1) O documento apresenta a estrutura acionária da Brazil Pharma, com os principais acionistas sendo o BTG Pactual e fundos de investimento, sócios fundadores e administração. 2) Apresenta o histórico de crescimento do setor farmacêutico brasileiro entre 1996-2011, impulsionado pelo crescimento da renda e envelhecimento da população. 3) Destaca que a Brazil Pharma consolida sua posição de liderança em 4 das 5 regiões do Brasil, tornando-se a maior empresa do vare

1. Brazil Pharma
Apresentação Institucional
Agosto de 2012

2. Análise da Estrutura Acionária
BTG Pactual + FIPs Sócios Fundadores Administração Free Float
35,7% 21,1% 0,6% 42,6%
100% 100% 100% 100% 100% 100%
Nota: Contempla a emissão de 15 milhões de ações para a futura incorporação da Sant’Ana. 2

3. Visão Geral do
Setor e da Brazil
Pharma

4. Varejo Farmacêutico:
Histórico acelerado de Crescimento
Desempenho de vendas do setor de varejo farmacêutico brasileiro entre 1996 a 2011 (R$ Bilhões)
43,0
36,0
30,2
26,4
23,6
21,5
19,2
17,2
14,8
13,1
11,2 11,6
9,4 10,3
8,3
7,0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
1997 – 2000 2001 - 2002 2003 – 2005 2006 – 2007 2008 – 2011
1997: Crise Asiática 2002: Crise Pré-Eleição de 2003-04: Primeiro ano da 2006: Segunda eleição do 2008: Crise do
1998: Crise Russa Lula eleição de Lula Lula Subprime
1999: Depreciação do Real 2001: Default Argentino 2004: Escândalo Mensalão 2010: Crise da dívida
2000: Bolha da Internet grega
Drivers Macro Drivers Micro Momento
Crescimento da Envelhecimento da Medicamentos Mercado Formalização e
Marcas Regionais
Renda População Genéricos Fragmentado Consolidação
Fonte: IBGE. Farmácia Popular. Health. OMS IMS. Brazil Banco Central do Brasil 4

5. Brazil Pharma: Posição de liderança
A Brazil Pharma consolida sua posição de liderança em 4 das 5 macro regiões do Brasil, tornando-se a maior
empresa do varejo farmacêutico do Brasil, excluindo-se a região Sudeste
1
Número de Lojas
Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul
1o
2o
(2)
3o n/a
(2) (2) (2) (2) (2)
4o n/a n/a n/a n/a n/a
Fonte: Brazil Pharma, Abrafarma 5
Nota: (1) Ranking pelo número de lojas em 31 de dezembro de 2011 considerando as quatro maiores empresas do setor no Brasil; (2) n/a: outras redes não tem operações na região

6. Brazil Pharma: Presença Geográfica
Maior rede farmacêutica varejista do Brasil: Pronta para crescimento e consolidação
1
232 lojas 86
1 próprias
2
1 114 lojas próprias
118 lojas próprias
103 20 1 10
201 lojas próprias
15 75
352 lojas franqueadas
7
114
10
89
REGIÕES 19
Lojas próprias Presença
Norte 104
Nordeste 242
Centro-oeste 118
8
Sudeste
193
Sul 201 1.017 lojas²
665 Lojas Próprias
3 352 Franquias
05 centros de distribuição
(1) Contempla 69 lojas da plataforma Guararapes.
(2) Contempla 11 lojas adquiridas da Estrela Galdino em abril de 2012, adicionadas à rede de lojas da Sant’Ana. As lojas foram adquiridas, mas ainda não transferidas e, consequentemente, não geraram receita no 2T12. 6
(3) O Centro de Distribuição da Sant’Ana sofreu um incêndio em dezembro de 2011. Um novo Centro de Distribuição deverá ser inaugurado no segundo semestre de 2012.

7. Brazil Pharma: Penetração de Mercado
Grande crescimento já contratado
Grande Capacidade de Crescimento Maturação das Lojas próprias
Crescimento Orgânico (# de Lojas) Maturação das Lojas próprias (2T12)
38 665
109
95 Lojas com menos de 12
17,7%
90 meses
Lojas entre 12 e 24 meses
333
52,5% 14,6% Lojas entre 24 e 36 meses
15,2% Lojas acima de 36 meses
(maduras)
2009 Aberturas Aberturas Aberturas Aberturas 2T12
2009 2010 2011 1S12
Crescimento do Mercado Mix de Faturamento Diferenciado
(CAGR07’-11’) (2T12)
Brazil Pharma Abrafarma
18,02%
16,18% 11,2%
14,03% 17,1%
36,5%
26,3%
62,4%
46,4%
SP Brasil Regiões BRPH HPC Remédios de Marca Genéricos
(1) O Centro de Distribuição da Sant’Ana sofreu um incêndio em dezembro de 2011. Um novo Centro de Distribuição está sendo construído e deverá ser inaugurado no segundo semestre de 2012. 7

8. Brazil Pharma: Consolidação do Mercado
Maior rede farmacêutica varejista do Brasil
Plataforma @ IPO Plataforma Atual
(1T11) (2T12)
663 pontos de venda 1.017 pontos de venda
302 lojas próprias 665 lojas próprias
361 franquias 352 franquias
60 lojas próprias
232 lojas próprias
1
114 lojas próprias
118 lojas próprias
89 lojas próprias
361 franquias
352 franquias
201 lojas próprias
153 lojas próprias
Lojas próprias
Franquias
Centro de distribuição
(1) O Centro de Distribuição de Sant’ana pegou fogo em dezembro de 2011, a Brazil Pharma está em trabalho de reconstrução e será inaugurado no segundo semestre de 2012. 8
Base de lojas da Sant’Ana Contempla 11 lojas adquiridas da Estrela Galdino em abril de 2012, adicionadas à rede de lojas da Sant’Ana. As lojas foram adquiridas, mas ainda não transferidas e, consequentemente, não geraram receita no 2T12.

9. Foco em Integração

10. Brazil Pharma: Nossa História
Excelentes companhias regionais em uma única excelente Companhia nacional
186 anos de
História IPO
1945 1965 1975 1994 1994 1995 2009 2011 2012 2013E 2014E 2015E 2016E
10

11. Brazil Pharma: Sua Primeira Opção!
Empresas Distintas
Holding
Corporativo
Empresa Única
Administrativo
Comercial Operações
(CSC)
#1 para os fornecedores #1 para os clientes #1 para os talentos
11

12. Brazil Pharma: Estrutura Comercial
Compras / Trade
Corporativo
• Pedidos;
• Negociações;
• Atendimento à Sell Out
Fornecedores;
• Controles.
Compras /
Trade
Corporativo
Sell Out Sell In Sell Out
Equipe de Sell Out /
Execução
• Trade;
Sell Out • Visitação às Lojas;
• Geração de
demandas locais;
• Campanhas.
12

13. Destaques da
Companhia

14. “Mais com Menos”
Aumentando a eficiência operacional e a produtividade das lojas
BRPH @ IPO (2T11) BRPH 2T12
# de funcionários por loja 22,6 20,0 -12%
# de funcionários administrativos +
funcionários dos centros de
distribuição por loja
3,8 3,0 -21%
EBITDA (ex-G&A) por funcionário1
(R$ mil) 3,7 6,7 +81%
EBITDA por funcionário2
1,5 3,1
(R$ mil) +107%
Vendas por funcionários de loja
34,4 56,1
(R$ mil) +63%
# de lojas abertas no período 10 22
(1) EBITDA calculado considerando apenas despesas com vendas. Considera os funcionários de todas as lojas e centros de distribuição. 14
(2) Considera o total de funcionários (loja, centro de distribuição e administrativos).

15. Desempenho em relação ao setor
Varejo SSS (2T12) Lojas sob Maturação (2T12)
13,8%
13,1%
11,5%
9,0% 17,7% 12,9%
6,2% 12,8%
4,7% 52,5% 14,6%
4,5% 65,2%
3,4% 9,2%
15,2%
Lojas < 12 meses Lojas > 12 meses < 24 meses Lojas > 24 meses < 36 meses Lojas > 36 meses
-3,9%
Crescimento da base de lojas
1o 2o
2o 38 665 88 31 807 42 531
109 89
1o 106
95 67
67
90 515 32
301
333
2009 Aberturas Aberturas Aberturas Aberturas 2T12 2009 Aberturas Aberturas Aberturas Aberturas 2T12 2009 Aberturas Aberturas Aberturas Aberturas 2T12
2009 2010 2011 1S12 2009 2010 2011 1S12 2009 2010 2011 1S12
15

16. Diferenciação
Diferenciação de categorias e de produtos permitindo melhora da margem sobre vendas
Posicionamento Único Mix de Vendas
Mix de vendas por produto: 2T12 (%)
Mix de produtos certo
Brazil Pharma Abrafarma
Diferenciação dos Serviços
Marcas Exclusivas 26,3%
36,5%
63,5%
Programa de fidelidade 73,7%
Novos Produtos
Medicamento Não
Medicamento
Ciclo virtuoso de compra … Potencial dos Genéricos
Mix de venda de Medicamentos: 2T12 (%)
Brazil Pharma Abrafarma
Clientes
Produtos
15,3%
Benefícios 26,9%
Atendimento
Comodidade 73,1% 84,7%
Preço
Genérico Marca
Fonte: Brazil Pharma e Abrafarma 16

17. Administração Experiente
Adminstração Mercado Anos no Setor
Experiência
Farmacêutico Financeiro
André Sá
3 12

CEO
Sara Rezende
2 6 Experiência
CFO
Empreendedora
Renato Lobo
n/a 18
Diretor de Relações com Investidores
Carlos Dutra
Diretor Comercial 20 n/a
Flavio Sanchez
Integração 1 16

Gilberto Portela Experiência em
Diretor de Relações Institucionais 30 n/a
Varejo
Álvaro Silveira Jr. Farmacêutico
22 n/a
Gerente de Operações do Centro-Oeste
Wilson José Lopes
Gerente de Operações do Sul 25 n/a
Raul Aguilera
25 n/a
Gerente das Operações do Norte e Nordeste
Wesley Barbosa
10 n/a
Gerente das Operações da Bahia
Conselho

Marcelo Kalim 15 Expertise
Membro do Conselho n/a
Financeira
Carlos Fonseca 14
Membro do Conselho n/a

Álvaro Silveira n/a
36 Expertise
Membro do Conselho
em Varejo
Roberto Martins
20 22
Membro do Conselho

José Luiz Depiere
Membro do Conselho 14 n/a Expertise em
Artur Grynbaum
Manufatura
Membro do Conselho
25 n/a
17

18. Performance da Ação vs Ibovespa
Desde seu IPO, a ação da Brazil Pharma superou o Ibovespa em mais de 34,5%.
Preço da Ação Indexado (Base 100)
27/Jun/2011 a 29/Ago/2012
03/11/2011: 28/11/2011: 26/12/2011: 13/02/2012: 16/04/2012:
21/06/2012:
Big Ben Estrela Stock Split Sant’ana Beauty’In
Follow-on
MoU Galdino MoU MoU MoU
240
220
200
R$ 21,60
180
160
140
R$ 11,99
120
100 57.369
80
60
40
20
0
jun-11 jul-11 ago-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 nov-11 dez-11 jan-12 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 jul-12 ago-12
Brazil Pharma RaiaDrogasil IBOV
Aquisições Eventos Corporativos
Fonte: Econométrica em 22 de junho de 2012. 18
Nota: “MoU” significa Memorando de Entendimentos.

19. Destaques
Operacionais e
Financeiros

20. Perfil das Vendas
Histórico de forte crescimento de vendas e de vendas nas mesmas lojas (SSS)
Vendas Mesmas Lojas1,2
(Total) (Lojas Maduras)
16,2%
13,8% 12,1%
12,4%
8,9% 9,1%
8,6% 8,6%
6,1% 5,7%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Composição das Vendas1,2 Ticket Médio1,2
(% da receita com vendas) (R$)
17,0% 16,7% 15,6% 16,4% 17,1%
29,9 30,45 29,37 31,4
47,4% 46,4% 45,0% 46,1% 46,4% 28,81
35,6% 36,9% 39,4% 37,5% 36,5%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
(1) Dados de 30 de junho de 2012 20
(2) Proforma pra todas as operações

21. Principais Indicadores Financeiros
Crescimento da margem bruta, em função do mix e da melhor gestão de estoque
Receita Bruta1 Lucro Bruto e Margem Bruta1
(R$ milhões) (R$ milhões e % da Receita Bruta)
32,2% 31,4% 31,5%
30,2% 30,1%
719,0 699,3 746,8 226,7 224,5
612,7 673,6 197,2 211,5 211,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
EBITDA Ajustado e Margem EBITDA1,2 Lucro Líquido Ajustado e Margem Líquida1,3
(R$ milhões e % da Receita Bruta) (R$ milhões e % da Receita Bruta)
6,9% 6,6%
6,1% 6,2%
5,3% 4,6% 4,4%
3,6% 3,3%
1,4%
44,2 43,5 46,3
42,4 36,8
28,2 31,8 24,2
24,1
10,1
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
(1) Dados de 30 de junho de 2012, proforma para todas as operações.
(2) Ebitda ajustado, exclui despesas não recorrentes.
21

22. Uso dos Recursos do Follow-on
Fonte dos Recursos Uso dos
(Oferta Primária¹) Recursos
229,3
 Cronograma amortização da
dívida não circulante2
103,6
144,6
99,7
91,1
R$ Otimização
48,4 60,8 103,8 144,6
da estrutura 60,4
238mm de capital 28,3
20,2 38,9 30,7 22,0
2013 2014 2015 2016 2017
Empréstimos e Financiamentos
R$ Contas a pagar por aquisição
Debentures
476mm
Capital de Giro,  Foco constante na redução do ciclo de caixa
R$ M&A e  100 novas lojas em 2012; (~R$650 mil para cada nova loja)
Crescimento
190mm Orgânico
 Melhoria e expansão da capacidade dos CDs
 Capex investido de R$19,5 milhões em 2012
 TI e sistemas: ERP de primeira linha e otimização de
R$ Eficiência
sistemas de integração e gestão
Operacional e
48mm Sistemas  CSC e centralização do call center
(1) Considera o caixa líquido de R$69,8 milhões recebido com o exercício da opção de lote suplementar (Green Shoe) 22
(2) Cronograma da amortização da dívida não-circulante de R$613,2 milhões, em 30 de junho de 2012 (2T12).

23. Apêndice

24. Período de Lock-up Remanescente
 Os Operadores Regionais conhecem as suas regiões e suas especificidades como mix de produtos, localização das
lojas e sensibilidade de preços
 Todos os casos tem cláusulas de non-compete após a venda das ações
Período de lock-up
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1
Jun/2011 Jun/2014
2
Jun/2011 Jun/2014
1
Fev/2012 Fev/2015
1
Mar/2012 Mar/2015
(1) Após o lock-up de 3 anos o acionistas tem o direito de vender toda sua participação 24
(2) Os acionistas tem o direito de vender até 1/3 de suas ações a cada ano, após o aniversário do IPO

25. Consolidação da Brazil Pharma
Desde sua fundação em 2009, a Brazil Pharma tem implementado com sucesso sua estratégia de crescimento
baseado em aquisições e crescimento orgânico
Número total de lojas (lojas próprias e franquias)
1.017
998
986
824
Emissão de
debêntures
681
Follow on
663 Aquisição
da
506 Sant’ana
Aquisição
da
498 Aquisição Beautyin’
da Big Ben
468
465 Aqusição
397 da Mais
IPO
384 Lançamento Econômica
Fusão da do programa
Guararapes e de fidelidade
Aquisição do Aquisição RNF Multiplus
Compra dos (GRD)
Grupo Rosário dos pontos
pontos de
Distrital de venda
venda
Fundação (GRD) Farmácia dos
(RNF) Rede
Aquisição da Pobres´
Nordeste de
Farmais Farmácias´
Set Mai Jun Jul Ago Out Jan Mar Jun Nov Fev Abr Jun
2009 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012
25