Cpa20 simulado final 1

Você acessou como FABIO BARRA FREITAS DE SOUZA - (Sair)
Treina ► CPA20 ► Questionários ► Simulado Final 1 ► Tentativa 1
1
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Significa que, para cada unidade de risco adicional incorrido no período há duas
unidades de ganho (prêmio pelo risco).
b. Significa que, para cada unidade de ganho (prêmio pelo risco) adicional incorrido
no período há duas unidades de risco adicionais incorridos.
c. Significa que, para cada unidade de ganho (prêmio pelo risco) adicional incorrido
no período, há a probabilidade de perda de 2% do valor da posição.
d. Significa que, se o cenário for desfavorável às expectativas, a perda máxima
existente na carteira é 2%.
Se o Índice de Sharpe for 2:
2
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Limitar a posição de cada ação na carteira ao percentual da carteira do fundo de
pensão.
b. Limitar a posição de cada ação na carteira ao percentual do giro médio diário da
ação na bolsa.
c. Limitar a posição de cada ação na carteira ao percentual do total de ações emitidas
pela companhia.
d. Limitar a posição de cada ação na carteira a um valor em reais, que seja
determinado considerando o risco de cada empresa emissora das ações.
Uma forma de controlar o risco de liquidez em uma carteira de ações de um grande fundo de pensão seria:
3
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Comprar uma call desta ação.
b. Vender uma call desta ação.
c. Comprar uma put desta ação.
d. Vender uma put desta ação.
Um investidor possui uma carteira com apenas uma única ação. Ele deseja fazer um hedge desta carteira, sem
limitar os ganhos acima de um determinado patamar. Este investidor deve:
4
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O IR é calculado sobre o rendimento líquido de IOF.
b. O IOF é calculado sobre o rendimento líquido de IR.
c. Tanto o IOF quanto o IR são calculados sobre o rendimento bruto.
d. O IOF é calculado sobre o valor de resgate e o IR é calculado sobre o rendimento
bruto.
Quanto ao imposto de renda e o IOF sobre aplicações financeiras de renda fixa em títulos públicos, podemos
afirmar que:
Simulado Final 1
CPA20: Simulado Final 1 http://www.treina.com.br/lms/mod/quiz/attempt.php?id=1835
1 de 32 28/1/2011 10:42

5
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está certo, pois não se trata de informação privilegiada, uma vez que os dados da
Cia. XPTO são públicos.
b. Está certo, pois apesar de tratar-se de informação privilegiada, o administrador é
contratado para proteger os interesses das carteiras que administra.
c. Está errado, pois deveria agir apenas depois do ajuste das cotas do Fundo à nova
situação da Cia. XPTO.
d. Está errado, pois a instituição deveria avisar todos os cotistas do Fundo antes de
permitir qualquer movimento das carteiras administradas.
Certo administrador de fundos e carteiras administra um Fundo de Investimento que possui debêntures da Cia.
XPTO. Este Fundo recebe aplicações de carteiras que são administradas por este administrador, e ao mesmo
tempo recebe aplicações de outros clientes. Em determinado dia, o administrador recebe a informação de que
a Cia. XPTO está com dificuldades para honrar as debêntures. Imediatamente, e antes que esta dificuldade
seja refletida no valor das cotas, ele resgata os recursos aplicados neste Fundo das carteiras por ele
administradas. O administrador:
6
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. 30/1200 x 10 aplicados ao principal
b. [(30/100 + 1)10/12
- 1]100 aplicados ao principal
c. {[(30/100 + 1)
1/12
- 1]100} X 10/100 aplicados ao principal
d. {[(30/100 + 1)
6/12
- 1] x 100} x 2/100 aplicados ao principal
Em um empréstimo de R$ 1.000,00 por 10 meses a uma taxa de 30% ao ano, determine os juros a serem
pagos no final do período, utilizando o regime de juros compostos:
7
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Maior será sua taxa interna de retorno.
b. Maior será seu prazo de vencimento.
c. Maior será sua duration.
d. Menor será sua taxa interna de retorno.
Quanto mais alto for o preço unitário de mercado de um título de renda fixa:
2 de 32 28/1/2011 10:42

8
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Instituições financeiras, Pessoas jurídicas com patrimônio líquido acima de R$
5.000.000,00000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de
investidor qualificado mediante termo próprio; Fundos de investimento destinados
exclusivamente a investidores qualificados; e Administradores de carteira e
consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM em relação a seus recursos
próprios.
b. Instituições financeiras, Pessoas físicas ou jurídicas com patrimônio líquido acima
de R$ 5.000.000,00 000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de
próprios.
c. Instituições financeiras, Pessoas físicas ou jurídicas com patrimônio líquido acima
de R$ 1.000.000,00 000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de
próprios.
São definidos como “Investidores Qualificados” (escolha a melhor alternativa):
3 de 32 28/1/2011 10:42

9
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Todos os bancos múltiplos.
b. Somente os bancos múltiplos.
c. Bancos múltiplos que tem carteira de banco de investimento.
d. Bancos múltiplos que têm carteira de banco comercial.
São consideradas instituições captadoras de depósito a vista:
10
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Se o preço da ação subir, ele, como titular da opção, ganhará.
b. Se o preço da ação subir, ele, como lançador da opção, ganhará.
c. Se o preço da ação cair, ele, como titular da opção, ganhará.
d. Se o preço da ação cair, ele, como lançador da opção, ganhará.
Um investidor possui uma put (opção de venda), e não sabe ao certo como o comportamento do mercado
influenciará os seus ganhos. Você explica que:
11
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Gestão de risco de mercado.
b. Gestão de risco de crédito.
c. Gestão de risco de liquidez.
d. Gestão de risco operacional.
Dos três riscos que podem ser utilizados pelo gestor ativo para agregar retorno ao seu fundo (mercado, crédito
e liquidez), a gestão da duration da carteira classifica-se em:
12
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O investidor escolheria o fundo A, pois este apresentaria menor volatilidade
esperada que o fundo B, para o mesmo nível de retorno.
b. O investidor escolheria o fundo B, pois este apresentaria menor volatilidade
esperada que o fundo A, para o mesmo nível de retorno.
c. A escolha entre os fundos A e B é indiferente, pois ambos apresentam a mesma
expectativa de retorno.
d. Não existem dados suficientes para a tomada de decisão.
Um investidor está avaliando dois fundos de ações. O fundo A é formado por dois ativos X e Y, na mesma
proporção, com correlação 0,2 entre si. O fundo B é formado por outros dois ativos W e Z, na mesma
proporção, com correlação 0,6 entre si. Considerando que X, Y, W e Z possuem a mesma expectativa de
retorno e a mesma volatilidade, responda:
4 de 32 28/1/2011 10:42

13
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Na data de vencimento da ação.
b. Quando o investidor vende a ação.
c. Na data do recebimento de dividendos.
d. Em situações previstas em lei, por solicitação do acionista, quando este dissidia da
decisão tomada numa assembléia geral.
O reembolso do capital num investimento em ações acontece:
14
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Que sua volatilidade aumente.
b. Que sua volatilidade diminua.
c. Que seu retorno aumente.
d. Que seu retorno diminua.
Deve-se esperar de um fundo que antes contabilizava seus títulos pela curva e passa a marcá-los pelo seu
valor de mercado:
15
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. São lastreadas em créditos hipotecários a conceder.
b. Não são nominativas, podendo ser negociadas livremente no mercado.
c. Devem ter prazo mínimo de 120 dias.
d. As taxas de remuneração podem ser livremente negociadas, desde que sejam no
mínimo iguais às da Caderneta de Poupança.
Dentre as características seguintes, qual é a única que pode ser aplicada às Letras Hipotecárias?
16
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O administrador.
b. O investidor.
c. O distribuidor.
d. O custodiante.
Quem retém o imposto de renda de um fundo de ações distribuído por conta e ordem é:
17
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Vai render aproximadamente a taxa CDI todos os dias.
b. Vai render aproximadamente a taxa CDI todos os dias, a menos que ocorram
problemas de crédito.
c. Não vai render a taxa CDI todos os dias, a menos que o gestor faça um hedge da
carteira.
d. Não vai render a taxa CDI todos os dias, por conta do ágio/deságio dos títulos
atrelados ao CDI.
Um fundo mantém 100% de sua carteira aplicada em títulos atrelados à taxa CDI, com diversos prazos de
vencimento. Este fundo:
5 de 32 28/1/2011 10:42

18
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. É facultado às Instituições Participantes elaborar a Lâmina, com o resumo das
informações acerca da Oferta Pública, a fim de utilizá-la na divulgação da Oferta
Pública, desde que tal documento traga aviso, de forma destacada, recomendando ao
investidor que leia o prospecto, especialmente a seção relativa aos fatores de risco,
antes de tomar a decisão de investimento.
b. É obrigatório às Instituições Participantes elaborar a Lâmina, com o resumo das
informações acerca da Oferta Pública, a fim de utilizá-la na divulgação da Oferta
Pública, desde que tal documento traga aviso, de forma destacada, recomendando ao
investidor que leia o prospecto, especialmente a seção relativa aos fatores de risco,
antes de tomar a decisão de investimento.
c. É obrigatório às Instituições Participantes elaborar a Lâmina e o Prospecto, com
o resumo das informações acerca da Oferta Pública, a fim de utilizá-la na divulgação
da Oferta Pública, desde que tais documentos tragam a descrição dos fatores de risco
da emissora e/ou ofertante.
d. É obrigatório às Instituições Participantes elaborar a Lâmina, com o resumo das
informações acerca da Oferta Pública e a descrição dos fatores de risco da emissora
e/ou ofertante.
Determine qual afirmativa é verdadeira:
19
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Stress test.
b. Teste de significância.
c. Hypothesis testing.
d. Back testing.
Para validar o modelo de Value at Risk (VaR) usamos:
20
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Deve ser absorvido pelo Banco Coordenador e pelo Consórcio de Coordenadores.
b. Deve ser absorvido somente pelo Banco Coordenador.
c. Deve ser absorvido somente pelo Consórcio de Coordenadores.
d. Não precisa ser absorvido nem pelo Banco Coordenador e nem pelo Consórcio de
Coordenadores.
Uma empresa interessada na emissão de debêntures contrata um Banco Coordenador no regime de melhores
esforços. Este Banco Coordenador contrata um Consórcio de Coordenadores para a colocação da emissão.
No entanto, a emissão não alcançou sucesso, e as debêntures não foram colocadas em sua totalidade. O
saldo não colocado:
21
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Adesão à Câmara de Arbitragem do Mercado.
b. Tag along com 100% do valor pago ao bloco de controle, no caso das ações
ordinárias, ou 80% do valor pago ao bloco de controle, no caso das ações
preferenciais.
c. Emissão exclusiva de ações ordinárias.
d. Fechamento de capital pelo valor econômico da Companhia.
Dentre as características a seguir, qual é exclusiva do Novo Mercado?
6 de 32 28/1/2011 10:42

Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Toda a oferta pública de debênture requer um registro na CVM.
b. O agente fiduciário representa os debenturistas diante da empresa.
c. Na repactuação o debenturista é obrigado a aceitar novas condições de
remuneração.
d. A debênture é um instrumento versátil, podendo sua escritura prever repactuação
de juros, resgate antecipado, conversão em ações e liquidação antecipada.
Marque a alternativa que não expressa adequadamente as características de uma debênture:
23
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Indica quanto o fundo pode perder, no máximo.
b. Está em contradição com a informação sobre o VaR, pois indica uma perda maior
que a garantida pelo limite de VaR informado.
c. Indica a perda em um cenário de descontinuidade, onde o limite de VaR já não
serve para o controle de risco do fundo.
d. Não é relevante para o investidor, uma vez que a probabilidade de ocorrência de
um cenário de stress é nula.
O prospecto de um fundo indica que o seu limite de VaR é equivalente a uma perda de 1%, com 95% de
confiança. Além disso, indica que, em um cenário de stress, o fundo perde 10% de seu valor. Esta última
informação:
24
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O valor fica perdido, pois pessoa física não apura balanço no fim do exercício fiscal
para fazer a compensação.
b. Pode ser restituído na declaração anual de ajuste.
c. Pode ser compensado do imposto de renda retido na fonte nas operações de renda
fixa.
d. Pode ser compensado no imposto de renda em aplicações em fundos de
investimento de ações.
No caso de pessoa física, quando o imposto de renda retido na fonte nas operações de renda variável não
consegue ser compensado na apuração do imposto de renda mensal:
25
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Mercado Primário e Mercado Primário.
b. Mercado Secundário e Mercado Secundário.
c. Mercado Secundário e Mercado Primário.
d. Mercado Primário e Mercado Secundário.
Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fábrica. Ao mesmo tempo, o
seu principal acionista deseja vender parte de suas ações ao mercado. Estamos falando, respectivamente, de:
7 de 32 28/1/2011 10:42

26
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No ADR as ações estão custodiadas nos Estados Unidos, enquanto no BDR as
ações estão custodiadas no Brasil.
A diferença básica entre os ADRs e BDRs está em que:
8 de 32 28/1/2011 10:42

27
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O valor da carteira aumenta em 0,51%
b. O valor da carteira diminui em 0,51%.
c. Não podemos determinar qual o impacto na carteira.
d. O valor da carteira depende da inflação do período.
Uma carteira tem duração de 1,25 ano. Caso as taxas de juros subam 50 pontos básicos, qual o impacto no
valor da carteira, sendo que a taxa interna de retorno da carteira é 22% a.a.?
28
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Aumenta.
b. Diminui.
c. Fica igual.
d. Não é possível saber.
Um fundo aplica 100% de seus recursos em títulos atrelados ao IGP-M. Quando existe expectativa de aumento
da inflação no curto prazo, supondo que as demais variáveis não sejam alteradas, o cupom pago por estes
títulos:
29
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O custodiante e o gestor.
b. O gestor e o administrador.
c. O administrador e o gestor.
d. O custodiante e o administrador.
O responsável legal perante os órgãos reguladores e o responsável pelas decisões de investimento são,
respectivamente:
30
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os gastos do Governo aumentaram e as importações diminuiram.
b. Os gastos do Governo diminuíram e as importações aumentaram.
c. Os gastos do Governo e as importações diminuíram, mas os gastos do Governo
diminuíram mais que as importações.
d. Os gastos do Governo e as importações aumentaram, mas os gastos do Governo
aumentaram menos que as importações.
Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado período. Se o consumo, os investimentos e as
exportações permaneceram no mesmo nível, isto pode significar que:
9 de 32 28/1/2011 10:42

31
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está completamente certo, pois a equipe da Corretora não possui independência
para fazer uma análise isenta sobre as empresas.
b. Está parcialmente certo, no que se refere à análise das empresas que também são
objeto de emissões de ações coordenadas pela Instituição Financeira.
Uma Corretora, ligada a uma Instituição Financeira, elabora relatórios analíticos para distribuição aos seus
clientes, sobre empresas que negociam ações na Bolsa. Ao mesmo tempo, esta mesma Instituição Financeira
possui um departamento de underwriting, cuja equipe de análise é formada pelas mesmas pessoas que
elaboram os relatórios para os clientes da Corretora. Um cliente da Corretora reclama desta situação. Este
cliente:
10 de 32 28/1/2011 10:42

32
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No seu vencimento.
b. Na transmissão de titularidade.
c. Na sua recompra.
d. Semestralmente (fim de maio e novembro).
O Imposto de Renda que incide sobre os rendimentos de um CDB deve ser pago nas seguintes ocasiões,
exceto:
33
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Posicionar o fundo em ações que pertençam ao IBrX e possuam maior potencial de
retorno.
b. Posicionar o fundo em setores de maior representatividade do IBrX, como o de
Telecomunicações e Energia.
c. Fazer operações que promovam a aderência dos retornos do fundo ao IBrX.
d. Evitar que o fundo tenha os mesmos retornos de outro índice, como o Ibovespa por
exemplo.
O gestor de um fundo IBrX Passivo procura:
34
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Valor de face ou valor nominal: é valor que o investidor receberá no vencimento do
título.
b. Cupom de juros: valor periódico de juros pago ao investidor durante a vigência do
título.
c. Preço Unitário (PU): é o preço que o título está sendo negociado.
d. Taxa Interna de Retorno (TIR): é a taxa utilizada para calcular o cupom de juros do
título.
Escolha a definição errada:
35
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está certo, pois a instituição é obrigada pela CVM, a compensar o lucro gerado por
um fundo com o prejuízo gerado por outro, para efeitos de cobrança do IR.
b. Está certo, pois a instituição é obrigada pela Anbima, a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuízo gerado por outro, para efeitos de cobrança do IR.
c. Está errado, pois a instituição não é obrigada a compensar o lucro gerado por um
fundo com o prejuízo gerado por outro, para efeitos de cobrança do IR.
d. Está errado, pois apesar da instituição ser obrigada a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuízo gerado por outro, esta compensação somente vale para
efeitos de cobrança do IOF.
Um investidor possui cotas de dois fundos de investimento, ambos de longo prazo, administrados pela mesma
instituição, que é filiada à Anbima. Ele solicita o resgate das cotas do primeiro fundo, realizando prejuízo. Após
dois dias, solicita o resgate cotas do segundo fundo, realizando lucro. A instituição recolhe IR na fonte sobre o
resgate do segundo fundo, sem abater o prejuízo ocorrido no primeiro fundo. O investidor reclama com o seu
gerente de relacionamento. Este investidor:
36
Notas: 1
Escolher uma
A análise fundamentalista é aquela que:
11 de 32 28/1/2011 10:42

a. Usa gráficos para estimar o comportamento futuro dos preços das ações.
b. Estabelece projeções para os preços das ações baseadas na observação do
comportamento passado.
c. Utiliza indicadores técnicos, como índice de força relativa.
d. Calcula um valor para cada ação baseado no desempenho econômico-financeiro
da companhia.
37
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O múltiplo VE/EBITDA.
b. O EBTIDA.
c. O múltiplo preço/lucro.
d. O índice de imobilização.
Para avaliar a capacidade de pagamento de uma empresa, devemos considerar:
38
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Identificar clientes e manter cadastros atualizados.
b. Registrar e comunicar ao Banco Central todas as operações acima de um limite
pré-estabelecido.
c. Comunicar as operações suspeitas aos órgãos competentes.
d. Desrespeitar o sigilo bancário quando se tratar de operações suspeitas.
O COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras), órgão criado no âmbito do Ministério da Fazenda,
é uma Financial Intelligence Unit (FIU) brasileira, que tem como objetivo o combate às atividades ligadas à
lavagem de dinheiro. O COAF determinou alguns procedimentos que os diversos agentes econômicos devem
cumprir, para conseguir que este objetivo seja atingido, entre os quais não está:
39
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Porque o acesso à diversificação é mais fácil através da compra de ações a vista.
b. Porque normalmente as ações a vista apresentam mais liquidez que os fundos.
c. Porque comprar ações é mais prático que investir em fundos.
d. Porque pode escolher pessoalmente as ações que vai comprar.
Um investidor escolheria investir em ações a vista ao invés de aplicar em Fundos de Ações:
40
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. IGC.
b. ISE.
c. ISR.
d. IRS.
Para servir como benchmark, no mercado acionário de investimentos socialmente responsáveis, foi criado o:
12 de 32 28/1/2011 10:42

41
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Só podem ser emitidos por Companhias Securitizadoras.
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI:
13 de 32 28/1/2011 10:42

42
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O Sr. Pierre é um investidor não residente por ser francês.
b. O Sr. Pierre é um investidor não residente pois mora em Londres
c. A empresa é considerada um investidor não residente por ter sede no Uruguai.
d. Nem o Sr. Pierre e nem a sua empresa são considerados investidores não
residentes.
O Sr. Pierre é francês, mora em Londres e abriu uma empresa com sede no Uruguai, a qual aplica recursos na
bolsa brasileira. Podemos dizer que:
43
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Ter, no mínimo, 95% de sua carteira aplicada em títulos atrelados ao referencial,
utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mínimo, 80% de títulos públicos.
b. Ter, no mínimo, 95% de sua carteira aplicada em títulos atrelados ao referencial,
utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mínimo, 80% de títulos com baixo risco
de crédito.
c. Ter, no mínimo, 95% de sua carteira aplicada em títulos atrelados ao referencial,
não utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mínimo, 80% de títulos públicos.
d. Ter, no mínimo, 95% de sua carteira aplicada em títulos atrelados ao referencial,
não utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mínimo, 80% de títulos com baixo
risco de crédito.
Para ser classificado como Referenciado, um fundo precisa:
44
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. IGP-M
b. IGP
c. IPCA
d. IPC-FIPE
O índice de preços que serve como referência para o acompanhamento do Regime de Metas de Inflação é o:
45
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os limites de coobrigação de cada instituição participante do consórcio estejam
definidos em contrato.
b. O líder da distribuição assuma pelo menos 50% do risco da operação.
c. O líder da distribuição assuma no máximo 50% do risco da operação.
d. Os membros do consórcio não sejam do mesmo conglomerado financeiro.
O líder de uma distribuição pública de ações pode formar um consórcio, desde que:
14 de 32 28/1/2011 10:42

46
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Não está correto, pois deveria estabelecer metodologia própria e adequada para
contabilizar estes títulos pelo seu mais provável valor de mercado.
Um fundo é formado por vários títulos privados préfixados sem liquidez no mercado. Os prazos de vencimento
destes títulos são equivalentes aos prazos de títulos públicos líquidos e disponíveis para negociação no
mercado. O administrador decide contabilizar os títulos privados pelo seu preço na curva. O administrador:
15 de 32 28/1/2011 10:42

47
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A meta da taxa Selic.
b. A taxa do CDI.
c. A inflação passada.
d. A inflação projetada.
O Copom reúne-se periodicamente. Ao final de cada reunião é divulgada:
48
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A emissão de novas ações deve considerar que o atual acionista não deve ser
prejudicado
b. A emissão de novas ações deve proteger os acionistas minoritários
c. O acionista controlador é aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, respondendo por atos praticados com abuso de poder.
d. O acionista controlador é aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, dispensando a companhia de realizar assembléias gerais.
Escolha a alternativa errada:
49
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os eventos extremos (stress) têm mais probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro que a probabilidade apontada pela curva normal.
b. Os eventos extremos (stress) têm menos probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro que a probabilidade apontada pela curva normal.
c. Os eventos extremos (stress) têm tanta probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro quanto à probabilidade apontada pela curva normal.
d. Os eventos extremos (stress) não têm probabilidade zero de ocorrer no mercado
financeiro.
O efeito cauda grossa significa que:
50
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O fundo está sendo corretamente administrado, pois a expressão “Crédito Privado”
não obriga o gestor a ter mais do que 50% do fundo aplicado em títulos privados todo
o tempo.
b. O fundo está sendo corretamente administrado, pois a expressão “Crédito Privado”
obriga apenas a ter algum crédito privado na carteira, não podendo ter 100% em
títulos públicos.
c. O fundo está sendo corretamente administrado, pois a expressão “Crédito Privado”
obriga apenas a ter mais do que 20% em títulos de médio/alto risco de crédito.
d. O fundo não está sendo corretamente administrado, pois a expressão “Crédito
Privado” obriga o gestor a ter mais do que 50% do fundo aplicado em títulos privados
todo o tempo.
Um investidor compra cotas de um fundo de renda fixa, que tem em seu nome a expressão “Crédito Privado”.
Ele consulta a carteira do fundo e nota que menos da metade dos ativos do fundo investe em títulos privados.
Questionado pelo cliente, você diz que:
16 de 32 28/1/2011 10:42

51
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Igualar a duration da carteira a zero.
b. Igualar a duração de Macaulay da carteira ao seu prazo médio de recebimento.
Imunizar uma carteira de títulos de renda fixa prefixados é o mesmo que:
17 de 32 28/1/2011 10:42

52
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Não existe propriamente uma lei para Lavagem de Dinheiro. O que existe é a
tendência, inclusive mundial, de coibir ações que possam ser enquadradas em
Lavagem de Dinheiro.
b. É de fato uma lei, mas não tem o poder de punir a conduta de Lavagem de
Dinheiro; apenas estabelece controles de maneira a evitar este comportamento.
c. Existe uma lei específica que busca, além dos controles e fiscalização, a punição
dos responsáveis.
d. Ela consegue ser efetiva, somente em casos em que haja a comprovação de mais
de 2 anos de operações que caracterizem a Lavagem de Dinheiro.
Quanto à lei de Lavagem de Dinheiro:
53
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O risco deste fundo é menor que o risco dos fundos da concorrência.
b. O risco deste fundo é maior que o risco dos fundos da concorrência.
c. O risco deste fundo é igual ao risco dos fundos da concorrência.
d. Se a rentabilidade é boa, ele não precisa preocupar-se com o risco.
Um investidor possui cotas de um fundo com Índice de Sharpe menor que outros fundos da concorrência, mas
que apresenta melhor rentabilidade. Você, que é o gerente de sua conta, explica que:
54
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A negociação das ações entre investidores.
b. O lançamento de novas ações por uma companhia.
c. O financiamento de posições assumidas pela Instituição Financeira.
d. A negociação de ações de propriedade do atual acionista.
O mercado primário de ações é onde ocorre:
55
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Haja cadastramento e manutenção das informações de cada cliente por parte da
Instituição Financeira.
b. Haja cadastramento das informações de cada cliente, e manutenção do cadastro
por amostragem por parte da Instituição Financeira.
c. Haja um método para conhecer o perfil de risco de cada cliente.
d. Ocorram periodicamente pesquisas de marketing para determinar o perfil de
consumo de cada cliente.
O princípio “Conheça o seu Cliente” determina que:
18 de 32 28/1/2011 10:42

56
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No mercado de renda fixa a taxa de juros é sempre conhecida no momento da
operação.
b. No mercado de renda variável não é possível estabelecer previamente o
rendimento dos papéis.
c. No mercado de renda fixa o montante no vencimento é sempre conhecido no
momento da operação (D0).
Escolha a alternativa errada:
19 de 32 28/1/2011 10:42

57
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Duplicatas.
b. Debêntures.
c. Contratos Futuros sobre o Ibovespa.
d. Certificado de Investimento Audiovisual.
Dentre os ativos financeiros a seguir, a CVM não tem poder fiscalizador sobre:
58
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Para cancelamento de registro.
b. Por aumento de participação.
c. Por alienação de controle.
d. Voluntária.
Segundo a Instrução CVM nº 361, são obrigatórias as seguintes Ofertas Públicas de Aquisição (OPA) de ações
de companhias abertas, exceto:
59
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Ao par.
b. Com deságio.
c. Com ágio.
d. Dependendo do prazo poderá ser com ágio, deságio ou ao par.
Uma debênture paga cupom de juros anual de 6 %a.a. Seu valor de face é R$ 1000,00. O próximo pagamento
de juros será em 1 ano. Se o mercado deseja um retorno de 5 % a.a. por um título com essas características,
como esta debênture será negociada no mercado?
60
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Uma cláusula de proteção, que pode causar o vencimento antecipado da debênture
se determinada regra não for cumprida.
b. Uma cláusula de proteção, que tem a força de uma garantia real, colocando o
detentor da debênture em posição privilegiada no recebimento dos créditos.
c. Uma cláusula de repactuação, que pode ser exercida a qualquer tempo pelos
debenturistas através de assembléia.
d. Uma cláusula de conversão em ações, que pode ser exercida a qualquer tempo
pelos debenturistas através de assembléia.
Um fundo de investimento tem, em sua carteira, uma debênture com uma covenant. O investidor deste fundo
está interessado em saber o que isto significa. Você, gerente de relacionamento, explica que a covenant é:
20 de 32 28/1/2011 10:42

61
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Com beta igual a 0.
b. Com beta igual a 1.
c. Com beta menor que 1.
d. Com beta maior que 1.
O gestor de um fundo multimercado com renda variável passou a acreditar que a bolsa se valorizaria muito,
dado o crescente interesse internacional. Nesse caso, ele deve aplicar em ações:
62
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. É obrigatória por lei para todos os fundos.
b. Produz transferência de riqueza entre os cotistas de um mesmo fundo.
c. Sempre diminui o valor do Patrimônio Líquido do fundo.
d. Pode aumentar a volatilidade dos retornos do fundo.
A marcação a mercado dos títulos que compõem um fundo:
63
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Falta de documentação que comprove os dados cadastrais fornecidos.
b. Falta de assinaturas nos documentos.
c. Falta de comprovação de que quem está assinando o contrato tem poderes para
fazê-lo.
d. Falta de análise de crédito por parte do departamento de crédito do banco.
Um banco realiza um empréstimo para uma empresa. Dentre as situações seguintes, qual não configura Risco
Legal?
64
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O valor da cota do fundo não sofre nenhum efeito, uma vez que seus papéis têm
taxas pré-estabelecidas e, portanto, com um ganho garantido.
b. O valor da cota do fundo sofre um impacto positivo, uma vez que as taxas de juros
subiram.
c. O valor da cota do fundo sofre um impacto negativo, uma vez que as taxas de juros
subiram.
d. O valor da cota do fundo só será, neste caso, afetada se o fundo vender papéis
que estão na carteira.
Se um Fundo tem somente papéis prefixados e as taxas de juros , no mercado, sobem:
65
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Na volatilidade.
b. No risco de crédito.
c. No risco de liquidez.
d. No risco operacional.
Dois fundos de renda fixa possuem exatamente a mesma carteira de títulos. No fundo A, os ativos são
marcados pela curva do papel, e no fundo B os ativos são marcados pelo seu valor de mercado. A diferença
entre o fundo A e o fundo B está:
21 de 32 28/1/2011 10:42

66
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está errado, pois um Banco Múltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteira de
crédito imobiliário.
b. Está errado, pois apesar de um Banco Múltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crédito imobiliário, esta carteira não é necessária para o financiamento de
imóveis para lazer.
c. Está certo, pois um Banco Múltiplo não precisa ter necessariamente uma carteira
de crédito imobiliário.
d. Está certo, pois apesar de um Banco Múltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crédito imobiliário, este Banco pode recusar este tipo de operação a seu
único e exclusivo critério.
José procura o Banco Múltiplo XYZ com o objetivo de levantar um financiamento para construir sua casa na
praia. O gerente de relacionamento deste banco informa que, infelizmente, não presta este tipo de serviço.
Este gerente:
67
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Apenas II e IV são verdadeiras.
b. Apenas I e III são verdadeiras.
c. Apenas II e III são verdadeiras.
d. Apenas III é verdadeira.
Com respeito às afirmações abaixo:
I - Para mensuração do risco de mercado, a volatilidade antiga é muito importante, pois o futuro pode repetir o
passado.
II - Volatilidade é uma medida de risco, portanto, quanto menos volatilidade mais oportunidades existirão.
III - Para se ter maior retorno, deve-se correr mais risco.
IV - Quanto mais risco se corre, mais retorno se tem.
Escolha a melhor alternativa:
68
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. 1,34 x 1,20
b. 1,34 (0,20 X 1,34 )
c. 1,34/1,20
d. Depende dos fluxos de caixa do título.
Dado que a duração de Macaulay é 1,34 ano e a taxa interna de retorno do título de renda fixa é 20% a.a., qual
a duração modificada?
69
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Sairá beneficiado às custas dos outros cotistas.
b. Sairá beneficiado às custas do administrador.
c. Sairá prejudicado, beneficiando os outros cotistas.
d. Sairá prejudicado, beneficiando o administrador.
Um Fundo de Renda Fixa trabalha com cota de abertura. Em um determinado dia, as taxas de juros subiram e
fizeram com que os títulos deste fundo se desvalorizassem. Se um investidor pedir resgate neste dia:
22 de 32 28/1/2011 10:42

70
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No último dia útil dos meses de maio e novembro e no resgate.
b. No último dia útil de cada trimestre-calendário e no resgate.
c. Apenas no resgate.
d. No vencimento da carência e no resgate.
Quando ocorre a retenção do imposto de renda dos fundos com mais de 67% em ações a vista na carteira:
71
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O regulamento deste fundo prevê a concentração, no máximo, de 10% de seus
recursos em um mesmo emissor pessoa jurídica, e de 20% de seus recursos em um
mesmo emissor instituição financeira.
b. O investidor vai adquirir cotas seniores, que têm preferência no resgate em relação
às cotas subordinadas.
c. Os ativos da carteira serão obrigatoriamente avaliados por agência classificadora
de risco.
d. Ao contrário dos outros fundos , este fundo conta com a proteção do FGC até o
limite legal.
Um investidor está interessado em adquirir cotas de um fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC).
No entanto, está preocupado com o risco de crédito dos recebíveis que formam o lastro do fundo. Os
argumentos seguintes lhe foram dados pelo administrador para tranquilizá-lo. Assinale a alternativa que não
poderia ser utilizada como argumento de proteção ao risco de crédito neste tipo de fundo.
72
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O risco relativo.
b. O risco sistemático.
c. O risco não sistemático.
d. O risco residual.
Após uma boa diversificação, o risco que sobra na carteira é basicamente:
73
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Formulário de demonstrações financeiras padronizadas - DPF.
b. Comunicação de ato ou fato relevante.
c. Formulário de informações trimestrais - ITR.
d. Ata da assembléia geral ordinária.
Entre as informações que uma S.A. de capital aberto tem de informar ao público, qual é classificada como
informação eventual?
23 de 32 28/1/2011 10:42

74
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A CVM e a CVM.
b. A CVM e o Banco Central.
c. O Banco Central e a CVM.
José está insatisfeito com os dividendos pagos por uma empresa da qual possui ações. João, por sua vez, está
insatisfeito com o atendimento recebido na agência de um banco. José e João devem procurar,
respectivamente:
24 de 32 28/1/2011 10:42

75
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Com 30 dias de antecedência, por correspondência.
b. Com 30 dias de antecedência, por anúncio em jornal.
c. Com 10 dias de antecedência, por correspondência.
d. Com 10 dias de antecedência, por anúncio em jornal.
A convocação para a Assembléia Geral deve ser feita:
76
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está esperando que o CDI fique abaixo de 10%.
b. Está esperando que o CDI fique acima de 10%.
c. Está esperando que o CDI fique igual a 10%.
d. Está esperando que o CDI fique entre 7 e 10%, se quiser um spread adicional.
Quem fez uma operação de posicionamento de um swap onde o ativo é CDI e o passivo é prefixado em 10%:
77
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Deveria comprar a moeda deste país já, pois o real irá se valorizar em relação a
esta moeda.
b. Deveria esperar para comprar a moeda deste país, pois o real irá se valorizar em
relação a esta moeda.
c. Deveria comprar a moeda deste país já, pois o real irá se desvalorizar em relação a
esta moeda.
d. Deveria esperar para comprar a moeda deste país, pois o real irá se desvalorizar
em relação a esta moeda.
Um investidor no Brasil deseja viajar para determinado país. Ele espera que as taxas de juros deste país
subam no curto prazo. Se todas as demais condições permanecerem constantes, e o regime cambial do Brasil
for de câmbio flutuante, este investidor, a princípio:
78
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Errado, pois o risco de crédito é baixo, dado o bom histórico e a saúde financeira
da empresa.
b. Errado, pois o risco legal é baixo, dado o bom histórico do cliente.
c. Certo, pois bom crédito passado não é garantia de bom crédito futuro.
d. Certo, pois o risco legal não é negligenciável neste caso.
Certo banco está realizando um empréstimo a uma empresa, que tem um longo histórico de bom crédito junto à
instituição, e que tem boa saúde financeira. Assina pela empresa um novo diretor, que está devendo um
documento válido que comprove que pode, de fato, assinar pela empresa. O gerente que está concedendo o
empréstimo resolve não fazê-lo até que o diretor forneça a documentação em boa ordem. Este gerente está:
25 de 32 28/1/2011 10:42

79
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Não haverá alteração de sua participação acionária.
b. Haverá diluição de sua participação acionária.
Quando o atual acionista não exerce seu direito de preferência numa subscrição de ações:
26 de 32 28/1/2011 10:42

80
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Cumpriu a legislação vigente, pois é permitido comprar CDBs de emissão do
administrador do fundo e também do gestor, até o limite de 20% do PL por emissor.
b. Cumpriu a legislação vigente, pois não é permitido comprar CDBs de emissão do
gestor do fundo, mas não há restrição com relação aos CDBs emitidos pelo
administrador, até o limite de 20% do PL do fundo.
c. Não cumpriu a legislação vigente, pois não é permitido comprar CDBs tanto de
emissão do gestor quanto de emissão do administrador do fundo.
d. Não cumpriu a legislação vigente, pois não é permitido comprar CDBs de emissão
do administrador do fundo, mas somente do gestor do fundo, até o limite de 20% do
PL do emissor.
Um Banco é o administrador de um Fundo de Investimento Renda Fixa e contrata o Banco B para ser o gestor
do fundo. O gestor compra CDBs de emissão do Banco A para a carteira do fundo no valor de 10% do PL do
Fundo. Este gestor:
81
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O spread de crédito é a diferença entre o preço de um título com risco de crédito e
o preço de um título considerado sem risco de crédito, mas com outras características
semelhantes.
b. O spread de crédito é a diferença entre o preço de um título com risco de crédito e
o preço de um título com risco de crédito semelhante, mas com outras características
diferentes.
c. O spread de crédito é a diferença entre a taxa de um título com risco de crédito e a
taxa de um título considerado sem risco de crédito, mas com outras características
diferentes.
d. O spread de crédito é a diferença entre ganho proporcionado por um título com
risco de crédito e o ganho proporcionado por um título considerado sem risco de
crédito, mas com outras características semelhantes.
Assinale a alternativa correta:
82
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Regulamentar o redesconto.
b. Aprovar o funcionamento de Instituição Financeira.
c. Operacionalizar o redesconto.
d. Receber os depósitos compulsórios dos bancos.
Entre as funções do Conselho Monetário Nacional encontra-se:
83
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Liberdade de Iniciativa e Livre Concorrência.
b. Desenvolvimento de Iniciativas e Livre Concorrência.
c. Desenvolvimento, Liberdade e Livre Concorrência.
d. Liberdade, Desenvolvimento de Iniciativas.
Os princípios que regem o Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima para as Ofertas Públicas de
Títulos e Valores Mobiliários são:
84
Notas: 1
Escolher uma
A modified duration é:
27 de 32 28/1/2011 10:42

resposta. a. O prazo médio dos fluxos de caixa de um título de renda fixa.
b. A sensibilidade do preço do título de renda fixa devido a mudanças na taxa de
juros.
c. É tanto o prazo médio dos fluxos de caixa de um título de renda variável, quanto
uma medida de sensibilidade do preço desse título em função de mudanças na taxa
de juros.
d. O prazo médio dos fluxos de caixa de um título de renda fixa, e é também utilizada
para calcular a sensibilidade do preço do título em função de mudanças no prazo.
85
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Informa ao investidor seus direitos.
b. Verifica a veracidade do prospecto.
c. Representa a comunidade de debenturistas.
d. Mantém o controle dos titulares das ações e debêntures.
O agente fiduciário:
86
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Somar todos os pagamentos a serem feitos.
b. Descontar cada um dos pagamentos pela taxa de juros combinada com cada um
dos credores.
c. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela média das taxas de
juros combinadas com cada um dos credores.
d. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela menor das taxas de
juros combinadas com cada um dos credores.
João precisa fazer uma série de pagamentos no futuro. Para saber se ele já tem o montante suficiente para
fazer o pagamento a vista, é necessário:
87
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A taxa de juros nominal será maior que a taxa de juros real, ou seja, a inflação será
positiva no período de um ano.
b. A taxa de juros nominal será maior que a taxa de juros real, ou seja, a inflação será
negativa no período de um ano.
c. A taxa de juros nominal será menor que a taxa de juros real, ou seja, a inflação será
positiva no período de um ano.
d. A taxa de juros nominal será menor que a taxa de juros real, ou seja, a inflação será
negativa no período de um ano.
Um investidor está em dúvida entre comprar um título prefixado com prazo de um ano, que está pagando 10%
ao ano, e um título atrelado ao IGP-M, também com prazo de um ano, que está pagando um cupom de 4% ao
ano. Estas taxas de juros indicam que o mercado tem a expectativa de que:
28 de 32 28/1/2011 10:42

88
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está de acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima, pois
descreve o risco da emissora.
b. Não está de acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas Anbima, pois
este obriga a descrição de todos os riscos que possam afetar a decisão de
investimentos, sem mitigação.
O prospecto de uma emissão de debêntures contém a seguinte frase: “O mercado onde a CIA. INTERNET
atua tem sido afetado pela crise mundial nos últimos 3 anos, mas avalia-se que o pior da crise já tenha
passado. Deste modo, a alavancagem financeira da empresa não preocupa, pois tende a diminuir muito ao
longo dos próximos exercícios“. Esta frase:
29 de 32 28/1/2011 10:42

89
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Dar empréstimos às empresas , diminuindo o risco de crédito dos bancos.
b. Posicionamento com um grau de alavancagem menor.
c. Posicionamento e hedge.
d. Dar recursos no mercado interbancário, diminuindo o risco de crédito do banco
doador.
Os mercados de derivativos podem ser utilizados para:
90
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A carteira do fundo é formada por títulos de renda fixa com elevado risco de crédito.
b. Não existe risco de perda de patrimônio por parte do fundo.
c. Existe probabilidade diferente de zero de que se perca mais que o patrimônio
líquido do fundo.
d. Quando a própria Instituição financeira administradora do fundo coloca recursos
próprios nestes fundos.
Um fundo é considerado alavancado quando:
91
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os juros sobre capital próprio compõem o dividendo mínimo que a companhia deve
distribuir em caso de lucro.
b. Os juros sobre capital próprio são distribuídos independentemente do lucro ou
prejuízo da companhia.
c. Os juros sobre capital próprio são limitados à variação da taxa de juros dos
depósitos interfinanceiros aplicados sobre o capital social.
d. Os juros sobre o capital próprio, assim como os dividendos, não são tributados para
fins de imposto de renda.
Assinale a alternativa correta:
92
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O administrador não está utilizando todo o limite de risco que tem à disposição.
b. A possibilidade de perder mais que 1% em um dia é nula.
c. O VaR deste fundo deveria ser de 0,2% em um dia, com 95% de confiança.
d. O limite de stress para este fundo é de 0,8%.
Diz o gerente para um investidor: “O VaR máximo deste fundo é de 1% em um dia com 95% de confiança, mas
este fundo existe há 5 anos, e nunca perdeu mais que 0,2% em um único dia.”. Esta frase sugere que:
93
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Negativa.
b. Positiva.
c. Depende do benchmark.
d. Há necessidade de mais informações para fazermos este cálculo.
Uma pessoa investiu no mercado acionário num dado período e obteve a rentabilidade efetiva de 20% a.p.
Nesse período a inflação foi de 30% a.p. A taxa real proporcionada pelo investimento foi:
30 de 32 28/1/2011 10:42

Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Somente os Fundos de Investimento em Cotas (FIC) podem comprar cotas de
outros fundos de investimento.
b. Um fundo de investimento não pode aplicar mais que 20% de seu patrimônio em
CBDs de um mesmo conglomerado financeiro.
c. Os fundos de investimento podem comprar até 20% do seu patrimônio em ações do
seu administrador.
d. Todo fundo de ações que aplique 100% do seu patrimônio numa única ação está
desenquadrado, pois concentrou os investimentos em um único emissor acima do
limite de 10%.
Podemos afirmar que:
95
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os riscos de crédito são iguais, porque em ambos os produtos temos a mesma
contraparte e o mesmo valor financeiro.
b. O risco de crédito é maior para o swap, uma vez que os derivativos possuem mais
risco de crédito que os ativos negociados no mercado financeiro e permitem maiores
alavancagens por não exigirem caixa no momento inicial.
c. O risco de crédito é menor para o swap, cuja obrigação de pagamento é apenas a
diferença entre o rendimento do ativo menos o custo do passivo, enquanto que, para
o CDB, a obrigação de pagamento é a soma do principal mais os juros.
d. Não há como comparar os respectivos riscos de crédito, uma vez que não há
informações suficientes.
Um investidor compra um CDB à taxa de 100% do DI e, ao mesmo tempo, faz uma operação de swap com o
emissor do título no mesmo valor de referência, com o objetivo de trocar o indexador por IGP-M. Quanto ao
risco de crédito dessas duas operações:
96
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Referenciado DI e Referenciado DI .
b. Referenciado DI e Renda Fixa.
c. Renda Fixa e Referenciado DI .
d. Renda Fixa e Renda Fixa .
Dois fundos, A e B, prevêem em seus regulamentos que terão, no mínimo, 95% de sua carteira aplicada em
títulos atrelados ao CDI. O fundo A, além disso, prevê que no mínimo 80% de sua carteira estará aplicada em
títulos federais, ou títulos privados de baixo risco de crédito, mas não prevê que os derivativos serão utilizados
apenas para hedge. O fundo B, por sua vez, prevê em seu regulamento que os derivativos serão utilizados
apenas para hedge, mas não tem previsão de que no mínimo 80% de sua carteira estará aplicada em títulos
federais, ou títulos privados de baixo risco de crédito. De acordo com a CVM, podemos classificar os fundos A
e B, respectivamente, como:
97
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Tem direito a receber o mesmo valor ofertado ao bloco controlador da Cia. XPTO.
b. Tem direito a receber 70% do valor ofertado ao bloco controlador da Cia. XPTO.
c. Pode votar na assembléia que irá decidir quanto os acionistas minoritários irão
receber.
d. Não tem direito a receber nada da ABC Inc por ser acionista preferencial.
João é acionista minoritário da Cia. XPTO, que tem suas ações negociadas no “Novo Mercado“ da Bovespa.
Em determinado momento, a ABC Inc. faz uma oferta pelo controle da Cia. XPTO. João:
98
31 de 32 28/1/2011 10:42

Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Letras do Tesouro Nacional, warrants e operações de Crédito Direto ao
Consumidor (CDC)
b. Ações, derivativos e ouro.
c. Notas do Tesouro Nacional, Certificado de Audiovisual e CRIs.
d. CDBs, BDRs e petróleo.
São ativos elegíveis para fazer parte das carteiras dos Fundos de Investimento:
99
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Tem o direito de vender e para isso paga um prêmio.
b. Tem a obrigação de comprar e para isso recebe um prêmio.
c. Tem o direito de comprar e para isso paga um prêmio.
d. Tem a obrigação de vender e para isso recebe um prêmio.
O lançador (vendedor) de uma opção de venda é aquele que:
100
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Está errado, pois somente Bancos comerciais podem oferecer conta de depósitos a
vista.
b. Está certo, pois um Banco Múltiplo precisa necessariamente ter uma Carteira
Comercial.
c. Está errado, pois Bancos Múltiplos sem Carteira Comercial não podem oferecer
conta de depósitos a vista.
d. Está certo, pois Bancos Múltiplos podem oferecer conta de depósitos a vista
independentemente das carteiras que possuam.
Pedro gostaria de abrir uma conta de depósitos a vista em um Banco Múltiplo com carteira de Investimentos e
Crédito Imobiliário, mas não conseguiu. Neste caso Pedro:
Você acessou como FABIO BARRA FREITAS DE SOUZA - (Sair)
CPA20
32 de 32 28/1/2011 10:42

Cpa20 simulado final 1

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Mais procurados (20)

Semelhante a Cpa20 simulado final 1

Semelhante a Cpa20 simulado final 1 (20)

Cpa20 simulado final 1