O documento discute o sistema monetário brasileiro, incluindo as funções da moeda, meios de pagamento, Banco Central e inflação. É explicado que a moeda serve como meio de troca, unidade de conta e reserva de valor, e que os meios de pagamento incluem papel-moeda e depósitos bancários. O Banco Central controla a oferta monetária e a taxa de juros para regular a inflação.

1. Jumper Cursos e Profissões
“Ronaldo Bitencourt"
Araquari
Aula 24
Sistema Monetário

2. Tópicos de discussão
 A Moeda e suas funções
 Meios de pagamento
 Banco Central
 Multiplicador bancário
 Moeda, inflação e nível de atividade

3. A moeda e suas funções
 Uma economia simples, em que os agentes econômicos
trocam entre si, diretamente, os bens que produzem, é
uma economia de escambo ou de troca pura.
 Não existem aí a venda e a compra, que são relações
de troca que necessariamente envolvem, em uma das
pontas, a moeda.

4. A moeda e suas funções

5. A moeda e suas funções
 A depender apenas do escambo, a existência de uma economia
inteiramente estruturada pelas trocas seria impossível.
 O que viabiliza tal tipo de organização econômica é a existência
de uma unidade de troca comum e de aceitação geral
denominada moeda.
 Tal elemento elimina a necessidade de coincidência de desejos,
permitindo a dissociação das trocas em duas operações: a
venda e a compra de mercadorias.

6. A moeda e suas funções
 Uma das principais funções da moeda é
justamente a de ser meio de troca.
 É aquele elemento que viabiliza a ocorrência
de milhares de trocas a cada momento,
porque intermedia o movimento das
mercadorias, permitindo que elas troquem
de mãos.

7. A moeda e suas funções
 O surgimento da moeda como unidade de
troca comum e de aceitação geral permite a
difusão do processo de troca e a
potencialização da divisão do trabalho.

8. A moeda e suas funções
 Para um bem qualquer funcionar como
moeda, além de meio de troca, ele precisa
desempenhar simultaneamente duas outras
funções:
• unidade de conta
• reserva de valor.

9. A moeda e suas funções
 Numa economia monetária, uma mercadoria A tem
seu valor expresso não de inúmeras formas, mas de uma
única forma.
 A mercadoria que está servindo para a expressão do
valor de A é a mesma que está servindo para expressar
os valores de todas as demais.
 É nesse sentido que se diz que a moeda é unidade de
conta.

10. A moeda e suas funções
 Na medida em que a moeda é unidade de conta,
ou seja, na medida em que mede o valor de todo
o universo de mercadorias e apresenta esses
valores de uma forma única, temos a nossa
disposição, a qualquer momento, o valor de
qualquer mercadoria em termos de qualquer
outra com a qual desejemos compará-la.

11. A moeda e suas funções
 Considerando todo o universo das mercadorias, as relações
que os preços dos diversos bens estabelecem entre si
constituem aquilo que denominamos estrutura de preços
relativos.

12. A moeda e suas funções
 De onde vem a
inflação?
Choque de demanda
Choque de oferta
Inercial

14. A moeda e suas funções
Fonte: IPEADATA
Gráfico 1 -Variação mensal do INPC - Índice Nacional de
Preços ao Consumidor em % (1980-2008)
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15. Fonte: IPEADATA

16. Fonte: IPEADATA

17. Fonte: IPEADATA

18. +Dinheiro 16/04/2007

21. Fonte: IPEADATA

23. A moeda e suas funções
 A moeda permite-nos distribuir nossas transações no tempo de acordo
com nossas conveniências, e é nesse sentido que ela funciona como
reserva de valor.
 Não é só a moeda que pode desempenhar esse papel. Qualquer bem
que não se deteriore com tempo pode ser mantido como reserva de
valor (uma casa, um terreno, um imóvel). No entanto esses bens não
são moeda porque não podem desempenhar suas duas outras funções
(meio de troca e unidade de conta).
 Outra forma de dizer a mesma coisa é dizer que esses bens não são
líquidos, ao passo que a moeda é o bem de maior liquidez na economia.

24. A moeda e suas funções
 O papel da moeda como reserva de valor poder ficar
comprometido na presença de processos inflacionários
crônicos, que sistematicamente reduzem o valor da
moeda.
 Nesses casos, os indivíduos procuram outros
instrumentos para manter o valor de sua riqueza e
encontram disponíveis, além dos bens imóveis, uma
série de outros ativos denominados ativos
financeiros, que podem protegê-los da perda de valor
imposta pela posse da moeda.

25. •Desafio: Investimento superar a Inflação

26. A Moeda Mercadoria e Papel-Moeda
 Os metais preciosos (ouro e prata) reúnem
condições que os tornaram candidatos
imbatíveis ao posto de moeda. Por isso, no
processo histórico de constituição do
capitalismo, eles foram naturalmente eleitos
pra funcionar como moeda. Foi o tempo da
moeda mercadoria.

27. Os Meios de Pagamento
 Quando discutimos o sistema monetário, entendido como o conjunto das
instituições responsáveis pela emissão de moeda no país, a moeda ganha um
nome técnico: meios de pagamento.
 Em termos agregados, a quantidade de meios de pagamento presente numa
economia num dado momento está relacionada com a quantidade de papel-
moeda existente (moeda corrente) e com os depósitos à vista do público nos
bancos comerciais (moeda escritural).

28. Subsistema Operativo
Bancos Públicos
Bancos comerciais
Bancos de investimentos
Bancos de desenvolvimento
Sociedades de crédito, financiamento, investimento
(Financeiras)
Sociedades de arrendamento mercantil
Sociedades de crédito imobiliário
Bancos Múltiplos