Este documento discute conceitos de fluxos de caixa e lucro versus caixa no contexto da análise de viabilidade econômica e financeira de projetos. Apresenta exemplos de como fluxos de caixa podem ser classificados em operacionais, de investimento e de financiamento. Também explica a diferença entre lucro e geração de caixa, destacando que lucro é receita menos despesa enquanto geração de caixa é recebimento menos pagamento.

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Nosso Contrato de
Convivência
ZOOM :
Configuração padrão
Idioma: Português

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Análise de Viabilidade Econômica e Financeira de Projetos
Fluxos de Caixa e Lucro x Caixa
Prof. Francisco Araújo, Econ.

3. 3
1. ATIVIDADES ASSÍNCRONAS (Servidor/a):
Agenda
2. ATIVIDADES SÍNCRONAS (Aula):
1.1. VERIFICAR OS CONHECIMENTOS PRÉVIOS
1.2. VERIFICAR OS ESTILOS DE APRENDIZAGEM
2.1. FLUXOS DE CAIXA: INVESTIMENTO; OPERACIONAL; FINANCEIRO.
2.2. LUCRO versus CAIXA: QUAL A DIFERENÇA?
2.3. VERIFICAR A APRENDIZAGEM INDIVIDUAL
3. ATIVIDADES ASSÍNCRONAS (Servidor/a):
3.1. VERIFICAR A APRENDIZAGEM EM GRUPO
3.1. VERIFICAR A REAÇÃO
Nossa aula

4. 4
Por quê?...
Objetivo de Aprendizagem
Compreender os conceitos e
operações de FLUXOS DE CAIXA
e LUCRO x CAIXA no contexto da
análise de viabilidade econômico-
financeira de projetos.
Mas... e no Setor Público?...
... será que existem "Fluxos de Caixa" ?
... e por que precisamos entender
"a diferença entre Lucro e Caixa" ?

5. 5
Contrato de longo prazo formalizado
entre uma empresa privada e a
Administração Pública, cujo o objeto
poderá envolver a prestação de serviços
públicos ou a prestação de serviços à
Administração Pública e,
adicionalmente, a execução de obra
e/ou o fornecimento de bens.
Caso
Uma Parceria Público-Privada (PPP)

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Caso
Uma Parceria Público-Privada (PPP)
Exigências prévia legais:

Sistema QID - QUADRO DE INDICADORES DE DESEMPENHO

7. 1º Tópico
Fluxos de Caixa de um Projeto
Análise de Viabilidade Econômica e Financeira de Projetos

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Fluxos de Caixa de um Projeto
O que são?
ORIGENS
De onde vem os recursos?
APLICAÇÕES
Para onde vão os recursos?
RECURSOS
Transformar os dados das operações econômico-financeiras
em informações sobre RISCO e RETORNO do projeto.
Situação financeira: Indica a capacidade de pagar as obrigações.
Situação econômica: Indica o patrimônio e seu crescimento.

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✔ Para que servem?
Os fluxos de caixa permitem projetar o empreendimento
no futuro, buscando prever, antecipar seus resultados,
riscos e retornos, bem como sua viabilidade.
Fluxos de Caixa de um Projeto

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Fluxos Operacionais:
São fluxos de entradas e saídas de caixa diretamente relacionadas à produção e comercialização de bens e serviços.
Fluxos de Investimento:
São fluxos de caixa associados à compra e venda de ativo imobilizado e investimentos em participações societárias.
Fluxos de Financiamento:
São fluxos de caixa resultantes de operações de empréstimos, com capital de terceiros (dívidas) e capital próprio.
(GITMAN, 2010, p. 94)
✔ Como se classificam?
Fluxos de Caixa de um Projeto

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✔ Exemplo
(GITMAN, 2010, p. 94)
Fluxos de Investimento

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✔ Exemplo
(GITMAN, 2010, p. 94)
Fluxos de Financiamento

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✔ Exemplo
(GITMAN, 2010, p. 94)
Fluxos Operacionais

14. 14
✔ Exemplo
Fluxos de Caixa
de um Projeto
(GITMAN, 2010, p. 94)

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Fluxos de Caixa de um Projeto
CAIXA
Atividades Operacionais
Venda de Serviços
Atividades de Investimentos
Gastos de capital e aquisições
Investimentos de longo prazo
Atividades de Financiamento
Recompra de ações e títulos de dívida
Pagamento de dívidas de longo prazo
Pagamento de dívidas de curto prazo
Pagamento de juros
Pagamento de dividendos
Atividades de Investimentos
Venda de ativos fixos
Venda de ativos financeiros de longo prazo
Recebimento de juros e dividendos
Recebimento de empréstimos concedidos
Atividades de Financiamento
Emissão de ações e títulos de dívida
Empréstimos de longo prazo
Empréstimos de curto prazo
Fluxo Líquido de Caixa de
Atividades Operacionais
R$ 11,2
Fluxo Líquido de Caixa de
Atividades de Investimento
(R$ 10)
Fluxo Líquido de Caixa de
Atividades de Financiamento
(R$ 5,2)
R$ 472
R$ 460,8
R$ 2
R$ 13
R$ 18,2
R$ 12
Atividades Operacionais
Compra de materiais
Despesas gerais e administrativas
Despesas comerciais
Despesas com impostos
S
A
Í
D
A
S
E
N
T
R
A
D
A
S
✔ Exemplo

16. 16
Fluxos de Caixa de um Projeto
✔ Exemplo




17. 2º Tópico
Lucro x Caixa
Análise de Viabilidade Econômica e Financeira de Projetos

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• Lucro é a Receita menos a Despesa.
• Geração de Caixa é o recebimento menos o pagamento.
Lucro X Caixa
✔ Conceitos
REGIME DE CAIXA:
A Despesa ocorre ou
a Receita é realizada
apenas na data do seu
pagamento ou recebimento.
REGIME DE COMPETÊNCIA:
A Despesa ocorre ou
a Receita é realizada
apenas na data do fato que gerou o evento contábil,
independentemente de pagamento ou recebimento.
Regimes: Forma como serão registrados os lançamentos:
(GITMAN, 2010, p. 108)

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Lucro X Caixa
✔ Exemplo
O empreendimento
está BEM!
O empreendimento
está MAL!
/ PREJUÍZO

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Respostas das questões no “Bate-papo”
Bem, agora vamos às perguntas postadas no “Bate-papo”:
A Janaína perguntou, logo no início da aula:
“Por que precisamos estudar “Lucro” se as entidades
públicas são sem fins lucrativos?”

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ENCERRAMENTO

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Autoavaliação