanha e Índia. Juntos, respon- será utilizado por sua subsidiária Energen na construção de um parque
dem por 74% da capacidade eólica global eólico de 34 MW em Sergipe. A usina terá turbinas da também chinesa
R$ 389 milhões Sinovel – serão 23 máquinas com 1,5 MW cada
Ranking Valor aprovado pelo BNDES para a construção de cinco
parques eólicos no Nordeste este ano. O montante Mais parques
O Brasil lidera mercado eólico na América Latina, com envolve quatro parques no Rio Grande do Norte e um na
50%. Na segunda posição está o México, com 31%, se- Bahia, cujas capacidades instaladas somam 138 MW. As Um complexo de 14 parques eólicos na Bahia deve entrar em operação em
guido por Honduras, que responde por 9%; Argentina usinas são controladas pela Neoenergia e pela Iberdrola julho deste ano e será ainda maior, podendo produzir até 300 MW
responde com 7% e Chile, com 3% Renováveis do Brasil, com participação de 50% cada
Osório Atrativos
US$ 263 bilhões Top 10 150 MW é a capacidade do maior O Brasil ficou entre os 10 países mais atrativos para investimentos
Ocupando o 10º lugar no ranking de investimentos em ener- centro de geração de energia eó- de energias limpas em 2011, segundo o relatório Índice de Atrati-
Foi o montante dos investimentos atraídos pelo setor gia limpa, em 2010 o Brasil recebeu US$ 6,9 bilhões. No ano lica do Brasil. Trata-se do Parque vidade das Energias Renováveis por País, da Ernst & Young Terco.
de energia limpa em 2011 no mundo. Fora os gastos com passado, os investimentos saltaram para US$ 8 bilhões. Líder eólico de Osório (RS) A principal responsável foi a energia eólica, cujo preço alcançou
pesquisa e desenvolvimento, o investimento no setor é do ranking, os Estados Unidos receberam em 2010 a soma de patamares mais baixos (R$ 99,56/MWh) que o do gás natural
600% maior do que o registrado em 2004 US$ 33,7 bilhões passando a US$ 48 bilhões em 2011 (R$ 103/MWh) em leilões de energia
Fonte dos dados: geoamb.wordpress.com; gwec.net; greenpeace; Revista Exame; Jornal da Energia, Ambiente Energia
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