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![A CPFL é líder no segmento de comercialização de energia, apresentando
market share acima de 15 %.
Evolução do market share – energia comercializada [%] – Fonte CCEE (dados até abril 2010)
20,8
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2009 20101) Self dealing
5 1) Em abril 2010 o nº de player (Comercializadores e Geradores) chega a aproximadamente isso.](https://image.slidesharecdn.com/apresentacao1-100820101522-phpapp02/85/Apresentacao-1-5-320.jpg)
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Apresentacao 1
O documento resume a apresentação de Paulo Cezar Tavares, vice-presidente de Gestão de Energia da CPFL Energia, no IV Encontro com Investidores da empresa. O documento discute as tendências do mercado livre de energia e o potencial de crescimento da biomassa no Brasil, além de traçar a história e estratégias da CPFL Energia no segmento de geração a biomassa.
Apresentacao 1
- 1. IV Encontro com Investidores CPFL Energia Tendências do Mercado Livre e Potencial de Crescimento em Biomassa Paulo Cezar Tavares Vice-Presidente de Gestão de Energia Ética, transparência, sustentabilidade. Cada ação faz a diferença 1
- 2. IV Encontro Agenda com Investidores CPFL Energia História da CPFL Brasil Comercialização de energia e serviços de valor agregado Biomassa Reconhecimento do Mercado 2
- 3. IV Encontro Agenda com Investidores CPFL Energia História da CPFL Brasil Comercialização de energia e serviços de valor agregado Biomassa Reconhecimento do Mercado 3
- 4. História da CPFLBrasil 2003 2004 ... 2006 ... 2009 2010 Aquisição da Lei nº10.848 Consolidação da Consolidação Expansão da empresa CPFL (Fim do Self- Empresa no do Mercado Energia de Brasil dealing) Cenário Livre Biomassa (R$50.000,00) Nacional Janeiro 2003 R$ 210 R$ 187 ão)* R$ 101 ido (R$ Milh cro Liqu R$ 1.138 Lu R$ 493 R$ 5 0 R$ 1 52 ula do do Acum Liqui Lucro ão)*: A CPFL Brasil – criada para complementar os 30% de Self- ilh (R$ M dealing das distribuidoras e atuar no então incipiente Mercado Livre. 4 * Valor de Fechamento
- 5. A CPFL élíder no segmento de comercialização de energia, apresentando market share acima de 15 %. Evolução do market share – energia comercializada [%] – Fonte CCEE (dados até abril 2010) 20,8 7,4 15,2 5,3 11,4 10,0 9,6 10,3 9,5 13,4 7,9 6,3 5,3 5,0 4,8 9,9 4,5 4,0 4,4 4,3 3,5 2,9 Player 2 Player 3 Player 4 Player 5 Player 6 Player 7 Player 8 Player 9 2009 20101) Self dealing 5 1) Em abril 2010 o nº de player (Comercializadores e Geradores) chega a aproximadamente isso.
- 6. IV Encontro Agenda com Investidores CPFL Energia História da CPFL Brasil Comercialização de energia e serviços de valor agregado Biomassa Reconhecimento do Mercado 6
- 7. Novos produtos eserviços Unidades de negócios Receita Bruta ~400% 400-500 60% de Serviços de Valor CPFL clientes fora Agregado Total 89 do Grupo CPFL Atende 2009 2014(e) Serviços de valor agregado – SVA • Construção de linhas de transmissão • Construção de subestações • Recuperação de transformadores de potencia e distribuição • Recuperação de equipamentos e ferramentas 15 KV • Aluguel e Venda de Geradores Redes de energia Sistemas de medição Redes de Telefonia, TV à Cabo, Outros serviços subterrâneas gridstream Internet e Segurança (Rede PON) 7
- 8. Os serviços ofertadospela CPFL podem ser agrupados em 2 grandes frentes de acordo com a atividade prestada e o cliente atendido Descrição Dados relevantes Soluções completas em energia elétrica: • Projeto e construção de linhas, redes e • 222 clientes Soluções subestações em alta, média e baixa tensão Eletroenergéticas • Projeto e construção de sistemas de • 2.104 MVAs em Sistemas de Autoprodução de energia Transmissão • Manutenção de instalações • 64 MVAs em Sistemas de eletroenergéticas; Autoprodução • Recuperação de equipamentos. • Faturamento anual1: R$ 106MM • Consultoria para grandes grupos Rede de atendimento ao varejo para: Serviços no Varejo • Serviço de recebimento de contas • 74 clientes corporativos (energia, água, telefone, boletos...); (Telefonica, CPFL, Sabesp, ...) • Comercialização de produtos/ serviços • Penetração2: 15% entre clientes (recarga de celular); residenciais • Atendimento comercial. • Faturamento anual1: R$ 25 MM Fonte: EC; Relatório de Gestão 1- Estimativa 2010 2- Em relação ao total de clientes residenciais do Grupo 3 - Adicionalmente temos 326 PAs 8 nas distribuidoras
- 9. O Plano 2010-2014prevê um forte crescimento nas 2 frentes de Serviços durante o ciclo estratégico Faturamento em serviços (R$ MM) Soluções Serviços ao Varejo Eletroenergéticas 304 72 106 25 74 69 15 7 1 1 2008 2009 2010E 2014E 2008 2009 2010E 2014E 9 Fonte: EC; Relatório de Gestão 1 2014E = Valores previstos para 2014 no Plano 2010-2014
- 10. Pontos 10 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 0 jul-05 set-05 dez-05 fev-06 mai-06 jul-06 out-06 dez-06 Volatilidade do PLD mar-07 mai-07 Ibovespa ago-07 out-07 jan-08 mar-08 jun-08 set-08 nov-08 fev-09 abr-09 PLD jul-09 set-09 dez-09 fev-10 mai-10 0,00 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00 R$/MWh
- 11. A acentuada volatilidadedo preço e dos spreads associados a uma gestão de risco eficaz se traduz em oportunidades 11
- 12. Mesmo com estagrande volatilidade de preços, a comercialização tem conseguido manter seus níveis de receita e margem de contribuição, apesar da queda no volume de energia Evolução da receita, energia vendida e margem de contribuição Evolução da receita e energia vendida Evolução da margem de contribuição (R$ MM; GWh) (R$ MM) 21% 19% 18% 24% 18% 19% Receita líquida Energia vendida 20.591 18.415 16.656 16.429 16.500 1.855 1.860 1.706 1.673 11.110 402 1.327 354 336 313 841 251 176 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 12 Fonte: Relatório Baker Tilly Brasil - CVM. Valores em moeda corrente
- 13. Comercialização de energia- Perspectivas Cliente competitivo – Normal - MWmédios +648% -9% +38% 3a4 -13% +583% 9.235 8.413 10.121 GWmédios 7.353 potencialmente livres 1.353 2003 2007 2008 2009 2010 Potencial Cliente – Especial - MWmédios Leilões de ajuste - MWmédios SE/CO +15,2% 984 Sul 3.726 3.217 1.540 1.755 165 98 2010 2014 2007 2008 2009 13
- 14. As perspectivas deexpansão do mercado livre devem seguir a tendência verificada em outros mercados mais maduros Riscos e as oportunidades são explícitas para os consumidores e agentes Experiência em outros países do mundo de abertura ao mercado livre esta modalidade jamais retroagiu, pois o cliente livre percebe claramente os riscos e as oportunidades Agilidade na formatação de produtos que atendam às demandas especiais e particulares dos clientes: Redução da energia fornecida por intempestividades (ex: Greves, parada para manutenção,etc...) Preços indexados ao produto do consumidor (ex: reajuste do alumínio, papel e outras commodities) Energia combinada com ações de eficientização Garantia de que o cliente paga o preço de mercado pela energia e produtos (realização de leilões) Precificação adequada das flexibilidades demandadas pelo cliente Hedge de preço no mercado pela comercialização de opções. 14
- 15. IV Encontro Agenda com Investidores CPFL Energia História da CPFL Brasil Comercialização de energia e serviços de valor agregado Biomassa Reconhecimento do Mercado 15
- 16. A CPFL Energiaevolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar: Anos 90 •De comprador de Fonte de Biomassa Energia - Álcool Bagaço - Açúcar cana de açúcar - Energia Elétrica Compra E. Elétrica USINA Pagto. E.E. (R$) CPFL COMPRA DE ENERGIA Anos 90 – 15 MWmédios Atualmente – 250 MWmédios 16
- 17. A CPFL Energiaevolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar: Início Anos 2000 •Para comprador de Fonte de Energia e vendedor de Biomassa serviço - Álcool Bagaço - Açúcar cana de açúcar - Energia Elétrica Compra E. Elétrica USINA Pagto. E.E. (R$) CPFL Vendas de Serviços CPFL (Vendas de Serviços) Pagamento pelos Serviços (R$) Construção: – SE’s – 840 MVA – LT’s – 189 Km 17
- 18. A CPFL Energiaevolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar: Atual •Compra de Energia Fonte de Biomassa Elétrica •Vende Serviços - Álcool •Comprador dos Ativos Bagaço - Açúcar cana de açúcar - Energia Elétrica Compra USINA E. Elétrica - Energia Elétrica CPFL Pagto. E.E. (R$) CPFL Vendas de Serviços Pagamento pelos Serviços (R$) CPFL (Investimentos em geração) Construção: ~ 350 MW Investimento: ~ 900 R$ milhões até 2012 18
- 19. A CPFL Energiaevolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar: Anos 90 Início Anos 2000 Atual Fonte de Fonte de Fonte de Biomassa Biomassa Biomassa Bagaço - Álcool Bagaço - Álcool Bagaço - Álcool Cana-de-açúcar Cana-de-açúcar Cana-de-açúcar - Açúcar - Açúcar - Açúcar - Energia Elétrica - Energia Elétrica - Energia Elétrica USINA - Energia USINA Compra USINA Compra Elétrica E. Elétrica E. Elétrica CPFL Compra E. Elétrica Pagto. E.E. (R$) Pagto. E.E. (R$) CPFL CPFL Vendas de Serviços Pagto. E.E. (R$) Pagto pelos Serviços (R$) CPFL Vendas de Serviços Pagto pelos Serviços (R$) Compra de Energia CPFL (Vendas de Serviços) CPFL (Investimentos em geração) • Anos 90 – 15 MW médios Construção: SE’s – 840 MVA Construção: ~ 350 MW • Atualmente – 250 MW médios LT’s – 189 Km Investimento: ~ 900 R$ milhões até 2012 19
- 20. Estratégia do investimentoem geração de Biomassa Rápida maturação 1,5/ 2 anos Boa rentabilidade face capacidade de prestação de serviços da CPFL (EPC, Conexão) Fornece lastro próprio para a CPFL Brasil Alinhamento com prioridade de sustentabilidade do grupo 20
- 21. Expansão da Matrizde Energia Elétrica Centrais de Bioeletricidade que entraram em operação a partir de 2001 3.000 2841 2.500 2.000 MW 1.500 946 1.000 528 329 408 500 289 173 25 66 76 40 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL 2010 (2001- 2009) 21 Referência: COGEN.
- 22. Evolução dos Negóciosde Biomassa Biomassa Geração a partir da Cana-de-açúcar Colheita 08/ 09 20/ 21 Produção de Cana-de-Açucar (milhões de Ton) 562 1.038 Disponibilidade de Cana-de-Açucar 75% 75% Geração (GWm/ colheita) 1,8 14,4 Amazônia Fonte: Unica 699% Areas de Retrofit Areas para expansão • Retrofit’s – Sudeste Cana-de-Açúcar • Não há disputa com produção de alimentos Fonte: NIPE - UNICAMP 22
- 23. Empreendimentos em construção– UTEs movidas a bagaço de cana Meta 2014: ~700 MW Bio Formosa 23
- 24. IV Encontro Agenda com Investidores CPFL Energia História da CPFL Brasil Comercialização de energia e serviços de valor agregado Biomassa Reconhecimento do Mercado 24
- 25. Reconhecimento do mercadose dá pelos prêmios recebidos • FGV – “Empresa de Maior Rentabilidade do Brasil” nos últimos 3 anos 2007 | 2008 | 2009 • Prêmio “Maiores e Melhores” da Revista Exame Melhor Empresa do Setor de Energia no Brasil 2010 (Elétricas (Distribuidoras, Geradoras e Comercializadoras); Setor de Gás; Setor de Petróleo) • 3.000 empresas avaliadas • 20 setores de atividade • Indicadores: • Crescimento das Vendas • Liderança de Mercado • Liquidez Corrente • Rentabilidade do Patrimônio • Riqueza Criado por Empregados • Entre as 500 maiores 2ª maior rentabilidade. 25
- 26. IV Encontro com Investidores CPFL Energia Tendências do Mercado Livre e Potencial de Crescimento em Biomassa Paulo Cezar Tavares Vice-Presidente de Gestão de Energia Ética, transparência, sustentabilidade. Cada ação faz a diferença 26