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Grendene - Resultado 9M12

O documento apresenta a história, instalações, processos produtivos e responsabilidade social da Grendene, uma das maiores produtoras de calçados do mundo. Apresenta também dados sobre o setor de calçados no Brasil e no mundo, além dos produtos da empresa e seu fluxo de desenvolvimento.

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Resultado do 9M12
Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2
Agenda Histórico da Companhia Destaques Instalações Processos de produção Sustentabilidade Setor de calçados Produtos Resultados Estratégia Perspectivas 3
• Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às Missão necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros. • Lucro, Inovação e Agilidade, Valores Competitividade, Ética. 4
Histórico 1971 Iniciou suas atividades com duas injetoras, 15 empregados e a novidade: produzir embalagens plásticas para vinho. 1975 Com a diversificação, foi a empresa pioneira a produzir calçados com o nylon como matéria-prima. 5
Histórico 1978 O lançamento da sandália Nuar tornou realidade um sonho antigo. 1979 A coleção de sandálias com a marca Melissa conquista o mundo. Melissa inova, sendo a primeira marca de calçados a fazer merchandising na televisão brasileira na novela "Dancin' Days". 6
Histórico 1983 Parcerias de sucesso da Melissa com grandes designers: Jean- Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville. 1986 O lançamento das sandálias Rider direcionadas para o público masculino. 7
Histórico 1990/93/97 Instalação das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará. 1994 O lançamento da marca Grendha voltada ao público feminino. 8
Histórico 2001 Lançamento marca Ipanema e parceria com a top model Gisele Bündchen. 2004 Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da BM&FBovespa. Foto: A. Carreiro – Out/2004 9
Histórico 2005 Inauguração da galeria Melissa em São Paulo. 10
Histórico Distribuição de Dividendos 2011 74,8% 74,9% 75,0% Nova Política de Dividendos – Pagamentos 0,7300 45,5% R$ por ação trimestrais e payout de 40,4% 38,9% 0,6260 aproximadamente % 75% do lucro líquido 0,4400 0,3625 0,4048 0,3658 após a constituição das reservas legais. 8,5% 7,6% 8,1% 6,7% 5,8% 4,7% 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 Dividendo por ação Pay-out Dividend yield* (*) Dividend yield: Dividendo por ação no período dividido pelo preço médio da ação no período anualizado. 11
Histórico 2012 Inauguração da galeria Melissa em New York. 12
Histórico 2012 Memorando de entendimentos entre Grendene & Jelly. 13
Destaques Grendene é uma das maiores produtoras de calçados no mundo. 200 mm de pares/ano de capacidade instalada. Produção média de 500.000 pares por dia. 23 mil funcionários. 1.002 lançamentos em 2011. Presente em mais de 90 países. Marcas com Forte Personalidade. Inovação em Produto, Distribuição e Mídia. Listada no Novo Mercado: Free Float 25%. Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa. 14
Instalações 15
Localização das plantas industriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 16
Plantas Industriais Capacidade instalada: 200.000.000 Carlos Barbosa / RS de pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 17
Processo de produção 18
Sustentabilidade 19
Nossa resposta Teixeira de Freitas - BA Carlos Barbosa - RS Crato - CE Farroupilha - RS Fortaleza - CE Sobral - CE 20
Responsabilidade social Geração de empregos e renda, alimentação saudável, Treinamento / capacitação profissional e saúde. 21
Responsabilidade social Ao longo dos anos, a Grendene tem ajudado a calçar as pessoas. 22
Responsabilidade socioambiental O PVC não utilizado ou danificado no Tintas não utilizadas são removidas da processo, as sobras e retalhos são água para a reutilização da tinta e da totalmente reutilizados. água. 23
Responsabilidade socioambiental A água é tratada em uma lagoa de A água utilizada para regar as plantas estabilização e reutilizada para a provém do reuso da água das fábricas. conservação da vegetação. 24
Setor de Calçados 25
Setor de calçados Dados gerais da indústria 8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2011 Geração de mais de 337.500 empregos diretos Produção de 819,1 milhões de pares em 2011 (894 milhões de pares em 2010) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no mercado interno: 740 milhões de pares e 3,8 pares per capita / ano em 2011 (780 milhões e 4,0 pares em 2010) Exportação: 113 milhões de pares para mais de 140 países em 2011 (-21,0% vs. 2010) Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX Setor com mais de 150 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída. 26
Setor de Calçados Distribuição da produção de País Produção 2010 calçados por continente em 2010 (milhões de pares) China 10.210 1,6% 1,5% 1,7% Índia 2.180 5,2% 0,02% 6,8% Brasil 894 Vietnã 682 Indonésia 604 Outros 3.022 83,2% Total 17.592 Os 5 principais países Ásia América do Sul produziram 14.570 milhões Europa América do Norte & Central África Oriente médio de pares, equivalente a Oceania 82,8% da produção mundial. Fonte: World Shoe Review 2011 / ABICALÇADOS 27
Setor de calçados no Brasil milhões de pares 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção 830 808 816 814 894 819 Importação 19 29 39 30 29 34 Exportação 180 177 166 127 143 113 Consumo aparente 669 660 689 717 780 740 Consumo per capita (pares) 3,6 3,5 3,6 3,7 4,0 3,8 Fonte: IEMI / Secex / Abicalçados Consumo – 2010 Total Per capita Estados Unidos 2.263 7,3 Reino Unido 419 6,7 França 412 6,4 Itália 336 5,5 Japão 680 5,3 Fonte: World Shoe Review 2011 / Abicalçados / US Census Bureau / Office for National Statistics (UK) / Institut national de la statistique et des études économiques / istituto Nazionale di Statistica / Statistics Bureau (Japan) 28
Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): 3,0% CAGR (2001/2011): 4,8% 1.000 Var. % (9M11/9M12): 21,6% 897 916 877 894 900 180 166 169 830 808 816 814 819 800 160 145 146 146 150 Milhões de pares/ano Milhões de pares/ano 700 642 140 130 132 610 121 121 116 600 120 100 100 94 500 400 80 300 60 200 40 100 20 - - 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 A Grendene tem crescido acima da taxa média de Fonte: IEMI / Abicalçados crescimento da indústria de calçados no Brasil. 29
Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportação Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): (4,1%) CAGR (2001/2011): 11,0% Var. % (9M11/9M12): (1,7%) Var. % (9M11/9M12): 4,1% 250 60 55 211 48 48 em milhões de pares/ano em milhões de pares/ano 200 189 190 50 180 177 43 171 166 40 164 40 143 150 32 127 29 28 30 31 113 30 27 100 82 81 20 15 16 50 10 - - 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 9M11 9M12 A Grendene respondeu por 38,2% dos pares de Fonte: DECEX / MDIC / ABICALÇADOS calçados exportados no 9M12. (36,1% no 9M11). 30
Produtos Produtos que atendem as Produtos para todas as classes necessidades essenciais a baixo sociais: A, B, C, D e E – com custo. custo x benefício muito bom. 31
Processo criativo Melissa + Vivienne Westwood 32
Fluxo do Processo de P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.Técnico/ Protótipo Para Venda Molde T(dd) 0 30 60 90 150 33
Desenvolvimento de matrizes  O modelamento dos produtos é feito via software de última geração.  Máquinas em rede fazem a escala de toda a numeração de matrizes.  As fresadoras CNC foram projetadas para a matrizaria da Grendene e permitem fresar quatro matrizes por vez. 34
Merchandising Garotas de Ipanema 35
Processo de Gestão 36
37
Melissa Artemis + Jason Wu Melissa Dance Hit Melissa Trippy Melissa Gradient Melissa Morning + Salinas Melissa Nº 1 + Pedro Lourenço 38
39
40
41
Zaxy Happy Trancê Zaxy Movie Zaxy Happy Flock Zaxy Intense Birk Zaxy Happy Glitter 42
Hello Kitty Super Fashion Avengers Universe Homem Aranha Street Barbie Ballet 43
Hot Wheels Speed Baby Backiardigans Baby Patati -Patatá Hello Kitty Diva Alegria Baby Baby 44
45
Celebridades 46
Canais de venda no Brasil Varejo Varejo 47
Canais de venda no Brasil Magazine Auto-Serviço 48
Canais de venda no Brasil Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva 49
Canais de venda no exterior RSH Malaysia Studio R Store – Sunway 50
Canais de venda no exterior Famous Footwear Cadeia de lojas com mais de 1.200 pontos de venda nos EUA 51
Canais de venda no exterior Hard Rock Store Orlando, FL 52
Galeria Melissa – Loja Conceitual © Todos os direitos reservados Rua Oscar Freire, 827, São Paulo, SP 53
Galeria Melissa – New York © Todos os direitos reservados 102 Greene Street, Manhattan, New York/ US 54
Resultados (em IFRS) 55
Principais indicadores econômico-financeiros Em milhões de R$ 9M11 9M12 Var. % 9M11-9M12 Receita líquida 975,7 1.222,7 25,3% Lucro líquido 183,9 261,0 41,9% Margens % 9M11 9M12 Var. p.p. Bruta 40,8% 45,5% 4,7 EBIT 9,8% 15,9% 6,1 EBITDA 12,0% 17,9% 5,9 Líquida 18,8% 21,3% 2,5 56
Receita bruta de vendas (IFRS) (em milhões de R$) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (9M08-9M12): 9,4% CAGR (9M08-9M12): 9,1% CAGR (9M08-9M12): 10,4% 1.229 310 1.539 1.125 1.394 269 973 995 245 1.219 1.221 227 1.076 867 209 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 57
Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 19,4% 20,1% 19,3% 18,6% 20,1% 33,3% 29,2% 33,8% 29,8% 25,5% 80,6% 79,9% 80,7% 81,4% 79,9% 66,7% 70,8% 66,2% 70,2% 74,5% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 58
Resultado (IFRS) (em milhões de R$) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (9M08-9M12): 13,5% CAGR (9M08-9M12): 18,8% 556 195 421 398 375 336 45,5% 40,8% 112 39,8% 38,5% 37,7% 98 97 95 15,9% 11,6% 10,0% 10,0% 9,8% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 59
Resultado (IFRS) (em milhões de R$) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (9M08-9M12): 17,1% CAGR (9M08-9M12): 13,6% 218 261 187 190 184 133 157 116 117 117 21,3% 18,6% 19,2% 18,8% 17,9% 17,0% 13,8% 12,0% 11,9% 12,0% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 60
Produção (milhões de pares) Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (9M08-9M12): 3,9% CAGR (9M08-9M12): 6,8% CAGR (9M08-9M12): (2,8%) 90 41 120 121 108 80 76 35 104 100 69 70 32 31 30 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 61
Patrimônio líquido (em milhões de R$) e Retorno sobre o patrimônio líquido Patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio % 2.000 1.877 1.801 1.800 1.676 1.600 1.465 1.318 Em milhões de R$ 1.400 1.180 1.200 1.000 800 24,2% 21,7% 600 19,6% 19,9% 19,9% 17,6% 400 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 62
Demonstração do resultado (IFRS) (em milhares de R$) 9M11 %V 9M12 %V %H Mercado interno 994.752 102,0% 1.229.448 100,6% 23,6% Exportação 226.556 23,2% 309.520 25,3% 36,6% Receita bruta de vendas 1.221.308 125,2% 1.538.968 125,9% 26,0% Deduções das vendas (245.583) (25,2%) (316.252) (25,9%) 28,8% Receita líquida de vendas 975.725 100,0% 1.222.716 100,0% 25,3% Custo dos produtos vendidos (577.467) (59,2%) (666.480) (54,5%) 15,4% Lucro bruto 398.258 40,8% 556.236 45,5% 39,7% Receita (despesas) operacionais (302.831) (31,0%) (361.236) (29,5%) 19,3% Com vendas (260.766) (26,7%) (310.474) (25,4%) 19,1% Gerais e administrativas (44.555) (4,6%) (51.550) (4,2%) 15,7% Outras Receitas Operacionais 5.327 0,5% 3.379 0,3% (36,6%) Outras Despesas Operacionais (2.837) (0,3%) (2.591) (0,2%) (8,7%) Result. Oper. antes do result.financ. (EBIT) 95.427 9,8% 195.000 15,9% 104,3% Despesas financeiras (37.041) (3,8%) (53.159) (4,3%) 43,5% Receitas financeiras 150.371 15,4% 157.566 12,9% 4,8% Resultado financeiro 113.330 11,6% 104.407 8,5% (7,9%) Lucro antes da tributação 208.757 21,4% 299.407 24,5% 43,4% Imposto de renda e Contr. Social: Corrente (31.215) (3,2%) (37.856) (3,1%) 21,3% Diferido 6.362 0,7% (441) - (106,9%) Particip. acionistas não controladores (10) - (138) - 1.280,0% Lucro líquido do período 183.894 18,8% 260.972 21,3% 41,9% 63
Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras, Empréstimos e Financiamentos de Curto e Longo Prazo e Caixa líquido 1.200 1.031 879 916 800 794 800 703 em milhões de R$ 849 805 850 664 400 521 576 0 (111) (29) (182) (131) (181) (224) -400 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 30/09/12 Caixa e equiv. caixa e aplic. Financeiras Empréstimos e financiamentos (CP e LP) Caixa líquido Forte Geração de caixa 64
Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade 45 39 38 40 35 35 33 em milhões de R$ 30 27 24 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 2011 9M11 9M11 65
Menos A expertise de 40 anos Mais intensiva produzindo calçados intensiva em mão de em capital inovadores e gerindo obra marcas desejadas, demonstra o acerto de Estratégia: nossa visão do Quebra de Paradigmas mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a Muito Maior intensiva capacidade de criar barreira a valor para nossos em entrada acionistas. marketing 66
Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão  Criação constante  Marketing agressivo  Ganhos de escala de produtos  Licenças com e escopo  Design inovador celebridades  Rentabilidade  Segmentação  Melhoria  Tecnologia de  Investimento em contínua fabricação mídia / Eventos  Solidez financeira  Poucos produtos  Forte  Crescimento em larga escala relacionamento sustentável com o trade Valor para Stakeholders 67
Perspectivas Meta para o período: 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida. Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 68
Distribuição da população brasileira por classe de consumo 2005 2010 60% 54% 51% 50% 40% 34% 30% 25% % 21% 20% 15% 10% 0% DE C AB Classe Fonte: Pesquisa Cetelem-Ipsos 2010 69
Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 70
Muito Obrigado! OBRIGADO! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores (55 54) 2109.9000 Secretária Cátia Gastmann Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta Maiores informações Internet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br 71

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  • 1.
  • 2.
    Aviso Essa apresentação contémdeclarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2
  • 3.
    Agenda Histórico da Companhia Destaques Instalações Processosde produção Sustentabilidade Setor de calçados Produtos Resultados Estratégia Perspectivas 3
  • 4.
    • Fazer modademocrática, respondendo rapidamente às Missão necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros. • Lucro, Inovação e Agilidade, Valores Competitividade, Ética. 4
  • 5.
    Histórico 1971 Iniciou suas atividades com duas injetoras, 15 empregados e a novidade: produzir embalagens plásticas para vinho. 1975 Com a diversificação, foi a empresa pioneira a produzir calçados com o nylon como matéria-prima. 5
  • 6.
    Histórico 1978 O lançamento da sandália Nuar tornou realidade um sonho antigo. 1979 A coleção de sandálias com a marca Melissa conquista o mundo. Melissa inova, sendo a primeira marca de calçados a fazer merchandising na televisão brasileira na novela "Dancin' Days". 6
  • 7.
    Histórico 1983 Parcerias de sucesso da Melissa com grandes designers: Jean- Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville. 1986 O lançamento das sandálias Rider direcionadas para o público masculino. 7
  • 8.
    Histórico 1990/93/97 Instalação das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará. 1994 O lançamento da marca Grendha voltada ao público feminino. 8
  • 9.
    Histórico 2001 Lançamento marca Ipanema e parceria com a top model Gisele Bündchen. 2004 Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da BM&FBovespa. Foto: A. Carreiro – Out/2004 9
  • 10.
    Histórico 2005 Inauguração da galeria Melissa em São Paulo. 10
  • 11.
    Histórico Distribuição de Dividendos 2011 74,8% 74,9% 75,0% Nova Política de Dividendos – Pagamentos 0,7300 45,5% R$ por ação trimestrais e payout de 40,4% 38,9% 0,6260 aproximadamente % 75% do lucro líquido 0,4400 0,3625 0,4048 0,3658 após a constituição das reservas legais. 8,5% 7,6% 8,1% 6,7% 5,8% 4,7% 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 Dividendo por ação Pay-out Dividend yield* (*) Dividend yield: Dividendo por ação no período dividido pelo preço médio da ação no período anualizado. 11
  • 12.
    Histórico 2012 Inauguração da galeria Melissa em New York. 12
  • 13.
    Histórico 2012 Memorando de entendimentos entre Grendene & Jelly. 13
  • 14.
    Destaques Grendene é umadas maiores produtoras de calçados no mundo. 200 mm de pares/ano de capacidade instalada. Produção média de 500.000 pares por dia. 23 mil funcionários. 1.002 lançamentos em 2011. Presente em mais de 90 países. Marcas com Forte Personalidade. Inovação em Produto, Distribuição e Mídia. Listada no Novo Mercado: Free Float 25%. Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa. 14
  • 15.
  • 16.
    Localização das plantasindustriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 16
  • 17.
    Plantas Industriais Capacidade instalada: 200.000.000 Carlos Barbosa / RS de pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 17
  • 18.
  • 19.
  • 20.
    Nossa resposta Teixeira deFreitas - BA Carlos Barbosa - RS Crato - CE Farroupilha - RS Fortaleza - CE Sobral - CE 20
  • 21.
    Responsabilidade social Geração deempregos e renda, alimentação saudável, Treinamento / capacitação profissional e saúde. 21
  • 22.
    Responsabilidade social Ao longo dos anos, a Grendene tem ajudado a calçar as pessoas. 22
  • 23.
    Responsabilidade socioambiental O PVCnão utilizado ou danificado no Tintas não utilizadas são removidas da processo, as sobras e retalhos são água para a reutilização da tinta e da totalmente reutilizados. água. 23
  • 24.
    Responsabilidade socioambiental A águaé tratada em uma lagoa de A água utilizada para regar as plantas estabilização e reutilizada para a provém do reuso da água das fábricas. conservação da vegetação. 24
  • 25.
  • 26.
    Setor de calçados Dadosgerais da indústria 8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2011 Geração de mais de 337.500 empregos diretos Produção de 819,1 milhões de pares em 2011 (894 milhões de pares em 2010) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no mercado interno: 740 milhões de pares e 3,8 pares per capita / ano em 2011 (780 milhões e 4,0 pares em 2010) Exportação: 113 milhões de pares para mais de 140 países em 2011 (-21,0% vs. 2010) Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX Setor com mais de 150 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída. 26
  • 27.
    Setor de Calçados Distribuição da produção de País Produção 2010 calçados por continente em 2010 (milhões de pares) China 10.210 1,6% 1,5% 1,7% Índia 2.180 5,2% 0,02% 6,8% Brasil 894 Vietnã 682 Indonésia 604 Outros 3.022 83,2% Total 17.592 Os 5 principais países Ásia América do Sul produziram 14.570 milhões Europa América do Norte & Central África Oriente médio de pares, equivalente a Oceania 82,8% da produção mundial. Fonte: World Shoe Review 2011 / ABICALÇADOS 27
  • 28.
    Setor de calçadosno Brasil milhões de pares 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção 830 808 816 814 894 819 Importação 19 29 39 30 29 34 Exportação 180 177 166 127 143 113 Consumo aparente 669 660 689 717 780 740 Consumo per capita (pares) 3,6 3,5 3,6 3,7 4,0 3,8 Fonte: IEMI / Secex / Abicalçados Consumo – 2010 Total Per capita Estados Unidos 2.263 7,3 Reino Unido 419 6,7 França 412 6,4 Itália 336 5,5 Japão 680 5,3 Fonte: World Shoe Review 2011 / Abicalçados / US Census Bureau / Office for National Statistics (UK) / Institut national de la statistique et des études économiques / istituto Nazionale di Statistica / Statistics Bureau (Japan) 28
  • 29.
    Indústria Brasileira deCalçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): 3,0% CAGR (2001/2011): 4,8% 1.000 Var. % (9M11/9M12): 21,6% 897 916 877 894 900 180 166 169 830 808 816 814 819 800 160 145 146 146 150 Milhões de pares/ano Milhões de pares/ano 700 642 140 130 132 610 121 121 116 600 120 100 100 94 500 400 80 300 60 200 40 100 20 - - 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 A Grendene tem crescido acima da taxa média de Fonte: IEMI / Abicalçados crescimento da indústria de calçados no Brasil. 29
  • 30.
    Exportação Brasileira deCalçados x Grendene Exportação Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): (4,1%) CAGR (2001/2011): 11,0% Var. % (9M11/9M12): (1,7%) Var. % (9M11/9M12): 4,1% 250 60 55 211 48 48 em milhões de pares/ano em milhões de pares/ano 200 189 190 50 180 177 43 171 166 40 164 40 143 150 32 127 29 28 30 31 113 30 27 100 82 81 20 15 16 50 10 - - 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M11 9M12 9M11 9M12 A Grendene respondeu por 38,2% dos pares de Fonte: DECEX / MDIC / ABICALÇADOS calçados exportados no 9M12. (36,1% no 9M11). 30
  • 31.
    Produtos Produtosque atendem as Produtos para todas as classes necessidades essenciais a baixo sociais: A, B, C, D e E – com custo. custo x benefício muito bom. 31
  • 32.
    Processo criativo Melissa +Vivienne Westwood 32
  • 33.
    Fluxo do Processode P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.Técnico/ Protótipo Para Venda Molde T(dd) 0 30 60 90 150 33
  • 34.
    Desenvolvimento de matrizes  O modelamento dos produtos é feito via software de última geração.  Máquinas em rede fazem a escala de toda a numeração de matrizes.  As fresadoras CNC foram projetadas para a matrizaria da Grendene e permitem fresar quatro matrizes por vez. 34
  • 35.
  • 36.
  • 37.
  • 38.
    Melissa Artemis +Jason Wu Melissa Dance Hit Melissa Trippy Melissa Gradient Melissa Morning + Salinas Melissa Nº 1 + Pedro Lourenço 38
  • 39.
  • 40.
  • 41.
  • 42.
    Zaxy Happy Trancê Zaxy Movie Zaxy Happy Flock Zaxy Intense Birk Zaxy Happy Glitter 42
  • 43.
    Hello Kitty SuperFashion Avengers Universe Homem Aranha Street Barbie Ballet 43
  • 44.
    Hot Wheels SpeedBaby Backiardigans Baby Patati -Patatá Hello Kitty Diva Alegria Baby Baby 44
  • 45.
  • 46.
  • 47.
    Canais de vendano Brasil Varejo Varejo 47
  • 48.
    Canais de vendano Brasil Magazine Auto-Serviço 48
  • 49.
    Canais de vendano Brasil Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva 49
  • 50.
    Canais de vendano exterior RSH Malaysia Studio R Store – Sunway 50
  • 51.
    Canais de vendano exterior Famous Footwear Cadeia de lojas com mais de 1.200 pontos de venda nos EUA 51
  • 52.
    Canais de vendano exterior Hard Rock Store Orlando, FL 52
  • 53.
    Galeria Melissa –Loja Conceitual © Todos os direitos reservados Rua Oscar Freire, 827, São Paulo, SP 53
  • 54.
    Galeria Melissa –New York © Todos os direitos reservados 102 Greene Street, Manhattan, New York/ US 54
  • 55.
  • 56.
    Principais indicadores econômico-financeiros Emmilhões de R$ 9M11 9M12 Var. % 9M11-9M12 Receita líquida 975,7 1.222,7 25,3% Lucro líquido 183,9 261,0 41,9% Margens % 9M11 9M12 Var. p.p. Bruta 40,8% 45,5% 4,7 EBIT 9,8% 15,9% 6,1 EBITDA 12,0% 17,9% 5,9 Líquida 18,8% 21,3% 2,5 56
  • 57.
    Receita bruta devendas (IFRS) (em milhões de R$) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (9M08-9M12): 9,4% CAGR (9M08-9M12): 9,1% CAGR (9M08-9M12): 10,4% 1.229 310 1.539 1.125 1.394 269 973 995 245 1.219 1.221 227 1.076 867 209 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 57
  • 58.
    Participação % pormercado Receita bruta de vendas Volume de pares 19,4% 20,1% 19,3% 18,6% 20,1% 33,3% 29,2% 33,8% 29,8% 25,5% 80,6% 79,9% 80,7% 81,4% 79,9% 66,7% 70,8% 66,2% 70,2% 74,5% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 58
  • 59.
    Resultado (IFRS) (em milhões de R$) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (9M08-9M12): 13,5% CAGR (9M08-9M12): 18,8% 556 195 421 398 375 336 45,5% 40,8% 112 39,8% 38,5% 37,7% 98 97 95 15,9% 11,6% 10,0% 10,0% 9,8% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 59
  • 60.
    Resultado (IFRS) (em milhões de R$) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (9M08-9M12): 17,1% CAGR (9M08-9M12): 13,6% 218 261 187 190 184 133 157 116 117 117 21,3% 18,6% 19,2% 18,8% 17,9% 17,0% 13,8% 12,0% 11,9% 12,0% 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 60
  • 61.
    Produção (milhões de pares) Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (9M08-9M12): 3,9% CAGR (9M08-9M12): 6,8% CAGR (9M08-9M12): (2,8%) 90 41 120 121 108 80 76 35 104 100 69 70 32 31 30 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 9M11 9M11 9M08 9M09 9M10 9M12 61
  • 62.
    Patrimônio líquido (emmilhões de R$) e Retorno sobre o patrimônio líquido Patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio % 2.000 1.877 1.801 1.800 1.676 1.600 1.465 1.318 Em milhões de R$ 1.400 1.180 1.200 1.000 800 24,2% 21,7% 600 19,6% 19,9% 19,9% 17,6% 400 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 62
  • 63.
    Demonstração do resultado(IFRS) (em milhares de R$) 9M11 %V 9M12 %V %H Mercado interno 994.752 102,0% 1.229.448 100,6% 23,6% Exportação 226.556 23,2% 309.520 25,3% 36,6% Receita bruta de vendas 1.221.308 125,2% 1.538.968 125,9% 26,0% Deduções das vendas (245.583) (25,2%) (316.252) (25,9%) 28,8% Receita líquida de vendas 975.725 100,0% 1.222.716 100,0% 25,3% Custo dos produtos vendidos (577.467) (59,2%) (666.480) (54,5%) 15,4% Lucro bruto 398.258 40,8% 556.236 45,5% 39,7% Receita (despesas) operacionais (302.831) (31,0%) (361.236) (29,5%) 19,3% Com vendas (260.766) (26,7%) (310.474) (25,4%) 19,1% Gerais e administrativas (44.555) (4,6%) (51.550) (4,2%) 15,7% Outras Receitas Operacionais 5.327 0,5% 3.379 0,3% (36,6%) Outras Despesas Operacionais (2.837) (0,3%) (2.591) (0,2%) (8,7%) Result. Oper. antes do result.financ. (EBIT) 95.427 9,8% 195.000 15,9% 104,3% Despesas financeiras (37.041) (3,8%) (53.159) (4,3%) 43,5% Receitas financeiras 150.371 15,4% 157.566 12,9% 4,8% Resultado financeiro 113.330 11,6% 104.407 8,5% (7,9%) Lucro antes da tributação 208.757 21,4% 299.407 24,5% 43,4% Imposto de renda e Contr. Social: Corrente (31.215) (3,2%) (37.856) (3,1%) 21,3% Diferido 6.362 0,7% (441) - (106,9%) Particip. acionistas não controladores (10) - (138) - 1.280,0% Lucro líquido do período 183.894 18,8% 260.972 21,3% 41,9% 63
  • 64.
    Caixa e Equivalentesde Caixa e Aplicações Financeiras, Empréstimos e Financiamentos de Curto e Longo Prazo e Caixa líquido 1.200 1.031 879 916 800 794 800 703 em milhões de R$ 849 805 850 664 400 521 576 0 (111) (29) (182) (131) (181) (224) -400 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 30/09/12 Caixa e equiv. caixa e aplic. Financeiras Empréstimos e financiamentos (CP e LP) Caixa líquido Forte Geração de caixa 64
  • 65.
    Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade 45 39 38 40 35 35 33 em milhões de R$ 30 27 24 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 2011 9M11 9M11 65
  • 66.
    Menos A expertise de 40 anos Mais intensiva produzindo calçados intensiva em mão de em capital inovadores e gerindo obra marcas desejadas, demonstra o acerto de Estratégia: nossa visão do Quebra de Paradigmas mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a Muito Maior intensiva capacidade de criar barreira a valor para nossos em entrada acionistas. marketing 66
  • 67.
    Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão  Criação constante  Marketing agressivo  Ganhos de escala de produtos  Licenças com e escopo  Design inovador celebridades  Rentabilidade  Segmentação  Melhoria  Tecnologia de  Investimento em contínua fabricação mídia / Eventos  Solidez financeira  Poucos produtos  Forte  Crescimento em larga escala relacionamento sustentável com o trade Valor para Stakeholders 67
  • 68.
    Perspectivas Meta para o período: 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida. Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 68
  • 69.
    Distribuição da populaçãobrasileira por classe de consumo 2005 2010 60% 54% 51% 50% 40% 34% 30% 25% % 21% 20% 15% 10% 0% DE C AB Classe Fonte: Pesquisa Cetelem-Ipsos 2010 69
  • 70.
    Brasil – aumentode gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 70
  • 71.
    Muito Obrigado! OBRIGADO! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores (55 54) 2109.9000 Secretária Cátia Gastmann Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta Maiores informações Internet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br 71