1. FACULDADE ESTÁCIO DE SÁ – CG
CONTABILIDADE INTERMEDIÁRIA I
PROF. PEDRO A. SILVA
3. INVENTÁRIO PERMANENTE
3.1 CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO DOS ESTOQUES
3.1.1 INTRODUÇÃO
No sistema de Inventário Permanente, o controle do estoque de mercadorias e do CMV pode ser facilitado com o uso de
uma Ficha de Controle de Estoque. Estudaremos agora os principais critérios utilizados para avaliação dos materiais (mercadorias)
controlados nestas fichas de estoque.
A empresa poderá adquirir os mesmos tipos de mercadorias em datas diferentes, pagando por eles preços variados.
Assim, para determinar o custo dessas mercadorias estocadas e das mercadorias que foram vendidas, precisamos adotar algum
critério. Os critérios mais conhecidos para a avaliação dos estoques, e que normalmente são exigidos nos concursos, são Preço
Específico, Peps, Ueps e Preço Médio Ponderado.
3.1.2 PREÇO ESPECÍFICO
O critério de avaliação do preço específico consiste em atribuir a cada unidade do estoque o preço efetivamente pago por
ela.
É um critério que só pode ser utilizado para mercadorias de fácil identificação física, como imóveis para revenda,
veículos usados etc.
Exemplo:
Existem em estoque 5 automóveis com os seguintes preços específicos de compra: 3 a R$ 10.000 cada um e 2 a R$
15.000 cada um. Supondo a venda de 3 veículos, sendo 2 do 1º lote e 1 do 2º lote, teríamos:
CMV = 2 X R$ 10.000 + 1 X R$ 15.000 = R$ 35.000
Estoque Final = 1 X R$ 10.000 + 1 X R$ 15.000 = R$ 25.000
Vamos, agora, estudar os outros três critérios. Para facilitar o entendimento, apresentaremos sete operações ocorridas na
empresa Moura Ribeiro S/A, atacadista de portas de cedro tamanho 2,00 x 0,80 m, e as fichas de estoques dos três critérios com
as mesmas operações.
NOTA: Para efeito didático, apresentaremos números inteiros e levaremos em conta que o ICMS já foi excluído dos referidos
valores. Na venda, a baixa é feita pelo custo; logo, também sem ICMS.
1. Em 05/02, adquiriu do fornecedor Pereira Ltda. 100 portas por R$ 100 cada, conforme NF n.º 7.002.
2. Em 08/02, vendeu ao cliente Depósito Humaitá Ltda. 20 portas, conforme NF n.º 101.
3. Em, 10/02, adquiriu do fornecedor Pereira Ltda. 50 portas por R$ 113 cada, conforme NF n.º 8.592
4. Em 19/02, adquiriu do fornecedor Pereira Ltda. 50 portas por R$159 cada, conforme NF nº 9.721.
5. Em 20/02, devolveu ao fornecedor Pereira Ltda. 10 portas, conforme NF nº 115.
6. Em 27/02, vendeu ao cliente Taboão S/A 140 portas, conforme NF nº 102.
7. Em 28/02, recebeu em devolução, do cliente Taboão S/A, 5 portas, conforme NF nº 142.
NOTA: Veja o custo da venda na ficha de controle de estoque, pois não importa, para o controle do estoque, o preço de venda da
mercadoria, só o de compra.
3.1.3 PEPS
A sigla PEPS significa Primeiro que Entra, Primeiro que Sai, e é também conhecida por FIFO, iniciais da frase inglesa
First In, First Out.
Adotando este critério para valoração dos estoques, a empresa atribuirá às mercadorias estocadas os custos mais recentes.
Para entender melhor, veja as sete operações apresentas no início deste tópico , devidamente registradas na respectivamente
ficha:
1

2. MERCADORIA: PORTAS DE CEDRO TAMANHO 2,00 x 0,80 m
MÉTODO DE CONTROLE: PEPS
ENTRADAS SAÍDAS SALDOS
DATA QUAN CUST0 CUSTO QUAN CUST CUST0 QUANT CUSTO CUSTO
HISTÓRI T UNIT. TOTAL T O TOTAL UNIT. TOTAL
CO UNIT.
05/02 NF 7002 100 100 10.000 - - - 100 100 10.000
08/02 N/NF 101 - - - 20 100 2.000 80 100 8.000
10/02 NF 5.592 50 113 5.650 - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
130 13.650
19/02 NF 9.721 50 159 7.950 - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
50 159 7.950
180 21.600
20/02 N/NF 115 (10) 159 (1.590) - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
40 159 6.360
170 20.010
27/02 N/NF 102 - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
10 159 1.590 30 159 4.770
140 15.240
28/02 N/NFE 142 - - - (5) 159 (795) 35 159 5.565
Totais 190 22.010 155 16.445
Observações:
• Na coluna de saldo ficam evidenciadas as quantidades estocadas devidamente separadas ou identificadas pelos respectivos
custos de aquisição. A cada venda, a baixa é feita iniciando-se pelos custos mais antigos; no caso, pelos menores custos.
Assim, através desta ficha, ficam controladas as quantidades estocadas sempre pelos preços mais recentes. Por isso, este
critério é chamado de Primeiro que Entra, Primeiro que Sai.
• As devoluções de compras efetuadas aos fornecedores são escrituradas negativamente entre parênteses na coluna das entradas.
Por outro lado, as devoluções de vendas recebidas de clientes são escrituradas negativamente entre parênteses na coluna das
saídas. Assim, a soma da coluna das entradas corresponderá efetivamente ao valor das compras líquidas, e a soma da coluna
das saídas corresponderá efetivamente ao custo das mercadorias vendidas, ou seja, ao valor das saídas líquidas.
NOTAS:
As devoluções de compras deverão ser registradas na ficha de controle de estoque pelo valor pago ao fornecedora por ocasião
da respectiva compra.
As devoluções de vendas deverão ser lançadas pelos mesmos valores das respectivas saídas.
3.1.4 UEPS
A sigla UEPS significa Último que Entra, Primeiro que Sai, e é também conhecida por LIFO, iniciais da frase Last In,
First Out.
Adotando este critério para valoração dos seus estoques , a empresa sempre atribuirá às suas mercadorias em estoques os
custos mais antigos, guardadas as devidas proporções com as mercadorias que entraram e saíram do estabelecimento.
Para entender melhor, veja as sete operações apresentadas no início deste tópico, devidamente registradas na
respectiva ficha:
2

3. MERCADORIA: PORTAS DE CEDRO TAMANHO 2,00 x 0,80 m
MÉTODO DE CONTROLE: UEPS
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
DATA QUAN CUSTO CUSTO QUAN CUSTO CUSTO QUAN CUSTO CUSTO
HISTÓRI T UNIT. TOTAL T UNIT. TOTAL T UNIT. TOTAL
CO
05/02 NF 7002 100 100 10.000 - - - 100 100 10.000
08/02 N/NF 101 - - - 20 100 2.000 80 100 8.000
10/02 NF 8.592 50 113 5.650 - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
130 13.650
19/02 NF 9.721 50 159 7.950 - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
50 159 7.950
180 21.600
20/02 N/NF 115 (10) 159 (1.590) - - - 80 100 8.000
50 113 5.650
40 159 6.360
170 20.010
27/02 N/NF 102 - - - 40 159 6.360
50 113 5,650
50 100 5.000 30 100 3.000
140 17.010
28/02 N/NFE 142 - - - (5) 100 (500) 35 100 3.500
Totais 190 22.010 155 18.510
Observação:
• Observe que, neste caso, a coluna do saldo controla as quantidades tendo em vista os respectivos custos de aquisição. A baixa
é sempre feita pelos custos das últimas aquisições, guardadas as respectivas proporcionalidades dos custos de aquisição.
3.1.4.5 CUSTO MÉDIO PONDERADO
Adotando este critério, as mercadorias estocadas serão sempre valoradas pela média dos custos de aquisição, atualizados
a cada compra efetuada.
Para entender melhor, veja os setes casos apresentados no início deste tópico, devidamente registrados na respectiva
ficha:
MERCADORIA: PORTAS DE CEDRO TAMANHO 2,00 x 0,80 m
MÉTODO DE CONTROLE: CUSTO MÉDIO
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
DATA QUAN CUST CUSTO QUAN CUSTO CUSTO QUAN CUSTO CUSTO
HISTÓRIC T O TOTAL T UNIT. TOTAL T UNIT. TOTAL
O UNIT.
05/02 NF 7.002 100 100 10.000 - - - 100 100 10.000
08/02 NNF 101 - - - 20 100 2.000 80 100 8.000
10/02 NF 8.592 50 113 5.650 - - - 130 105 13.650
19/02 NNF 9721 50 159 7.950 - - - 180 120 21.600
20/02 NNF 115 (10) 159 (1.590) - - - 170 117 20.010
27/02 NFE 102 - - - 140 117 16.500 30 117 3.510
28/02 NFE 142 - - - (5) 117 (585) 35 117 4.095
TOTAIS 190 22.010 155 17.915
Qual dos Critérios deve ser utilizado?
O mais aconselhável dos três critérios é o custo médio, pois espelha maior realidade nos Custos, no Lucro e no Estoque
Final. O único não aceito pela legislação do Imposto sobre a Renda brasileira é o UEPS, pois distorce completamente os
resultados, apresentando Custo maior, Lucro menor e Estoque Final diverso da realidade. A empresa poderá adotar o critério que
achar mais conveniente, mas se usar o UEPS deverá apresentar a diferença para tributação.
3

4. 4

5. Comparação dos três critérios
Para a análise dos três critérios, vamos supor os seguintes valores de vendas:
Em 08/02, 20 peças por 4.400,00
Em 28/02, 140 peças por 30.440,00
Total: 34.840,00
Quadro demonstrativo:
HISTÓRICO PEPS UEPS CMP
Compras 22.010 22.010 22.010
Estoque final 5.565 3.500 4.095
CMV 16.445 18.510 17.915
Vendas Brutas 34.840 34.840 34.840
(CMV) 16.445 18.510 17.915
Lucro Bruto 18.395 16.330 16.925
PRÁTICA DE CONTROLE DE ESTOQUES
1) Fatos ocorridos em uma empresa comercial em maio:
1.1) Compra à vista de 50 malas sem alças no valor unitário de R$ 40,00
1.2) Venda á vista de 30 malas, por R$ 45,00 a unidade
Sabendo que no dia 1º de maio havia em estoque 20 unidades de malas ao custo unitário de R$ 15,00,
calcule o valor do estoque pelos três critérios estudados.
2) No início de um período, o estoque de mercadorias da Empresa comercial Alagados era de 45 unidades
a R$ 80,00 a unidade. Ao longo do período, ocorreram os seguintes fatos:
2.1) Compra de 80 unidades a R$ 90,00
2.2) Devolução de 25 unidades das últimas compras
2.3) Abatimento sobre a última compra no valor de R$ 165,00, a fim de evitar nova devolução
2.4) Venda de 80 unidades a R$ 180,00
2.5) Devolução de 40 unidades da última venda
2.6) Abatimento sobre a última venda no valor de R$ 1.200
Apure o CMV, estoque final e o RCM, pelo três critérios:
Obs: No lançamento das compras, no inventário permanente, usa-se a conta estoque de mercadorias
(Mercadorias) à Débito para o registro das mesmas, portanto não é utilizada a conta Compra de Mercadorias.
Na venda de mercadorias credita-se a conta Estoque de Mercadorias (Mercadorias) à Débito da conta CMV,
para o registro da baixa de mercadorias do estoque.
3.2 APURAÇÃO DO RESULTADO
A apuração do Resultado da Conta Mercadoria no inventário permanente, segue o mesmo
raciocínio visto anteriormente no inventário periódico; extracontabilmente, bastará aplicar as fórmulas do
CMV e do RCM.
Maneira prática para apuração do resultado da conta Mercadorias
Conheça uma maneira prática utilizada para a apuração do resultado da conta Mercadorias ou de
qualquer elemento componente das fórmulas do CMV e do RCM, usando razonetes.
O uso do razonete para a apuração do resultado da conta mercadorias é simples: basta você
desenhar o T e lançar, no lado do débito, todas as contas que possuam saldo de natureza devedora; no
lado do crédito, todas as contas que possuam saldo de natureza credora. A partir daí, o saldo que você
encontrar no razonete corresponderá ao resultado da questão.
Exemplo:
Dado as contas com os saldos abaixo, calcule o CMV e o RCM:
Estoque inicial ....................................... 1.000
Compras ................................................ 4.000
Compras Anuladas ................................... 200
Descontos Incondicionais Obtidos ........... 400
Estoque final.......................................... 2.500
5

6. Vendas................................................... 5.000
ICMS sobre vendas .................................. 100
Solução:
CMV RCM
EI 1.000 EF 2.500 CMV 2.100 CA 200
C 4.000 DIO 400 ICMS 100 V 5.000
5.000 2.900 2.200 5.200
SD 2.100 SD 3.000
Respostas:
CMV = R$ 2.100,00 e RCM = R$ 3.000,00
Para facilitar o uso do razonete, memorize a natureza dos saldos de todas as contas possíveis na
apuração do resultado do Resultado Bruto:
CONTAS ENVOLVIDAS NA APURAÇÃO DO RESULTADO BRUTO
NATUREZA DEVEDORA NATUREZA CREDORA
Estoque Inicial Vendas
Compras Compras Anuladas
Fretes s/ Compras Descontos Incondicionais
Vendas Anuladas obtidos
Descontos Incondicionais Estoque final
Concedidos Lucro Bruto
Abatimentos sobre Vendas
ICMS
ISS
PIS s/faturamento
Cofins
CMV
Prejuízo sobre Vendas
É bom frisar, também , que nos concursos o lucro sobre Vendas ou Lucro Bruto poderá ser
informado como Resultado da Conta Mercadoria (saldo credor), e o Prejuízo sobre Vendas ou Prejuízo
Bruto, como Resultado da Conta Mercadorias (saldo devedor).
PRÁTICA DE APURAÇÃO DE RESULTADO
Apure o resultado da Conta Mercadorias (Lucro Bruto) pelo método da Conta Desdobrada com inventário
permanente:
a)
Estoque de Mercadorias 50.000
CMV 130.000
Vendas de Mercadorias 300.000
ICMS sobre vendas 54.000
PIS sobre faturamento 2.000
COFINS 6.000
b)
Estoque de Mercadorias 30.000
CMV 40.000
Vendas de Mercadorias 100.000
ICMS sobre vendas 18.000
PIS sobre faturamento 650
COFINS 2.000
EXERCÍCIOS:
6

7. 1) (AFC 2002ESAF) Abaixo está demonstrado o fluxo de entradas e saídas da mercadoria
alfa da empresa Beta, em outubro de 2001.
As operações de compra e venda foram tributadas com ICMS de 10%.
- compras 600 unidades preço de fatura R$ 1.800,00 - data 02/10
- compras 200 unidades preço de fatura R$ 800,00 - data 05/10
- compras 500 unidades preço de fatura R$ 2.500,00 - data 15/10
- vendas 400 unidades preço de fatura R$ 1.600,00 - data 03/10
- vendas 300 unidades preço de fatura R$ 1.500,00 - data 10/10
- vendas 300 unidades preço de fatura R$ 1.200,00 - data 16/10
Sabendo-se que o estoque em primeiro de outubro constava de 100 unidades ao custo
unitário de R$ 2,70 e com base no fluxo demonstrado acima, pode-se dizer que o estoque
de mercadorias em 31/10/01 terá o valor de
a) R$ 1.080,00, se for avaliado a PEPS.
b) R$ 1.388,00, se for avaliado a Preço Médio.
c) R$ 1.440,00, se for avaliado a UEPS.
d) R$ 1.530,00, se for avaliado a PEPS.
e) R$ 1.800,00, se for avaliado a Preço Médio.
2) (AFC/2004) Na Empresa Mercantil Limitada os bens de venda são controlados separadamente. A ficha
de controle de estoque do item “x” de mercadorias teve um fluxo físico como segue:
Entradas
30/09 -200 unidades
10/10 – 100 unidades
25/10 – 150 unidades
Saídas
15/10 – 150 unidades
30/10 – 200 unidades
O custo unitário foi, respectivamente, de R$ 10,00, R$ 16,00 e R$ 14,00. O preço unitário de venda foi
uniforme em R$ 20,00.
Não há nesses valores nenhuma implicação de ordem tributária.
Como a empresa utiliza o critério de avaliação denominado média ponderada móvel, pode-se dizer que o
custo de mercadoria vendidas (CMV) será de
a) R$ 4.400,00
b) R$ 4.375,00
c) R$ 4.300,00
d) R$ 4.434,50
e) R$ 4.665,50
3) TTN-RJ/92) Determinada empresa registrou em seu inventário de mercadorias para revenda de
31/12/x0 a existência de 100 unidades do produto A, no valor total de R$165.000.
Adquiriu no dia 15/01/x1 100 unidades do mesmo produto, ao preço total de R$ 195.000.
Sabendo-se que:
 no dia 10/01/x1 foram vendidas 20 unidades ao preço unitário de R$2.500;
 não ocorreram outras operações no mês de janeiro de x1;
 a empresa avalia seus estoques pelo método PEPS(primeiro que entra, primeiro que sai, ou FIFO),
pode-se afirmar que o inventário em 31/01/x1 acusava o valor de
a) R$ 310.000.
b) R$ 321.000.
c) R$ 324.000.
d) R$ 360.000.
e) R$ 327.000.
4) (TTN/94) Na movimentação de mercadorias controlada por ficha de estoque, podemos afirmar
corretamente que:
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8. a) o estoque final avaliado a preço médio é maior que o mesmo estoque avaliado a PEPS, num período
de preços crescentes(inflacionário).
b) o estoque final avaliado a PEPS tem o valor das últimas entradas.
c) o estoque final avaliado a UEPS tem o valor das últimas entradas.
d) o estoque final tem o valor das compras menos o valor das vendas.
e) o estoque final avaliado a preço médio é menor que o mesmo estoque avaliado a UEPS, num período
de preços crescentes(inflacionário).
5) (TTN-SP/92) A firma São Ltda. Movimentou seu estoque de batedeiras de bolo como segue:
01/05: Estoque inicial: 200 unidades ao custo unitário de R$ 2.000;
20/05: compras de 200 unidades ao custo unitário de R$ 3.000, já sem o ICMS;
22/05: compras de 300 unidades pelo custo total de R$ 1.200.000, já sem o ICMS;
No dia 21/05 a empresa vendeu 300 batedeiras de bolo a R$ 5.000 cada uma.
Se a empresa paga ICMS de 10% sobre o preço de venda e avalia os seus estoques pelo critério PEPS,
nesta operação de venda ela obteve um lucro bruto de:
a) R$ 150.000. c) R$ 650.000. e) R$ 800.000.
b) R$ 550.000. d) R$ 700.000.
6) (AFTN/91) No mês de outubro, a firma Osmar Telo de Barros realizou a seguinte movimentação de
compras e vendas da única mercadoria com que trabalha e que é isenta de ICM:
Estoque em 01/10: 2.200 unidades ao custo unitário de R$ 0,50.
Vendas em 05/10: 1.000 unidades ao preço unitário de R$ 0,95
Compras em 10/10: 2.000 unidades ao custo unitário de R$ 0,90.
Vendas em 30/10: 1.400 unidades ao preço unitário de R$ 0,95.
Com estas operações, a empresa apresentará na Contabilidade um estoque final de mercadorias e um
lucro operacional bruto (RCM), respectivamente, de:
a) R$ 900 e R$ 280, se adotar o crédito de avaliação UEPS.
b) R$ 900 e R$ 280, se adotar o crédito de avaliação PEPS.
c) R$ 1.242 e R$ 622, se adotar o crédito de avaliação Preço Médio.
d) R$ 1.620 e R$ 1.000, se adotar o crédito de avaliação UEPS.
e) R$ 1.620 e R$ 1.000, se adotar o critério de avaliação PEPS.
7) (AFTN/85)
Empresa: Comercial Moura Lima S.A.
Mercadoria: Máquina de Calcular TI-1020
Período Base: 01/01 a 31/12/x4
ICM: Taxa de 16% (para compra e venda) recuperável para a empresa
Data Operação Quantidade Valor da NF com
ICM(R$)
20/02/x4 Compra 100 1.000.000
14/05/x4 Venda 70 1.000.000
23/08/x4 Compra 50 1.000.000
02/11/x4 Venda 40 1.000.000
31/12/x4 Compra 30 1.000.000
O valor do estoque final da citada mercadoria, em 31/12/x4, avaliada pelo método PEPS, importou em
R$:
a) 1.000.000 d) 588.000
b) 1.800.000 e) 1.512.000
c) 2.333.333
8) (AFC/CGU/2006-ESAF) A empresa Xestereo S/A apresentou a seguinte movimentação de
mercadorias, isentas de tributação, referente à última semana do mês de outubro:
Estoque de mercadorias em 23/10 50 unidades a R$ 8,00
1ª compra realizada em 24/10 50 unidades a R$ 10,00
2ª compra realizada em 28/10 50 unidades a R$ 12,00
8

9. 1ª venda realizada em 25/10 50 unidades a R$ 14,00
2ª venda realizada em 30/10 50 unidades a R$ 16,00
Considerando os dados fornecidos acima, pode-se dizer que, se for utilizado o critério de avaliação
conhecido como preço médio, o estoque final de mercadorias terá o valor de
a) R$ 400,00.
b) R$ 450,00.
c) R$ 500,00.
d) R$ 525,00.
e) R$ 600,00.
9) (TRF/2006-ESAF) No período selecionado para esse estudo, foi constatada a seguinte movimentação
de mercadorias isentas de qualquer tributação:
1) estoques anteriores de 1.500 unidades, avaliados em
R$ 30,00 por unidade;
2) entradas de 2.300 unidades, adquiridas a prazo a
R$ 40,00 cada uma;
3) saídas de 2.100 unidades, vendidas a vista a R$ 50,00
cada uma.
Sabendo-se que sob o critério PEPS os estoques serão avaliados ao custo das últimas entradas e que no
referido período houve a devolução de 200 unidades vendidas, podemos dizer que o CMV foi de
a) R$ 76.000,00.
b) R$ 69.000,00.
c) R$ 68.400,00.
d) R$ 61.000,00.
e) R$ 57.000,00.
(FCC) Utilize as informações a seguir para responder as questão de número 10 e 11
A Cia Cruzeiro do Sul adquiriu 2.000 unidades de uma certa mercadoria com o preço unitário de R$
50,00 cada uma. O ICMS está incluso no preço de aquisição calculado a alíquota de 18% e representa
tributo recuperável para a empresa adquirente. Posteriormente, vendeu 60% do referido lote, obtendo um
lucro bruto de R$ 49.200,00 na transação.
10) O preço de venda unitário praticado pela companhia na transação, no qual está incluso o ICMS
calculado também à alíquota de 18%, foi de (em R$)
a) 100,00
b) 90,00
c) 82,00
d) 73,80
e) 67,24
11) Considerando-se que apenas estas transações ocorreram no mesmo período apuração, o valor do
ICMS recolhido pela Cia. Cruzeiro do Sul será de (em R$)
a) zero, pois a companhia tem saldo credor do ICMS
b) 3.600,00
c) 5.400,00
d) 7.200,00
e) 21.600,00
respostas: 1) 2) a 3) e 4)b 5)c 6)e 7) e 8) d 9) D 10) a 11) b
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