Este documento discute o processamento digital de sinais financeiros e análise técnica objetiva. Aborda tópicos como modelagem do preço usando movimento browniano geométrico, otimização de portfólio, detecção de tendências com médias móveis e representação de médias móveis como filtros digitais. Apresenta também estatísticas e resultados de um robô de algotrading operando em mini-contratos de índice por 5 anos.
Processamento Digital de Sinais Aplicados em FinançasMarcelino Andrade
O documento discute o processamento digital de sinais aplicado em finanças, abordando tópicos como análise técnica subjetiva e objetiva, modelo estocástico de preços e portfólio de Markowitz. Ele também apresenta estratégias de trading como seguir tendências usando médias móveis.
Apresentacao do artigo a escolha de fundos de acoes e o investidor individualFelipe Pontes
Objetivo da aula: Apresentar o artigo “A Escolha de Fundos de Ações e o Investidor Individual” de Mendonça Júnior, Campani, & Leal, 2016, publicado na RAC – Revista de Administração Contemporânea. O artigo trata da escolha de métricas de desempenho para a avaliação de fundos de ações e a sua viabilidade e aplicação por investidores individuais
Conteúdo: FIA, características dos fundos, Alpha de Jensen e desempenho.
Este documento lista os principais tópicos de uma formação curricular em mercado de capitais, incluindo introdução a mercados financeiros, matemática financeira, economia, estatística, análise de balanços, mercados de ações, derivativos, câmbio e crédito.
Este documento descreve análises espaciais realizadas sobre o setor do comércio na cidade de Lisboa usando ferramentas SIG. Foram analisadas as variações no retalho e restauração entre 1995-2009, identificados "hot spots" e aplicado kriging. Os resultados mostram perda de densidade no retalho mas ganhos na restauração, com destaque para áreas empresariais e centros comerciais.
1. O documento discute gestão de custos e preços, apresentando os principais tópicos como classificação de custos, sistemas de custeio, preços, estruturas de mercado e modelos econômicos.
2. Inclui exemplos de estudos de caso sobre rede de lojas, fábrica de molas e estudo econômico, além de abordar custeio por atividades e contabilidade gerencial.
3. Fornece referências bibliográficas sobre os temas.
Analisederiscodaavaliacaodeprojetos fama brunisiqueira-1998ISEL
1) O documento apresenta um método para analisar o risco na avaliação de projetos de investimento utilizando a técnica de Monte Carlo.
2) Essa técnica envolve gerar números aleatórios para simular os fluxos de caixa e calcular o retorno esperado e risco do projeto de forma mais simplificada.
3) O método é demonstrado utilizando recursos da planilha Excel para automatizar os cálculos e tornar a análise mais acessível.
O documento discute o Modelo de Avaliação de Capital de Ativos (CAPM) e sua aplicação na avaliação de ativos financeiros. Apresenta o modelo simplificado de Sharpe e discute a linha de mercado de títulos e como testar as implicações do CAPM, como a interceptação zero e a variação dos retornos em excesso capturada completamente pelo beta. Também aborda pressupostos do modelo e medidas de desempenho baseadas na Teoria de Precificação de Arbitragem.
Analise do risco em projetos de investimentos todo de 20 monte carloAntônio Pedrosa
Este documento apresenta um método para análise do risco na avaliação de projetos de investimento utilizando o Método de Monte Carlo. O Método de Monte Carlo envolve simulações com números aleatórios para calcular o risco de um projeto de forma mais simplificada do que os métodos matemáticos convencionais. A aplicação do método é demonstrada utilizando recursos da planilha eletrônica Excel.
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O documento discute a viabilidade de uma empresa de telefonia, a TecnoVoice, fabricar um novo produto, videofones. A análise inclui cálculos de custos, ponto de equilíbrio, financiamento e outros fatores para determinar se o projeto é viável. A conclusão é que, dado o alto investimento e baixa lucratividade, a estrutura financeira da empresa atualmente não suporta com sucesso a introdução dos videofones.
Sobre o comportamento endógeno do mercado de ações: simulações e experimentosWilson Freitas
Apresentação sobre o tema da minha tese de mestrado.
Fundamentalmente um modelo de agentes ou microsimulação. A proposta é criar um mercado artificial onde as interações entre os agentes é capaz de produzir uma série temporal de preços com características encontradas em séries temporais observadas nos mercados reais.
Este documento apresenta um curso sobre matemática financeira para transações imobiliárias. Aborda tópicos como números proporcionais, operações sobre mercadorias, taxas de juros, inflação e regimes de capitalização simples e composta. O objetivo é fornecer conhecimentos básicos de matemática financeira necessários para o corretor de imóveis orientar clientes de forma segura no processo de venda.
O documento apresenta um sumário detalhado sobre o conteúdo de Matemática Financeira para um Curso Técnico em Transações Imobiliárias. O sumário inclui tópicos como números proporcionais, operações sobre mercadorias, taxas de juros, inflação e os regimes de capitalização simples e composta. O professor Paulo Eduardo Durão Rodrigues introduz os principais conceitos que serão abordados ao longo do curso.
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Investimentos x Custos (integrando custo, prazo, riscos e escopo)Peter Mello
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Além do Método do Caminho Crítico: Success Driven Project ManagementPeter Mello
O documento discute os conceitos e aplicações do método Success Driven Project Management (SDPM). O SDPM utiliza abordagem probabilística para gerenciamento de projetos, considerando restrições de recursos e riscos. O método calcula reservas com base em cenários otimistas, prováveis e pessimistas para melhor gerenciar incertezas.
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1) O documento apresenta informações sobre gerenciamento de projetos e portfólios, incluindo status de projetos, indicadores de desempenho, análises de riscos e fragilidades.
2) É descrito o processo de gerenciamento de projetos socioambientais, com foco no planejamento detalhado, estruturação do escopo, levantamento de riscos e monitoramento.
3) Detalha-se a estruturação da carteira de projetos e programas com diferentes níveis de criticidade e configurações de gerenciamento.
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1) O documento discute conceitos de logística aduaneira e transporte, incluindo a origem da logística, fatores que contribuem para seu desenvolvimento e a importância da eficiência.
2) É destacada a relevância do transporte no processo logístico, representando a maior parte dos custos, e a necessidade de escolher modalidades considerando custos, tempo e disponibilidade.
3) Conceitos como planejamento, foco no cliente e uso de técnicas de pesquisa operacional são apresentados como essenciais para sol
O documento discute estratégias de gestão de suprimentos, com foco em três pontos: 1) a maior parte do tempo das áreas de suprimentos é gasta com controle e execução em vez de atividades estratégicas como sourcing; 2) há oportunidades para reduzir custos focando em indicadores de longo prazo e na colaboração com fornecedores; 3) é proposta uma abordagem de gestão de contratos e fornecedores com foco em redução de custos operacionais para cliente e fornecedor.
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O documento discute conceitos e estudos de casos relacionados à gestão da cadeia de suprimentos. Aborda tópicos como introdução ao SCM, definições, desafios, fatores de sucesso e exemplos de implementação bem-sucedida no BASF, SCOR e nas montadoras VW e Peugeot.
Análise do potencial de negócio – caso de estudo de BenficaIgor Boieiro
Este documento apresenta um estudo de caso sobre o potencial de negócio na área de Benfica em Lisboa utilizando técnicas de geomarketing. Analisa as características demográficas e empresariais da área, define as áreas de influência dos bancos existentes, e identifica duas áreas com alto potencial para novos negócios bancários.
Aula 2 da Disciplina de Projetos Avançados de Investimento da Pós-Graduação MBA em Controladoria da Uniderp-Anhanguera, apresentando os métodos de avaliação de projetos.
Este documento apresenta o plano de formação para 2015 da KPMG em Moçambique, incluindo cursos de auditoria interna, riscos, conformidade e sistemas de informação. É fornecida uma descrição detalhada do curso "Gestão de Risco Operacional" de 10 a 13 de Agosto, cobrindo tópicos como registros de perdas, métodos de cálculo de requisitos de capital, mitigação de riscos e modelos de gestão de riscos. Instruções para inscrição nos cursos também são fornecidas.
Este capítulo descreve três estratégias de análise técnica utilizadas por investidores: (1) média móvel, que analisa o cruzamento entre médias móveis de curto e longo prazo para sinais de compra e venda; (2) média móvel exponencial, que suaviza ainda mais os sinais; e (3) índice de força relativa, que mede o momentum do ativo. O capítulo também apresenta essas estratégias e avalia sua eficiência preditiva em séries temporais reais
Este documento discute como as empresas podem enfrentar tempos de crise adotando práticas Lean. Apresenta princípios Lean como eliminar desperdícios, envolver as pessoas e focar na criação de valor para os clientes. Fornece exemplos de como empresas portuguesas aplicaram com sucesso técnicas Lean como 5S, redução de setups, fluxo pull e melhoria de layouts.
1. A origem da palavra logística vem do francês "loger", que significa alojar.
2. A logística surgiu originalmente como um termo militar para descrever a agilidade no posicionamento de tropas, provisões e munições durante a Segunda Guerra Mundial.
3. O filósofo chinco Sun Tzu, que viveu por volta de 500 a.C., já discutia aspectos logísticos em seu livro "A Arte da Guerra", como a importância de uma estrutura de apoio log
O documento discute nove projetos de engenharia que utilizam tecnologia 3D, incluindo uma mão biônica e um fantoma de pâncreas. Também aborda os tipos de hardware e software usados em impressoras 3D, como ABS, PLA, modelagem 3D e geradores de código G. O autor agradece ao final.
Encontro de Ciência e Tecnologia do Gama 2014 - Oficina de AeromodelosMarcelino Andrade
O documento descreve uma oficina sobre montagem e configuração de um veículo aéreo não-tripulado (VANT) para uma exposição comemorativa de 50 anos da Universidade de Brasília. A oficina foi conduzida por quatro estudantes e apresentou informações sobre como VANTs voam usando rotores ou asas fixas, além de links relevantes.
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O documento resume uma reunião entre a Universidade de Brasília e a Fundação Oswaldo Cruz sobre oportunidades de colaboração em tecnologias aplicadas à saúde. O encontro inclui apresentações sobre um sistema de antibiograma automatizado, concepção de próteses impressas em 3D e áreas de pesquisa da Fiocruz. A proposta final é o desenvolvimento conjunto de tecnologias biomédicas para adoção no Sistema Único de Saúde.
O documento apresenta um relatório sobre objetos impressos em 3D pelo professor Marcelino M Andrade da Universidade de Brasília, incluindo uma mão, remixes e objetos que voam ou se combinam, explorando as possibilidades da impressão 3D.
O documento propõe a formação de uma base industrial e acadêmica para veículos aéreos não-tripulados (RPAs), aplicados à segurança pública no Distrito Federal. A proposta inclui a adequação, concepção e montagem de aeronaves RPAs, treinamento de pilotos e técnicos, e certificação de equipamentos para apoiar o Corpo de Bombeiros Militar do Distrito Federal. Ações imediatas incluem a adequação, montagem e manutenção de aeronaves RPAs existentes e treinamento de pilotos e técnicos.
Secretaria de Estado de Desenvolvimento Econômico do Distrito FederalMarcelino Andrade
O documento propõe a criação de uma Unidade de Certificação de Aeronaves Remotamente Controladas no Campus de Engenharias do Gama da Universidade de Brasília. A unidade teria como objetivos formar uma base industrial e acadêmica para drones aplicados à segurança pública e realizar atividades como adequação, montagem e manutenção de drones, treinamento de pilotos e certificação de equipamentos. Ações imediatas incluiriam o apoio com drones para a Copa do Mundo e Olimpíadas no Brasil.
O documento apresenta uma introdução ao projeto RepRap, uma impressora 3D auto-replicante. Ele discute o que é o RepRap, sua mecânica e eletrônica, softwares de modelagem 3D e geração de código G, e convida os participantes a montarem uma impressora RepRap e imprimirem objetos.
1. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
Análise Técnica Objetiva
Prof. Dr. Marcelino Andrade - Universidade de Brasília (UnB)
Instituto Federal de Brasília (IFB), campus Taguatinga
October 8, 2018
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2. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
Tópicos
1 - Introdução
2 - Análise Técnica Subjetiva
3 - Análise Técnica Objetiva
4 - Aspectos Operacionais
Ali N. Akansu and Mustafa U. Torun. 2015. A Primer for Financial Engineering:
Financial Signal Processing and Electronic Trading (1st ed.), Academic Press.
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3. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
1 - Introdução
Introdução
A certificado CNPI (Certificado Nacional do Profissional de Investimento) é exigido para
os profissionais que necessitam do credenciamento da Apimec para exercer a atividade
de Analista de Valores Mobiliários, conforme estabelecido na Instrução nº 598/18.
♣ Fase Comum: Sistema Financeiro Nacional, Mercado de Capitais, Mercado de
Renda Fixa, Mercado de Derivativos, Conceitos Econômicos, Conduta e
Relacionamento, Governança Corporativa, Relações com Investidores e
Sustentabilidade.
♣ Certificado CNPI: Análise e Avaliação de Ações e Finanças Corporativas,
Contabilidade Financeira e Análise de Relatórios Financeiros.”
♣ Certificado CNPI-T: Fundamentos de Análise Técnica, Teoria de Dow, Conceito de
Tendência, Figuras Gráficas,Teoria das Ondas de Elliott, Padrões de Candlestick,
Indicadores, Gerenciamento de Risco, Estratégias Operacionais e Trading
Systems.
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4. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
1 - Introdução
Posição Investidor (XP Educação)
»Investidor Pessoa Física
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5. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
1 - Introdução
Os Quants
Tradicionalmente, investidores adquirem ações por períodos longos para obterem lucros, e passam a ser
parceiros de empresas. Por outro lado, os "investidores" de curto prazo não possuem esse interesse, tendo
seu foco na especulação da variação do preço de ações ou derivativos, onde buscam identificar ineficiências no
preço para realizar operações lucrativas.
♣ O investidor de curto prazo é conhecido como
Trader, onde adotam estratégias ad-hoc ou
sistemáticas.
♣ Reversão a média e seguidores de tendência são
as categorias mais comuns de estratégias de
trade.
♣ É possivel também classificar os Traders em
fundamentalistas, técnicos ou quantitativos
(quants), sendo os últimos focados operações
sistemáticas fundamentadas em modelos
matemático, físicos e das engenharias.
♣ Machine learning, neural networks, hidden
Markov models, evolutionary algorithms, entre
outras, são algumas das técnicas aplicadas,
comumente, pelos quants.
♣ Matlab, R, C++ e Python são os
ambientes/linguagens mais regulares no universo
quant.
♣ Entre outros cenários de aplicação, os Traders
realizam atuação baseadas em técnicas de Pairs
Trading, Arbitragem Estatística, Reversão a Média
e os Seguidores de Tendência.
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6. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
1 - Introdução
Book e Tipos de Gráficos
Principais tipos de g´raficos: barras, candle e fechamento.
a) Book de ofertas b) Gráfico de Candles c) Gráfico de Barras d) Gráfico de Fechamento
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7. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
2 - Análise Técnica Subjetiva
Percepções Subjetivas da Análise Técnica
Os topos, fundos, suporte, resistência, canais, LTA e gaps.
a) Topos e Fundos b) Suporte e Resistência c) Canais de Alta e Baixa d) Gaps
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8. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
2 - Análise Técnica Subjetiva
Padrões Gráficos
https://www.investimentonabolsa.com/2015/06/o-que-sao-os-padroes-da-analise-tecnica.html
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9. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
2 - Análise Técnica Subjetiva
Padrões de Candles
http://capitalevalor.com.br/artigo.php?id=35 http://capitalevalor.com.br/artigo.php?id=36
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10. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
3 - Análise Técnica Objetiva
Atividade Python 01: A Modelagem do Preço
Definições: Movimento Browniano Geometrico, Expectativa de Retorno, Volatilidade ou Risco e Correlação.
a) Browniano Geométrico
p(t) = p(0) exp[(µ−
σ2
2
)+σω(t)]
b) Expectativa de Retorno
µ = E{r(n)} = E{
p(n) − p(n − 1)
p(n − 1)
}
c) Volatilidade ou Risco
σ = (E{r2
(n)} − µ)
1
2
d) Correlação Cruzada
ρ =
E{r1(n)r2(n)} − µ1µ2
σ1σ2
10 / 19
11. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
3 - Análise Técnica Objetiva
Portfólio de Menor Risco
i) Considerando para o Portfólio:
qT1 = N
i=1 qi = 1, qual o menor risco?
ii) Lagrangeano e Otimização:
L(q, λ) = 1
2
qTCq + λ(1 − qT1)
∂L(q,λ)
∂q
= 0,
∂L(q,λ)
∂λ
= 0.
iii) Solução:
qmin = C−1
1
1TC−11
11 / 19
12. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
3 - Análise Técnica Objetiva
Atividade Python 02: Otimização de Portfólio
12 / 19
13. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
3 - Análise Técnica Objetiva
Seguidores de Tendência
Considerando a tendência do preço, no modelo Browniano geométrico, essa pode ser entendida como o drift µ.
dp(t)
p(t)
= µ(t)dp(t) + σ(t)dw(t)
♣ Wavelets, Redes Neurais, Modelos Ocultos de
Markov, entre outras técnicas, são adotadas para
detectar tendências.
♣ Porém, por didática, será apresentada técnicas
seguidoras de tendência baseada em médias
móveis.
♣ É importante salientar que médias móveis
combinadas com análise técnica subjetiva são
questionadas na comunidade quantitativa.
♣ Por outro lado, tendências e sazonalidades são
conceitos bem estabelecidos em séries
temporais.
♣ Média Móvel simples SMA[n]:
SMA[n] = 1
N
n
k=n−N p[k], onde N é o periodo da SMA
♣ Média Móvel Exponencial EMA[n]:
EMA[n] = αp[n] + (1 − α)EMA[n − 1]
♣ Média Móveis VWAP:
VWAP[n] =
n
k=n−N p[k]v[k]
n
k=n−N
v[k]
, onde v é volume
13 / 19
14. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
3 - Análise Técnica Objetiva
Atividade Python 03: Crossover com duas média
♣ Considerado uma média rápida FMA e uma lenta
SMA, um indicador de tendência de alta é quando
FMA[n − 1] < SMA[n − 1] e FMA[n] > SMA[n]. E
um indicador da tendência de baixa é quando
FMA[n − 1] > SMA[n − 1] e FMA[n] < SMA[n].
♣ Nesse sentido, as compras ou vendas podem
ocorrer quando preço estiver maior que
determinado percentual acima ou abaixo da
SMA, respectivamente.
♣ Ou ainda, a compra pode ocorrer quando a
FMA[n] apresentar um distância kσ[n] acima da
SMA[n], após o cruzamento. E a venda em
situação análoga e antagônica.
O valor de kσ[n] e dos periodos das médias FMA e
SMA são extraídos de processo de otimização,
normalmente, considerando alguns anos e aplicados
em periodos out-of-sample (OOS) e in-sample (IS).
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15. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
3 - Análise Técnica Objetiva
Filtros Digitais
Representando a SMA como um sistema Linear
Discreto Invariante no Tempo [SLDIT]:
SMA[n] = h[n] ∗ p[n] = ∞
m=−∞ h[m]p[n − m]
onde ∗ é a convolução e o h[n] a resposta ao impulso
unitário.
h[n] =
1
N
, se n, 0 ≤ n ≤ N − 1
0, se n, Caso contrário
No domínio da Frequência, aplicando a transformada de
Fourier em tempo discreto:
H(ejω) = F{h[n]} = ∞
k=−∞ h[n]e−jωn
H(ejω) = e−jω(N−1)/2 1
N
sin(Nω/2)
sin(ω/2)
Representação da Magnitude em Frequência da SNA
H(ejω) = 1
N
sin(Nω/2)
sin(ω/2)
Representação da Magnitude em Frequência da EMA
H(ejω) = α
1−(1−α)e−jω
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16. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
4 - Aspectos Operacionais
Métodos Quantitativos
Estatísticas do Robô de Algotrading (VWAPV01) aplicado no mini-contrato de índice (WIN$N) em 5 anos
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17. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
4 - Aspectos Operacionais
Métodos Quantitativos
Curva de Capital do Robô de Algotrading (VWAPV01) aplicado no mini-contrato de índice (WIN$N) em 5 anos
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18. PROCESSAMENTO DIGITAL DE SINAIS FINANCEIROS
4 - Aspectos Operacionais
Métodos Quantitativos
Robôs de Algotrading operando em cloud
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