Educação de qualidade e impacto para transformar o país.

1. Educação dequalidadee
impacto
para transformar o
país

2. Asafirmaçõescontidasnestedocumentorelacionadasa perspectivassobreos negócios,projeçõessobre
resultadosoperacionaise financeiroseaquelasrelacionadasàsperspectivasdecrescimentodaÂnima
Holding,incluindo-seos dadosfinanceirossãomeramenteprojeçõese,como tais,são baseadas
exclusivamentenasexpectativasdaAdministraçãosobreofuturodosnegócios.Essasexpectativasdependem,
substancialmente,dasaprovaçõese licençasnecessáriasparahomologaçãodosprojetos,condiçõesde
mercado,dodesempenhodaeconomiabrasileira,dosetore dosmercadosinternacionaise,portanto,ficam
sujeitasamudançassem aviso prévio.Opresenterelatórioincluidadoscontábeise nãocontábeis,taiscomo
operacionaise projeçõescom basenaexpectativadaAdministraçãodaCompanhia.Os dadosnãocontábeis
nãoforamobjetoderevisãoporpartedosauditoresindependentesdaCompanhia.
Napreparaçãodestedocumento,a ÂnimaHoldingbaseou-se,semassumirqualquerresponsabilidadepela
verificaçãoindependente,naprecisãoe completudedasinformaçõesfinanceirase outrasinformaçõese
dadospublicamentedisponíveissobreaLaureate,ouprestados,revistos,e/oudiscutidoscom aAdministração
daLaureate.Comrelaçãoàsprevisõesfinanceirase outrasinformaçõese dadosfornecidosoudiscutidoscom
aÂnimaHoldingrelativosàLaureate,aÂnimaHoldingassumiuqueasprevisõeseoutrasinformaçõese dados
forampreparadospelaLaureate,refletindoasmelhoresestimativasatualmentedisponíveisejulgamentosdos
administradoresdaLaureatequantoaoseudesempenhofinanceirofuturo,masestandosujeitosaosmesmos
fatoresdeincertezaacimareferidos.
Os detentoresdeações daÂnimaHoldingdeverãoatentaràsinformaçõesaquicontidas,alémdeoutras
informaçõesdisponibilizadaspelaCompanhiajuntoà Comissão deValoresMobiliários(CVM),notadamenteo
seuFormuláriodeReferênciae informaçõesfinanceirasperiódicas,nostermosdaLeiSociedadesporAções e
dasnormasdaCVM,paracompreenderosseusdireitose como exercê-los.

3. Por que a Laureate
Brasil é o
movimento mais
estratégico para a
Ânima?

4. Portfólioúnicodeativosde
medicinaemlocalizações
premiumcomalto
crescimentocontratado
Combinaçãode
portfólioscommarcas
dealtaqualidadee
sólidareputaçãono
Brasil
Ganhodeescalasignificativo
compresençageográfica
altamentecomplementar
Valoreseprincípios
compartilhadosqueresultará
emamplosbenefíciosparaa
sociedade
Múltiplasoportunidadesde
criaçãodevalorpara
impulsionarocrescimentoe
rentabilidadefuturos
PorqueaLaureateBrasil éo
movimentomaisestratégico paraa
Ânima?
4

5. 1,2
1,3
1,4
1,8
3,0
3,6
3,9
Ranking dos players de educação listados
Receitalíquida2020 (R$bi)
Matrículasdeensinosuperior1(000’)
Fonte: Arquivos das companhias e informações da Laureate, em 2020
Notas: Os números da Laureate Brasil excluem a FMU, FPB e FG. Incluindo matrículas da Unisul, com a qual a Ânima possui um acordo de co-gestão desde março de 2020 e uma opção de compra para janeiro de 2021; 1Considera apenas o ensino superior (graduação e pós-
graduação) tanto presencial quanto ensino à distância
AÂnimairáatingirumaescalarelevantee
alcançaránovasáreascomativos
complementares
ApresençadaÂnimacobrirá
75% dototaldealunos
matriculadosnoensino
superiorbrasileiro,pós-
transação
39
137
185
312
341
763
867
Player 1
Player 1
Player 2
Player 2
Player 3
Player 4
Player 5 Player 5
Ânima
Laureate
Ânima + Laureate
5
Player 3
Player 4

6. 25timesmultifuncionais(squads)
desenvolvendoprodutosdigitaiscom
entregascontínuas
Transformação Digital:
encontroentreculturaágil
esólidainfraestrutura
Timeconectadocomaspráticase
tecnologiasmaisatuais.
Experiênciado usuário(UX)
Arquiteturadenuvem
Dados&analytics
Experimentação,inovaçãoe
Inteligênciadigital
Avançosrelevantesna
transformaçãodigital.
Ambiçãodeintegrargrupode
líderesdigitais
Centralizaçãoda
infraestruturadesistemas
Focoemrobusteze
segurança.
Culturasólidadegovernança
Estruturaçãoegestãode
processosecontroles
Competênciasde:
Segurançadainformação
Monitoramento& controles
Processos&políticas
Gestãodemudança
Timesêniorpreparadopara
umacompanhiacomescala.

7. Preparação
e capacitação
para a execução
da integração

8. A governança garante os processos e a cadência
do planejamento da integração
Comitê do Conselho
(Quinzenal)
Comitê composto por membros da Ânima, responsável pela visão estratégica
Comitê Executivo
(Semanal)
Comitê composto por membros da Ânima e representantes da Laureate responsável pelas decisões de planejamento da integração
Escritório de Planejamento da Integração
Frentes integradas com representantes da Ânima e da Laureate responsáveis pelo gerenciamento do planejamento da integração no dia a dia
Captura
de valor
Plano Mestre
Organização
e Modelo
de Gestão
Cultura &
Talentos Comunicações
Clean team
(com foco na aceleração da captura de valor)
Time McKinsey responsável pelas analises de dados
sensíveis
Dados e
entrevistas
Dados e
entrevistas
Solicitações
de dados
Solicitações
de dados
Acadêmico
Educação Digital
Comercial
Jornada dos
alunos
Transformação
Digital
(sistemas, processos)
RH
(benefícios,
salários)
Supply
(SG&A, imóveis,
compras)
Jurídico
Inspirali Finanças
SMO
(FMU/LIU)
Equipes de trabalho funcionais
Times com membros da Ânima e Laureate responsáveis por
desenvolver e planejar iniciativas

9. Objetivos doEPI
O Escritório dePlanejamento daIntegração foi
estabelecido parapreparara organização parao
novomodelode operação, tendocomoprincipais
objetivos:
• Garantir aprontidão para a integração (Dia 1
e Dia60) atravésdo planejamento mestre e da
Governança do Escritório de Planejamento da
Integração
• Quantificar o potencial de valor aser capturado
com detalhamento do plano dasiniciativaspara
sua realização
• Desenhar a estrutura e modelo de gestãoda
nova organização incluindo esforço de retenção e
alocaçãoadequada dos talentoschave

10. • Pesquisa com +10 milcolaboradores e realizaçãode assessmentpela
empresa Heidrick & Struggles com +100 lideranças Ânima eLaureate
• Identificação de talentos-chavee definição de abordagem para o
engajamento na companhia consolidada
• Mapeamento dos valoresdasorganizações e avaliaçãodas
oportunidades de evolução da Cultura Organizacional após
integração
• Novaestrutura organizacional pronta para implementaçãono D1
• Mapeamento de ~350 ações entregáveisno planejamento mestre,
sendo ~130 para o curto prazo, com respectivos responsáveis e prazos
• Coordenação dos impactos de separação com a Laureate
International e FMU
• Prontidão para Integração
Resultados do
EPI

11. Ampla criação de
valor a partir da
combinação

12. Forte desempenho da Laureate Brasil nos últimos 12
meses reforça a qualidade da operação e o acerto do
movimento estratégico da Ânima Educação
EBITDA Ajustado (comIFRS)
R$144,2 mi
35,5%
de margem EBITDA
Receita Líquida
R$406,4 mi
Captação
(Mar/2021)
Reduçãona dívida liquida da
Laureate Brasil a ser absorvida de
R$623,3 milhões para R$401,1
milhões devido à geração de
caixaLTM (regime de locked box)
e às dívidasdos ativos
desinvestidos.
59,6 mil
novos alunos
Presencial27,5 mil
Medicina 1,2 mil
EAD 30,9 mil
1T21

13. Número
de
alunos
matriculados
(000’)
Combinado
+
Rankingentreosplayers
deensinosuperior
listados
Total 136 196 332
no de vagas de medicina2
873 897 1,770
Presencial 132 125 257
%dototal
97% 64% 77%
EAD 4 71 75
%dototal
- 36% 13%
Em 1T21
ReceitaLTM (R$mm) 1,500 1,584 3,084
EBITDA Aj. LTM (R$mm)
404
294
907
1
Fonte: Informação das companhias
Notas: 1 Os números do Laureate Brasil excluem a FMU, FG e FPB; 2 Não inclui vagas sub judice, vagas adicionais nem do ProUni (+10%) e FIES (+10%);
Visãogeral dacompanhia combinada
4
2
3
503
371 665
ComIFRS16
Ex-IFRS16

14. R$230mm
poranoem~5anos
(Deflacionado)
Intensos Trabalhos doEPI
identificando alavancas de
criação devalorsuperiores às
anteriormente mapeadas
Implementaçãodo
modelode gestãode
receitas da Ânima
Maturaçãode
ativosde
medicina
Crescimento contratadode
iniciativas de otimização em
andamento em ambas
companhias
Ganhos de eficiência
comoresultadode
maiorescala
Alavancarna estratégiaEADda
Laureate para impulsionaro
modelohíbrido
potenciais
upsides
R$350mm
Signing
Closing
por ano em ~5 anos
(Deflacionado)

15. Iniciativas de
desalavancagem

16. Maturaçãodas
operaçõesexistentese
iniciativasem
andamentoemambas
empresas
Sinergias
operacionais
significativase
ganhosdeescala
Desinvestimentoda
FMUeacordocom
SEREduc.
1 2 3
Outrasalternativas
4
Temos umaestratégia bem
mapeada paraumprocesso
acelerado de
desalavancagem
180
395
205
Sale-leaseback+imóveis
Desinvestimentos
AtivosopçãoSEREduc.
Iniciativas
180
250
350
Emestruturação
Emfechamento*
Realizado
Estágio
*Discussão final de minutas de MoU e/ou SPA

17. O maiorgrupo de
educação de qualidade do
paíscom o portfólio de
marcas maisvaliosas
Representa a 4a
aquisição
transformacional nos
17 anosde históriada
Ânima
Governança que combina
uma execução de excelência
com velocidade de
inovação,gerando alto
impacto para sociedade
Uma potência na
educação continuada
na áreamédica no país
Empresa combinada com
capacidade de rápida
desalavancagem após
integração
Conclusões