O documento descreve a Associação Portuguesa de Business Angels (APBA), incluindo sua missão de desenvolver o papel de investidores anjo em Portugal para fomentar o empreendedorismo. A APBA é a principal rede de investidores anjo em Portugal, com mais de 140 membros e 10 milhões de euros disponíveis para investir. O documento também discute as atividades e benefícios da APBA para seus membros, assim como tendências no mercado português de investimento anjo.

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Agenda
ö APBA
ö Mercado de Business Angels
ö Desafios do “smart capital”

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Missão da APBA
Missão da APBA
Desenvolver a função de Business
Angel em Portugal, de modo a
fomentar o empreendedorismo e a
contribuir para o crescimento de uma
economia sustentável e inovadora.

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Caracterização da APBA
ö APBA é a principal rede de Business Angels em
Portugal ...
w Mais de 140 investidores individuais, que representam
mais de 10 milhões € disponíveis para investir,
w Associados Beneméritos: ESV e EDP Inovação,
w Sponsor: Caixa Capital,
w Mais de 150 projetos analisados por ano,
w Várias parcerias e protocolos com uma rede dinâmica
que abrange universidades, centros de TI e empresas
de capital de risco.
ö … é uma referência na Europa, a APBA incorpora de
forma proativa as melhores práticas do mercado assim
como as questões éticas referentes a estratégias de
investimento dos seus associados
w As melhores práticas de gestão do portfolio de
aplicações dos investidores,
w Análise e avaliação detalhada de projectos com o
objectivo de atrair investidores e capital.

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As atividades da APBA
ö Promoção e detecção de oportunidades,
selecção de projectos e facilitação do
investimento,
ö Desenvolvimento da ligação entre os BA e
Universidades, Centros Tecnológicos e VC’s,
ö Estímulo do intercâmbio com outras Redes e
Associações a nível nacional e internacional,
ö Divulgação do papel dos BA e das melhores
p r á t i c a s d e i n v e s t i m e n t o e d e
empreendedorismo (reconhecimento pela
Kauffman Foundation),
ö S e n s i b i l i z a ç ã o d o E s t a d o p a r a o
reconhecimento e incentivo da função de
Business Angel

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APBA uma rede forte de Business Angels
Vantagens dos associados
ö Organização/Participação em foruns de
investimento,
ö Acesso ao deal flow,
ö Co-financiamento com outros BA,
ö Indicadores de tendências do setor,
ö Business network,
ö Recomendação de Investidores.

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Fomento ao ecossistema: Semana Global do
Empreendorismo
Em 2012 mais de:
130 países,
7.900 parceiros,
7.490.000 participantes

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Veículos de investimento de associados da APBA
ö BrainCapital
ö BrainInvest
ö Brain2Market
ö BusyAngels
ö CEC
ö Eggnest
ö Embrace II
ö GoBigorGoHome
ö Ideia Capital
ö IndexTalent
ö Rotunda Investimentos
ö SailAway
ö Shilling Capital Partners
ö A APBA tem uma capacidade de investimento
agregada em torno dos veículos dos seus associados:

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Agenda
ö APBA
ö Mercado de Business Angels
ö Desafios do “smart capital”

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O mercado de investimento dos BA’s em Portugal
ö Desde a crise financeira o investimentos dos
BA’s ganhou relevância e importância
ö Os BA’s tem sido uma das principais fontes de
financiamentos das start-ups em Portugal
ö Alavancagem do Compete permitiu ganhar
escala e criar grupos de BA’s profissionais
ö Linhas Compete levaram BA’s a privilegiar o
investimento através de veículos organizados
ö Profissionalização e prazos de investimento do
Compete resultaram num crescimento
exponencial:
ö Até final de 2013 foram apoiadas 91 PME’s
ö Valor total investido próximo de €25M

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Tendências de mercado 1
ö Proliferação de incubadoras e aceleradoras que
promovem a estruturação dos projetos e
facilitam a interação com investidores;
ö Crescimento das comunidades de Angels
(online e offline)
ö Aparecimentos de plataformas de crowdfunding
por equity como a Seedrs;
ö Investimento médio dos BA’s entre €100k a
€200k com tendência para aumentar;
ö Aumento da sindicação como forma de partilhar
experiência e ganhar capacidade competitiva
ö Os BA’s co-investem frequentemente como
fundos de VC (Portugal Ventures, ES Ventures)

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Tendências de mercado 2
ö Aumento do ticket médio das rondas de seed
capital devido a:
ö Aumento dos tickets médios dos BA’s por
alavancagem do Compete
ö Sindicação entre BA’s e outros players
ö Tickets elevados da Portugal Ventures
ö Aumento da intensidade competitiva:
ö Aceleradores e incubadoras dão mais
visibilidade aos projetos
ö Calls da Portugal Ventures aumentam a
oferta de capital
ö Players estrangeiros como o SeedCamp e o
Ycombinator antecipam a deslocalização

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Agenda
ö APBA
ö Mercado dos Business Angels
ö Desafios do “smart capital”

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Os desafios
ö O bem mais escasso no eco-sistema das start-
ups não é o capital mas sim o conhecimento
ö Experiência e talento têm o seu preço e tal
como no resto da economia “não existem
almoços grátis”
ö Dimensão reduzida dos investimentos agravam
o problema porque impedem economias de
escala
ö Diversificação neste segmento de alto risco
acentua o problema por aumentar o número
médio de empresas por investidor

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A respostas dos BA’s
ö BA’s são tipicamente gestores com carreiras
bem sucedidas em vários sectores de atividade,
com experiência relevante para as start-ups
ö Concentração de BA’s em veículos permite
aumentar a diversificação e simultaneamente
reduzir o nº médio de empresas por investidor
ö Rácio médio de empresas por profissional de
investimento em fundos de VC ronda as 5
enquanto nos BA’s ronda os 2
ö BA’s têm muitas vezes um duplo objectivo de
retorno e de contribuição para a sociedade
investindo o seu tempo a custo zero

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Contactos
Telefone: +351 969 160 325
E-mail: apba@apba.pt
Site: www.apba.pt
Morada: R. Duque de Palmela,2, 4ºesq
1250 098 Lisboa