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Grendene - Reunião Apimec 2012

A apresentação fornece um resumo histórico da empresa, destacando seus marcos desde a fundação em 1971. Detalha sua estrutura societária, instalações, processos produtivos e iniciativas de sustentabilidade. Fornece dados sobre o setor calçadista brasileiro e mundial, além do desempenho da empresa comparado ao mercado.

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Março 2012
Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2
Agenda Histórico da Companhia Destaques Estrutura Instalações Processos de produção Sustentabilidade Setor de calçados Estratégia Produtos Resultados Perspectivas 3
Missão • Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros. Valores • Lucro, Inovação e Agilidade, Competitividade, Ética. 4
Histórico O início 1971 Iniciou suas atividades em 1971 com duas injetoras, 15 empregados e a novidade: produzir embalagens plásticas para vinho. 5
Histórico 1975 Com a diversificação, foi a empresa pioneira a produzir calçados com o nylon como matéria-prima. 1978 O lançamento da sandália Nuar tornou realidade um sonho antigo. 6
Histórico 1979 A coleção de sandálias com a marca Melissa conquista o mundo. Melissa inova, sendo a primeira marca de calçados a fazer merchandising na televisão brasileira na novela "Dancin' Days". 7
Histórico 1983 Parcerias de sucesso da Melissa com grandes designers: Jean- Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville. 1986 O lançamento das sandálias Rider direcionadas para o público masculino. 8
Histórico 1990/93/97 Instalação das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará. 1994 O lançamento da marca Grendha voltada ao público feminino. 9
Histórico 2001 Lançamento marca Ipanema e parceria com a top model Gisele Bündchen. 2004 Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da Bovespa. Foto: A. Carreiro – Out/2004 10
Histórico Continuidade  Inauguração da Galeria Melissa  Lançamento das marcas Ilhabela, em São Paulo. Zaxy, Ipanema RJ e Cartago.  Inauguração da unidade de  Política de dividendos – Teixeira de Freitas, na Bahia. pagamentos com base nos resultados trimestrais a partir de 2009.  Reposicionamento da marca  Depois de trinta anos fazendo Rider. história como acessório de moda, a Melissa surpreende e lança o perfume da marca para celebrar a data.  Melissa torna-se membro da  Inauguração da Galeria Melissa Council of Fashion Designers of em Nova York. America (CFDA). 11
Destaques Grendene é uma das maiores empresas produtoras de calçados no mundo. 200 mm de pares/ano de capacidade instalada. Produção média de 500.000 pares por dia. 24 mil funcionários. 1.002 lançamentos em 2011. Presente em mais de 90 países. Marcas com Forte Personalidade. Inovação em Produto, Distribuição e Mídia. Listada no Novo Mercado: Free Float 25%. Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa. 12
Estrutura Societária Alexandre Grendene Pedro Grendene Bartelle Bartelle 100% 50,08% Alexandre G. Bartelle 55% 45% Verona Negócios e Ações em circulação Grendene Negócios S.A. Participações S.A. Participações S.A. (free-float) (Brasil) (Brasil) (Brasil) 25,1% 0,3% 30% 20,1% 24% 0,5% Grendene S.A. (Brasil) 99,998% 95% 100% Grendene USA MHL Calçados Ltda Grendene Argentina S.A. Corporation (Brasil) (Argentina) (Estados Unidos) 0,001% 0,001% 2,75% 2,25%
Conselho de Administração Pedro G. Bartelle Vice- Presidente Oswaldo de Renato Assis Filho Ochman Conselheiro Conselheiro Alexandre G. Bartelle Presidente Walter Janssen Neto Maílson F. da Nóbrega Conselheiro Conselheiro Independente 14
Conselho Fiscal Fernando Luis Cardoso Bueno Bolívar Antônio Ranha Charneski da Silva 15
Diretoria Alexandre G. Bartelle Presidente Pedro G. Bartelle Vice-Presidente Gelson Luis Rostirolla Francisco Schmitt Rudimar Dall´Onder Financeiro e Relações com Industrial e Comercial Administrativo e de Controladoria Investidores 16
Instalações 17
Localização das plantas industriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 18
Plantas Industriais Capacidade instalada: 200.000.000 Carlos Barbosa / RS de pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 19
Processo de produção 20
Sustentabilidade 21
Desafios Uso ineficiente de energia Erosão Desertificação Falta de saneamento 22
A paisagem 23
Baixa renda FOTO: Luiz Carneiro 24
Pobreza 25
Problemas climáticos 26
Nossa resposta 27
Responsabilidade social Geração de empregos e renda, alimentação saudável, Treinamento / capacitação profissional e saúde. 28
Responsabilidade social Ao longo dos anos, a Grendene tem ajudado a calçar as pessoas. 29
Responsabilidade socioambiental O PVC não utilizado ou danificado no Tintas não utilizadas são removidas da processo, as sobras e retalhos são água para a reutilização da tinta e da totalmente reutilizados. água. 30
Responsabilidade socioambiental A água é tratada em uma lagoa de A água utilizada para regar as plantas decantação e reutilizada para a provém do reuso da água das fábricas. conservação da vegetação. 31
Setor de Calçados 32
Setor de calçados Dados gerais da indústria 8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2010 Geração de mais de 348.000 empregos diretos Produção de 849 milhões de pares* em 2011 (894 milhões de pares em 2010) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no mercado interno: 770 milhões de pares* e 3,9 pares per capita* / ano em 2011 (780 milhões e 4,0 pares em 2010) Exportação: 113 milhões de pares* para mais de 140 países em 2011 (-21,0% vs. 2010) Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX (*) Números estimados pela Grendene Setor com mais de 150 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída. 33
Setor de Calçados Distribuição da produção de País Produção 2009 calçados por continente em 2009 (milhões de pares) China 9.500 1,5% 1,9% 1,6% Índia 2.100 0,03% 5,6% Brasil 814 6,4% Vietnã 661 Indonésia 578 Outros 2.958 83,1% Total 16.611 Os 5 principais países Ásia América do Sul produziram 13.653 milhões Europa América do Norte & Central África Oriente médio de pares, equivalente a 82% Oceania da produção mundial. Fonte: World Shoe Review 2010 / ABICALÇADOS 34
Setor de calçados no Brasil Milhões de pares 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção 830 808 816 814 894 849* Importação 19 29 39 30 29 34 Exportação 180 177 166 127 143 113 Consumo aparente 669 660 689 717 780 770* Consumo per capita (pares) 3,6 3,5 3,6 3,7 4,0 3,9* Fonte: IEMI / SECEX / ABICALÇADOS * Números estimados pela Grendene Consumo – 2009 Total Per capita Reino Unido 410 6,6 Fonte: World Shoe Estados Unidos 1.987 6,4 Review 2010 / França 364 5,8 ABICALÇADOS Japão 689 5,4 Itália 316 5,3 35
Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 36
Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): 3,4% CAGR (2001/2011): 4,8% Var. (2010/2011): (5,0%) Var. (2010/2011): (11,4%) 1000 180 166 169 897 916 877 894 900 830 808 816 814 849 160 146 146 150 145 Milhões de pares /ano Milhões de pares /ano 800 140 130 132 700 642 116 121 610 120 600 100 94 500 80 400 60 300 40 200 20 100 0 0 2001 2005 2009 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2010 2011 2003 2008 2001 2002 2004 2005 2006 2007 2009 2010 2011 A Grendene tem crescido acima da taxa média de Fonte: IEMI / Abicalçados crescimento da indústria de calçados no Brasil. 37
Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportação Brasileira Grendene CAGR (2001-11): (4,1%) CAGR (2001-11): 10,8% Var. (2010/2011): (21,0%) VAR. (2010/2011): (22,2%) 250 60 55 212 50 48 48 Milhões de pares /ano Milhões de pares /ano 200 189 190 180 177 42 171 164 166 40 143 40 150 127 32 113 30 27 29 28 100 20 15 16 50 10 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 A Grendene respondeu por 37,6% dos pares de Fonte: DECEX / MDIC / ABICALÇADOS calçados exportados em 2011. (38,2% em 2010). 38
Menos A expertise de 40 anos Mais intensiva produzindo calçados intensiva em mão de em capital inovadores e gerindo obra marcas desejadas, demonstra o acerto de Estratégia: nossa visão do Quebra de Paradigmas mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a Muito Maior intensiva capacidade de criar barreira a valor para nossos em entrada acionistas. marketing 39
Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão  Criação constante  Marketing agressivo  Ganhos de escala de produtos  Licenças com e escopo  Design inovador celebridades  Rentabilidade  Segmentação  Melhoria  Tecnologia de  Investimento em contínua fabricação mídia / Eventos  Solidez financeira  Poucos produtos  Forte  Crescimento em larga escala relacionamento sustentável com o trade Valor para Stakeholders 40
Produtos Produtos que atendem as Produtos para todas as classes necessidades essenciais a baixo sociais: A, B, C, D e E – com custo. custo x benefício muito bom. 41
Processo criativo Melissa + Vivienne Westwood 42
Fluxo do Processo de P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.Técnico/ Protótipo Para Venda Molde T(dd) 0 30 60 90 150 43
SPFW Ipanema no Camarote Expresso 2222 - Salvador Nova Loja Ipanema Online Fashion Rio Ipanema no Camarote Brahma 2012 Rio de Janeiro Merchandising 44
Processo de Gestão 45
46
Vivienne Westwood Anglomania + Melissa Virtue Melissa Protection Melissa Gillie Melissa Jean + Jason Wu Melissa Incense Melissa Moon II 47
48
Grendha IS Navajo II Grendha Luna Grendha Velvet 49
Zaxy Star II Zaxy Club Zaxy Dance
Hello Kitty Ben 10 Air Alien Tudo de Bom Barbie Power Homem Aranha Pink Spider Color I 51
Disney Mickey Toy Baby Backiardigans Fantasy Baby Barbie Shine Patati Patatá Baby Diversão Baby 52
Principais Licenças 53
Celebridades Gisele Bündchen Fiorella Mattheis Shakira Sheron Menezes Ivete Sangalo Sophie Charlotte Taís Araújo 54
Canais de venda no Brasil Varejo Varejo 55
Canais de venda no Brasil Magazine Auto-Serviço 56
Canais de venda no Brasil Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva 57
Canais de venda no exterior RSH Malaysia Studio R Store – Sunway 58
Canais de venda no exterior Famous Footwear Cadeia de lojas com mais de 1.200 pontos de venda nos EUA 59
Canais de venda no exterior Hard Rock Store Orlando, FL 60
Galeria Melissa – Loja Conceitual © Todos os direitos reservados Rua Oscar Freire, 827, São Paulo, SP 61
Galeria Melissa – New York © Todos os direitos reservados 102 Greene St, Manhattan, New York/ US 62
Resultados (em IFRS) 63
Principais indicadores econômico-financeiros R$ milhões 2010 2011 Var. % 2010-2011 Receita líquida 1.604,5 1.482,6 (7,6%) Lucro líquido 312,4 305,4 (2,2%) Margens % 2010 2011 Var. p.p. Bruta 40,6% 43,3% 2,7 EBIT 13,2% 12,5% (0,7) EBITDA 15,0% 14,4% (0,6) Líquida 19,5% 20,6% 1,1 64
Receita bruta de vendas (IFRS) (R$ milhões) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (2007-11): 5,1% CAGR (2007-11): 4,2% CAGR (2007-11): 9,4% 1.604 395 1.464 1.490 1.999 356 355 357 1.819 1.847 1.266 1.220 1.515 1.576 249 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 65
Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 16,5% 22,6% 19,5% 19,8% 19,3% 27,5% 32,7% 29,1% 32,2% 28,3% 83,5% 77,4% 80,5% 80,2% 80,7% 72,5% 67,3% 70,9% 67,8% 71,7% 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 66
Resultado (IFRS) (R$ milhões) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (2007-11): 6,1% CAGR (2007-11): 1,6% 651 642 212 566 506 519 185 173 161 151 42,2% 41,5% 43,3% 38,9% 40,6% 14,5% 12,9% 13,2% 12,5% 10,4% 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2011 2008 2009 2010 67
Demonstração do EBIT sem efeito da inadimplência atípica (R$ milhões) 14 R$ milhões (12,9%) 212 199 185 (6,5%) EBIT 2010 EBIT 2011 Inadimplência EBIT 2011 sem atípica inadimplência atípica 68
Resultado (IFRS) (R$ milhões) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (2007-11): 1,6% CAGR (2007-11): 4,1% 312 305 241 272 261 214 239 201 187 177 21,7% 20,6% 19,2% 18,7% 19,5% 16,7% 15,0% 15,0% 14,4% 12,2% 2009 2007 2008 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 69
Lucro líquido do exercício se fosse mantida a política anterior de dividendos (R$ milhões) 21,9% 20,6% 19,5% (19) R$ milhões % 3,8% 312 324 305 (2,2%) 2010 - Política 2011 - Política Efeito 2011 - Nova anterior anterior tributário política Lucro líquido (R$ milhões) Efeito tributário Margem líquida 70
Demonstração do resultado sem o efeito da inadimplência atípica (R$ milhões) +0,7% vs. 2010 153 (35) 14 (4) R$ milhões 2 340 305 315 185 EBIT 2011 Outras Res. LAIR 2011 IR e CS LL 2011 Inadimplência Efeito LL 2011 rec./desp. financeiro atípica tributário s/inad. atípica 71
Demonstração do resultado pela política anterior de dividendos e sem o efeito da inadimplência (R$ milhões) +6,7% vs. 2010 153 (16) 14 (4) R$ milhões 2 340 324 333 185 EBIT 2011 Outras Res. LAIR 2011 IR e CS LL 2011 Inadimplência Efeito LL 2011 rec./desp. financeiro atípica tributário s/inad. atípica 72
Produção (Milhões de pares) Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (2007-11): 0,8% CAGR (2007-11): 0,5% CAGR (2007-11): 1,5% 166 170 55 146 150 117 115 146 48 48 106 108 99 43 40 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2011 73
Patrimônio líquido (R$ milhões) e Retorno sobre o patrimônio líquido 1.801 1.676 1.465 1.318 R$ milhões 1.180 % 24,9% 20,3% 20,7% 21,3% 18,2% 2007 2008 2009 2010 2011 Patrimônio líquido (R$ milhões) Retorno sobre o patrimônio líquido % 74
Resultado Operacional (IFRS) (R$ milhares) 2010 %V 2011 %V %H Marginal %V Mercado interno 1.603,820 100,0% 1.489.883 100,5% (7,1)% (113.937) 93,5% Exportação 394.766 24,6% 356.823 24,1% (9,6%) (37.943) 31,1% Receita bruta de vendas 1.998.586 124,6% 1.846.706 124,6% (7,6%) (151.880) 124,6% Deduções das vendas (394.079) (24,6%) (364.070) (24,6%) (7,6%) 30.009 (24,6%) Receita líquida de vendas 1.604.507 100,0% 1.482.636 100,0% (7,6%) (121.871) 100,0% Custo dos produtos vendidos (953.261) (59,4%) (840.497) (56,7%) (11,8%) 112.764 (92,5%) Lucro bruto 651.246 40,6% 642.139 43,3% (1,4%) (9,107%) 7,5% Receita (despesas) operacionais Com vendas (377.010) (23,5%) (396.096) (26,7%) 5,1% (19.086) 15,7% Gerais e administrativas (58.938) (3,7%) (57.086) (3,9%) (3,1%) 1.852 (1,5%) Remuneração dos administradores (2.940) (0,2%) (4.091) (0,3%) 39,1% (1.151) 0,9% EBIT 212.358 13,2% 184.866 12,5% (12,9%) (27.492) 22,6 % Outras Receitas Operacionais 3.368 0,2% 6.678 0,5% 98,3% 3.310 (2,7%) Outras Despesas Operacionais (7.313) (0,5%) (4.251) (0,3%) (41,9%) 3.062 (2,5%) Resultado operacional antes do 208.413 13,0% 187.293 12,6% (10,1%) (21.120) 17,3% resultado financeiro 75
Disponibilidades, Caixa líquido e Total da dívida 1.200 1.031 916 800 794 800 703 849 805 R$ milhões 664 400 521 576 0 (131) (111) (182) (224) (181) -400 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Disponibilidades Total da dívida Caixa líquido Forte Geração de caixa 76
Distribuição de Dividendos 74,8% 0,7300 46,0% R$ por ação 45,5% 40,4% 38,9% % 0,3981 0,4048 0,3625 0,3658 6,7% 5,8% 8,5% 4,9% 4,7% 2007 2008 2009 2010 2011 Dividendo por ação Pay-out Dividend yield* Dividend yield: Lucro por ação dividido pelo valor médio da ação no ano. 77
Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade 39 35 33 Milhões de R$ 24 20 2007 2008 2009 2010 2011 78
Perspectivas Meta para o período: 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida. Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 79
Muito Obrigado! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores schmitt@grendene.com.br (55 54) 2109.9022 Secretária Cátia Gastmann (55 54) 2109.9011 Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta (55 54) 2109.9036 (55 54) 2109.9026 Maiores informações Internet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br 80
GRENDENE S.A.

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Grendene - Reunião Apimec 2012

  • 1.
  • 2.
    Aviso Essa apresentação contémdeclarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2
  • 3.
    Agenda Histórico da Companhia Destaques Estrutura Instalações Processosde produção Sustentabilidade Setor de calçados Estratégia Produtos Resultados Perspectivas 3
  • 4.
    Missão • Fazer modademocrática, respondendo rapidamente às necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros. Valores • Lucro, Inovação e Agilidade, Competitividade, Ética. 4
  • 5.
    Histórico O início 1971 Iniciou suas atividades em 1971 com duas injetoras, 15 empregados e a novidade: produzir embalagens plásticas para vinho. 5
  • 6.
    Histórico 1975 Com a diversificação, foi a empresa pioneira a produzir calçados com o nylon como matéria-prima. 1978 O lançamento da sandália Nuar tornou realidade um sonho antigo. 6
  • 7.
    Histórico 1979 A coleção de sandálias com a marca Melissa conquista o mundo. Melissa inova, sendo a primeira marca de calçados a fazer merchandising na televisão brasileira na novela "Dancin' Days". 7
  • 8.
    Histórico 1983 Parcerias de sucesso da Melissa com grandes designers: Jean- Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville. 1986 O lançamento das sandálias Rider direcionadas para o público masculino. 8
  • 9.
    Histórico 1990/93/97 Instalação das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará. 1994 O lançamento da marca Grendha voltada ao público feminino. 9
  • 10.
    Histórico 2001 Lançamento marca Ipanema e parceria com a top model Gisele Bündchen. 2004 Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da Bovespa. Foto: A. Carreiro – Out/2004 10
  • 11.
    Histórico Continuidade  Inauguração da Galeria Melissa  Lançamento das marcas Ilhabela, em São Paulo. Zaxy, Ipanema RJ e Cartago.  Inauguração da unidade de  Política de dividendos – Teixeira de Freitas, na Bahia. pagamentos com base nos resultados trimestrais a partir de 2009.  Reposicionamento da marca  Depois de trinta anos fazendo Rider. história como acessório de moda, a Melissa surpreende e lança o perfume da marca para celebrar a data.  Melissa torna-se membro da  Inauguração da Galeria Melissa Council of Fashion Designers of em Nova York. America (CFDA). 11
  • 12.
    Destaques Grendene é umadas maiores empresas produtoras de calçados no mundo. 200 mm de pares/ano de capacidade instalada. Produção média de 500.000 pares por dia. 24 mil funcionários. 1.002 lançamentos em 2011. Presente em mais de 90 países. Marcas com Forte Personalidade. Inovação em Produto, Distribuição e Mídia. Listada no Novo Mercado: Free Float 25%. Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa. 12
  • 13.
    Estrutura Societária Alexandre Grendene Pedro Grendene Bartelle Bartelle 100% 50,08% Alexandre G. Bartelle 55% 45% Verona Negócios e Ações em circulação Grendene Negócios S.A. Participações S.A. Participações S.A. (free-float) (Brasil) (Brasil) (Brasil) 25,1% 0,3% 30% 20,1% 24% 0,5% Grendene S.A. (Brasil) 99,998% 95% 100% Grendene USA MHL Calçados Ltda Grendene Argentina S.A. Corporation (Brasil) (Argentina) (Estados Unidos) 0,001% 0,001% 2,75% 2,25%
  • 14.
    Conselho de Administração Pedro G. Bartelle Vice- Presidente Oswaldo de Renato Assis Filho Ochman Conselheiro Conselheiro Alexandre G. Bartelle Presidente Walter Janssen Neto Maílson F. da Nóbrega Conselheiro Conselheiro Independente 14
  • 15.
    Conselho Fiscal Fernando Luis Cardoso Bueno Bolívar Antônio Ranha Charneski da Silva 15
  • 16.
    Diretoria Alexandre G. Bartelle Presidente Pedro G. Bartelle Vice-Presidente Gelson Luis Rostirolla Francisco Schmitt Rudimar Dall´Onder Financeiro e Relações com Industrial e Comercial Administrativo e de Controladoria Investidores 16
  • 17.
  • 18.
    Localização das plantasindustriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 18
  • 19.
    Plantas Industriais Capacidade instalada: 200.000.000 Carlos Barbosa / RS de pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 19
  • 20.
  • 21.
  • 22.
    Desafios Uso ineficiente deenergia Erosão Desertificação Falta de saneamento 22
  • 23.
  • 24.
    Baixa renda FOTO: Luiz Carneiro 24
  • 25.
  • 26.
  • 27.
  • 28.
    Responsabilidade social Geração deempregos e renda, alimentação saudável, Treinamento / capacitação profissional e saúde. 28
  • 29.
    Responsabilidade social Ao longo dos anos, a Grendene tem ajudado a calçar as pessoas. 29
  • 30.
    Responsabilidade socioambiental O PVCnão utilizado ou danificado no Tintas não utilizadas são removidas da processo, as sobras e retalhos são água para a reutilização da tinta e da totalmente reutilizados. água. 30
  • 31.
    Responsabilidade socioambiental A águaé tratada em uma lagoa de A água utilizada para regar as plantas decantação e reutilizada para a provém do reuso da água das fábricas. conservação da vegetação. 31
  • 32.
  • 33.
    Setor de calçados Dadosgerais da indústria 8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2010 Geração de mais de 348.000 empregos diretos Produção de 849 milhões de pares* em 2011 (894 milhões de pares em 2010) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no mercado interno: 770 milhões de pares* e 3,9 pares per capita* / ano em 2011 (780 milhões e 4,0 pares em 2010) Exportação: 113 milhões de pares* para mais de 140 países em 2011 (-21,0% vs. 2010) Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX (*) Números estimados pela Grendene Setor com mais de 150 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída. 33
  • 34.
    Setor de Calçados Distribuição da produção de País Produção 2009 calçados por continente em 2009 (milhões de pares) China 9.500 1,5% 1,9% 1,6% Índia 2.100 0,03% 5,6% Brasil 814 6,4% Vietnã 661 Indonésia 578 Outros 2.958 83,1% Total 16.611 Os 5 principais países Ásia América do Sul produziram 13.653 milhões Europa América do Norte & Central África Oriente médio de pares, equivalente a 82% Oceania da produção mundial. Fonte: World Shoe Review 2010 / ABICALÇADOS 34
  • 35.
    Setor de calçadosno Brasil Milhões de pares 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção 830 808 816 814 894 849* Importação 19 29 39 30 29 34 Exportação 180 177 166 127 143 113 Consumo aparente 669 660 689 717 780 770* Consumo per capita (pares) 3,6 3,5 3,6 3,7 4,0 3,9* Fonte: IEMI / SECEX / ABICALÇADOS * Números estimados pela Grendene Consumo – 2009 Total Per capita Reino Unido 410 6,6 Fonte: World Shoe Estados Unidos 1.987 6,4 Review 2010 / França 364 5,8 ABICALÇADOS Japão 689 5,4 Itália 316 5,3 35
  • 36.
    Brasil – aumentode gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 36
  • 37.
    Indústria Brasileira deCalçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): 3,4% CAGR (2001/2011): 4,8% Var. (2010/2011): (5,0%) Var. (2010/2011): (11,4%) 1000 180 166 169 897 916 877 894 900 830 808 816 814 849 160 146 146 150 145 Milhões de pares /ano Milhões de pares /ano 800 140 130 132 700 642 116 121 610 120 600 100 94 500 80 400 60 300 40 200 20 100 0 0 2001 2005 2009 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2010 2011 2003 2008 2001 2002 2004 2005 2006 2007 2009 2010 2011 A Grendene tem crescido acima da taxa média de Fonte: IEMI / Abicalçados crescimento da indústria de calçados no Brasil. 37
  • 38.
    Exportação Brasileira deCalçados x Grendene Exportação Brasileira Grendene CAGR (2001-11): (4,1%) CAGR (2001-11): 10,8% Var. (2010/2011): (21,0%) VAR. (2010/2011): (22,2%) 250 60 55 212 50 48 48 Milhões de pares /ano Milhões de pares /ano 200 189 190 180 177 42 171 164 166 40 143 40 150 127 32 113 30 27 29 28 100 20 15 16 50 10 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 A Grendene respondeu por 37,6% dos pares de Fonte: DECEX / MDIC / ABICALÇADOS calçados exportados em 2011. (38,2% em 2010). 38
  • 39.
    Menos A expertise de 40 anos Mais intensiva produzindo calçados intensiva em mão de em capital inovadores e gerindo obra marcas desejadas, demonstra o acerto de Estratégia: nossa visão do Quebra de Paradigmas mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a Muito Maior intensiva capacidade de criar barreira a valor para nossos em entrada acionistas. marketing 39
  • 40.
    Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão  Criação constante  Marketing agressivo  Ganhos de escala de produtos  Licenças com e escopo  Design inovador celebridades  Rentabilidade  Segmentação  Melhoria  Tecnologia de  Investimento em contínua fabricação mídia / Eventos  Solidez financeira  Poucos produtos  Forte  Crescimento em larga escala relacionamento sustentável com o trade Valor para Stakeholders 40
  • 41.
    Produtos Produtosque atendem as Produtos para todas as classes necessidades essenciais a baixo sociais: A, B, C, D e E – com custo. custo x benefício muito bom. 41
  • 42.
    Processo criativo Melissa +Vivienne Westwood 42
  • 43.
    Fluxo do Processode P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.Técnico/ Protótipo Para Venda Molde T(dd) 0 30 60 90 150 43
  • 44.
    SPFW Ipanema no Camarote Expresso 2222 - Salvador Nova Loja Ipanema Online Fashion Rio Ipanema no Camarote Brahma 2012 Rio de Janeiro Merchandising 44
  • 45.
  • 46.
  • 47.
    Vivienne Westwood Anglomania+ Melissa Virtue Melissa Protection Melissa Gillie Melissa Jean + Jason Wu Melissa Incense Melissa Moon II 47
  • 48.
  • 49.
    Grendha IS NavajoII Grendha Luna Grendha Velvet 49
  • 50.
    Zaxy Star II ZaxyClub Zaxy Dance
  • 51.
    Hello Kitty Ben 10Air Alien Tudo de Bom Barbie Power Homem Aranha Pink Spider Color I 51
  • 52.
    Disney Mickey Toy Baby Backiardigans Fantasy Baby Barbie Shine Patati Patatá Baby Diversão Baby 52
  • 53.
  • 54.
    Celebridades Gisele Bündchen Fiorella Mattheis Shakira Sheron Menezes Ivete Sangalo Sophie Charlotte Taís Araújo 54
  • 55.
    Canais de vendano Brasil Varejo Varejo 55
  • 56.
    Canais de vendano Brasil Magazine Auto-Serviço 56
  • 57.
    Canais de vendano Brasil Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva 57
  • 58.
    Canais de vendano exterior RSH Malaysia Studio R Store – Sunway 58
  • 59.
    Canais de vendano exterior Famous Footwear Cadeia de lojas com mais de 1.200 pontos de venda nos EUA 59
  • 60.
    Canais de vendano exterior Hard Rock Store Orlando, FL 60
  • 61.
    Galeria Melissa –Loja Conceitual © Todos os direitos reservados Rua Oscar Freire, 827, São Paulo, SP 61
  • 62.
    Galeria Melissa –New York © Todos os direitos reservados 102 Greene St, Manhattan, New York/ US 62
  • 63.
  • 64.
    Principais indicadores econômico-financeiros R$milhões 2010 2011 Var. % 2010-2011 Receita líquida 1.604,5 1.482,6 (7,6%) Lucro líquido 312,4 305,4 (2,2%) Margens % 2010 2011 Var. p.p. Bruta 40,6% 43,3% 2,7 EBIT 13,2% 12,5% (0,7) EBITDA 15,0% 14,4% (0,6) Líquida 19,5% 20,6% 1,1 64
  • 65.
    Receita bruta devendas (IFRS) (R$ milhões) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (2007-11): 5,1% CAGR (2007-11): 4,2% CAGR (2007-11): 9,4% 1.604 395 1.464 1.490 1.999 356 355 357 1.819 1.847 1.266 1.220 1.515 1.576 249 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 65
  • 66.
    Participação % pormercado Receita bruta de vendas Volume de pares 16,5% 22,6% 19,5% 19,8% 19,3% 27,5% 32,7% 29,1% 32,2% 28,3% 83,5% 77,4% 80,5% 80,2% 80,7% 72,5% 67,3% 70,9% 67,8% 71,7% 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 66
  • 67.
    Resultado (IFRS) (R$ milhões) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (2007-11): 6,1% CAGR (2007-11): 1,6% 651 642 212 566 506 519 185 173 161 151 42,2% 41,5% 43,3% 38,9% 40,6% 14,5% 12,9% 13,2% 12,5% 10,4% 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2011 2008 2009 2010 67
  • 68.
    Demonstração do EBITsem efeito da inadimplência atípica (R$ milhões) 14 R$ milhões (12,9%) 212 199 185 (6,5%) EBIT 2010 EBIT 2011 Inadimplência EBIT 2011 sem atípica inadimplência atípica 68
  • 69.
    Resultado (IFRS) (R$ milhões) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (2007-11): 1,6% CAGR (2007-11): 4,1% 312 305 241 272 261 214 239 201 187 177 21,7% 20,6% 19,2% 18,7% 19,5% 16,7% 15,0% 15,0% 14,4% 12,2% 2009 2007 2008 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 69
  • 70.
    Lucro líquido doexercício se fosse mantida a política anterior de dividendos (R$ milhões) 21,9% 20,6% 19,5% (19) R$ milhões % 3,8% 312 324 305 (2,2%) 2010 - Política 2011 - Política Efeito 2011 - Nova anterior anterior tributário política Lucro líquido (R$ milhões) Efeito tributário Margem líquida 70
  • 71.
    Demonstração do resultadosem o efeito da inadimplência atípica (R$ milhões) +0,7% vs. 2010 153 (35) 14 (4) R$ milhões 2 340 305 315 185 EBIT 2011 Outras Res. LAIR 2011 IR e CS LL 2011 Inadimplência Efeito LL 2011 rec./desp. financeiro atípica tributário s/inad. atípica 71
  • 72.
    Demonstração do resultadopela política anterior de dividendos e sem o efeito da inadimplência (R$ milhões) +6,7% vs. 2010 153 (16) 14 (4) R$ milhões 2 340 324 333 185 EBIT 2011 Outras Res. LAIR 2011 IR e CS LL 2011 Inadimplência Efeito LL 2011 rec./desp. financeiro atípica tributário s/inad. atípica 72
  • 73.
    Produção (Milhões de pares) Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (2007-11): 0,8% CAGR (2007-11): 0,5% CAGR (2007-11): 1,5% 166 170 55 146 150 117 115 146 48 48 106 108 99 43 40 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 2011 73
  • 74.
    Patrimônio líquido (R$milhões) e Retorno sobre o patrimônio líquido 1.801 1.676 1.465 1.318 R$ milhões 1.180 % 24,9% 20,3% 20,7% 21,3% 18,2% 2007 2008 2009 2010 2011 Patrimônio líquido (R$ milhões) Retorno sobre o patrimônio líquido % 74
  • 75.
    Resultado Operacional (IFRS) (R$ milhares) 2010 %V 2011 %V %H Marginal %V Mercado interno 1.603,820 100,0% 1.489.883 100,5% (7,1)% (113.937) 93,5% Exportação 394.766 24,6% 356.823 24,1% (9,6%) (37.943) 31,1% Receita bruta de vendas 1.998.586 124,6% 1.846.706 124,6% (7,6%) (151.880) 124,6% Deduções das vendas (394.079) (24,6%) (364.070) (24,6%) (7,6%) 30.009 (24,6%) Receita líquida de vendas 1.604.507 100,0% 1.482.636 100,0% (7,6%) (121.871) 100,0% Custo dos produtos vendidos (953.261) (59,4%) (840.497) (56,7%) (11,8%) 112.764 (92,5%) Lucro bruto 651.246 40,6% 642.139 43,3% (1,4%) (9,107%) 7,5% Receita (despesas) operacionais Com vendas (377.010) (23,5%) (396.096) (26,7%) 5,1% (19.086) 15,7% Gerais e administrativas (58.938) (3,7%) (57.086) (3,9%) (3,1%) 1.852 (1,5%) Remuneração dos administradores (2.940) (0,2%) (4.091) (0,3%) 39,1% (1.151) 0,9% EBIT 212.358 13,2% 184.866 12,5% (12,9%) (27.492) 22,6 % Outras Receitas Operacionais 3.368 0,2% 6.678 0,5% 98,3% 3.310 (2,7%) Outras Despesas Operacionais (7.313) (0,5%) (4.251) (0,3%) (41,9%) 3.062 (2,5%) Resultado operacional antes do 208.413 13,0% 187.293 12,6% (10,1%) (21.120) 17,3% resultado financeiro 75
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    Disponibilidades, Caixa líquidoe Total da dívida 1.200 1.031 916 800 794 800 703 849 805 R$ milhões 664 400 521 576 0 (131) (111) (182) (224) (181) -400 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Disponibilidades Total da dívida Caixa líquido Forte Geração de caixa 76
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    Distribuição de Dividendos 74,8% 0,7300 46,0% R$ por ação 45,5% 40,4% 38,9% % 0,3981 0,4048 0,3625 0,3658 6,7% 5,8% 8,5% 4,9% 4,7% 2007 2008 2009 2010 2011 Dividendo por ação Pay-out Dividend yield* Dividend yield: Lucro por ação dividido pelo valor médio da ação no ano. 77
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    Investimentos (Imobilizado e intangível) = Baixa necessidade 39 35 33 Milhões de R$ 24 20 2007 2008 2009 2010 2011 78
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    Perspectivas Meta para o período: 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida. Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta. 79
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    Muito Obrigado! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores schmitt@grendene.com.br (55 54) 2109.9022 Secretária Cátia Gastmann (55 54) 2109.9011 Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta (55 54) 2109.9036 (55 54) 2109.9026 Maiores informações Internet: http://ri.grendene.com.br / Email: dri@grendene.com.br 80
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