Apresentação realizada na PE Business Conference - Recife-PE Saiba mais em: www.pebusinessconference.com ou www.facebook.com/PeBusiness

1. Parceiros de Longo prazo para
Países em Desenvolvimento
DEG Mercosul
DEG – Deutsche Investitions- und
Entwicklungsgesellschaft mbH

2. Perfil da DEG
DEG Highlights
Fundação 1962
Matriz Köln (Colônia)
Patrimônio Líquido* EUR 1,7 billion
Portfolio Administrado* EUR 5,7 billion
Empregados* 457
Estrutura Acionária 100% KfW, Frankfurt am Main
Forma legal GmbH (Empresa Limitada)
* Números de 2011
KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau)
Composição Acionária: República Federal Alemã (80%) Estados (20%)
Rating AAA/Aaa, 4º maior banco da Alemanha
Financiamentos Nacionais Financiamentos Internacionais
Promoção de PMEs e Crédito imobiliário, social, Promoção na Europa,
Exportação e Project Promoção em países em
start-ups, proteção ao para educação e para os municípios e
finance Internacional desenvolvimento
ambiente e clima infraestrutura infraestrutura
IPEX-Bank
Bankengruppe
Entwicklungsbank
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3. A missão da DEG é Contribuir ao
desenvolvimento
› Financiamos a longo prazo investimentos de empresas do setor
privado.
› Atuamos em países em desenvolvimento na América Latina,
Ásia, África, na Europa Central e no Leste Europeu.
› Nós nos consideramos como parceiros para vida inteira do
projeto, dando apoio e consulta ao nosso cliente ("parceiro em
tempos bons e ruins").
› Atuamos naqueles mercados onde bancos comerciais não
oferecem instrumentos financeiros com os prazos adequados para
investimentos em ativos fixos.
› Os investimentos devem ser em projetos rentáveis, que
vislumbrem o desenvolvimento sustentável e que gerem
benefícios à Governança Corporativa da empresa, bem como
melhorias ecológicas e sociais à sociedade conforme normas
internacionais.
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4. DEG
Portfolio Mercosul
Portfolio do Mercosul
Manufatura &
EUR Mio. Financeiro Serviços Agribusiness Infraestrutura Total Brasil
Argentina - 16 73 14 103 EUR 239
Brasil 85 129 1 23 239 Paraguai
Paraguai 12 2 - - 14 EUR 14
Uruguai 0 11 13 5 29
Total 96 158 87 42 386
Manufatura &
% Financeiro Serviços Agribusiness Infraestrutura Total
Argentina
Argentina - 10% 85% 33% 27% EUR 103
Brasil 88% 81% - 56% 62% Uruguai
EUR 29
Paraguai 12% 1% - - 4%
Uruguai - 7% 15% 12% 8%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Números de Dez. 2012
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5. O que a DEG pode oferecer?
Empréstimo
Mezzanino
com garantias Dívida Subordinada
limitadas
Empréstimo
Participação
conjunta com
Participação Participação
Acionista
com opção de
Estrangeiro
saída
Empréstimo
Senior Participação
Plena
Participação de Risco da DEG
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6. Instrumentos Financeiros
Empréstimos Mezzanino Participação
● Financiamento de longo prazo, ● Financiamento a longo prazo ● Private Equity (empresas
preferencialmente ativo fixo; em combinando elementos de um maduras, indústrias e serviços da
menor parte ativo circulante ou empréstimo com os elementos de economia tradicional)
refinanciamento da dívida existente uma participação no capital próprio
● Participação de 5-25% no capital
● Valores a partir de EUR 5 MM ● Valores: até EUR15 MM social, EUR 5 –15 MM, caminho
(moeda EUR ou USD) em geral através de aumento de
● Subordinação aos senior lenders capital
●Taxa de Juros: fixa ou variável
● Prazo 4 - 10 anos ● Participação no conselho e
●Prazo 4 - 15 anos, carência de proteção de direitos minoritários
1 a 3 anos (*) ● Garantias de 2° grau
● Prazo 4 – 8 anos; estratégia
● Garantias: ativo fixo, em alguns ● Opção de conversão definida de saída da DEG (venda
casos circulante também para terceiros, oferta pública, put
● Retorno adequado ao risco (cash option com acionista majoritário
● Limites de participação: até 35% interest, equity-kicker, warrants) etc.)
em empresas/ projetos novos e até
100% em existentes ● Alinhamento dos interesses com
os proprietários e a gerência
(*) prazos mais longos principalmente para
infraestrutura
● Foco: expansão, LBO
obs: critérios específicos para cada tipo de projeto
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7. Proteção ao Clima como nosso principal
objetivo
• Como uma instituição financeira de desenvolvimento, o
DEG está comprometido com as políticas de proteção ao
clima e está sempre buscando projetos que vão nos ajudar
a atingir esse objetivo tais como:
 Energias Renováveis (eólico, água, solar, geotérmica)
 Materias Primas Renováveis (etanol, biomassa, etc.)
 Investimentos em eficiência energética
Novos negócios direcionados para a proteção do clima:
• 2007: EUR 89 Milhões
• 2008: EUR 96 Milhões
• 2009: EUR 161 Milhões
• 2010: EUR 229 Milhões
• 2011: EUR 193 Milhões
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8. Know-how em Energia Renovável
› Profunda expertise setorial construída com um grande número de projetos
› Comprometimento de longo prazo em mercados desafiadores
› Robustez financeira, pertencente a um dos maiores grupos bancários alemão
› Envolvimento é considerado como uma aprovação criteriosa
› Produtos específicos para cada necessidade do projeto
› Boa reputação internacional
› DEG pode mobilizar recursos adicionais com parceiros de cooperação
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9. Segmentos da Energia Renovável
Setores chave da DEG
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10. Track Record in Renewable Energy
Selected Transactions
Energia Renovável na América Latina DEG Portfolio
42 projetos de Energia
Renovável e Efidiência
Energética na América Latina:
74 MW
- Eólico: 23
12 MW Biomass Eurus 15 MW + 10 MW
(Wood Chips) Power Plant 250 MW Wind Park Hydro Power Plants
Geothermal - Hidro: 14
Power Plants
Uruguay 2008 Mexico 2009 Peru 2002/2006 Portfolio em 02/2013:
Nicaragua 2011
- EUR 318 milhão
5 maiores países:
- México EUR 86 milhão
- Panamá EUR 59 milhão
- Peru EUR 42 milhão
94 MW Hydro
Equity Participation 40MW Co-generation
- Nicaragua EUR 33 milhão
Renewable Energy Arkenux
Power Plant (Bagasse) Power Plant 90 MW Wind Farm - Uruguai EUR 24 milhão
Project Developer
Uruguay 2012
Guatemala 2007 Brazil 2007 Guatemala 2008
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11. Investimento em Energias Renováveis:
ERSA – Energias Renováveis S.A., Brasil
Ideia do Projeto:
DEG: foi investidor´-fundador. Papel: Investidor Âncora, ajudou com a instalação de um
Desenvolvimento & sistema de gestão social e ambiental, governança corporativa
Construção de projetos de
geração de energias KfW Banco de Desenvolvimento: refinanciamento de grande porte ao BNDES para
renováveis por financiamento de PCHs e parques eólicos
PCHs, parques eólicos e KfW Fundo de Carbono: assessorou no registro dos créditos de carbono e compra os
UTEs certificados a preço do mercado
Investimento:
Investidor:
DEG
(Participação 23,2 mi
EUR)

12. O KfW Banco de Desenvolvimento no Brasil

13. Principais parceiros do KfW no Brasil
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14. Projetos do KfW no setor da energia
Eletrobrás
› Construção de PCH em Santa Catarina (64 mi de EUR)
Eletrosul
› Programa Energías Renovaveís e Efficiência Energética
Eletrobrás
(100 milhões de EUR)
› Linha de Crédito para parques éolicos (135 milhões de
BNDES
EUR) e Linha de Crédito para PCH (65 milhões de EUR)
CEMIG › Projeto “Mineirão Solar” (10 milhões de EUR)
CEMIG › Repotenciação de PCHs (120 milhões de EUR)
CAIXA › Programa de Efficiência Energética (100 milhões de EUR)
CHESF › Projeto Piloto CSP (75 - 150 milhões de EUR)
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15. Fale conosco!
André Aguilar – Investment Manager
DEG do Brasil Representações Ltda.
Grupo de Bancos KFW
Rua Verbo Divino, 1488, 3º andar
CEP 04719-904 São Paulo/Brasil
fone: (55)(11) 5187-5170
fax: (55)(11) 5180-4575
e-mail: andre.aguilar@deginvest.de
internet: www.deginvest.de
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16. Cogeração Cogeração de Energia a partir de
Biomassa: Bioener - Uruguai de Energia a partir de
Biomassa:
Idéia de Projeto: • Implantação de unidade de
• Integração Vertical para cogeração de energia elétrica
otimizar investimentos em utilizando biomassa (origem
florestas sustentáveis florestal)
• Co-geração de energia de • Conceito totalmente aplicável
fontes renováveis em país
ao Brasil (e.g. açúcar e etanol,
com matriz energética
dependente de fontes não- siderurgia, papel e celulose)
renováveis
• Energia elétrica gerada vendida à UTE
(órgão gestor da rede elétrica no
Uruguai) por Licitação Pública (off-take
agreement)
• Brasil: venda de excedentes de
BIOENER S.A. cogeração é mais flexível que no
(Uruguay) Uruguai, mas sempre em moeda local
(BRL)
LT Senior Loan
USD 9,875 million
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