Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil S.A., incluindo seu portfólio de 11 shopping centers detidos e administrados, sua estratégia de crescimento focada em regiões pouco servidas, e indicadores operacionais e financeiros sólidos.
31-01-2012 - Apresentação Institucional Janeiro 2012sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil e de sua estratégia de crescimento. A empresa atualmente administra 10 shoppings centers com 357 mil m2 de ABL total e planeja expandir sua carteira com 3 novos projetos até 2013, quase dobrando sua ABL própria. Sua estratégia é focada em shoppings líderes nas grandes e médias cidades do interior do Brasil, aproveitando o crescimento da classe média nessas regiões.
Este documento fornece um resumo da reunião da APIMEC em novembro de 2011. Apresenta informações sobre a Sonae Sierra Brasil, incluindo sua estratégia de crescimento por meio de novos empreendimentos e expansões, visando ampliar sua presença no mercado brasileiro de shopping centers.
O documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil, uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers no Brasil. A empresa possui 10 shopping centers em operação com 353 mil m2 de ABL total e planeja expandir seu portfólio com mais 3 projetos até 2013, quase dobrando sua ABL própria. A Sonae Sierra Brasil tem como estratégia focar em shoppings líderes na classe média de grandes e médias cidades pouco servidas.
02-02-2012 - Apresentação - Brazil Real Estate Corporate Access Day 2012 - (M...sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil e de sua estratégia de crescimento no setor de shopping centers no Brasil. Atualmente, a empresa detém e administra 10 shopping centers com 357 mil m2 de ABL. Sua estratégia é focar no crescimento orgânico através de expansões e novos empreendimentos greenfield em grandes e médias cidades do interior do país, visando atender a demanda da crescente classe média brasileira.
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil para investidores. Apresenta a empresa como uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers de alta qualidade no Brasil, com um modelo de negócio integrado e experiência comprovada no país. Detalha também o crescimento histórico da empresa, sua estratégia de expansão e os fundamentos atraentes do setor de shopping centers no Brasil.
Este documento fornece informações gerais sobre a Sonae Sierra Brasil S.A. e suas subsidiárias. Ele contém avisos legais sobre a natureza confidencial e preliminar das informações fornecidas, e alerta que declarações sobre perspectivas futuras estão sujeitas a riscos e incertezas. O documento não deve ser usado como base para decisões de investimento.
27-08-2012 - Apresentação Institucional Agosto 2012sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil S.A., incluindo informações sobre sua estrutura acionária, portfólio de shopping centers, estratégia de crescimento e indicadores financeiros. O documento também contém avisos legais sobre declarações prospectivas e não deve ser considerado como uma recomendação de investimento.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, com foco na gestão de caixa e redução de estoques.
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa fechou o trimestre com caixa de R$39 milhões e baixa alavancagem, tendo assinado 7 contratos de financiamento com a Caixa no valor total de R$281 milhões.
31-01-2012 - Apresentação Institucional Janeiro 2012sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil e de sua estratégia de crescimento. A empresa atualmente administra 10 shoppings centers com 357 mil m2 de ABL total e planeja expandir sua carteira com 3 novos projetos até 2013, quase dobrando sua ABL própria. Sua estratégia é focada em shoppings líderes nas grandes e médias cidades do interior do Brasil, aproveitando o crescimento da classe média nessas regiões.
Este documento fornece um resumo da reunião da APIMEC em novembro de 2011. Apresenta informações sobre a Sonae Sierra Brasil, incluindo sua estratégia de crescimento por meio de novos empreendimentos e expansões, visando ampliar sua presença no mercado brasileiro de shopping centers.
O documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil, uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers no Brasil. A empresa possui 10 shopping centers em operação com 353 mil m2 de ABL total e planeja expandir seu portfólio com mais 3 projetos até 2013, quase dobrando sua ABL própria. A Sonae Sierra Brasil tem como estratégia focar em shoppings líderes na classe média de grandes e médias cidades pouco servidas.
02-02-2012 - Apresentação - Brazil Real Estate Corporate Access Day 2012 - (M...sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil e de sua estratégia de crescimento no setor de shopping centers no Brasil. Atualmente, a empresa detém e administra 10 shopping centers com 357 mil m2 de ABL. Sua estratégia é focar no crescimento orgânico através de expansões e novos empreendimentos greenfield em grandes e médias cidades do interior do país, visando atender a demanda da crescente classe média brasileira.
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil para investidores. Apresenta a empresa como uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers de alta qualidade no Brasil, com um modelo de negócio integrado e experiência comprovada no país. Detalha também o crescimento histórico da empresa, sua estratégia de expansão e os fundamentos atraentes do setor de shopping centers no Brasil.
Este documento fornece informações gerais sobre a Sonae Sierra Brasil S.A. e suas subsidiárias. Ele contém avisos legais sobre a natureza confidencial e preliminar das informações fornecidas, e alerta que declarações sobre perspectivas futuras estão sujeitas a riscos e incertezas. O documento não deve ser usado como base para decisões de investimento.
27-08-2012 - Apresentação Institucional Agosto 2012sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil S.A., incluindo informações sobre sua estrutura acionária, portfólio de shopping centers, estratégia de crescimento e indicadores financeiros. O documento também contém avisos legais sobre declarações prospectivas e não deve ser considerado como uma recomendação de investimento.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, com foco na gestão de caixa e redução de estoques.
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa fechou o trimestre com caixa de R$39 milhões e baixa alavancagem, tendo assinado 7 contratos de financiamento com a Caixa no valor total de R$281 milhões.
Este documento apresenta a estrutura societária e o potencial de mercado da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário, com projeções de crescimento constante baseadas na liderança do grupo Camargo Corrêa em diversos mercados, reconhecimento da marca e disciplina de capital.
Este documento fornece informações gerais sobre a Sonae Sierra Brasil S.A. e suas subsidiárias. Apresenta avisos legais sobre a natureza resumida e não completa das informações fornecidas, e sobre declarações prospectivas. Também contém um índice dos tópicos a serem discutidos.
1. O documento apresenta informações sobre uma empresa do setor de vestuário que realizará uma oferta pública inicial de ações (IPO).
2. A empresa possui um modelo de negócios diferenciado que combina produção, gestão de marca e varejo de forma eficiente. Ela também tem marcas fortes e canais de distribuição amplos.
3. O documento descreve a estratégia de crescimento da empresa por meio da captação de recursos no IPO para expansão da rede de lojas e redução da dívida.
O documento apresenta informações sobre o Grupo Santander: (1) é o primeiro grupo financeiro na Espanha e América Latina e está presente em mais de 40 países; (2) no Brasil representa 20% dos negócios do Grupo e tem confiança no potencial de crescimento do país; (3) realizou a maior oferta pública de ações do mundo em 2009.
A MP 579/2012 e a Lei 12.783/2013 promoveram alterações no setor elétrico brasileiro, incluindo a renovação antecipada de contratos de geração a preços reduzidos, corte de subsídios e encargos setoriais, e aporte do Tesouro para garantir descontos nas tarifas de energia elétrica.
1) A CR2 apresentou bons resultados no 2T09, com aumento da receita líquida, lucro líquido e vendas contratadas.
2) O caixa da empresa está equilibrado e ela possui projetos prontos para lançamento, aproveitando a retomada do crédito imobiliário.
3) A CR2 está bem posicionada para acelerar os lançamentos e resultados no segundo semestre de 2009.
Este documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da PDG Realty para o terceiro trimestre de 2007, destacando o crescimento das vendas, lançamentos e do lucro operacional, assim como novas parcerias estratégicas firmadas pela companhia.
Este documento fornece informações sobre a Multiplus S.A. para investidores. Resume que a Multiplus possui um modelo de negócio inovador de fidelidade, com diversos drivers de crescimento, e metas de longo prazo para diversificar sua receita e reduzir custos. A empresa busca entregar valor para seus participantes e parceiros por meio de branding, inovação e conhecimento do mercado.
O documento resume o desempenho financeiro da empresa no segundo trimestre de 2007, mostrando crescimento significativo nos lançamentos, vendas contratadas, receita líquida e lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa também expandiu suas operações para novos mercados e manteve uma sólida posição financeira para apoiar seus planos agressivos de crescimento para 2007.
Apresentação - planos de meta Cury 2010Wagner Gomes
Este documento fornece informações sobre o programa de remuneração variável da empresa Cury para 2010, incluindo:
1) A meta da empresa de vender R$500 milhões e alcançar uma margem de lucro de 16,5%
2) O cálculo individual das metas dos funcionários com base em indicadores e desempenho
3) As regras gerais do programa, como elegibilidade, cálculo proporcional e cronograma.
1) A Cidade Paradiso é uma incorporadora focada no segmento econômico que terceiriza construção e corretagem.
2) Ela possui um histórico de lançamentos bem-sucedidos desde 2006 e um baixo estoque, com foco no programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa reduziu lançamentos em 2008 devido à crise, preservando caixa, e possui financiamentos garantidos para projetos futuros.
O documento fornece uma visão geral da Gafisa, uma das maiores incorporadoras imobiliárias do Brasil. Apresenta sua história, vantagens competitivas como forte marca, presença nacional e eficiência operacional, além de sua estratégia de crescimento focada em mercados de alto e médio-alto padrão em São Paulo e Rio de Janeiro.
Este documento fornece um resumo dos resultados financeiros e operacionais da Multiplus no terceiro trimestre de 2011, com ênfase nos seguintes pontos:
1) O número de pontos emitidos e resgatados aumentou significativamente em relação ao ano anterior e ao trimestre anterior.
2) As receitas líquidas mais que dobraram em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pelo crescimento do faturamento de pontos.
3) A empresa implementou uma estratégia de hedge cambial para mitigar os riscos associados às variações
O relatório anual de 2007 da Gafisa S.A. resume que: a Gafisa é uma das maiores incorporadoras e construtoras do Brasil, com mais de 50 anos de experiência e presença em diversas regiões do país; em 2007 a empresa expandiu suas operações e lançamentos imobiliários, com crescimento de receita líquida de 77%; e a Gafisa mantém classificação de crédito elevada segundo agências internacionais de rating.
Este documento fornece um resumo da reunião da APIMEC em novembro de 2011. Apresenta informações sobre a Sonae Sierra Brasil, incluindo sua estratégia de crescimento, portfólio de dez shoppings centers, e indicadores operacionais e financeiros. A visão geral destaca a experiência da empresa no setor e seu foco em regiões pouco atendidas da classe média brasileira.
01 08-2011 - Your file 01-08-2011 - Presentation - Deutsche Bank (Portuguese...sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil para investidores. Apresenta a empresa como uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers de alta qualidade no Brasil, com um modelo de negócio integrado e experiência comprovada no país. Detalha também o crescimento histórico da empresa, sua estratégia de expansão e os fundamentos atraentes do setor de shopping centers no Brasil.
27 08-2012 - apresentação institucional agosto 2012sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil S.A., incluindo informações sobre sua estrutura acionária, portfólio de shopping centers, estratégia de crescimento e desempenho financeiro. O documento também contém avisos legais sobre declarações prospectivas e não deve ser considerado como uma recomendação de investimento.
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil, uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers no Brasil. A empresa detém 10 shopping centers próprios totalizando 450 mil m2 de ABL e administra 2 shoppings de terceiros. A Sonae Sierra Brasil tem uma participação média de 78,6% em seus shoppings próprios e controla totalmente a administração de 100% deles.
Este documento fornece um resumo da reunião pública da Sonae Sierra Brasil com analistas e investidores em 27 de novembro de 2013. Apresenta informações sobre o setor de shopping centers no Brasil, a Sonae Sierra Brasil, seus destaques financeiros e operacionais. Contém avisos legais sobre o caráter confidencial e prospectivo das informações fornecidas.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, com foco na gestão de caixa e redução de lançamentos.
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa fechou o trimestre com caixa de R$39 milhões e baixa alavancagem, tendo reduzido significativamente o consumo de caixa.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, focando na gestão de caixa e vendas de estoques;
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida;
3) O estoque a valor de mercado caiu para R$238,6 milhões, com tendência de queda e foco no segmento econômico.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, com foco na gestão de caixa e redução de lançamentos.
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa fechou o trimestre com caixa de R$39 milhões e baixa alavancagem, tendo reduzido significativamente o consumo de caixa.
Este documento apresenta a estrutura societária e o potencial de mercado da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário, com projeções de crescimento constante baseadas na liderança do grupo Camargo Corrêa em diversos mercados, reconhecimento da marca e disciplina de capital.
Este documento fornece informações gerais sobre a Sonae Sierra Brasil S.A. e suas subsidiárias. Apresenta avisos legais sobre a natureza resumida e não completa das informações fornecidas, e sobre declarações prospectivas. Também contém um índice dos tópicos a serem discutidos.
1. O documento apresenta informações sobre uma empresa do setor de vestuário que realizará uma oferta pública inicial de ações (IPO).
2. A empresa possui um modelo de negócios diferenciado que combina produção, gestão de marca e varejo de forma eficiente. Ela também tem marcas fortes e canais de distribuição amplos.
3. O documento descreve a estratégia de crescimento da empresa por meio da captação de recursos no IPO para expansão da rede de lojas e redução da dívida.
O documento apresenta informações sobre o Grupo Santander: (1) é o primeiro grupo financeiro na Espanha e América Latina e está presente em mais de 40 países; (2) no Brasil representa 20% dos negócios do Grupo e tem confiança no potencial de crescimento do país; (3) realizou a maior oferta pública de ações do mundo em 2009.
A MP 579/2012 e a Lei 12.783/2013 promoveram alterações no setor elétrico brasileiro, incluindo a renovação antecipada de contratos de geração a preços reduzidos, corte de subsídios e encargos setoriais, e aporte do Tesouro para garantir descontos nas tarifas de energia elétrica.
1) A CR2 apresentou bons resultados no 2T09, com aumento da receita líquida, lucro líquido e vendas contratadas.
2) O caixa da empresa está equilibrado e ela possui projetos prontos para lançamento, aproveitando a retomada do crédito imobiliário.
3) A CR2 está bem posicionada para acelerar os lançamentos e resultados no segundo semestre de 2009.
Este documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da PDG Realty para o terceiro trimestre de 2007, destacando o crescimento das vendas, lançamentos e do lucro operacional, assim como novas parcerias estratégicas firmadas pela companhia.
Este documento fornece informações sobre a Multiplus S.A. para investidores. Resume que a Multiplus possui um modelo de negócio inovador de fidelidade, com diversos drivers de crescimento, e metas de longo prazo para diversificar sua receita e reduzir custos. A empresa busca entregar valor para seus participantes e parceiros por meio de branding, inovação e conhecimento do mercado.
O documento resume o desempenho financeiro da empresa no segundo trimestre de 2007, mostrando crescimento significativo nos lançamentos, vendas contratadas, receita líquida e lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa também expandiu suas operações para novos mercados e manteve uma sólida posição financeira para apoiar seus planos agressivos de crescimento para 2007.
Apresentação - planos de meta Cury 2010Wagner Gomes
Este documento fornece informações sobre o programa de remuneração variável da empresa Cury para 2010, incluindo:
1) A meta da empresa de vender R$500 milhões e alcançar uma margem de lucro de 16,5%
2) O cálculo individual das metas dos funcionários com base em indicadores e desempenho
3) As regras gerais do programa, como elegibilidade, cálculo proporcional e cronograma.
1) A Cidade Paradiso é uma incorporadora focada no segmento econômico que terceiriza construção e corretagem.
2) Ela possui um histórico de lançamentos bem-sucedidos desde 2006 e um baixo estoque, com foco no programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa reduziu lançamentos em 2008 devido à crise, preservando caixa, e possui financiamentos garantidos para projetos futuros.
O documento fornece uma visão geral da Gafisa, uma das maiores incorporadoras imobiliárias do Brasil. Apresenta sua história, vantagens competitivas como forte marca, presença nacional e eficiência operacional, além de sua estratégia de crescimento focada em mercados de alto e médio-alto padrão em São Paulo e Rio de Janeiro.
Este documento fornece um resumo dos resultados financeiros e operacionais da Multiplus no terceiro trimestre de 2011, com ênfase nos seguintes pontos:
1) O número de pontos emitidos e resgatados aumentou significativamente em relação ao ano anterior e ao trimestre anterior.
2) As receitas líquidas mais que dobraram em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pelo crescimento do faturamento de pontos.
3) A empresa implementou uma estratégia de hedge cambial para mitigar os riscos associados às variações
O relatório anual de 2007 da Gafisa S.A. resume que: a Gafisa é uma das maiores incorporadoras e construtoras do Brasil, com mais de 50 anos de experiência e presença em diversas regiões do país; em 2007 a empresa expandiu suas operações e lançamentos imobiliários, com crescimento de receita líquida de 77%; e a Gafisa mantém classificação de crédito elevada segundo agências internacionais de rating.
Este documento fornece um resumo da reunião da APIMEC em novembro de 2011. Apresenta informações sobre a Sonae Sierra Brasil, incluindo sua estratégia de crescimento, portfólio de dez shoppings centers, e indicadores operacionais e financeiros. A visão geral destaca a experiência da empresa no setor e seu foco em regiões pouco atendidas da classe média brasileira.
01 08-2011 - Your file 01-08-2011 - Presentation - Deutsche Bank (Portuguese...sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil para investidores. Apresenta a empresa como uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers de alta qualidade no Brasil, com um modelo de negócio integrado e experiência comprovada no país. Detalha também o crescimento histórico da empresa, sua estratégia de expansão e os fundamentos atraentes do setor de shopping centers no Brasil.
27 08-2012 - apresentação institucional agosto 2012sonaeri
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil S.A., incluindo informações sobre sua estrutura acionária, portfólio de shopping centers, estratégia de crescimento e desempenho financeiro. O documento também contém avisos legais sobre declarações prospectivas e não deve ser considerado como uma recomendação de investimento.
Este documento fornece um resumo da Sonae Sierra Brasil, uma das principais incorporadoras e operadoras de shopping centers no Brasil. A empresa detém 10 shopping centers próprios totalizando 450 mil m2 de ABL e administra 2 shoppings de terceiros. A Sonae Sierra Brasil tem uma participação média de 78,6% em seus shoppings próprios e controla totalmente a administração de 100% deles.
Este documento fornece um resumo da reunião pública da Sonae Sierra Brasil com analistas e investidores em 27 de novembro de 2013. Apresenta informações sobre o setor de shopping centers no Brasil, a Sonae Sierra Brasil, seus destaques financeiros e operacionais. Contém avisos legais sobre o caráter confidencial e prospectivo das informações fornecidas.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, com foco na gestão de caixa e redução de lançamentos.
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa fechou o trimestre com caixa de R$39 milhões e baixa alavancagem, tendo reduzido significativamente o consumo de caixa.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, focando na gestão de caixa e vendas de estoques;
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida;
3) O estoque a valor de mercado caiu para R$238,6 milhões, com tendência de queda e foco no segmento econômico.
1) A CR2 apresentou lucro líquido de R$1,3 milhões no 1T09, com foco na gestão de caixa e redução de lançamentos.
2) As vendas contratadas aumentaram 55% em relação ao trimestre anterior, beneficiadas pelo programa Minha Casa Minha Vida.
3) A empresa fechou o trimestre com caixa de R$39 milhões e baixa alavancagem, tendo reduzido significativamente o consumo de caixa.
[1] A LPS Brasil apresentou resultados positivos no 1T11, com vendas contratadas de R$3,5 bilhões e lucro líquido de R$18,7 milhões.
[2] A CrediPronto! teve forte crescimento, financiando R$209 milhões no trimestre.
[3] A companhia realizou 3 aquisições em 2011 para expandir sua atuação no mercado secundário.
A reunião discutiu os resultados operacionais e financeiros da empresa no período, com destaque para o forte crescimento nas vendas, lançamentos e resultados. Apresentou também o modelo de negócios focado em projetos de baixa renda, com expertise nesse segmento, e as perspectivas positivas para o setor.
A maior e mais completa companhia de propriedades comerciais no Brasil. Possui um portfólio diversificado de 93 propriedades com 1,17 milhões de m2 de área bruta locável. Tem uma base de inquilinos diversificada e presença regional. Planeja expandir seu portfólio por meio de aquisições, construções e melhorias operacionais.
1) O documento apresenta as estimativas e declarações futuras da empresa, notando que fatores importantes podem afetar adversamente os resultados projetados.
2) A empresa opera nos três processos da cadeia de valor do setor de vestuário: produção, gestão da marca e varejo.
3) A empresa possui vantagens competitivas como um modelo de negócios diferenciado, marcas fortes e canais de distribuição capilares.
O documento fornece uma visão geral da Arezzo&Co, incluindo sua plataforma de marcas, modelo de negócios, comunicação e marketing, processo de produção e rede de lojas. Resume os principais pontos como: (1) A Arezzo&Co é líder no setor de calçados femininos no Brasil através de marcas como Arezzo, Schutz, Anacapri e Alexandre Birman; (2) Sua estratégia de comunicação integrada e produção flexível permite lançar novas coleções a cada temporada; (3)
1) A apresentação destaca os resultados do primeiro trimestre de 2007 da Gafisa, com crescimento de 87,1% nos lançamentos e 67,1% nas vendas contratadas em relação ao mesmo período do ano anterior.
2) A receita líquida aumentou 69,6% e o EBITDA cresceu 107,1% no primeiro trimestre de 2007.
3) A empresa expandiu suas operações para cinco novos mercados e segue diversificando seu portfólio de produtos, incluindo novas joint ventures para atender às classes média e baixa
1) O documento fornece uma visão geral da Gafisa, uma das maiores incorporadoras imobiliárias do Brasil, com mais de 50 anos de experiência. 2) Ele descreve a história da empresa, suas vantagens competitivas incluindo forte marca, presença nacional e landbank estratégico, além de perspectivas positivas para o mercado imobiliário brasileiro. 3) A estrutura acionária da Gafisa é liderada por dois investidores renomados no setor imobiliário brasileiro e internacional.
Este documento fornece uma visão geral da companhia Arezzo&Co:
1) A Arezzo&Co é líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos no Brasil através de suas marcas de referência.
2) A empresa tem um modelo de negócios único no Brasil que combina marcas de referência, distribuição multicanal, supply chain ágil e comunicação e marketing fortes.
3) A rede de lojas da Arezzo&Co tem alta capilaridade em todo o Brasil através de lojas próprias, fran
Este documento fornece um resumo trimestral dos resultados da BRF-Brasil Foods. Consolidou os resultados da BRF e da Sadia no terceiro trimestre de 2010. A fusão entre as duas empresas está sob análise do CADE e depende de sua aprovação. Apresenta os principais números e mercados da empresa, que se tornou uma das maiores empresas de alimentos do mundo.
1) A MRV é a maior construtora residencial do Brasil e uma das maiores do mundo, tendo entregue 120 mil unidades nos últimos 3 anos.
2) A empresa possui presença em 148 cidades de 22 estados brasileiros e 1 em cada 200 brasileiros é cliente da MRV.
3) A estratégia de crescimento da MRV inclui diversificação geográfica, aumento do estoque de terrenos, lançamentos no programa Minha Casa Minha Vida e melhorias na eficiência operacional.
A MRV é a maior construtora residencial do Brasil e uma das maiores do mundo. Apresenta marcas importantes como 334 mil unidades lançadas, 120 mil chaves entregues nos últimos 3 anos e presença em 148 cidades de 22 estados. A MRV tem foco no segmento de baixa renda, sendo líder no programa Minha Casa Minha Vida, com participação de até 68% em lançamentos.
1) A apresentação resume os resultados da LPS Brasil no 1T11, com destaque para as vendas contratadas de R$3,5 bilhões, receita líquida de R$77,4 milhões e lucro líquido de R$18,7 milhões.
2) A CrediPronto! financiou R$209 milhões no trimestre, com volume vendido acumulado ultrapassando R$1 bilhão.
3) Foram anunciados o pagamento de Juros sobre Capital Próprio de R$3,8 milhões e a realização de
Semelhante a 16-05-2012 - Apresentação Institucional Maio 2012 (20)
1. O documento apresenta os indicadores operacionais e financeiros da Sonae Sierra Brasil, empresa de shopping centers, para o ano de 2014.
2. A empresa possui 10 shopping centers em operação com mais de 450 mil m2 de área locável total e crescimento consistente das vendas e receita nos últimos anos.
3. Os novos shopping centers representam uma parte significativa da área locável da empresa, mas ainda uma fatia menor da receita, com potencial de geração futura de valor.
- Sonae Sierra Brasil owns and manages 10 shopping centers in Brazil totaling 450,000 square meters of gross leasable area.
- The company has a controlling stake in most malls, averaging 78.6% ownership across the portfolio.
- In the fourth quarter of 2013, the shopping centers achieved tenant sales of R$1.3 billion, up 15.1% year-over-year, with an occupancy rate of 97.2%.
Sonae Sierra Brasil owns and manages 10 shopping centers totaling 450,000 square meters of GLA in Brazil. The company has a majority ownership in most of its properties and manages two additional third-party malls. Sonae Sierra Brasil will pursue growth through expanding its existing properties, pursuing greenfield development opportunities in underserved markets, and potential acquisitions. The company's growth strategy is focused on capturing increasing consumption from Brazil's expanding middle class.
This presentation provides background information about Sonae Sierra Brasil S.A. and its subsidiaries as of a particular date. It summarizes the company's fundamentals, including that it is one of the leading developers, owners, and operators of shopping centers in Brazil, with over 322,000 square meters of total space. It also notes the company benefits from experienced controlling shareholders Sonae Sierra SGPS and DDR Corp. The presentation outlines the company's portfolio, growth strategy, operational and financial indicators, and recent events. However, the presentation does not constitute an offer of securities and is strictly confidential information.
Sonae Sierra Brasil announces earnings for 2Q12, with net revenue up 22.7% to R$65.3 million and EBITDA up 22.3% to R$49.8 million. Same-store rent grew 13.1% and same-store sales grew 9.2%. The company has 11 shopping malls in operation with over 400,000 square meters of GLA and two new projects under development. Management remains optimistic about the Brazilian mall sector and Sonae Sierra Brasil's position within it.
Sonae Sierra Brasil announces its financial results for the fourth quarter and full year of 2010. Key highlights include:
- Net revenue increased 7.7% in Q4 2010 and 20% for the full year.
- Adjusted EBITDA increased 19.4% in Q4 2010 and 42.1% for the full year.
- Occupancy rates reached 98% in 2010 compared to 97.2% in 2009.
The company remains optimistic about its performance in 2011 despite a more modest outlook for the Brazilian economy. New developments and expansions are expected to contribute to continued growth.
31 12-2010 - divulgação de resultados 4 t10sonaeri
O documento relata os resultados financeiros da Sonae Sierra Brasil para o quarto trimestre e ano de 2010. A empresa teve crescimento de receita líquida de 7,7% no trimestre e 20% no ano. O EBITDA ajustado cresceu 19,4% no trimestre e 42,1% no ano. A margem EBITDA ajustada atingiu 76,4% em 2010. A empresa também iniciou a construção de dois novos shoppings em 2010.
Sonae Sierra Brasil, a leading Brazilian shopping mall developer and manager, announced its financial results for the first quarter of 2011. Net revenue increased 17.6% compared to the first quarter of 2010, reaching R$49.7 million. Adjusted EBITDA was R$38.0 million, an 18.3% increase over the first quarter of 2010. The company successfully completed its IPO in the first quarter, raising R$465.0 million. Same-store rent and sales increased by double digits compared to the first quarter of 2010.
31 03-2011 - divulgação de resultados 1 t11sonaeri
O documento relata os resultados financeiros da Sonae Sierra Brasil no primeiro trimestre de 2011. A empresa obteve um EBITDA ajustado de R$38 milhões, um aumento de 18,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita líquida aumentou 17,6% e o lucro líquido atribuível aos acionistas atingiu R$62,6 milhões no trimestre. A administração da empresa se mostra confiante com o desempenho operacional e financeiro.
- Sonae Sierra Brasil, a leading Brazilian shopping mall developer and manager, reported financial results for 2Q11.
- Net revenue increased 17.2% to R$53.2 million in 2Q11 compared to 2Q10, while adjusted EBITDA grew 17.6% to R$40.7 million.
- Same-store rent and sales increased by double digits of 12.7% and 9.8%, respectively, in 2Q11 compared to the previous year.
30 06-2011 - divulgação de resultados 2 t11sonaeri
A Sonae Sierra Brasil anuncia um aumento de 17,6% no EBITDA ajustado para R$40,7 milhões no 2T11 em comparação ao 2T10. As vendas nas mesmas lojas aumentaram 9,8% e o aluguel nas mesmas lojas cresceu 12,7% no 2T11. A companhia continua confiante em sua estratégia de crescimento focada no desenvolvimento de shopping centers para a classe média.
Sonae Sierra Brasil, a leading Brazilian shopping mall developer and manager, announced financial results for 3Q11. Net revenue increased 21.2% to R$54.8 million compared to 3Q10. Adjusted EBITDA increased 22.9% to R$41.1 million and the adjusted EBITDA margin reached 75.1%. Same-store rent grew 13.0% and same-store sales increased 7.3%. Total net income attributable to shareholders was R$58.5 million, up 114.1% from 3Q10. The company also began construction of a new shopping mall in Goiânia and recently opened an expansion of an existing mall.
30 09-2011 - divulgação de resultados 3 t11sonaeri
A Sonae Sierra Brasil anuncia um aumento de 22,9% no EBITDA ajustado para R$41,1 milhões no 3T11 em comparação ao mesmo período do ano anterior. A receita líquida aumentou 21,2% para R$54,8 milhões no 3T11, impulsionada por fortes crescimentos no aluguel e vendas nas mesmas lojas. O lucro líquido atribuível aos acionistas aumentou 114,1% para R$58,5 milhões no 3T11.
Sonae Sierra Brasil announced its financial results for the fourth quarter and full year of 2011. In Q4 2011, net revenue increased 18% year-over-year to R$61.5 million and EBITDA grew 22% to R$49.1 million. For the full year, net revenue rose 18.5% to R$219.2 million while EBITDA increased 22.3% to R$168.4 million. Same-store rent and sales growth remained strong for both the quarter and year, increasing in the high single to low double-digit range. The company will continue its growth strategy through development projects and pursuing acquisition opportunities.
31 12-2011 - divulgação de resultados 4 t11sonaeri
Este documento resume os resultados financeiros da Sonae Sierra Brasil no quarto trimestre e ano de 2011. A receita líquida aumentou 18% no trimestre e 18,5% no ano. O EBITDA cresceu 22% no trimestre e 22,3% no ano. O lucro líquido atribuível aos acionistas aumentou 66% em 2011.
Sonae Sierra Brasil, a leading Brazilian shopping mall developer, owner and manager, announced its results for the first quarter of 2012. Net revenue increased 13.9% to R$56.6 million compared to 1Q11. Adjusted EBITDA grew 10.4% to R$41.9 million and adjusted FFO was R$34.6 million. Same-store rent and sales increased 12.1% and 9.8% respectively. The company opened its 11th shopping mall, Uberlândia Shopping, and obtained the controlling interest in Shopping Plaza Sul.
31 03-2012 - divulgação de resultados 1 t12sonaeri
O documento relata os resultados financeiros da Sonae Sierra Brasil no primeiro trimestre de 2012. A receita líquida aumentou 13,9% em relação ao mesmo período do ano anterior para R$56,6 milhões. O EBITDA Ajustado cresceu 10,4% para R$41,9 milhões. As vendas nas mesmas lojas aumentaram 9,8% e os aluguéis nas mesmas lojas cresceram 12,1%.
This document provides the balance sheet and income statement for Sonae Sierra Brasil S.A. and its subsidiaries for the second quarter of 2012. It shows that as of June 30, 2012, the company had total assets of R$3.9 billion and total liabilities and equity of R$3.9 billion. For the six months ended June 30, 2012, the company had a net income of R$204.7 million, with R$106.1 million attributable to owners of the company and R$76.6 million to non-controlling interests.
Este documento apresenta os balanços patrimoniais, demonstrações de resultados, demonstrações das mutações do patrimônio líquido e demonstrações dos fluxos de caixa da Sonae Sierra Brasil S.A. e suas controladas para os períodos findos em 30 de junho de 2012 e 2011.
Sonae Sierra Brasil announces earnings for 2Q12, with net revenue up 22.7% to R$65.3 million and EBITDA up 22.3% to R$49.8 million. Same-store rent grew 13.1% and same-store sales grew 9.2%. The company has 11 shopping malls in operation with over 400,000 square meters of GLA and two new projects under development with planned openings in 2013. Management remains optimistic about the Brazilian mall sector and Sonae Sierra Brasil's position for continued growth.
2. Aviso Legal
► O material a seguir contém informações gerais a respeito da Sonae Sierra Brasil S.A. e de suas subsidiárias (“Companhia”) na
data da apresentação. As informações neste material estão em formato resumido e não estão completas. Este material não deve
ser considerado como uma recomendação a investidores potenciais e não constitui base para a tomada consciente de uma
decisão de investimento. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser revelada a nenhuma outra pessoa.
Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita ou dada com relação à exatidão, integridade ou completitude
dessas informações, as quais não devem tomadas como exatas, íntegras ou completas.
► Esta apresentação contém declarações sobre perspectivas futuras (forward-looking statements), nos termos da Seção 27A da Lei
de Valores Mobiliários de 1933 dos Estados Unidos, conforme alterada (“Lei de Valores Mobiliários dos EUA”) e da Seção 21E da
Lei de Negociação de Valores Mobiliários de 1934 dos Estados Unidos. Essas declarações a respeito de perspectivas futuras são
apenas previsões e não são garantia de desempenho futuro. Os investidores devem ter consciência de que todas essas
declarações sobre perspectivas futuras estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a vários riscos, incertezas e fatores relativos às
operações e ao ambiente de negócios da Companhia e de suas subsidiárias, o que pode levar os resultados efetivos da
Companhia a diferirem significativamente de qualquer resultado futuro, expresso ou implícito, nessas declarações sobre
perspectivas futuras. Ninguém é responsável por atualizar essas informações.
► Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou solicitação de oferta para a subscrição ou compra de qualquer valor
mobiliário. Nem esta apresentação, nem nada aqui contido constituirá a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.
2
3. Índice
4 A Companhia
7 O Setor e o Mercado
11 Nosso Portfólio
15 Estratégia de Crescimento
21 Indicadores Operacionais e Financeiros
24 Eventos Recentes
Praça de Alimentação do Parque D. Pedro Shopping (Campinas) 3
4. Sonae Sierra Brasil em resumo
Uma das principais incorporadoras, proprietárias e operadoras de shopping centers de alta
qualidade e líderes regionais no Brasil
Crescimento anunciado da ABL (2011 – 2013)(1)
► 11 shopping centers detidos e administrados (403 mil m2 de ABL)
(em milhares de m²)(2)
Expertise ► Taxa de ocupação média de 98,5%(3)
Expansão / Greenfield
operacional(1) ► Margens sólidas (EBITDA = 76,8% e FFO = 77,4%) Crescimento da ABL própria (%)
► Greenfield Expertise (62,4% do ABL)
181 +86,9%
► Benefícios adquiridos da experiência, relacionamento com lojistas e
reconhecimento de mercado de nossos acionistas: Sonae Sierra
122 +45,2%
Acionistas: SGPS e DDR Corp (NYSE:DDR)
Base sólida ► Sólida base de acionistas controladores, com vasta experiência no
setor
► 33,35% de free float
104 +42,9%
► Estratégia de crescimento definida: foco na classe média de cidades
135 +32,2%
com demanda não atendida
Crescimento ► Maior crescimento do setor: 2 projetos greenfield em construção, 1
assegurado greenfield e 3 expansões recentemente concluídas, que irão quase
141 +17,5%
dobrar a ABL própria da Companhia
► Mais 3 expansões já definidas
Nota: (1) Dados em 31 de março de 2012.
(2) Refere-se somente à ABL dos shopping centers.
(3) Excluindo o Uberlândia Shopping
4
5. Estrutura de Capital
Sonae Sierra Brasil se beneficia de uma sólida governança corporativa e expertise setorial
globalmente reconhecida, decorrente de um grupo controlador comprometido e atuante
Breakdown da estrutura de capital após IPO Acionistas controladores
Sierra Brazil 1 BV
Free Float
33.35%
Sierra
Brazil 1 ► Mais de 45 anos de história ► Mais de 21 anos de história
BV
66.65% ► Uma dos maiores ► Uma dos maiores
desenvolvedoras e desenvolvedoras e
administradoras de shopping administradoras de shopping
centers nos EUA centers da Europa
► 12 milhões m 2 de ABL total ► 2 milhões m 2 de ABL total
► Listada na NYSE, SOx ► 50/50 joint-venture entre
Compliant Sonae e Grosvenor
► Valor de mercado de US$ 3,9
► NAV: €1,1 bilhões(2)
bilhões(1)
Nota: (1) 7 de Março de 2012
(2) em dezembro de 2011 5
6. Índice
4 A Companhia
7 O Setor e o Mercado
11 Nosso Portfólio
17 Estratégia de Crescimento
21 Indicadores Operacionais e Financeiros
24 Eventos Recentes
Interior do Manauara Shopping (Manaus) 6
7. Cenário Macro Econômico
Apesar do atual cenário turbulento da economia global, as perspectivas são positivas para o
Brasil
IPCA (%) Crescimento das vendas do varejo (%)
Fonte: MCM Fonte: IBGE
6,5%
5,9% 5,9%
5,7% 5,6%
5,5%
5,2%
4,8% 10,9%
4,5% 4,3% 9,8%
9,1%
3,1%
6,2% 5,9%
4,8%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 2014e 2015e
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Selic (%) Crescimento do PIB (%)
Fonte: MCM Fonte: MCM
18,00%
7,5%
13,75% 6,1%
13,25%
5,2%
11,25%
10,75% 11,00% 11,00% 11,00% 10,75% 4,5%
9,50% 3,9% 3,9% 4,1%
8,75%
3,2% 3,2%
2,8%
-0,3%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 2014e 2015e 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e
7
8. Fundamentos atrativos do setor
de shopping centers
Taxas de ocupação e a baixa penetração em comparação com outros mercados
desenvolvidos, indicam que há espaço significativo para novos shopping centers no Brasil
Shopping Centers no Brasil Vendas nos shopping centers – CAGR (08-11): 16%
15,4%
419 14,0% 14,0%
13,7%
381
359
342
109,1
89,5
78,8
70,1
2008 2009 2010 2011e
2008 2009 2010 2011e Vendas (R$ bilhões) % do total das vendas do varejo
Fonte: IBOPE Fonte: IBOPE
Baixa penetração do mercado de shopping centers Crescimento dos shopping centers no Brasil por região: 2014e
ABL total (m²) / 1.000 habitantes (2010)
Sudeste 2010 Sudeste 2014
205 +29% 265
Sul 2010 Sul 2014
2.180
73 +15% 84
1.290
Nordeste 2010 Nordeste 2014
55 +20% 66
Média: 49
Centro oeste 2010 Centro oeste 2014
37 +16% 43
81 143
91 53 42 34 31 34 Norte 2010 Norte 2014
Outros 11 +72% 19
USA Canada Mexico DF SP PR AM GO MG
Estados BR
Fonte: ABRASCE e IBGE. Fonte: IBOPE
8
9. Rápido crescimento da classe média
Mais de 40 milhões de pessoas subiram para a classe média, enquanto a renda disponível
triplicou
Classe média em crescimento Classe média: renda disponível(1) (R$/mês)
2005 2011 +198%
363
População: 182 milhões População: 191 milhões
122
Classe alta
A+B 2005 2011
15% +16 milhões
22% Aumento de R$ 30 bilhões na renda mensal
de pessoas
disponível
Classe média
Saldo total do crédito à pessoa física (R$ bi)
C 34%
600 6,8x
54%
+40 milhões
de pessoas 400
Classe baixa
D+E
51% 200
-48 milhões de
24% pessoas
-
Jan-01 Mai-02 Set-03 Jan-05 Mai-06 Set-07 Jan-09 Mai-10
Fonte: Cetelem “O Observador 2012” Nota: (1) Renda disponível para gastos e poupança.
Fonte: Cetelem “O Observador 2012”, IBGE e Itaú Securities
A Sonae Sierra Brasil está estrategicamente posicionada para capturar o aumento do
consumo da classe média, que constitui mais de 80% de seu público-alvo
9
10. Índice
4 A Companhia
7 O Setor e o Mercado
11 Nosso Portfólio
15 Estratégia de Crescimento
21 Indicadores Operacionais e Financeiros
24 Eventos Recentes
Interior do Shopping Penha (São Paulo) 10
11. Estratégia focada em shoppings líderes, na classe
média das grandes e médias cidades pouco servidas
A Sonae Sierra Brasil possui sólida presença no Estado de São Paulo, com estratégia de
crescimento baseada na oferta de empreendimentos líderes e de alta qualidade, em regiões
pouco servidas
Portfólio principal: 9 propriedades Estratégia de portfólio: 2 inaugurados e 2 projetos greenfield
ABL total em 2010 : 298 mil m2 ABL total em 2013: 552 mil m2
ABL própria em 2010 : 151 mil m2 ABL própria em 2013: 389 mil m2
Concentração de ABL própria
41,6%
Manaus 58,4%
São Paulo Outros estados
Portfólio principal de ativos Manauara Shopping
► Manaus (AM)
► População: 1.832 mil
Nº de concorrentes na área de influência ► ABL: 46,8 mil m 2 Goiânia
► Taxa de ocupação: 99,0%
Parque D. Pedro 2 Uberlândia
Boavista 2
Penha 2 Londrina
Franca 1
Tivoli 1
Parque D. Pedro Shopping
Metrópole 2 ► Campinas (SP)
► População : 1.089 mil
Pátio Brasil 2 ► ABL: 121,1 mil m 2 No. de cidades com mais de
► Taxa de ocupação: 94,9%
Greenfield 300 mil habitantes no Brasil
Plaza Sul 1 ► Mais de 20 milhões de
visitantes em 2010
Shopping recentemente inaugurado + 81
Campo Limpo 2
Shopping centers Shopping centers
Forte experiência na região mais dinâmica dodo Brasil
Forte experiência na região mais dinâmica Brasil Estratégia de crescimento voltada para regiões pouco servidas
11
12. Portfólio
Nosso portfólio consiste de 11 shopping centers em operação, totalizando 2.215 lojas, ABL total de 403 mil m2 e
254 mil m2 de ABL própria. Até o final de 2013 serão mais 2 novos shopping centers, adicionando 118 mil m2 de
ABL própria a nossa carteira
1. Parque D. Pedro 8. Plaza Sul Shopping
► Campinas (SP) ► São Paulo (SP)
► ABL (mil m2): 121,0 ► ABL (mil m2): 23,2
► Lojas : 402 ► Lojas : 221
► 98,4% da ABL locada ► 99,4% da ABL locada
2. Boavista Shopping 9. Campo Limpo Shopping
► São Paulo (SP) 10 ► São Paulo (SP)
► ABL (mil m2): 16,0 ► ABL (mil m2): 22,3
► Lojas : 148 ► Lojas : 148
► 94,7% da ABL locada ► 99,2% da ABL locada
3. Shopping Penha 10. Manauara Shopping
► São Paulo (SP) ► Manaus (AM)
► ABL (mil m2): 29,7 7 ► ABL (mil m2): 46,8
► Lojas : 198 13 ► Lojas : 231
► 98,2% da ABL locada 11 ► 99,5% da ABL locada
4. Franca Shopping 11. Uberlândia Shopping
► Franca (SP) 12 ► Uberlândia (MG)
► ABL (mil m2): 18,5 ► ABL (mil m2): 45,3
► Lojas : 106 ► Lojas : 201
► 99,5% da ABL locada 4 ► 93,0% da ABL locada
5
5. Tivoli Shopping 12 Boulevard Londrina
► Santa Barbara d'Oeste (SP) 1 Shopping
► ABL (mil m2): 22,1 3
8 ► Londrina (PR)
2 9
► Lojas : 144 6 ► ABL (mil m2): 47,8
► 99,3% da ABL locada ► Inauguração prevista;
1T13
6. Metrópole Shopping 7 Pátio Brasil 13 Passeio das Águas
Shopping
► São Bernardo do Campo (SP) ► Cidade: Brasília (DF)
► Goiânia (GO)
► ABL (mil m2): 28,6 ► ABL (mil m2): 29,0
Shopping centers ► ABL (mil m2): 78,1
► Lojas : 181 ► Lojas : 235
► Inauguração prevista:
► 99,6% da ABL locada ► 97,2% da ABL locada Greenfield 2S13
Dados em 31 de março de 2012 12
13. Controle acionário na maioria
dos shopping centers
A participação média da Sonae Sierra Brasil é de 63% em suas 11 propriedades em operação.
Essa participação chegará a 70% assim que os três projetos greenfield entrarem em atividade.
Participação da Companhia Fundamento estratégico
ABL
Shopping Center Cidade UF % SSB Gestão
(mil m2)
Parque D. Pedro(1) Campinas SP 121,0 51.0%
Penha São Paulo SP 29,7 51,0% Controle estratégico dos
shopping centers
Metrópole São Bernardo SP 28,6 100,0%
Santa Bárbara
Tivoli
d’Oeste
SP 22,1 30,0%
Pátio Brasil Brasília DF 29,0 10,4% Capacidade de expansão
Boavista São Paulo SP 15,9 100,0% e adaptação a tendências
de mercado
Franca Franca SP 18,5 67,4%
Plaza Sul São Paulo SP 23,2 60,0%
Campo Limpo São Paulo SP 22,3 20,0% Controle da
administração de 100%
Manauara Manaus AM 46,8 100,0% dos shoppings
Uberlândia Uberlândia MG 45,3 100,0%
Média Ponderada 63,1%
Londrina Londrina PR 47,8 84,5%(2)
Goiânia Goiânia GO 78,1 100,0%
Média Ponderada 70,5%
Notas: (1) A Sonae Sierra e a DDR detêm participação indireta adicional de 25,9% no Parque D. Pedro por meio de outra estrutura.
(2) Participação considerando que o parceiro exerça na totalidade seus direitos no projeto
13
14. Índice
4 A Companhia
7 O Setor e o Mercado
11 Nosso Portfólio
15 Estratégia de Crescimento
21 Indicadores Operacionais e Financeiros
24 Eventos Recentes
Fechada do Uberlândia Shopping (Uberlândia)
14
15. Estratégia de Crescimento
A Sonae Sierra Brasil possui em andamento um pipeline sólido de novos empreendimentos e
expansões que quase dobrará a ABL própria da Companhia até 2013
Crescimento da ABL própria (mil m2)
Londrina e
Operações de Goiânia
M&A
Greenfields
Plaza Sul e
Expansão Penha 118
1
17
45
PDP (II),
Metrópole (II) e 390
Tívoli
209 Uberlândia
+87%
2011 2012 2013 Total
15
16. Projetos Greenfield – Uberlândia Shopping
Inauguração 27 de março de 2012
2
ABL total (mil m ) 45,3
Participação SSB 100%
Taxa de ocupação 93,0%
Número de lojas 201
Lojas âncora 15
Estacionamento 2.400 vagas
Investimento bruto R$ 201 milhões
Com o Uberlândia Shopping, a Sonae Sierra Brasil chega a 11
shoppings em operação no seu portfólio, totalizando 410 mil m2
de ABL total e 254 mil m2 de ABL própria. O Uberlândia
Shopping é o 3º maior shopping do portfólio da Companhia,
atrás apenas do Parque D. Pedro Shopping e do Manauara
Shopping. A participação média da Sonae Sierra Brasil em seus
empreendimentos atingiu 63,1%.
16
17. Projetos Greenfield – Boulevard Londrina Shopping
Com inauguração prevista para o primeiro trimestre de 2013, o shopping faz parte de um
grande projeto de revitalização de uma antiga área industrial na região central de Londrina
Boulevard Londrina Shopping
Cidade Londrina
Estado PR
Inauguração Prevista 1T13
Fotos da obra
ABL (mil m2) 47,8
Participação SSB* 84,5%
ABL Comercializada 70%
Capex Bruto Incorrido (R$ MM) 122,9
Ilustração do Projeto
Dados em 31 de março de 2012 *Participação considerando que o parceiro exerça na totalidade seus direitos no projeto
17
18. Projetos Greenfield – Passeio das Águas Shopping
Com inauguração prevista para o segundo semestre de 2013, o shopping é o maior projeto em
construção do nosso Portfólio e está localizado no vetor de crescimento de Goiânia
Ilustração e obra do Projeto
Passeio das Águas Shopping
Cidade Goiânia
Estado GO
Inauguração Prevista 2S13
ABL (mil m2) 78,1
Participação SSB 100%
ABL Comercializada 43%
Capex Bruto Incorrido (R$ MM) 91,6
Dados em 31 de março de 2012
18
19. Expansões
Expansões concluídas Próximas expansões
Parque D. Pedro Campo Limpo Metrópole Tivoli Metrópole Parque D. Pedro
(Expansão I) (Expansão I) (Expansão II) (Expansão II)
São Bernardo Sta. Bárbara São Bernardo
Localização Campinas (SP) São Paulo (SP) Campinas (SP)
(SP) D’Oeste (SP) (SP)
Participação da
Sonae Sierra 51% 20% 100% 30% 100% 51%
Brasil
ABL adicional
5,0 3,0 9,0 7,0 12,0 5,0
total (milhares de m2)
Data de início
1S2010 1S2011 1S2010 1S2012 2S2012 1S2013
da construção
Inauguração Novembro 2010 Setembro 2011 Novembro 2011 2013 2013 2013
% de ABL locada*: 100% 100% 100% n.a. n.a. n.a.
* Em 31 de Março de 2012 19
20. Índice
4 A Companhia
7 O Setor e o Mercado
11 Nosso Portfólio
15 Estratégia de Crescimento
21 Indicadores Operacionais e Financeiros
24 Eventos Recentes
Fachada do Shopping Campo Limpo (São Paulo)
20
23. Posição de Caixa Líquido e Modesta Alavancagem
Caixa Líquido Disponível (R$ milhões) Perfil da Dívida
Fixa
IPCA 19%
731,3 710,0 29%
CDI
19%
TR
21,3 33%
Caixa e Empréstimos Caixa Líquido
Equivalentes
Montante Saldo em
Cronograma de Amortização da Dívida (R$ milhões) Financiamentos Comprometid Duração 31/03/12
Taxa
Contratados o (R$ (anos) (R$
milhões) milhões)
CDI +
Capital de Giro 20 5 18
2,85%
CDI +
Capital de Giro 27 6 25
3,30%
Manauara Shopping 112 12 8,50% 130
TR +
Metrópole Shopping – Expansão I 53 8 54
10,3%
TR +
Uberlândia Shopping 81 15 53
453,9 11,30%
TR +
Boulevard Londrina Shopping 120 15 72
10,90%
TR +
Passeio das Águas Shopping 200 12 0
11,00%
CDI +
30,0 35,2 48,6 49,5 Debentures – 1ª série 95 5 97
92,8 0,96%
IPCA +
Debentures – 2ª série 205 7 207
6,25%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 em Total 914 710
diante
Média 10,2 11,40%
23
Dados em 31 de Março de 2012
24. Índice
4 A Companhia
7 O Setor e o Mercado
11 Nosso Portfólio
17 Estratégia de Crescimento
21 Indicadores Operacionais e Financeiros
24 Eventos Recentes
Shopping Metrópole (São Bernardo do Campo) 24
25. Eventos Recentes – 1ª Emissão de Debêntures
Detalhes da emissão
Montante total R$300 milhões
Quantidade de debêntures 30.000
Valor nominal unitário R$10.000
Simples, quirografária, não
Características conversíveis em ações, 2 séries (1ª:
CDI e 2ª: IPCA)
Bancos Coordenadores Itaú BBA (líder), BTG e Bradesco
Prazo de vencimento da 1ª série 5 anos
Remuneração da 1ª série CDI + 0,96%
Prazo de vencimento da 2ª série 7 anos
Remuneração da 2ª série IPCA + 6,25%
Os recursos obtidos pela Sonae Sierra Brasil por meio da emissão serão
destinados (i) à aquisição de novos terrenos, (ii) ao aumento de sua
participação em shopping centers de seu portfolio, (iii) à eventual
aquisição de novos shopping centers, (iv) ao desenvolvimento de novos
shopping centers e (v) ao reforço do caixa da Companhia.
25
26. Eventos Recentes – Obtenção do Controle do
Plaza Sul
Resumo da transação
SSB recebe:
• 30,00% do Shopping Plaza Sul, avaliado em R$ 102,9 milhões
CSHG recebe:
• 17,12% do Shopping Penha, avaliado em R$39,0 milhões e
• R$ 63,9 milhões em dinheiro
TIR da transação: 16,9% (nominal, desalavancada e após impostos)
Cap rates:
• 9,4% na transação do Plaza Sul e
• 9,5% na transação do Penha
Shopping Plaza Sul
Inauguração 1994 1992
2
ABL total (mil m ) 23,0 29,6
Participação SSB 30,00% → 60,00% 73,18% → 56,06%
Taxa de Ocupação 99,4% 99,0%
Vendas/m2 (média mensal 2011) R$ 1.436 R$ 990
Shopping Penha
Aluguel/m2 (média mensal 2011) R$ 98,4 R$ 60,9
O racional da transação foi o de reforçar a estratégia da Sonae Sierra Brasil de buscar alternativas
oportunísticas de M&A, adicionando ao portfólio o controle de um shopping de alta qualidade
localizado na cidade de São Paulo porém mantendo o controle acionário em outro ativo.
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