A Câmara de Comércio França-Brasil - São Paulo e a Comissão de Empreendedorismo convidam para uma palestra-debate o Guillaume Sagez, Managing Partner do fundo brasileiro Performa Investimentos e mentor da aceleradora franco-brasileira de startups Digital Factory Brazil   Criar um fundo de Venture Capital no Brasil Palestrante: Guillaume Sagez   Guillaume Sagez apresentará a perspectiva original de um empreendedor-investidor no Brasil. Tem MBA pelo INSEAD e graduação em Economia e Estatísticas pela Université Paris-Dauphine. Iniciou sua carreira em empresas multinacionais (Elf, Bayer) onde ocupou cargos financeiros e operacionais entre 1997 e 2005. Trabalhou na Arábia Saudita, Chile, França e Alemanha. Chegou ao Brasil em 2006. Hoje, lidera o maior fundo brasileiro de Venture Capital com foco em tecnologia sustentável e tem o BNDES como principal acionista. Investe em empresas brasileiras com soluções tecnológicas inovadoras e comprovadas nos setores de tratamento de efluentes, gestão de resíduos e eficiência energética.

1. VENTURE CAPITAL NO BRASIL
São Paulo, 21 de maio de 2013
CCFB
Eduardo Grytz
Guillaume Sagez

2. empresas
analisadas...
Em média,
os fundos
investem em
a cada
1
100

3. ... e apenas
uma fração
delas
dá certo

4. Tópicos
Venture Capital ??? What is it?
A vida de um Fundo de Venture Capital
A estrutura de um Fundo de Venture Capital
Venture Capital no Brasil
Performa Investimentos

6. Fonte: The Venture Impact, 5th Edition - NVCA
Histórico de Investimentos - EUAEvolução dos Investimentos em PE/VC (EUA)

7. Tópicos
Venture Capital ??? What is it?
A vida de um Fundo de Venture Capital
A estrutura de um Fundo de Venture Capital
Venture Capital no Brasil
Performa Investimentos

8. Os impactos Sócio - EconômicosEstrutura de Fundo de VC nos EUA

9. Tópicos
Venture Capital ??? What is it?
A vida de um Fundo de Venture Capital
A estrutura de um Fundo de Venture Capital
Venture Capital no Brasil
Performa Investimentos

10. FundoO dia a dia de um VC
“Fund Raising” InvestirIdentificar e escolher

11. FundoO dia a dia de um VC
“Fund Raising”
• Investment thesis
• Equipe
• Track record
• Metodologia de seleção e
acompanhamento

12. Os impactos Sócio - Econômicos
De onde vem o dinheiro?
VC - EUA

13. Os impactos Sócio - Econômicos
De onde vem o dinheiro?
VC – EUA vs EU

14. Os impactos Sócio - Econômicos
De onde vem o dinheiro?
VC/PE no Brasil
Provedores de Capital para PE/VC (Acum. jun/ 2008)
Fundos de Pensão,
27%
Governo / Empr.
Públicas, 4%
Organização- Mãe,
13%
Seguradoras, 1%
Fundos de
Investimento, 8%
Fundações /
Endowments, 8%
Bancos, 7%
Instituições
Multilaterais, 1%
Family Offices, 6%
Fundos de Fundos,
5%
Empresas
Privadas, 4%
Outros, 11%
Sócios Org.
Gestora, 4%
Fundos de Pensão
+
Organizações-Mãe
+
Fundações
+
Fundos de
Investimentos
+
Bancos
=
63% dos recursos
disponíveis em
PE/VC até 2008

15. FundoO dia a dia de um VC
Identificar e escolher
• Geração de oportunidades
• Seleção das oportunidades
• Validação no CI

16. Pessoas certas

17. Escalabilidade

18. Alto Potencial
de Crescimento

20. Alto Value
Proposition

22. FundoO dia a dia de um VC
• Execução da transação
• Acompanhamento do portfolio
• Business Development portfolio
• Estruturação das vendas
Investir

23. A onde vai o dinheiro?
Setores
Healthcare
Information
Technology
Clean
Technology
• Biotechnology (Vaccines, Gene therapy, ag products)
• Medical devices (minimally invasive, surgical devices)
• Healthcare services (prescription mngt, hosp mngt)
• Diagnostics (Imaging, biosensors, Personalized med)
• Computer hardware (PC, scanners, PDAs, Terminal)
• Semiconductors Electronics (wafers, lasers, fib opt)
• Computer softwares (database, cloud, ERP)
• Internet (gaming, search, eCom, Social)
• Communication (wireless, GPS, WANS/LANS)
• Energy storage
• Energy efficiency (smart grid, green building)
• Pollution control (air, water, recycling)
• Renewable / alternative energy
5 K
17 K
1 K
# Comp. Funded
(USA)

24. A onde vai o dinheiro?

25. A onde vai o dinheiro?

26. FundoE tudo isso demora quanto tempo?
1 a 3 anos 5 a 10 anos

27. Tópicos
Venture Capital ??? What is it?
A vida de um Fundo de Venture Capital
A estrutura de um Fundo de Venture Capital
Venture Capital no Brasil
Performa Investimentos

28. De onde vem o dinheiro?
VC no Brasil
O setor depende ainda muito de recursos do setor publico
Agencias de
Governo/
Multilaterais
Agencia
regionais
Fundações e
“family
offices”
Existem atuações pontuais, mas de maneira geral, as
fundações e os Family offices estão mais focados em
private equity

29. Fundo
FINEP:
Programa Inovar
Com BID/Fumin
Desde 2000
23 Fundos
selecionados
R$ 380 MM
committed
79 empresas
investidas, das
quais 20
microempresas

30. Fundo
FINEP:
Programa Inovar – carteira por setor

31. Venture capital
no Brasil

32. Tópicos
Venture Capital ??? What is it?
A vida de um Fundo de Venture Capital
A estrutura de um Fundo de Venture Capital
Venture Capital no Brasil
Performa Investimentos

33. A Gestora
Performa Investimentos é uma gestora independente de private equity e venture
capital fundada em 2005
Performa investe em companhias com alto potencial de inovação e crescimento em
tecnologias sustentáveis, biotecnologia e internet.
Parceiros: Robert Chefitz (Estratégia), Eduardo Grytz (Fundador, CEO), Humberto
Matsuda (Venture capital), Guillaume Sagez (Tecnologia Limpa)
Escritório em São Paulo, Rio de Janeiro e New York.
Capital Comprometido: R$ 170
milhões
Início: Jan/2013
Tempo: 10 ano
Tecnologias sustentáveis
FIP Performa Key de Inovação em
Meio Ambiente
Capital Comprometido: R$ 26
milhões
Início: Fev/2012
Tempo: 7 anos
Biotecnologia, nanotecnologia,
Saúde e tecnologia limpa
FMIEE SC - I Parceiros
Parceiros
Fundos sob
gestão
50 Investidores anjo e
Individuais
50 Investidores anjo e
Individuais
3 Family
Offices
3 Family
Offices

34. Estrutura da Performa Investimentos
Analistas
(4)
FMIEEI Performa
Investimentos SC-I
Fundo Inovação
Meio Ambiente
Performa Investimentos Ltda.
Gestora de Recursos Mobiliários
(Ato CVM 9.529/07)
Eduardo Grytz
Gestor Responsável
(Ato CVM 9.298/2007)
Robert
Chefitz
Guillaume
Sagez
Humberto
Matsuda
Humberto
Matsuda
Inv. Off
(1) 50%
Eduardo
Grytz
Guillaume
Sagez
Analistas
(2)
Inv. Off
(1) 50%
Strat. Sust.
(1) 20%
Tecnologia
(1) 30%
Suporte
Administrativo

35. Fundo de Inovação em Meio Ambiente
Setores - Alvo de investimento
Resíduo Solido Agua e Efluentes Eficiência Energética
Logística reversa Tratamento de Agua e Efluentes Smart Grid
Tratamento de Resíduo Gestão, Remediação e Analise Green Building
Reciclagem (papel, plástico,
vidro, etc.)
Diagnostico, remediação de solo e
aguas contaminadas
Armazenamento de energia
Geração de energia Novos Equipamentos
Produção de combustível Biocombustíveis
Produção de novos materiais e
biomateriais
Monitoramento e processo
Fontes alternativas (solar, hidro,
eólico, marémotriz, pellets)
Transportação / mobilidade

36. Dúvidas?

37. Disclaimer
Este material tem caráter meramente informativo e não representa uma proposta, solicitação,
aconselhamento ou recomendação por parte da Performa Investimentos no tocante aos assuntos
abordados neste material. Este material não se propõe a apresentar todas as informações
necessárias à realização de uma análise completa e suficiente do tema. O recipiente deve realizar
suas próprias análises e consultas a fim de estabelecer opinião independente sobre os temas
abordados e informações contidas neste material. Quaisquer estimativas e projeções apresentadas
neste material contém elementos e análises que envolvem elevado grau de subjetividade, e que
podem ou não estar corretos. A Performa Investimentos, seus sócios, executivos, colaboradores ou
representantes não garantem, implícita ou explicitamente, a exatidão e completude das
informações apresentadas, e nenhuma responsabilidade é ou será imputada à Performa
Investimentos, seus sócios, executivos, colaboradores ou representantes com relação à exatidão e
completude destas informações. Nenhum elemento deste material deve ser entendido como uma
promessa ou declaração de resultados, sejam passados ou, especialmente, futuros. As informações
contidas neste material foram obtidas de fontes diversas. A Performa Investimentos não realizou, a
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material e, portanto, tal premissa não deverá ser assumida pelo recipiente deste material.
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