O documento resume as principais informações sobre o mercado pecuário brasileiro em 2012-2013, incluindo o monitoramento do mercado, a gestão de riscos, o ciclo pecuário e a sazonalidade entre a safra e a entressafra.

1. Mercado Pecuário em 2012-13
16 de maio de 2012

2. Índice
Monitoramento do Mercado
Gestão de Risco
Ciclo Pecuário
Safra x Entressafra

3. Monitoramento do
Mercado

4. Fluxograma
Coleta e análise de dados
Dados Análises
Boi gordo BM&F Boi gordo x bezerro Dianteiro x frango
Bezerro Exportação Boi gordo x boi magro Dianteiro x suíno
Garrote Abate Boi gordo x vaca gorda Vendas MI (bov, frg, sui)
Boi magro Frango vivo Boi gordo x @ da carne Competitividade BR
Vaca gorda Frango resfriado Boi gordo x milho Mercado nos importadores
Traseiro Suíno granja Milho x soja Sazonalidade
Dianteiro Carcaça suína Atacado x varejo Disponibilidade interna
Ponta de Agulha Milho BR/EUA Físico x BM&F Levantamento de campo
Boi casado Soja BR/EUA Boi SP x estados Monitoramento de abates
Vaca casada Óleo de soja Traseiro x dianteiro Rentabilidade no confinamento
Cortes sem osso Farelo de soja Traseiro x frango Rentabilidade na cria
Escalas de abate Clima Traseiro x suíno Pesquisa de confinamento
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5. Exemplo
Traseiro x dianteiro
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6. Gestão de Risco

7. Fluxograma
Decisão estratégica
Dados Análises L/S Estratégia
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8. Gestão de Riscos
Choice meeting
Departamentos Compra de Produção e Comercial Comercial Pesquisa de
Participantes Gado Logística Doméstico Exportação Mercado
Principais Mão de Obra Tributação Custo Custo Variação
Variáveis Direta Logístico Embalagem Cambial
Matriz de
Comparação
mesma Base
Decisão Escala de
Estratégica Abate
Mix de Vendas
MI/ME
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9. Gestão de Riscos
Beef Desk
Compra de Produção e Risco de Comercial Comercial Tesouraria
Gado Logística Mercado Doméstico Exportação Trading
Pesquisa de
Mercado
Participantes:
CEO
CFO
Diretor Comercial
Reunião Diretor Industrial
Choice BEEF DESK
Arbitragem Geográfica Arbitragem Temporal Posição Long/Short
(Basis) (Carry-Trade)
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10. Ciclo Pecuário

11. Ciclo pecuário
Participação de vacas no abate
Fonte: IBGE
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12. Ciclo pecuário
Participação de vacas no abate
Mato Grosso 2012
 464,1 mil cabeças abatidas em jan/12,
crescimento de 48,0% em relação a jan/
11 e 83,2% em relação a jan/10;
 Do total abatido, 235,9 mil cabeças
foram vacas (maior número registrado
desde 2007);
 Perspectiva de crescimento de 8,2% em
2012 de oferta de macho acima dos 24
meses.
Fonte: Agencias estaduais e Minerva
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13. Ciclo pecuário
De bezerro para boi gordo
Fonte: Agencias estaduais e Minerva
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14. Consumo de carnes
Mercado interno e externo
Mercado interno
 De 2003 a 2011, 40 milhões de pessoas entraram na classe média;
 Até 2014 devem entrar mais 12 milhões na classe C e 7,7 milhões nas classes A e B;
 As classes A, B e C vão representar 75% da população do País (exceto N e NE).
Mercado externo
 Importação de carne bovina: países em desenvolvimento passaram de15,4% em 1965
para 55,4% em 2010;
 Gastos com alimentação devem crescer 50% na China e 78% na Índia.
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15. Safra x Entressafra

16. Oferta
Escalas de abate
Fonte: Cepea e Minerva
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17. Ciclo pecuário
Sazonalidade – Safra x Entressafra
Fonte: Cepea e Minerva
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18. Confinamento 2012
Amostra
2011 2012 Var.
SP 370.431 398.640 +8%
MS 120.760 145.400 +20%
GO 527.731 557.470 +6%
RO 76.850 119.850 +56%
TO 34.817 42.050 +21%
MG 176.023 227.030 +29%
MT 763.947 878.000 +15%
Total s/ MT 1.306.612 1.490.440 +14%
Total c/ MT 2.070.559 2.368.440 +14%
Fonte: Minerva
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19. Conclusões
 Perspectiva de aumento na produção em 2012-13
 Brasil mais competitivo para exportação (câmbio)
 Demanda interna e externa (MENA + Ásia) aquecida
 Forte incremento na produção do milho safrinha (confinamento)
 Fase de baixa do ciclo exige eficiência na gestão de risco
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20. Contatos Research
Equipe de Research
Fabiano Tito Rosa – fabiano.tito@minerva.ind.br
Leonardo Alencar – leonardo.alencar@minerva.ind.br
Marcela Moura – marcela.moura@minerva.ind.br
www.minerva.ind.br
pesquisa.mercado@minerva.ind.br
@MinervaResearch
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